Оборотные фонды предприятия. 4

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое  положение предприятия, его ликвидность  и платежеспособность, непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние  объясняется тем, что со скоростью  оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
• потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
• величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и  их поступления, как правило, не совпадают  по времени, в результате у предприятия  возникает потребность в большем  или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих  активов, тем больше потребность  в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим  и имеет определенные ограничительные  условия. Собственные источники  увеличения капитала ограничены, в  первую очередь способностью получения  необходимой прибыли. Таким образом, управляя текущими активами (оборотными средствами), предприятие получает возможность в меньшей степени  зависеть от внешних источников получения  денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное  управление текущими активами рассматривается  как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Отдельные виды активов предприятия имеют  различную скорость оборота.

Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов.

К числу  первых следует отнести:

• сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
• отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на машиностроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной);
• масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных).

Однако  следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь  эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры  активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую  или меньшую свободу воздействия  на длительность оборота своих средств. Все выше сказанное определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является изучение теоретических  основ статистического изучения использования оборотных средств  на предприятии и оценка эффективности  использования ресурсов предприятия в ООО «АРТК»

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) раскрыть сущность оборотных средств, рассмотреть  их классификацию

б) охарактеризовать состав движение и показатели оборачиваемости  оборотных средств

в) провести анализ состава и структуры оборотных средств предприятия ООО «АРТК»

г) оценить  влияние факторов на показатели эффективности  использования оборотных средств  и наметить пути их повышения.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
1. Сущность и классификация оборотных средств

Оборотные средства (называемые также оборотным  капиталом, оборотными активами, оборотными фондами) представляют собой мобильные  активы, возобновляемые с определенной регулярностью и обеспечивающие непрерывность текущей деятельности организации. Оборотные средства - это  денежные средства, авансированные в  оборотные активы, которые однократно оборачиваются в течение года или в течение одного производственного  цикла.

Оборотные активы имеют двойственную экономическую  природу. С одной стороны они  являются частью имущества организации  воплощенного в материально-производственных запасах, незаконченных расчетах, остатках денежных средств, в финансовых вложениях. С другой стороны, оборотные активы являются частью капитала, авансированного  в оборотные активы и обеспечивающего  бесперебойность воспроизводственного процесса в организации.

Для оборотных  средств как части авансированного  капитала характерны следующие признаки:

• эти средства должны быть вложены (авансированы) заранее, т.е. до получения организацией дохода от производственной деятельности (до получения выручки.
• оборотные средства должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте;
• объем и состав оборотных средств необходимо регулировать (управлять им), так как потребность в них изменяется в зависимости от объема хозяйственной деятельности, от условий снабжения и сбыта. Нельзя допускать дефицита или неэффективного использования оборотных средств, чтобы не ухудшилось финансовое состояние организации снижение платежеспособности и ликвидности баланса, угроза банкротства).

Основными внешними и внутренними факторами, которые могут снизить обеспеченность и эффективность использования  с ротного капитала, являются:

• высокая инфляция, способная обесценить будущие доходы из-за запаздывания последующих расчетов с контрагентами;
• высокая налоговая нагрузка, приводящая к частичному изъятию у организации собственных оборотных средств в бюджетную систему государства;
• отсутствие у организаций (предприятия) эффективного механизма пополнения оборотных средств;
• частичная потеря управляемости оборотными средствами в, организации.

Концепция управления оборотными средствами организации  предприятия) должна обеспечивать действенность  следующих мер, (реализуемых статистическими  методами.

.Мониторинг  движения оборотных средств.

.Учет, анализ  и контроль состояния всех  элементов оборотных активов  на каждую отчетную дату.

. Диагностика  уровня и динамики оборачиваемости  оборотных средств.

. Разработка  и внедрение в сферу менеджмента  организации (предприятия) современных  методов управления оборотными  активами.

. Прогнозирование  и планирование объема и состава  оборотных активов организации. 

Оборотный капитал должен одновременно находиться в сфере производства и в сфере  обращения. Он может иметь различную  материально-вещественную форму - денежную, товарную, производственных запасов, затрат. Оборотные средства, представленные на стадии производства, включают:

. предметы  труда - сырье, топливо, основные  и вспомогательные материалы (производственные запасы);

. инструмент, запасные части, тару;

. незавершенное  производство;

. Расходы  будущих периодов (средства, вложенные  в мероприятия, которые предстоит  учесть в издержках продукции  в последующие отчетные периоды).

Производственные  запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, состоят они из сырья, топлива  и др. Таким образом, производственные запасы представляют собой с одной  стороны вещественные факторы производства, а с другой стороны - денежное выражение  стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют, а процессе производства или находятся на складе для обеспечения  его непрерывности.

В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал группируется по следующим признакам:

• в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
• в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
• в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
• в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
• в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
• в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
• в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

Деление оборотного капитала по функциональному  признаку на оборотные фонды и  фонды обращения необходимо для  раздельного учета и анализа  времени пребывания оборотных средств  и процессе производства и обращения.

В таблице 1 приведена группировка оборотных  средств предприятия в зависимости  от их функциональной роли в процессе производства.

Таблица 1 - Состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

По степени  управляемости оборотные средства подразделяются на: нормируемые и  ненормируемые. К нормируемым средствам  относятся, как правило, все оборотные  производственные фонды, а также  та часть фондов обращения, которая  находится в виде остатков нереализованной  готовой продукции на складах  предприятия.

К ненормируемым  оборотным средствам относятся  остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще  не оплаченная продукция в виде денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры  этих элементов оборотных средств  могут изменяться произвольно и  беспредельно и что за ними отсутствие контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает  систему экономических санкций  со стороны государства против неплатежей.

Нормируемые оборотные средства получают отражение  в финансовых (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные  средства объектом планирования практически  не являются.

Деление оборотных средств на собственные  и заемные указывает источники  происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств  в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и необоротными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной  деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные  оборотные средства находятся в  режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия в собственном оборотном  капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются  в форме банковских кредитов, а  также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию  во временное пользование. Одна часть  платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных  оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес - плане (стратегия финансирования).

В разных странах между собственным и  заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяются соотношения (нормативы). В России применяются  соотношение 50/50, в США - 60/40, а в  Японии - 30/70.

Источники формирования оборотных средств  неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств  приобретали потребляемое сырье  и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных  средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя  ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных  и заемных оборотных средств  являются решающими факторами, влияющими  на эффективность использования  оборотных средств и всего  капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств  оказывает активное влияние на ход  производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигнуть успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами  оборотных средств.

Группировка оборотных средств по способу  отражения в балансе предприятия  позволяет выделить следующие их группы:

• Материальные оборотные средства в запасах (ЕЗ). Сюда входят следующие статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы.
• Дебиторская задолженность (ЕДЗ). В состав дебиторской задолженности включаются следующие статьи из раздела II актива баланса: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары и услуги, по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами), авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы.
• Денежные средства (ЕД). В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела II актива баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Общая сумма  оборота капитала (Е).

Е=ЕЗ+ЕДЗ+ЕД

Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового  риска характеризует качество средств  предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление  тех текущих активов, возможность  реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия  предполагает не только поиск и привлечение  дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в  активах предприятия, особенно в  текущих активах.

Таблица 2 - Состав и структура оборотных средств  по степени ликвидности

Деление оборотных средств на быстро реализуемые  и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в  каждый данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции  на складе предприятия реализуются  быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской  задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка активов по степени ликвидности.

Ликвидность текущих активов является главным  фактором определяющим степень риска  вложений капитала в оборотные средства.

Накопленные оценки реализуемости тех или  иных видов оборотных средств  за длительный период времени позволяет  определить вероятность риска вложений в эти активы.

В таблице 3 представлена группировка оборотных  средств по степени риска вложений капитала.

Таблица 3 - Группировка  оборотных средств по степени  риска вложений капитала

Данная  группировка оборотных средств  очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять  ликвидностью - значит не допускать  увеличения доли активов с высокой  и средней степенью риска.

1.2 Статистические методы анализа оборотных средств

Метод группировок при анализе оборотных фондов в основном применяется для изучения структуры и структурных сдвигов в составе оборотных фондов. Применяются три вида группировок: типологическая, структурная и аналитическая (факторная).

Типологическая группировка решает задачу выявления и характеристики фондов путем разделения качественно  разнородной совокупности на однородные группы единиц.

Структурная группировка разделяет  выделенные с помощью типологической группировки типов явлений, однородных совокупностей на группы, характеризующие  их структуру по какому-либо  варьирующему признаку.

Аналитическая группировка исследует  зависимости и связи между  изучаемыми явлениями и их признаками. В основе аналитической группировки  лежит факторный признак, и каждая выделенная группа характеризуется  средними значениями результативного  признака.

Оборотные фонды могут измеряться с помощью различных абсолютных и относительных величин.

Абсолютными величинами, используемыми  при оценке и анализе оборотных  фондов, являются натуральные и стоимостные  единицы измерения. В натуральных  единицах могут измеряться материальные оборотные средства, в стоимостных  – средства, носящие как материальный, так и нематериальный характер (дебиторская  задолженность, денежные средства на расчетном  счете и др.). Применение стоимостных  единиц измерения позволяет сопоставить  различные по своей физической сущности средства.

Относительные величины позволяют  проанализировать различные аспекты  движения, изменения, использования  оборотных фондов. Относительные величины рассчитываются путем деления отчетной, текущей величины на базисную, основание относительной величины.

Ряды  динамики представляют собой ряд расположенных в хронологической последовательности числовых значений статистического показателя, характеризующего изменение общественных явлений во времени.

По времени, отраженному в динамических рядах величины оборотных фондов, они чаще всего бывают моментными.

Анализируя ряд динамики можно  получить ряд показателей изменения  оборотных фондов:

• Абсолютный прирост (цепной и базисный):          (1)
• Темп роста:                                                                  (2)
• Темп прироста:                                              (3)

Средние величины применяются для  обобщения данных о размерах оборотных  фондов, которые отражает характерный, типичный, реальный уровень оборотных  фондов. Вычисление среднего  - один из распространенных приемов обобщения; этот показатель отражает то общее, что  характерно для всех единиц изучаемой  совокупности, в то же время он игнорирует различия отдельных единиц. Основным условием использования средних величин является исчисление средних из совокупностей, состоящих из качественно однородных единиц.

Анализ средних величин выявляет закономерности повышения или понижения  величины оборотных средств в  тот или иной период времени.

Средняя арифметическая простая определяется как сумма отдельных значений величины оборотных фондов, деленная на общее число этих значений. Средняя  арифметическая взвешенная вычисляется  по формуле:

                                                                     (4)

Где: х - абсолютные показатели величин оборотных фондов,

       f - частоты повторения одинаковых величин.

Средняя хронологическая рассчитывается по формуле:

                                                                                  (5)

Средняя хронологическая применяется  наиболее часто при расчете средней  величины оборотных средств за какой - либо определенный период времени (квартал, полугодие, год, ряд лет).

Индексный метод широко используется при анализе оборотных фондов. Применяются индексы динамики, территориальные индексы, индексы удельного расхода и т.д.

Наиболее простым индексом и  часть определяемым индексом, применяемым  при анализе оборотных средств, особенно материальных оборотных средств, является индексы удельного расхода  конкретного вида сырья или материалов в натуральном выражении в  расчете на единицу продукции  в натуральном выражении. Введя  буквенные обозначения отдельных  показателей, получаем общую формулу:

                                                                                                    (6)

Где: m – удельный расход сырья или материала,

      M – общий расход материала в натуральном выражении,

      q – количество произведенной продукции.

При анализе эффективности использования  материальных ресурсов исчисляют индексы  удельных расходов материальных ресурсов и экономию (перерасход) материальных ресурсов.

Если один вид материала используется для производства одного вида продукции, то указанные выше показатели исчисляются  по следующим формулам:

m₀ - удельный расход материалов в базисном периоде (или планируемый показатель);

  - удельный расход материалов в отчетном периоде;

_{- экономия (перерасход) материала в расчете  на единицу продукции;}

   - индекс удельного расхода материала;

  - экономия (перерасход) материального ресурса в натуральном выражении в расчете на весь объем произведенной в отчетном периоде продукции по сравнению с условиями производства базисного периода или плана.

При рассмотрении наиболее общей ситуации, когда несколько видов ресурсов применяется при производстве нескольких видов продукции, рассчитывается индекс удельных расходов различных материалов при производстве разнородной продукции, являющийся средней величиной из индивидуальных индексов:

                                                                                         (7)

- экономия (перерасход) всех ресурсов в расчете на весь выпуск разнородной продукции.

Двойной знак суммы  в приведенной формуле обозначает, что суммирование проводится и по различным видам ресурсов (материалов) и по различным видам продукции.

В статистике оборотных фондов находит применение корреляционно–регрессионный анализ.  С помощью данного метода решаются две задачи статистико-экономического анализа:

• Определения наличия связи между явлениями с помощью математического уравнения;
• Определение степени тесноты связи с помощью коэффициентов корреляции и детерминации.

Корреляционные связи бывают следующих  видов:

1. По форме выражения:
1. Прямолинейные;
2. Криволинейные.
2. По направлению связи:
1. Прямые;
2. Обратные.
3. По количеству факторных признаков:
1. Однофакторные корреляционные модели;
2. Многофакторные корреляционные модели.