Мировой финансовый кризис 2008года

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Новосибирский государственный педагогический университет

Институт  физико-математического и информационно-экономического образования

Кафедра «Математические  методы в экономике»

Курсовая  работа

Мировой финансовый кризис 2008 года

Выполнила: студентка III курса

Хрусталева Анна Александровна 

Специальность: 061800 -

математические методы в экономике

Форма обучения: очная

Научный руководитель:

__________________ Косолап  Г.А.,

старший преподаватель  кафедры ММЭ

« ___ » _______________ 20 __ г.

Новосибирск - 2010г.

Оглавление

Введение

Глава I. Теория экономических  кризисов

1.1 Понятие и фазы  экономического цикла

1.2 Понятие, причины  возникновения и виды экономических  кризисов

1.3 Антикризисная (антициклическая) политика

Глава II. Мировой финансовый кризис 2008 года

2.1. Истоки, причины  и особенности кризиса

2.2. Финансовый кризис  в России

2.3. Антикризисные  меры правительства России: основные  задачи

2.4. Положительные  и отрицательные последствия  кризиса

Заключение

Список использованных источников

Введение

Кризис, начавшийся с  финансовых потрясений в США, стал к  концу 2008 г. общемировым и сегодня  осуществляет проверку на прочность  экономических моделей, которые  сложились в различных странах  в последние 10 лет. И нашу страну кризис не обошел стороной. Упали темпы роста экономики, тысячи людей попали под сокращение, пострадали автомобильная, металлургическая, горнодобывающая отрасли, строительство... Государство бросило все силы на реализацию антикризисной программы.

Этот мировой финансовый кризис является главным событием последних  двух лет по причине того, что  имеет свои особенности, отличающие его от кризисов прошлых времен.

Кризис в экономике  чреват полной разрухой и деградацией. Поэтому требуется полный и глубокий анализ этого явления. Всестороннее исследование необходимо для того, чтобы правильно оценить эту болезненную фазу в развитии общественного производства и принять правильные и эффективные меры по устранению потерь и сокращению ее продолжительности, найти наиболее радикальные пути выхода для дальнейшего поднятия экономики, уметь строить прогнозы экономического развития на будущий период - это и является основой выполняемой работы.

Целью курсовой работы является анализ мирового финансового  кризиса 2008 года.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) ознакомиться с  теорией экономических кризисов;

2) выяснить особенности  и последствия финансового кризиса  2008 года;

3) выявить направления  и оценить эффективность антикризисных  мер;

4) проанализировать  динамику основных макроэкономических  показателей России;

5) определить последствия  кризиса.

Объектом исследования в курсовой работе является сам экономический  кризис, как макроэкономическое явление, а предметом - динамика основных макроэкономических показателей России.

Глава I. Теория экономических  кризисов

1.1 Понятие и фазы  экономического цикла

Экономике свойственны  два состояния:

· состояние равновесия, когда общественное производство и  общественное потребление (на рынке  соответственно - предложение и спрос) в достаточной мере сбалансированы. Тогда экономический рост идет по прямой траектории (выпуск продукции  увеличивается пропорционально  росту производственных факторов);

· состояние неравновесия (несбалансированности производства и  потребления в общественном масштабе). Тогда нарушаются нормальные связи  и пропорции в экономике, и  наступает ее кризисное состояние.

В реальной жизни макроэкономическое равновесие наблюдается редко, так  как существует множество причин, нарушающих это равновесие.

Неравновесие проявляется  в том, что от стабильного состояния  отклоняются важнейшие параметры  экономики - объем производства, уровень  цен, занятость трудоспособного  населения, норма прибыли, норма  процента и другое. Когда такие  отклонения от положения равновесия достигают наибольших количественных значений, то экономический рост временно резко прерывается противоположным  процессом - кризисом. [Баликоев В.З, 2006]

Причины нарушения  равновесия объясняет теория экономического цикла.

Цикличность представляется всеобщей формой и нормой развития рыночной экономики и выражает постоянно  повторяющиеся нарушения экономического равновесия. Указанные нарушения  равновесия - это повторяющиеся регулярно, в определенные промежутки времени  подъемы и спады экономической  и деловой активности при общей  тенденции экономики к росту. Таким образом, экономический цикл представляет собой периодические  колебания общей экономической  активности и состоит из нескольких фаз (см. рис. 1). [Акулов В.Б., 2006]

Рисунок 1. Фазы экономического цикла 

(I - фаза кризиса; II - фаза депрессии; 3 - фаза оживления; 4 - фаза подъема)

Каждая фаза промышленного  цикла создает условия и предпосылки, необходимые для перехода к следующей  фазе.

Кризис (рецессия) связан с падением величины ВВП, что приводит к сокращению реальной занятости  в народном хозяйстве. Увеличивается  количество вынужденно безработных. Общественная производительность труда снижается. Закрываются фабрики и заводы. Происходит сжатие совокупного спроса, прежде всего за счет потребительского спроса. Это приводит к росту социальной напряженности в обществе. Возникает  угроза для выполнения государством функции обеспечения нормальных условий функционирования экономических  субъектов.

Депрессия. Для нее  характерно «замораживание» экономики  в том состоянии, в котором  она оказалась в итоге кризиса. Производство стоит на месте. Доходы граждан не растут, их покупательная  способность остается на низком уровне. Эта фаза носит продолжительный  характер, иногда бывает самой длительной по времени. Однако на данной стадии начинается процесс обновления основного капитала в результате определенного роста  инвестиций. Сохраняется угроза социальной нестабильности в обществе.

Оживление. В результате начала процесса обновления основного  капитала происходит медленное возрастание  объемов производства ВВП, сначала  за счет инвестиционных товаров, а затем, в связи с ростом доходов потребителей. Возникает эффект мультиплицирования совокупного спроса. Занятость растет. Увеличивается общественная производительность труда. Размер ВВП достигает докризисного максимума. Начинается фаза подъема.

На стадии подъема  мультипликационный эффект проявляется  максимальным образом. Растет производство товаров и услуг. Создаются в  большом количестве новые рабочие  места. Увеличивается производительность общественного труда. Резко сокращается  безработица, фактически до уровня добровольной. Национальная экономика достигает равновесного состояния. ВВП продолжает расти, так как мгновенно прервать мультиплицирование (самовозрастание) совокупного спроса невозможно. Возникает избыточная занятость. Нарушается соответствие между совокупным спросом и реальным ВВП. Происходит затухание темпов экономического роста. Экономика приближается к фазе кризиса (спада ВВП). Цикл завершился. [Акулов В.Б., 2006]

Таким образом, из выше сказанного можно выделить следующие  основные причины нарушения равновесия экономического развития:

1. Противоречие между  производством и потреблением. Капитал  стремится к безграничному расширению, чему способствует конкуренция,  предпринимательская инициатива, введение  в производство новых технологий, снижение издержек на производство  единицы товара, в целом - рост производительности труда. Все эти факторы в совместном, увязанном действии имеют кумулятивный эффект в расширении производства. Потребление тоже расширяется, возрастает, и достаточно интенсивно, однако его рост совершенно объективно отстает от роста производства, а в итоге наступает момент, когда масса производственных продуктов не поглощается потреблением. Отсюда образуется перепроизводство товаров.

2. Противоречие между  жесткой организацией производства  на отдельных капиталистических  предприятиях и нерегулируемым, стихийным действием рыночной  системы в целом.

3. Физический срок  службы основного капитала. Каждые 7-8 лет основной капитал обновляется.  Технический прогресс неостановим,  постоянен. Следовательно, в указанные  сроки основной капитал физически,  а особенно морально, устаревает, и его необходимо заменять. Замена  средств производства как раз и совпадает с фазой оживления в производстве. Именно эта причина - периодическое обновление капитала - и задает временный параметр экономического цикла.

4. Разность во времени  кругооборотов капиталов в разных  отраслях и взаимосвязь этих  кругооборотов. Часто эффективный  кругооборот капитала в одной  отрасли служит предпосылкой  и условием осуществления кругооборота  в другой отрасли. Следовательно,  заминка в кругообороте одного  капитала или его остановка  автоматически означает возникновение  кризисной ситуации для другого  капитала, в другой отрасли.

5. Продажа товаров  и услуг в кредит. По определенным  причинам массовые неплатежи  могут с большой вероятностью  спровоцировать экономический кризис.

6. Рост военных  расходов: милитаризация экономики  отвлекает большие массы финансов  от гражданских отраслей производства, где они могли бы уменьшить  безработицу и увеличить емкость  рынка. Особенно пагубно милитаризация  влияет на экономику как стимулятор  инфляции, обесценивающей все денежные  накопления населения, следовательно,  уменьшающей капитальные вложения  в экономику. [Гамаулин А.М., 2006]

Перечисляя причины  цикличности капиталистической  экономики, нельзя делать упор на какую-то одну из них. Конечно, они не равнозначны, но, тем не менее, природу циклов и кризисов способны объяснить только все вместе. При этом значение той  или иной может оказаться более  весомым сегодня, при данном кризисе, в следующий раз на острие циклического развития может оказаться другая причина. [Баликоев В.З., 2006, с. 544-546]

1.2 Понятие, причины  возникновения и виды экономических  кризисов 

Основной, наиболее сокрушительной и критической фазой промышленного  цикла является кризис, служащий исходным пунктом для следующих за ним  фаз цикла.

История экономического развития различных государств показывает, что подъем экономики не может  длиться вечно. Постепенно начинают накапливаться негативные факторы, и экономика входит в стадию кризиса. Такой кризис закономерен. Его называют экономическим, или циклическим  кризисом. Предприниматели, как правило, не бывают к нему готовы, поэтому  протекание фазы кризиса носит взрывной, обвальный характер. Нарушается равновесие не в какой-нибудь отрасли, а во всей экономике.

Экономический кризис - это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто  сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и  рыночных отношениях. Это, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом. Таким образом, экономический кризис - это дисбаланс спроса и предложения  внутри страны на товары и услуги. [Мировой  кризис… http://www.mirovoy-crisis.ru...]

Экономический кризис, возникающий в результате перепроизводства товаров, носит название кризиса  перепроизводства. Для него характерен разрыв между производством и  возможностями потребления, когда  производство опережает платежеспособный спрос. В результате часть товаров  остается нереализованной, в то время  как общество затратило на их производство определенные ресурсы.

Кризис недопроизводства возникает в случае, когда платежеспособный спрос обгоняет производство. Данный вид кризиса, обесценивая основной капитал, создает условия для  обновления производства на новой технической  базе, позволяющей сократить издержки производства, восстановить докризисный  уровень и даже превзойти его.

Экономические кризисы  проявляются в абсолютном падении  производства, сокращении капитальных  вложений, росте безработицы, увеличении количества банкротств фирм, падении  курса акций и других экономических  потрясениях.

Причиной экономических  кризисов является основное противоречие капитализма между общественным характером производства и частнокапиталистической  формой присвоения его результатов. Разделение труда, специализация производства, кооперирование в промышленности связывают  капиталистические предприятия  в единый хозяйственный механизм, для нормального функционирования которого необходимо соблюдение в масштабе всей экономики определенных пропорций  между отраслями, производством  средств производства и производством предметов потребления, между накоплением капитала и потреблением. Но господство частной собственности, порождаемые ею анархия производства, жестокая конкуренция, эксплуатация труда капиталом приводят к постоянному нарушению пропорций воспроизводства. Некоторые из этих нарушений устраняются спонтанно, другие усиливаются и накапливаются.

В системе возникающих  в ходе экономического развития диспропорций воспроизводства всегда имеет место  нарушение пропорций между накоплением  капитала и потреблением. Стремление капитала к самовозрастанию, погоня за прибылью обеспечиваются за счёт замедленного роста (а иногда даже сокращения) доходов  и потребления трудящихся. Возникающее  отсюда противоречие между производством  и потреблением накапливается, доходит  до взрывной точки и становится, как правило, непосредственной причиной экономического кризиса, который завершает  один капиталистический цикл и расчищает  почву для следующего путём выправления  нарушенных пропорций между накоплением  капитала и потреблением, производством  средств производства и производством предметов потребления. Экономический кризис резко обостряют классовые противоречия, поскольку вся тяжесть приносимых ими бедствий падает главным образом на плечи трудящихся. Это вызывает усиление классовой борьбы, в ходе которой растет самосознание рабочего класса, его организованность и сплочённость.

Экономические кризисы  приводят к огромным хозяйственным  потерям для общества, поскольку  во время них простаивает значительная часть производственного аппарата, и теряют работу сотни тысяч и  даже миллионы трудящихся.

Наряду с циклическими в рыночной экономике возникают также частичные кризисы, охватывающие не всю, а какую-либо локальную сферу экономической деятельности (таковы, например, кризисы в сфере денежного обращения и кредита).

Структурный кризис возникает  как результат диспропорций развития между отдельными отраслями экономики. Как правило, эти кризисы более  длительные по времени и изменяют общую картину циклического развития. К возникновению структурного кризиса  могут привести: распад экономической  системы, политическая нестабильность (региональные конфликты), изменения  рынков сырья. Структурный кризис может  проявиться в виде энергетического  кризиса, продовольственного, сырьевого  и экологического. [Щепинов М.Г., 2005, с.198]

Мировой финансовый кризис (global economic crisis) - устойчивый финансовый кризис стран, которые входят в глобальную финансовую систему, основанную на доминировании американской финансовой системы над другими системами. [Мировой кризис… http://www.mirovoy-crisis.ru...]]

Разница между финансовым и экономическим кризисом заключается  в том, что первый является причиной второго. При этом экономический  кризис не всегда возникает из-за финансового  кризиса.

Глобальный финансовый кризис проявляется в росте цен  на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест, как  в коммерческих, так и в государственных  организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Причем причины  происходящих перемен различны в  различных странах.

Сроки наступления, глубина  и продолжительность кризисов зависят, прежде всего, от степени нарушений  основных пропорций воспроизводства  во время экономических подъёмов. Но, кроме того, они способны самогенерироваться, поскольку в ходе их происходит обычно падение покупательной способности  трудящихся (из-за роста безработицы  и сокращения рабочего времени), что  ещё больше осложняет условия  реализации товаров и препятствует восстановлению временного равновесия между накоплением капитала и  потреблением.

Хотя причина экономического кризиса единая, каждый кризис имеет  свои специфические черты, обусловленные  конкретными историческими условиями, в которых он развивается. На его  течении сказываются и особенности  эпохи, и уровень развития капитализма, и весь комплекс экономических и  политических факторов, действующих  в той или иной стране в момент развёртывания кризиса. [Мировой  кризис… http://www.mirovoy-crisis.ru...]

1.3 Антикризисная (антициклическая) политика

Регулярность повторения циклов, их дестабилизирующее воздействие  на экономику в целом определили необходимость государственного антициклического регулирования.

Антикризисная (антициклическая) политика представляет собой определенный набор инструментов, который регулирующие субъекты используют для ослабления негативных последствий для национальной экономики и циклического характера ее развития.

Антикризисная политика ставит перед государством и Центральным  банком задачи смягчения угроз нарушения социальной стабильности в фазе кризиса и резкий (более глубокий) спад производства в случае неконтролируемого и быстрого подъема. Преодоление их не представляется возможным, так как цикличность обуславливается объективными факторами, которые не исчезают в ходе экономического развития. Следовательно, для достижения целей макроэкономической политики необходимо:

1. Смягчить (ослабить) падение производства в фазе  кризиса.

2. Сдержать рост  производства в фазе подъема.

Графически направления  антициклической политики показаны на рисунке 2.

Рисунок 2. 1 - смягчение  падения производства в фазе кризиса; 2 - сдерживании роста ВВП в  фазе подъема

К конкретным инструментам проведения антикризисной политики относятся фискальные и денежные импульсы (регулирование совокупного  спроса), а также действия, приводящие непосредственно к корректировке  производственных программ предпринимателями (регулирование совокупного предложения).

Рассмотрим подробнее, какие действия и как необходимо предпринимать в фазе кризиса  для смягчения спада ВВП.

Это рост государственных  расходов, снижение ставок налогов, возрастание  денежного предложения, сокращение ставки процента Центрального банка, а  также действия, формирующие позитивные ожидания у производителей (изменение  режима экономической политики, создание условий роста равновесного ВВП, снижение налогов на предпринимателей и прочее).

Соответственно, в  фазе подъема применяются противоположные  фискальные и денежные импульсы, которые  сдерживают рост ВВП - это сокращение размеров государственных расходов, увеличение ставок налогов, меры по подавлению роста денежного предложения, возрастание  ставки процента Центрального банка. Проведение макроэкономического регулирования  в любой форме в качестве «побочного эффекта» создает определенные угрозы национальной экономике, что требует  учета меры использования тех  или иных регулирующих импульсов.

В фазе кризиса одновременное  использование импульсов роста  государственных расходов и снижения ставок налогов создает угрозу роста  дефицита бюджета и выхода его  из под контроля. А одновременный рост денежного предложения и снижение ставки процента Центрального банка ведут к угрозе обесценения денег (инфляции), которая может стать фактором разрушения национальной экономики. Аналогично в фазе подъема сокращение государственных расходов и рост налоговых ставок могут привести к профициту бюджета, а подавление денежного предложения и увеличение ставки процента Центрального банка - к дефляции, которая становится фактором дополнительного подавления производства (следующий за подъемом спад может не смягчиться, а усилиться, становится неконтролируемым).

В антициклической политике огромная роль принадлежит фактору времени. Фактически успешность данной политики определяется тем, на сколько в результате действий регулирующих субъектов сократилась амплитуда колебаний величины ВВП от максимального до минимального значения в рамках одного цикла. «Платой» за это обычно становится «растяжение» цикла во времени. Графически это показано на рисунке 3.

Рисунок 3. 1 - амплитуда  колебания ВВП в нерегулируемом цикле; 2 - амплитуда колебания ВВП  в регулируемом цикле (при проведении антициклической политики)

Еще одним важным обстоятельством  рассматриваемой политики является дилемма инфляция-безработица при  осуществлении конкретных народохозяйственных действий по регулированию цикла.

При смягчении кризиса  применяются методы, которые, с одной  стороны, ведут к росту инфляции (увеличение денежного предложения, сокращение ставки процента ЦБ), с другой стороны, к снижению безработицы (рост государственных расходов, снижение ставок налогов сказываются в  конечном итоге на динамике ВВП).

Таким образом, принимая решения об использовании определенных инструментов антициклической политики, субъекты регулирования должны знать ответ на вопрос дилеммы инфляция-безработица.

Обычно это удается, используя опросы общественного  мнения. В частности, такого рода вопросы  существуют в США и некоторых  западноевропейских странах. Полученное в результате знание резко повышает вероятность принятия эффективных  макроэкономических решений по поводу регулирования народохозяйственного цикла.

Однако какие бы усилия ни прилагало государство, какие  бы рычаги оно не использовало, преодолеть цикличность экономического развития невозможно. Можно только смягчить, ослабить, в известной степени  нейтрализовать отдельные негативные проявления циклов. [Акулов В.Б., 2006, с.251]

Глава II. Мировой финансовый кризис 2008 года

2.1 Истоки, причины  и особенности кризиса

Мировой финансовый кризис 2008 года - экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей (ВВП, объем  производства, инвестиции, инфляция, валютный курс и т.д.) в большинстве стран. Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в  США, первые признаки которого появились  в 2006 году в форме снижения числа  продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы. [Википедия… http://www.wikipedia.org...]

Для того чтобы понять причины мирового кризиса 2008 года необходимо разобраться в его особенностях.

Кризис 2008 года, как  и кризисы минувших лет, возник в  финансовой сфере, а если конкретней, то корни его лежат исключительно  на фондовом рынке, и именно по этой причине реальная экономика оказалась практически не затронутой. Этот кризис не является уникальным и имеет много сходств с кризисами прошлых времен, но при всем при этом обладает определенной спецификой.

Рассмотрим геополитические  особенности мирового кризиса 2008 года. Для этого сравним его с  кризисом 1997 - 1999 годов.

Известно, что кризис 1997 - 1999 годов начал зарождаться  в корпоративном секторе Юго-Восточной  Азии, а оттуда распространился в  Россию, Мексику и другие страны. Кризис того времени затронул многие страны, но далеко не все и в связи с этим был признан международным, но не мировым, так как не имел такого охвата как кризис 2008 г. В добавок ко всему кризис 1997 г. разделил мир на две части: на страны, в которых сложившаяся на тот момент ситуация способствовала подъему и послужила дополнительным импульсом к развитию, и страны, испытавшие серьезный экономический спад. В 1997 - 1999 годах сложилась ситуация, согласно которой организовался поток капитала из неблагополучных стран в более благополучные.

Этот момент и является главным отличием сегодняшнего мирового кризиса от всех остальных, а конкретнее - его источник находится в развитых странах, например США и бежать мировому капиталу некуда, как это было в 1997 году. Сегодняшний кризис охватил  практически все страны мира и  вряд ли какой-то из них удастся выйти  сухой из воды, а за счет описанной  выше специфики последствия его  менее предсказуемы, чем последствия  минувших кризисов.

Кризис, который произошел  сегодня далеко не единственный в  истории человечества и уже давно  известно, что современная экономика  развивается благодаря надуванию  и взрыву финансовых пузырей, причем последнее иногда может иметь  довольно неприятные последствия. Именно этим неприятным последствием является кризис 2008 года.

Каждый взрыв финансового  пузыря имеет свои положительные  и отрицательные стороны. Благодаря  факту надувания пузыря становится возможным концентрация большого капитала в определенной сфере, согласно которому происходит наиболее интенсивное развитие этой отрасли, невозможное в обычных  условиях. Проблема в том, что какие  последствия положительные или  отрицательные повлечет за собой  взрыв пузыря, зависит от отрасли  экономики, в которой этот взрыв  произошел. Поэтому вторым обстоятельством, отличающим кризис 2008 года от его предшественников, является то, что финансовый пузырь надулся в одной из наиболее старых и консервативных отраслей - в сфере  жилищного строительства, которая  является фундаментальной стороной жизни и не несет в себе ничего нового. Жилищный рынок в большинстве  стран мира и без того уже был  достаточно сформирован и хорошо функционировал, поэтому раздутие этого  рынка до еще больших размеров весьма непродуктивно. Из-за этого вложения в ипотечный рынок представляют собой не шаг вперед, а, напротив, шаг назад, поэтому вложение денежных средств в недвижимость, которая  в своем роде является скорее грузом, чем удачным активом не соответствует  современности. Исходя из этого, раздутый жилищный пузырь 2008 года и его схлопывание  можно считать явлением деструктивным (отрицательным).