Мировой кризис 2008

     ВВЕДЕНИЕ 

     Как известно, современное общество стремится  к постоянному улучшению уровня и условий жизни, которые может  обеспечить только устойчивый экономический  рост. Однако наблюдения показывают, что  долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно  прерывается периодами экономической  нестабильности и даже кризисами.

     Экономические кризисы можно подразделить на две  основные группы.

     К первой группе относятся традиционные циклические рецессии, и ценовые  кризисы, связанные с внешними факторами (рост цен на нефть, рост цен на отдельные  виды продовольствия в связи с  неурожаем и т.д.).

     Это отраслевые кризисы, связанные либо с банкротствами крупных участников отдельных рынков, либо с общим  упадком отдельных отраслей. Это  региональные кризисы, связанные со слабостью национальных валют. В  качестве примера можно привести кризис августа 1998 года в России. Главной  его причиной стал завышенный курс рубля по отношению к доллару, одним из механизмов поддержания которого были запредельные доходности на рынке ГКО. Соответствующий долг все время нарастал и в некоторый момент превысил возможности бюджета по его обслуживанию и рефинансированию.

     Отметим, что все эти кризисы отличаются замечательным свойством: они могут  быть разрешены в рамках существующих экономических механизмов, без изменения экономики в целом.

     Вторая  группа - это кризисы, которые разрушают  один или несколько базовых экономических  институтов, присущих той стране (или  группе стран), в которой они происходят. Например, выход из состава СССР полностью разрушил все инвестиционные процессы на территориях прибалтийских  республик, они живут только за счет все уменьшающегося транзита с территории России и на политические подачки  западных стран (в первую очередь  США), которые прекратятся, как только мировой экономический кризис вступит  в полную силу.

     Жизненный уровень населения резко упал, и нет никаких шансов вернуть  его на прежний, социалистический уровень. Очень часто такие кризисы  связаны с поражениями в войнах и с революциями.

     Экономика имеет свойство развиваться циклически: у нее есть свои кризисы, подъемы, "бумы". Люди всегда стремятся  к пику, "буму" своего благополучия, правительство - к пику развития экономики  своего государства. Но экономика страны не может находиться вечно на пике своего развития, за ним неизбежно  следует спад, кризис. Под этими  двумя словами все мы понимаем нечто плохое, от чего нужно поскорей избавиться.

     Кризисы отрицательно влияют практически на все и поэтому с ними пытаются бороться. Но даже в таких развитых странах, как США, Великобритания, Франция, Германия и других странах Западной Европы до сих пор не найдено "лекарства" для лечения экономических кризисов.

     Проблема экономических кризисов актуальна в настоящее время в нашей стране, так как за сравнительно небольшой период времени в 15-20 лет мы находимся в состоянии постоянного экономического кризиса, который то ослабевает, то усиливается. Исследования экономических кризисов на мировом уровне, в частности в России, должно помочь экономистам все-таки научиться безболезненно и быстро выходить из них. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ КРИЗИСА 

     В современной литературе еще не установилось общепризнанного представления  о кризисах в развитии социально-экономической  системы. Многие годы в нашей стране само это понятие было скорее идеологическим, нежели реальным фактором при разработке экономической политики развития производства.

     Термин "антикризисное управление" возник сравнительно недавно. Считается, что  причина его появления заключается  в реформировании российской экономики  и постепенном вхождении России в зону критического развития. Сегодня  многие понимают, что вывести экономику  из кризиса способен только новый  тип управления - антикризисное управление. Это заказ практики.

     Объективно  кризис характеризуется множеством взаимосвязанных ситуаций, повышающих сложность и риск управления. При  этом возможны: отдаление кризиса и его профилактика, стабилизация кризиса, перерастание одного в другой, выход из кризиса, который не исключает его в будущем. Не только экономика, но и природа функционирует циклично, и не только процесс развития экономики рождает кризисные ситуации.

     К. Маркс доказывал, что источником кризисов в общественном развитии является экономика, основанная на частной собственности  и влияющая таким образом на структуру  и столкновение интересов. Отсюда политики и идеологи в нашей стране вывели положение, что общественно-экономическая  формация, устранившая частную собственность, исключает и саму возможность  кризиса. Поэтому в недавнем прошлом  употреблялись термины "трудности  роста", "проблемы развития", "застой", которые заменяли понятие "кризис", но по существу отражали те же процессы. 

     Кризис  в переводе с греческого - поворотный пункт, исход - резкий, крутой перелом, тяжелое переходное состояние. Также может означать "выход, решение конфликта (например, военного)". Но современное значение слова наиболее частое применение находит у врачей, в их понимании кризис означает решающую фазу развития болезни. В этом смысле речь заходит о "crisis" тогда, когда болезнь усиливает интенсивность или переходит в другую болезнь или вообще заканчивается смертью. К примеру, лаконичная формулировка, данная Козеллеком звучит так: кризис - это "едва измеримый переломный пункт, при котором решением является либо смерть, либо жизнь".

     В XVII-XVIII столетиях понятие "кризис" стало использоваться применительно  к процессам, происходящим в обществе - военные, политические кризисы. При  этом использовалось почти неизмененное значение кризиса, взятое из медицины.

     И, наконец, в XIX веке данное понятие перешло  в экономику. "Классическое" экономическое  понятие кризиса, сформировавшееся в то время, означает не желаемую и  драматическую фазу в капиталистической  экономической системе, характеризующейся  колебаниями и негативными явлениями, помехами. Но данное определение не учитывает многих различных схем и стадий развития и функционирования экономики. Поэтому "классическое" определение кризиса было заменено более многозначным понятием "экономический  кризис". Об экономическом кризисе, по определению Меч - лапа, речь идет в том случае если "возникает  не желаемое состояние экономических  отношений, непереносимое критическое  положение больших слоев населения  и производящих отраслей экономики". Сомбарт определяет экономический кризис как "экономическое негативное явление, при котором массово возникает опасность для экономической жизни, действительности". 

     По  определению советского академика  Е.С. Варги, "кризисы означают временное ("на момент") насильственное разрешение накопившихся резких противоречий расширенного воспроизводства".

     Джон  М. Кейнс характеризовал явление кризиса как внезапную и резкую смену повышательной тенденции на понижательную, тогда как при обратном процессе такого резкого поворота зачастую не бывает.

     Русский ученый-экономист Туган-Барановский рассматривал кризис как определенное явление экономической конъюнктуры. Сам кризис выглядит у него не скачкообразным, а волнообразным, представляющим совокупность двух волн: "повышательной" и "понижательной". Кризис теперь выступает как точка перелома "повышательной" и "понижательной" волны, как окончание фазы подъема и начало фазы сокращения и является исходной фазой экономического цикла.

     "Классическое" понятие кризиса долгое время  занимало прочное место в схеме  теорий конъюнктур в развитии  экономики. Так, цикличная схема Шпитхоффа содержит стадии: спад - первый подъем - второй подъем - пик - нехватка капитала - кризис.

     Разработанная в начале века схема Харварда различает: депрессия - восстановление - процветание - финансовое напряжение - производственный кризис (Depression - Recovery - Prosperity - Financial Strain - Industrial Crisis). 
 

1.1. ПРИЧИНЫ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 

     Существует  много мнений по поводу причин мирового кризиса. Экономисты активно высказывают  своё мнение по этому вопросу. По мнению директора Института новой экономики  Государственного университета управления, академика РАН Сергея Глазьева основными  причинами глобального кризиса  являются:

     1) саморазрушение финансовой пирамиды  долговых обязательств США;

     2) виртуализация финансовых операций (деривативы), повлекшая недооценку финансовых рисков и отрыв финансового рынка от реального сектора экономики;

     3) обесценение значительной части  капитала в условиях исчерпания  возможностей экономического роста  на основе доминирующего технологического  уклада и связанного с этим  структурного кризиса экономики  ведущих стран www. Rg.ru.

     Е. Гайдар считает, что экономика имеет  цикличный характер, что "за тучными  годами всегда следуют тощие", а  благоприятная конъюнктура сменяется  неблагоприятной. Кроме того, резкое ускорение роста ВВП на душу населения, начавшееся два века назад, повлекло за собой изменения жизни людей - сократилось число занятых в  сельскохозяйственном секторе, выросли  продолжительность жизни и уровень  доходов. Сейчас мы наблюдаем замедление мирового экономического роста на фоне сильнейшего со времен Великой депрессии  кризиса. Нынешняя ситуация, спровоцирована проблемами в секторе субстандартного ипотечного кредитования в США Там же..

     Многие  экономисты единодушны во мнении, что  современный финансовый кризис - это  прямое следствие кризиса ипотечного кредитования в США (доля данного  сектора в экономике страны составляет 1.4%). Частные американские банки  выдавали ипотечные кредиты в  больших количествах. В категорию  собственников ипотечного жилья  вошли и те американцы, которые  были просто не в состоянии регулярно  выплачивать проценты по кредитам. В итоге жилье чуть ли не в массовом порядке переходило в собственность  банков, а достаточного количества людей, которые бы хотели покупать это  жилье, не находилось. Исход подобного  положения дел вполне предсказуем - банкротство банков. Данная ситуация возникла из-за того, что фондовый рынок  оккупировали игроки-спекулянты, которые  занимались куплей-продажей высокодоходных, но при этом высокорискованных инструментов, создавая финансовые пирамиды. В итоге финансовая система США дала сбой - миллиарды и триллионы долларов, которые были задействованы в финансовых операциях повышенного риска, оказались неликвидны. Инвестиционные компании и банки терпят убытки и банкротятся, ухудшая ситуацию и на мировом финансовом рынке. Ведь американская экономика имеет огромное влияние на экономику многих стран мира - филиалы американских корпораций открыты почти во всех странах, американский доллар, ценные бумаги США традиционно выступают в качестве финансового гаранта для других стран, которые с их помощью защищаются от различного рода рисков. 
 

     1.2. ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС В РОССИИ 

     Финансовый  кризис и рецессия 2008-2009 годов в  России как часть мирового финансового  кризиса стали возможными из-за произошедшей интеграции российской экономики в  мировую экономику, когда любое  событие за рубежом оказывает  влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики. Мировой финансовый кризис, который  набрал обороты в начале осени, впритык  приблизился к России. Правительственные  доклады и сюжеты центральных  телеканалов страны преисполнены оптимизма  и пренебрежительной риторики только относительно "небрежной американской финансовой системы". Оценки независимых  экономических экспертов более  реалистичны. Они предупреждают: до конца 2009 финансовое состояние Россиян  может значительно ухудшиться.

     По  оценкам министра финансов РФ Алексея  Кудрина, бороться с последствиями  кризиса Россия будет как минимум  два года. Из-за кризиса на американском рынке ипотечного кредитования российский рынок продолжил падение: индекс РТС опускался почти на 2,02%, но вскоре падение замедлилось. Индекс ММВБ падал несколько медленнее, в диапазоне 1,6-1%. Кризис уже начинает влиять на заработные платы граждан  по всей России. www.europe.ru. Алексей Кудрин заявил следующее: "Можно не бояться  за вклады населения. Можно не бояться  за устойчивость всех ведущих банков. Это абсолютно под контролем. Но то, что мировой фондовый рынок  еще будет тянуть нас вниз, к  этому надо быть готовым. Поэтому  мы вошли в долгую полосу. Наши меры должны несколько смягчать вот эти  движения..."

     Из-за недостатка свободных денег проблемы есть у всех предприятий. С другой стороны, на рынке кадров существует дефицит, следовательно, вероятное  сокращение зарплат не затронет квалифицированных  специалистов на наиболее востребованных направлениях. Но остальные вполне могут столкнуться с непродолжительными задержками по выплатам заработной платы  либо незначительным сокращением окладов.

     Планируется массовое сокращение работников. Эксперты подсчитали: каждый второй работодатель планирует уволить в среднем  по 10% персонала. А в некоторых  банках и в розничных сетях  потеряет работу каждый третий-четвертый. Компании увольняют людей, чтобы  улучшить финансовое положение, пошатнувшееся  из-за кризиса. Под ударом в первую очередь окажутся офисные работники. Они ничего не производят, то есть не формируют прибыли, а зарплаты их, как правило, выше, чем у "производителей". "Евросеть" объявила о сокращении персонала на несколько процентов. Это коснется офиса. Сейчас в компании на четыре продавца приходится один офисный  работник, а сокращения приведут к  тому, что это соотношение будет  один к десяти. Пострадают те отделы, где на сотрудников можно переложить часть обязанностей их коллег. "Рекорд" по количеству сокращенных сотрудников  удерживает Магнитогорский металлургический комбинат: здесь собираются оставить без работы 3000 человек. За ним следует  ритейловая компания "Патэрсон" - здесь без работы могут остаться 1600 человек. Более двухсот сотрудников потеряют работу на Байкальском целлюлозно-бумажном комбинате, Банке Москвы и в МГТС. Еще столько же покинет штаты медиакомпаний "Амедиа" и РБК.

     Но  все же массовая безработица России пока не грозит, хотя сокращения в отдельных  секторах экономики будут значительными. Впрочем, тем кто сохранил свои места радоваться особо тоже не отчего. Им придется приготовиться к заморозке зарплат и снижению реальных доходов примерно на 30%. 

     1.3. ПОЧЕМУ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС УДАРИЛ ПО РОССИИ 

     Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла  не отразиться на всем остальном деловом  мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего  получения дешевых иностранных  кредитов на межбанковском рынке, а  также снижение объемов экспорта продукции. Кроме этого причиной возникшего в нашей стране финансового  кризиса считается также падение  цен на нефть - молниеносное и значительное - со 150 до 40 долларов за 1 баррель. Энергоносители (газ и нефть) имеют первостепенное значение для богатой ими России, поэтому снижение цен на сырье  резко снизило и доходы от его  экспорта.

     Помимо  внешних причин финансового кризиса  нельзя оставлять без внимания и  причины внутренние. Начиная с  мая 2008 года, рост биржевых индексов РТС  и ММВБ не только остановился, но и  начал свое падение. В целом, к  настоящему времени индексы упали  на 70%. Свою ложку дегтя в августе 2008 года внес и грузино-осетинский конфликт, породивший противостояние России и  стран Запада и повлекший за собой  отток иностранного капитала из страны. Но многие западные экономисты склонны  видеть причину этого не столько  в военных действиях, сколько  в возникших чуть ранее скандалах  вокруг энергетических компаний ТНК-ВР и Мечел, когда западные и российские менеджеры также разошлись во взглядах на управление. И хотя большая  часть этих конфликтов уже урегулирована, отношение Запада к нашей стране во многом изменилось, а фондовый рынок  потерпел немало убытков. 
 
 
 
 

     2. ПОСЛЕДСТВИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА И АНТИКРИЗИСНАЯ ПОЛИТИКА РФ  

     Национальная  экономика подверглась значительным потрясениям в связи с наступившим  финансовым кризисом. Сильная зависимость  от мировых цен на сырьевые ресурсы  отрицательно сказалась на платежном  балансе и притоке инвестиционных ресурсов.

     Кризис  отразился не только на финансовых структурах, но и на предприятиях, реального  сектора экономики, которые, казалось, абсолютно надежны (металлургия, строительство  и т.д.).

     Попробуем выделить основные негативные последствия  мирового финансового кризиса на национальную экономику и социальную сферу. Однако кризис - это не только потери, это ещё, приобретения и перемены. Поэтому имеет смысл определить и возможное положительное влияние, как в настоящем, так и в  будущем.

     Отрицательные последствия мирового финансового  кризиса

     1. Падение мировых цен на нефть

     Национальный  бюджет напрямую зависит от мировой  конъюнктуры рынка энергоносителей. Снижение цен на нефть влечет за собой сокращение доходов бюджета  со всеми вытекающими.

     Падение спроса на энергоносители среди стран  импортеров нефти (США, Китай, Япония, Евросоюз) обусловлено сокращением производства в этих странах, а значит, и гораздо  меньшее потребление сырья основными  потребителями, что и привело  к падению цен на ресурсы.

     2. Рост процентных ставок по  кредитам и сокращение объема  кредитования

     Финансовый  рынок России в докризисное время  выглядел довольно привлекательно для  иностранных инвесторов: динамично  растущая экономика, высокий спрос  на финансовые ресурсы, а также относительно высокая доходность при среднем  уровне риска.

     Как только финансовый рынок пошел на спад, инвесторы приступили к ускоренному  выводу активов из России. Нехватка денежных ресурсов породила кризис ликвидности  в банковской системе. Банки не замедлили  приступить к сокращению кредитных  портфелей, повышению ставок, и повышению  требований к заемщикам, что не только умерило потребительский спрос, но и усложнило ведение бизнеса  в кризис.

     Все силы были направлены на то, чтобы обеспечить приемлемый уровень ликвидности  и остаться на плаву, а также не попасть под карательные меры Центрального Банка РФ, который начал  массово отзывать лицензии у «проблемных» банков.

     3. Падение рынка ипотечного кредитования

     Ипотечное кредитование в России более чем  на половину проводилось за счет иностранных  ресурсов. Своих длинных свободных  денег под достаточно низкие проценты у нас не достаточно. Соответственно, в связи с оттоком денежных средств иностранных инвесторов, активность ипотечного рынка значительно  снизилась. К моменту начала экономических  потрясений рынок находился только в стадии становления.

     Рынок ипотечного кредитования в стране существует, но его масштабы крайне малы, а после  вывода средств инвесторов стал ещё  меньше.

     В настоящий момент ставки по ипотечным  кредитам выросли, как и по остальным  кредитным программам, а также  сократился объем выдачи, и ужесточились требования к заемщикам. Дополнительной проблемой к оживлению ипотечного рынка стало сокращение заработных плат, а также неуверенность населения  в стабильном уровне доходов в  будущем.

     4. Крах Российского фондового рынка

     Последнее время национальный фондовый рынок  становился все более популярным: иностранные фонды наращивали свое присутствие, вкладывая средства в  российские ценные бумаги, потому как  соотношение риск-доходность смотрелось довольно привлекательно.

     Но  осенью 2008 года торговые площадки останавливали  торги в связи с сильным  падением котировок ценных бумаг  по несколько раз в неделю. Иностранные  инвесторы в продавали бумаги российских эмитентов

     5. Возникновение «кризиса недоверия»

     Кризис  недоверия в бизнесе также  возник благодаря ухудшению экономической  ситуации в стране. Это явление  возникло вследствие задержек платежей контрагентами по сделкам. Если до кризиса  организация могла взять кредит для исполнения обязательств по сделкам, а в торговле вообще доля заемных  средств была довольно значительной, что позволяло наращивать обороты  и развивать бизнес, то теперь это  значительно усложнилось.

     Ограничение кредитных ресурсов привело к  тому, что многие предприятия не смогли рассчитаться по своим обязательствам. Результатом стало недоверие  поставщиков, а значит - либо ужесточение  условий рассрочки, либо поставка только по предоплате, а в некоторых случаях - разрыв отношений.

     6. Снижение деловой активности

     Снижение  объемов производства (подразумевается  и оказание услуг), сворачивание инвестиционных проектов, а также ликвидация предприятий (банкротство). Очевидно, что все  это отражает снижение активности бизнеса  в стране в целом.

     Причин  для этого несколько:

     снижение  спроса со стороны конечных потребителей;

     проблемы  с получением кредитов в коммерческих банках;

     «кризис недоверия»

     Этот  процесс затронул большинство отраслей национальной экономики. Ведение бизнеса  в кризис связано с высоким  риском, при относительно невысокой  рентабельности.

     Снижение  деловой активности можно назвать  одним из наиболее тяжелых последствий  финансового кризиса, поскольку  это влечет за собой ряд социальных последствий, таких как безработица, снижение доходов населения, сокращение поступлений в бюджеты разных уровней.

     7. Рост безработицы

     Снижение  деловой активности привело к  массовому сокращению персонала. Предприятия  начали пересматривать свою кадровую политику и, в первую очередь, освобождаться  от сотрудников, без которых можно  нормально функционировать, вторыми  на улице оказались сотрудники, подразделения  которых упрощались. Наибольшее сокращение испытали на себе работники экономических  специальностей.

     Выше  были перечислены наиболее значимые негативные последствия финансового  кризиса, которые носят повсеместный характер. Фактически это то, что  есть сейчас в экономике и социальной сфере. Проблем действительно много  и решать их необходимо комплексно.

     Правительство будет осуществлять свою деятельность, исходя из семи основных приоритетов:

     Публичные обязательства государства перед  населением будут выполняться в  полном объеме. Гражданам и семьям, наиболее пострадавшим в период мирового экономического кризиса, будет оказана  поддержка. Это предполагает усиление социальной защиты населения, повышение  объемов и качества оказания социальных и медицинских услуг, улучшение  ситуации с лекарственным обеспечением, особенно жизненно важными препаратами. Будут расширены масштабы деятельности государства в сфере занятости, противодействия росту безработицы, развития программ переобучения и переподготовки работников, находящихся под риском увольнения;

     Промышленный  и технологический потенциал  будущего роста должен быть сохранен и усилен. Правительство не будет  вкладывать деньги налогоплательщиков в сохранение неэффективных производств. В то же время, предприятия, повысившие в последние годы свою эффективность, инвестировавшие в развитие производства и создание новой продукции, повысившие производительность труда, вправе рассчитывать на содействие государства в решении наиболее острых проблем, вызванных кризисом;

     Основой посткризисного восстановления и последующего поступательного развития должен стать  внутренний спрос. Ослабление зависимости  экономического роста от внешних  факторов, максимально эффективное  задействование внутренних ресурсов будут  ключевыми задачами Правительства  в ближайшие годы. В условиях кризиса  важную роль будет играть внутренний спрос со стороны государства (госинвестиции  и госзакупки), но по мере стабилизации ситуации частный спрос (спрос на жилье, потребительские товары, услуги отечественного производства) будет играть все большую роль, и Правительство предпримет все необходимые меры к его наращиванию.

     Кризис - не повод отказаться от долгосрочных приоритетов модернизации страны. Такая  работа будет активизирована и ускорена. Главная модернизационная задача Правительства - смена сложившейся модели экономического роста. Вместо «нефтяного» роста мы должны перейти к инновационному. Будут поддержаны важнейшие инновационные процессы, включая повышение энергоэффективности экономики. Инвестиции в человеческий капитал - образование и здравоохранение - будут ключевым приоритетом бюджетных расходов. Запланированные инфраструктурные объекты, необходимые для повышения эффективности экономики, также должны быть построены, но за меньшие средства.

     Ответственный бизнес должен быть освобожден от давления чиновников. Правительство продолжит  снижать административные барьеры  для бизнеса, являющиеся одной из причин коррупции. Будет также предложен  новый комплекс мер, позволяющий  малому бизнесу успешно развиваться  в условиях кризиса.

     Экономика должна опираться на мощную национальную финансовую систему. Правительство  предпримет все необходимые усилия для нормализации функционирования финансового сектора, включая банковскую систему и фондовый рынок, для поступления в экономику необходимых объемов кредитных ресурсов через банковский сектор. При этом особое внимание будет уделено скорости принятия и реализации решений.

     Правительство и Центральный Банк будут реализовывать  ответственную макроэкономическую политику, направленную как на поддержание  макроэкономической стабильности, так  и на создание необходимых условий, стимулов для роста сбережений населения, повышения инвестиционной привлекательности  экономики, на формирование качественно  иной модели экономического развития. Это предполагает взвешенную бюджетную  политику, поддержание равновесного обменного курса рубля. Денежная политика будет направлена на борьбу с кризисом ликвидности в финансовой сфере при одновременном снижении инфляции. Принимаемые меры должны привести к повышению доверия  к национальной валюте, увеличению уровня монетизации экономики, снижение инфляции, обеспечивая тем самым  необходимые условия для восстановления устойчивого экономического роста.