Оборотные средства предприятия. 38

Введение

Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все большее внимание представителей отечественной финансовой науки. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятий производится значительным числом хозяйствующих субъектов. Однако, экономические службы предприятий, как правило, используют стандартный набор показателей, рекомендованных Министерством экономики РФ, Госкомстатом России и т.п., в то время, как экономическая наука располагает более широким выбором методик анализа эффективности использования оборотных средств предприятия (рейтинговая (бальная) оценка, финансовая диагностика, ревизия и аудит). Тем не менее, не существует комплексных методик, направленных на выявление проблемных участков в области управления оборотными средствами.

В области управления дебиторской задолженностью можно отметить существенные усилия, предпринимаемые предприятиями по снижению её уровня. Вместе с тем, отсутствие методологии расчета предельных значений по дебиторской задолженности приводит к чрезмерному отвлечению средств.

Актуальность и недостаточная проработанность отдельных положений современной теории финансов применительно к проблемам управления оборотным капиталом на предприятиях определили выбор темы, цель и задачи курсовой работы.

Цель курсовой работы заключается в исследовании процесса эффективного использования оборотных средств в "Астра Ж", выявлении основных проблем в использовании и структуре оборотных активов фирмы и на этой основе - в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью (как одной из важнейших составляющих оборотного капитала) рассматриваемого предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

- изучена сущность оборотных активов;

- определена роль оборотного капитала в обеспечении финансами предприятия;

- показан перечень показателей, необходимых для оценки эффективности использования оборотных средств;

- проанализировано состояние оборотного капитала "Астра Ж"».

Объектом исследования стали текущие активы предприятия ООО"Астра Ж"».

Предметом исследования послужили экономические отношения, складывающиеся у хозяйствующего субъекта в процессе формирования оборотного капитала.

Научная новизна состоит в возможностях новых подходов к изучению экономической категории оборотные средства.

Практической значимостью в работе является использование результатов, полученных в ходе исследования  в практике проведения аналитической работы.

Цель и задачи написания курсовой работы определили ее структуру, которая состоит из введения,2 глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность оборотных средств

 
Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Под оборотными средствами принято понимать денежное выражение стоимости средств в производстве, то есть запасов сырья и материалов на складах, незавершенного производства, готовой продукции на складе, а также средств в расчетах - главным образом средства задолженности за отгруженную, но не оплаченную продукцию и дебиторская задолженность, а также денежные средства на счетах предприятия.

Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота.

Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путь их с денежными средствами вложенными в основные фонды.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью в необходимости обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

1.2. Источники формирования оборотных средств и показатели эффективности их использования

В экономической литературе существует классификация, в соответствии с которой все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные

Главную роль в организации кругооборота фондов играют собственные средства, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания организации. Оно обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевый) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям - хозяйственным обществам, хозяйственным товариществам и производственным кооперативам, или уставный фонд - на унитарных и государственных предприятиях.

Часть средств, инвестированных учредителями, направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых организацией на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и за счет собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет полученной прибыли.

Прибыль направляется на пополнение оборотных средств и финансирование их прироста. Это зависит от накоплений нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов текущего года, намечаемых направлений использования прибыли (инвестирования в капитальные вложения, выплаты доходов собственникам, расходования на потребление работникам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств, от возможностей привлечения иных источников.

В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда организации (предприятия) наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным имуществом, в том числе и денежными средствами, в их обороте могут находиться прочие собственные средства, а именно, временно не используемые фонды денежных средств в виде амортизационного, премиального, ремонтного фонда, фонда по отпускам, рекламациям, целевое назначение, в современных условиях вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т.п.

Все это нарушает принцип целевого использования перечисленных фондов денежных средств. Однако в условиях высоких темпов инфляции, нестабильной экономической ситуации такой путь позволяет расширить финансовые вложения в оборотный капитал и одновременно решить задачи по стабилизации объем собственного капитала, вложенного в текущий оборот. Этот путь в известной мере уменьшает зависимость организаций от заемных средств, а в конечном итоге ведет к повышению их платежеспособности и уровня их ликвидности.

Специфическим источником собственных оборотных средств служат выгодные финансовые вложения временно свободных финансовых ресурсов, а в некоторых организационно-правовых формах предприятий, в частности в акционерных обществах - дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственных средств организации.

Кроме собственных источников пополнения оборотных средств, в каждой организации имеются средства, приравненные собственным. Это устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях. Минимальный постоянный объем устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении организации, она ими пользуется, не изыскивая специально дополнительных источников финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств.

Устойчивые пассивы служат источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода. Сумма устойчивых пассивов может меняться в сторону увеличения или уменьшения. Этот источник средств по существу есть планируемая кредиторская задолженность.

В обороте организации, кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредиторов.

В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используется более эффективно, чем собственные оборотные средства. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый кругооборот, за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб. Кроме того, заемщик, возмещая банку кредит в большей степени, чем ожидалось обесцененными деньгами, также оказывается в выигрыше.

Несмотря на постепенное повышение значения заемных средств в составе источников формирования оборотного капитала, далеко не все организации имеют возможность привлекать заемные средства для его пополнения, что связано с дороговизной кредитных ресурсов и незаинтересованностью банковских структур в Для анализа и планирования расхода материальных ресурсов могут быть использованы следующие показатели: коэффициент использования, коэффициент раскроя, выход продукта (полуфабриката), коэффициент извлечения продукта из исходного сырья.

Коэффициент использования характеризует степень использования сырья и материалов и определяется отношением полезного расхода (массы, теоретического расхода) к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукции (работы).

Коэффициент раскроя - показатель, характеризующий степень полезного использования листовых, полосных, рулонных материалов, главным образом в заготовительном производстве; определяется отношением массы (площади, длины, объема) производственных заготовок к массе (площади, длине, объему) исходной заготовки раскраиваемого материала.

Расходный коэффициент - показатель, обратный коэффициенту использования и коэффициенту раскроя; определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции (работы), к полезному их расходу.

Выход продукта (полуфабриката) выражает отношение количества произведенного продукта (полуфабриката) к количеству фактически израсходованного сырья.

Коэффициент извлечения продукта из исходного сырья характеризует степень использования полезного вещества, содержащегося в соответствующем виде исходного сырья. Он определяется отношением количества извлеченного полезного вещества из исходного сырья к общему его количеству, содержащемуся в этом сырье.

Важнейшим обобщающим показателем уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии является материалоемкость продукции; обратный показатель материалоемкости продукции - материалоотдача.

Материалоемкость (Ме) и материалоотдача продукции (Мо) определяются по формулам:

Me = M3/Vp,

Мо = ТП/МЗ или Mо=Vp/M3,

где: МЗ - количество израсходованных материальных ресурсов на предприятии, руб.; ТП - выпуск товарной продукции на предприятии, руб.; Vр - объем реализованной продукции, руб.

К частным показателям материалоемкости продукции относятся металлоемкость, электроемкость и энергоемкость, которые могут быть определены как в натуральном, так и в стоимостном исчислении.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле:

Коб = Vр/Оср,

  где: Vр - объем реализации продукции за отчетный период, руб.;

Оср - средний остаток оборотных средств за период, руб.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

Д = Т/Коб или Д = (Т*Оср)/ Vр,

где: Т - число дней в отчетном периоде.

Важным показателем эффективного использования оборотных средств признается также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в коп.) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

 выдаче краткосрочных кредитов.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

О = С : Т/Д,

где О-длительность оборота, дни; С-остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

1.3Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств

Оборотные производственные фонды включают:

* производственные запасы;

* незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

* расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

* готовая продукция на складах;

* товары в пути (отгруженная продукция);

* денежные средства;

* средства в расчетах с потребителями продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях.

 Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

2.АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

2.1.Организационно-правовая и  финансово-экономическая деятельность ООО

ООО  «Астра Ж» учреждено в августе 2009 года решением единственного участника – «Уралмедьзолото».

ООО «Астра Ж» является добровольным объединением граждан для совместной деятельности по производству молока, мяса, а также для выполнения иной, не запрещенной законом деятельности, основанной на личном трудовом участии членов Общества и на объединении их имущественных паевых взносов в целях удовлетворения материальных и иных потребностей членов Общества. В состав Общества входят члены Общества и ассоциированные члены Общества. Членами Общества могут быть физические или юридические лица, удовлетворяющие требованиям Федерального закона и Устава Общества, внесшие паевой взнос в установленном Уставом Общества размере и порядке, принятые в Обществ с правом голоса.

Административными членами могут быть физические или юридические лица, внесшие паевой взнос, по которому они получат дивиденды, но не имеющие право голоса, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом.

Общество является постоянной коммерческой организацией и действует бессрочно. Не менее 50% объема работ в производственном Обществе должно выполняться его членами. Основными видами деятельности Общества   являются:   производство,   переработка   и   реализация сельскохозяйственной   продукции;   коммерческая   и   посредническая деятельность; оказание транспортных услуг.

Целью деятельности Общества является рост социально-экономического уровня его членов на основе объединения усилий членов Общества для производства конкурентоспособной продукции, внедрение эффективных форм хозяйствования во всех сферах деятельности. Для реализации своих целей Кооператив вправе: осуществлять согласованные между его членами общие действия в области коммерции, финансов и кредита, технического развития; объединять финансовые средства и материальные ресурсы членов; осуществлять   внешнеэкономическую деятельность, не противоречащую законодательству.

Хозяйство специализируется на производстве продукции животноводства – товарная продукция молоко – 70%, мясо, частный сектор – 20%, сторонние услуги – 10%. Пунктом сдачи сельскохозяйственной продукции является город Москва (Лианозовский и Домодедовский молочные заводы).

Предметом деятельности данного хозяйства являются:

• производство и реализация молока, мяса и другой сельскохозяйственной продукции;
• закупка у местного населения сельскохозяйственной продукции и ее реализация;
• получение прибыли от своей деятельности.

• 2.2.Информационная база предприятия как источник формирования анализа оборотных средств
• Информационной базой для анализа оборотных средств являются  отчетные данные по предприятию ООО «Астра Ж».Ниже приведены результирующие показатели ,которые используются  при анализе оборотных средств.
• Задание
• 1.Определить наличие собственных средств (как разность между итогами третьего раздела пассива и первого раздела актива).Расчеты оформить табл.1.Дать оценку долевому участию собственных средств в формировании оборотных активов.
• Таблица 1
• Наличие собственных оборотных средств предприятия за отчетный год,тыс. руб.

• Данные приведенные в таблице показывают, что в сравнении с началом года на конец года ситуация улудшилась, так как доля собственных оборотных средств в формировании оборотных активов возрасла на 21,3% к собственному капиталу,40,3% к оборотным средствам. Нераспределенная прибыль имеет тенденцию к увеличению.
• 2.Определить влияние на отклонение наличия собственных оборотных средств по сравнению с началом года изменений статей первого и третьего разделов баланса.
• 3.Дать оценку изменению величины собственных оборотных средств в динамике по данным табл. 2.
• Таблица 2
• Динамика собственных оборотных средств предприятия за пять лет