Содержание

Введение 

1. Мировое соглашение………………………………………………………………5

2. Предприятие и его финансовое положение ………………………………………

2.1. Общая характеристика предприятия……………………………………11

2.2. Анализ  финансового состояния……………………….………………..

     2.2.1. Предварительная оценка финансового положения…………..12

2.2.2.Определение  финансовой устойчивости фирмы……………………..15

2.2.3. Оценка  используемого капитала…………………………..…..18

2.2.4. Анализ  эффективности ………………………………………..19

     2.3. Анализ вероятности банкротства………………………………………20

3. Антикризисная программа……………………………………………………….22

Заключение………………………………………………………………………….

Литература……………………………………………………………………….. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение. 

     Переход к рыночной экономике вызвал появление  нового для нашей финансовой практики понятия — банкротства предприятия. С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

     Хотя  банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный  суд может признать факт банкротства  предприятия), в его основе лежат  преимущественно финансовые причины.

     Регулирование  отношений  кредиторов  и должников  может осуществляться различными способами. В России получила развитие смешанная  модель регулирования рынка, при  которой управление рынком и контроль за деятельностью участников рынка осуществляется как государственными, так и общественными структурами самих участников рынка. Центральное место на российском рынке антикризисного управления занимает федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению, в том числе осуществляющая разработку нормативной базы рынка, подготовку, лицензирование и контроль за деятельностью арбитражных управляющих, представление интересов государства в рамках процедур антикризисного управления. Кроме того, среди государственных субъектов рынка важное место занимает Высший арбитражный суд, обобщающий судебную практику и вырабатывающий рекомендации по ведению дел о несостоятельности, и Центральный банк РФ, к ведению которого относятся вопросы антикризисного управления кредитными организациями.

      Основным  законом, регулирующим экономические, финансовые отношения предприятий и граждан между собой и государством является Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002года.

      В законе даны последовательность определения  несостоятельности предприятий и граждан, процедур банкротства и восстановления платежеспособности. Он не предусматривает методических аспектов составления тех или иных планов финансового оздоровления предприятий, стратегий и т.д., которыми должны заниматься специалисты предприятия или уполномоченные на это специально подготовленные работники.

     В соответствии с законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» (статья 2) под несостоятельностью понимается признанная арбитражным  судом или объявленная должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей при условии их неисполнения в течении трех месяцев (далее банкротство). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Мировое соглашение. 

     В Российской Федерации существует важный для субъектов хозяйственной деятельности закон «О несостоятельности (банкротстве)».  В нем подробно рассматривается процедура банкротства, его «форма» и «содержание». 

       Мировое соглашение – это соглашение между имеющими друг к другу притязания субъектами сделки, договаривающимися посредством мирового соглашения урегулировать спор между собой без судебного разбирательства.  Конечно, мировое соглашение не является неким «закрытым от посторонних глаз» инструментом сугубо для участников сделки, он обязательно должно быть утверждено арбитражным судом.  Перейдем к более подробному рассмотрению основных положений данного института предпринимательского права.

Основные  моменты

     На  любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение.

     Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

     Допускается участие в мировом соглашении третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.

     Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, о чем указывается в определении арбитражного суда о прекращении производства по делу о банкротстве. Если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения.

     Мировое соглашение вступает в силу для должника и конкурсных кредиторов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, со дня его утверждения арбитражным судом и является для должника, конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, обязательным.

     Односторонний отказ от исполнения вступившего  в силу мирового соглашения не допускается.

Форма мирового соглашения

     Говоря  о форме мирового соглашения, стоит  отметить, что оно обязательно заключается в письменной форме.  Со стороны должника мировое соглашение подписывается гражданином-должником или руководителем должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим. От имени кредиторов мировое соглашение подписывается лицом, уполномоченным собранием кредиторов.

     Если  в мировом соглашении участвуют  третьи лица, с их стороны мировое соглашение подписывается этими лицами или их представителями.

Содержание  мирового соглашения

     Переходя  к  содержанию мирового соглашения, скажем, что оно в основном служит для урегулирования имущественных притязаний сторон.

     Мировое соглашение должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации.

     Мировое соглашение может содержать условия: об отсрочке или о рассрочке исполнения обязательств должника;

     об  уступке прав требования должника;

     об  исполнении обязательств должника третьими лицами;

     о скидке с долга, а также иными  способами, не противоречащими федеральным законам и иным правовым актам Российской Федерации.

Утверждение  мирового соглашения и его последствия

      Как уже было сказано, мировое соглашение в обязательном порядке утверждается арбитражным судом.  Однако для этого необходимо соблюсти ряд условий.

     Мировое соглашение может быть заключено после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

     Должник, внешний управляющий или конкурсный управляющий в течение пяти дней с момента заключения мирового соглашения должен представить в арбитражный суд заявление об утверждении мирового соглашения.

     О дате рассмотрения заявления об утверждении  мирового соглашения арбитражный суд извещает заинтересованные стороны. Неявка извещенных лиц не препятствует рассмотрению дела о банкротстве. 

     Утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе наблюдения или внешнего управления является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве.

     Утверждение мирового соглашения арбитражным судом  в ходе внешнего управления является основанием для прекращения моратория на удовлетворение требований кредиторов.

     В случае, когда мировое соглашение утверждено арбитражным судом в  ходе конкурсного производства, решение  арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного  производства не подлежит исполнению.

     С момента утверждения мирового соглашения арбитражным судом прекращаются полномочие временного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего.

     С момента утверждения мирового соглашения соответственно гражданин-должник или руководитель должника, внешний управляющий или конкурсный управляющий приступают к погашению задолженности перед кредиторами.

Отказ в утверждении  мирового соглашения и его последствия

     В случае неисполнения обязанности по погашению задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди арбитражный суд отказывает в утверждении мирового соглашения.

     Арбитражный суд вправе отказать в утверждении  мирового соглашения в случаях.

     нарушения порядка заключения мирового соглашения, установленного настоящим Федеральным законом;

     несоблюдения  формы мирового соглашения;

     нарушения прав третьих лиц;

     противоречия  условий мирового соглашения федеральным законам и иным правовым актам Российской Федерации.

     Об  отказе в утверждении мирового соглашения арбитражный суд выносит определение, которое может быть обжаловано. 

     В случае вынесения арбитражным судом  определения об отказе в утверждении мирового соглашения мировое соглашение считается незаключенным.

     Вынесение арбитражным судом определения  об отказе в утверждении мирового соглашения не препятствует заключению нового мирового соглашения.

Признание мирового соглашения недействительным и  его последствия

     По  заявлению должника, кредитора или  прокурора мировое соглашение может  быть признано арбитражным судом недействительным:

     если  мировое соглашение содержит условия, предусматривающие преимущества для отдельных кредиторов или ущемление прав и законных интересов отдельных кредиторов;

     если  исполнение мирового соглашения может  привести должника к банкротству;

     при наличии иных оснований недействительности сделок, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации. 

     Признание мирового соглашения недействительным является основанием для возобновления производства по делу о банкротстве. О возобновлении производства по делу о банкротстве арбитражный суд выносит определение, которое может быть обжаловано.

     В случае признания мирового соглашения недействительным требования кредиторов, по которым была произведена отсрочка и (или) рассрочка причитающихся им платежей или скидка с долгов, восстанавливаются в неудовлетворенной их части.

     Признание мирового соглашения недействительным не влечет обязанность кредиторов первой и второй очереди возвратить должнику полученное ими в счет погашения задолженности.

     В случае признания мирового соглашения недействительным сообщение о возобновлении производства  по делу о банкротстве должника публикуется арбитражным судом за счет должника в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации» и официальном издании государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению.

     Требования  кредиторов, с которыми произведены  расчеты на условиях мирового соглашения, не противоречащих настоящему Федеральному закону, считаются погашенными.

Расторжение мирового соглашения.  Неисполнение и его последствия.

     Расторжение мирового соглашения, утвержденного  арбитражным судом, по соглашению между  отдельными кредиторами и должником  не допускается.

     Расторжение мирового соглашения по решению арбитражного суда в отношении отдельного кредитора не влечет расторжения мирового соглашения в отношении остальных кредиторов.

     Мировое соглашение может быть расторгнуто  по решению арбитражного суда в случае неисполнения должником условий  мирового соглашения в отношении не менее одной трети требований кредиторов. 

     В случае неисполнения мирового соглашения должником кредиторы вправе предъявить свои требования в объеме, предусмотренном мировым соглашением.

     В случае возбуждения дела о банкротстве  объем требований кредиторов, в отношении которых заключено мировое соглашение, определяется условиями, предусмотренными мировым соглашением. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ПРЕДПРИЯТИЕ И  ЕГО ФИНАНСОВОЕ  СОСТОЯНИЕ 

2.1. Общая характеристика  предприятия 

    В данной курсовой работе рассмотрим деятельность строительной фирмы ЗАО “Дом Поморья” расположенной в городе Архангельске. ЗАО “Дом Поморья” - это крупная фирма по выполнению отделочных строительных работ  и ремонта любой сложности. ЗАО «Дом Поморья» ведет свою деятельность в городе Архангельске и Архангельской области.

    Предприятие имеет статус ЗАО «Дом Поморья» с принятием и регистрацией соответствующего устава. Численность работающих составляет 400 человек.

      ЗАО «Дом Поморья» занимал лидирующее положение в строительной отрасли города Архангельска. В связи с резким сокращением инвестиций со стороны государства строительство новых объектов в г. Архангельске сократилось до минимума, объем отделочных работ резко упал, ЗАО «Дом Поморья» частично перепрофилировало свою деятельность. Наряду с отделочными работами стали выполнять реставрационные, сантехнические, электромонтажные, ремонтно-строительные работы. На производственной базе открыли цеха по производству изделий из древесины.

    В настоящее время предприятие  выполняет следующие виды работ:

      - малярные работы;

      - штукатурные работы;

      - электротехнические работы;

      - сантехнические работы

      - плотничьи работы;

      - столярные работы и т.д.

    Кроме строительных работ фирма выпускает  такую продукцию из древесины:

• оконные и дверные блоки;
• элементы лестниц в двухуровневые квартиры и офисы;
• строганные погонажные изделия;
• встроенную мебель.

    ЗАО «Дом Поморья», учитывая значительное число работников и для их полной занятости ориентируется, прежде всего на объекты, строящиеся на средства выделяемые из федерального, областного и городского бюджетов. А так как таких объектов явно недостаточно, их финансирование нестабильно, то ЗАО «Дом Поморья» находится в сложном финансовом положении. Учитывая сложную экономическую обстановку в нашем регионе и в частности в строительной отрасли, наличие значительного числа фирм конкурентов, предприятие должно изыскивать все способы и возможности, чтобы выстоять в конкурентной борьбе, обеспечить финансовую устойчивость и стабильность работы.   
 

2.2. Анализ финансового  состояния. 

     В данном разделе необходимо выяснить финансовое  состояние исследуемого объекта для выявления признаков кризисного развития и определения факторов, отрицательно влияющих на развитие предприятия.

2.2.1. Предварительная оценка финансового положения 

     Предварительный анализ финансового положения проводится с использованием аналитического баланса-нетто

Аналитический баланс-нетто

Таблица 1

       Анализируя  бухгалтерский баланс предприятия, в первую очередь можно сказать  о том, за два года валюта баланса  увеличилась почти на треть. При  этом в структуре активов выросла  доля внеоборотных активов и дебиторской  задолженности, произошло увеличение запасов и затрат, которые являются непосредственной основой производства продукции, а так как баланс составляется на определенную дату, невозможно с точностью сказать – созданы эти запасы в данный момент или они находятся без движения весь период. Наличие столь большой доли дебиторской задолженности весьма характерно для предприятия данной отрасли, с одной стороны такая политика способствует увеличению объема реализации работ, но с другой появляется вероятность возникновения безнадежной дебиторской задолженности. Дальнейшее увеличение этого показателя может привести к технической неплатежеспособности предприятия, поэтому следует разработать программу работы с дебиторами.

      Увеличение  почти в 2 раза запасов может свидетельствовать  о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой часть текущих активов иммобилизуется в запасы, ликвидность которых обычно невысокая.

     В течение двух лет  у предприятия  появились долгосрочные займы и  кредиты, это является благоприятным  условием деятельности предприятия, т.к. повышаются  возможности финансирования внеоборотных средств и модернизации производства.

      В течение рассматриваемого периода размер кредиторской задолженности постоянно увеличивается,  и в целом можно отметить значительное преобладание доли дешевых заемных средств над дорогостоящими, ведение такой финансовой политики весьма положительно для предприятия.  Следует отметить также большую сумму авансов полученных, достигших на конец 2004 года 15% в структуре заёмного капитала, а также высокую около 20% долю задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Эти величины говорят о том, что предприятие пользуется доверием, как со стороны поставщиков, так и со стороны покупателей.  

2.2.2.Определение  финансовой устойчивости  фирмы. 

      Минимальным условием финансовой устойчивости предприятия является наличие у него собственных оборотных средств – это расчетная величина, которая показывает какая часть собственного капитала направлена на финансирование текущей деятельности. Сравнивая величину запасов, собственных оборотных средств и нормальных источников финансирования запасов можно определить тип финансовой устойчивости предприятия.

 Определение  финансовой устойчивости фирмы

Таблица 2

     В течение рассматриваемого периода  у предприятия отсутствуют собственные  оборотные средства, что является нарушением основного принципа финансирования и речь о финансовой устойчивости не идет. Финансовая устойчивость также характеризуется, кроме абсолютных показателей, финансовыми коэффициентами. 
 
 
 
 
 
 
 

Показатели ликвидности  и платежеспособности

Таблица 3