Оборотные средства: сущность, формирование и использование, структура

НОУ ВПО « Южно - Российский гуманитарный институт»

Экономический факультет

Кафедра Экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика организации»

студента 2 курса, набора 2011- 2012

Савченко Светланы Николаевны

На тему: Оборотные средства: сущность, формирование и использование, структура.

                                                                            Руководитель:

                                                                                преп. Гуров Г.П

Оценка:__________

Дата:____________

Ростов-на-Дону

2013 г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое положение  предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального их движения и использования. Недостаточная обеспеченность оборотными средствами парализует деятельность и приводит к ухудшению финансового положения организации. Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Главной целью курсовой работы является изучение оборотных  средств предприятия .

Объект работы - оборотные средства предприятия. Предмет – процесс формирования оборотных средств, приводящих к их эффективному использованию.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические аспекты  оборотных средств предприятия, такие как сущность понятия оборотных средств, раскрыть структуру и виды оборотных средств, обозначить основные источники формирования и функции оборотных средств; проанализировать эффективность использования оборотных средств, а также выявить факторы влияющие на эффективность использования оборотных средств и установить пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

1.ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1 Сущность  понятия «оборотные средства»

Каждая  организация  для нормального функционирования располагает определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы в коммерческих организациях.

Еще в XVIII веке под оборотным капиталом Адам Смит понимал капитал, потребляемый на получение прибыли, который постоянно уходит от владельца в одной форме и возвращается к нему в другой: «Товары купца не приносят ему дохода или прибыли, пока он не продаст их за деньги, а деньги дадут ему мало пользы, пока они в свою очередь не будут обменены на товары. Только путем такого обращения, или последовательных обменов. Он может приносить ему некоторую прибыль».

Адам Смит установил, что оборотный капитал непременно должен включать в себя четыре части:

1. деньги, при  помощи которых совершается обращение остальных частей капитала;
2. запасы     продовольствия,     находящихся     в     распоряжении    самих потребителей;
3. сырые   материалы   или   полуфабрикаты,   находящиеся   в   процессе незавершенного производства;
4. готовые, но еще не реализованные товары.

Развитие понятия оборотный  капитал продолжил в 19 веке Карл Маркс и изложил свое понимание  проблемы в работе «Капитал»: «...Оборотный  капитал, входящий в процесс производства, переносит капитал, входящий в процесс производства, переносит на продукт всю свою стоимость, и потому, чтобы процесс производства шел без перерывов, оборотный капитал, посредством  продажи продукта, должен постоянно возмещаться в натуральной форме».

Среди известных экономистов XX века, обращавшихся к этой теме, были: У.Баумол, А.Блиндер, Д.Бегг, С.Фишер, Р.Дорнбуш и многие другие учёные.

Согласно высказываниям  классиков и современных экономистов  оборотным средствам можно дать несколько определений, но основная их сущность сводится к двум:

1. Оборотные средства - это средства труда, которые  используются в производственном  процессе и переносят свою  стоимость на производимую продукцию  в течение одного или нескольких  производственных циклов.

2. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях обеспечения непрерывного производства и реализации продукции.

Любая организация не может функционировать без оборотных средств. Их наличие является неотъемлемым атрибутом любого производственного процесса.

1.2 Структура  и виды оборотных средств предприятия

Под составом оборотных  средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. По функциональному назначению, или  роли в процессе производства и обращения, оборотные средства организации подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см. Таблица 1). Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Структура оборотных  средств отражает соотношения (в  виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных  средств организации или отдельными их элементами.

Назначения и функции, выполняемые оборотными фондами  и фондами обращения различны. Первые авансируются1 на выпуск продукции. Вторые авансируются в процесс обращения. В целом они служат денежным обеспечением непрерывности производственного процесса, их роль заключается в обслуживании кругооборота  материальных ценностей.

Таблица 1. 1

Состав  оборотных средств

Оборотные производственные фонды - часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств и используются в качестве предметов труда и частично орудий труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Производственные запасы – это та часть оборотных средств, которая вложена в материальные ценности (материальные ресурсы). Важной особенностью производственных запасов является то, что они еще не вступили в производственный процесс и находятся на складах организации.

В специальную группу оборотных фондов принято выделять малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, которые по экономическому назначению являются средствами труда и должны числиться в составе основных фондов, так как они участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму.

С орудиями труда - относят средства труда со сроком службы менее одного года и стоимостью не более 30-кратной суммы минимальной заработной платы. К МБП2 относятся инструменты и инвентарь. Кроме того, специальные инструменты и спецоснастка, спецодежда и спецобувь независимо от их стоимости и срока службы, орудия для лова и лесозаготовок, временные сооружения и устройства и ряд других.

Незавершенное производство - это совокупность предметов труда, находящихся на различных стадиях  производственного процесса, незаконченная продукция, выраженная в стоимостном виде. Форму незавершенного производства принимают производственные запасы в момент поступления на первые операции производственного процесса. Таким образом, образуются полуфабрикаты собственного производства, минимально необходимое количество которых обеспечивает непрерывный процесс производства.

Существенным отличием незавершенного производства от производственных запасов является то, что эти материальные ресурсы со складов организации  поступили в производственный процесс, в ее основные цехи. В момент передачи материалов, полуфабрикатов, других элементов производственных запасов со склада в производственные цехи они переходят в новое качество - незавершенное производство.

Единственным невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов Они включают затраты на подготовку и освоение производства новой продукции, новой технологии, проектные, опытные и другие виды работ, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию, производство и реализация которой произойдет в будущем.

Фонды обращения - часть  оборотных средств, авансированных организацией для обслуживания процесса обращения. Эта часть оборотных  средств непосредственно не участвует  в процессе производства. Их назначение состоит в обслуживании кругооборота средств организации и достижении единства производства и обращения. В определенный момент времени одна часть материальных ресурсов организации (предметы труда) будет относиться к оборотным фондам, которые обслуживают сферу производства, другая (готовая продукция и часть денежных средств) - к фондам обращения Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Фонды обращения, обслуживающие  процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности организации, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и других факторов.

Основную часть фондов обращения (до 60%) составляет готовая  продукция, которая подразделяется на готовую продукцию на складах организации и товары отгруженные.

Моментом завершения процесса производства является передача готовой продукции на склад организации. После завершения производственного  процесса готовая продукция подготавливается к реализации, оформляются необходимые документы, производится комплектация, накопление транспортной партии.

Товары, отгруженные потребителю, уже находятся в сфере обращения  и отражают процесс реализации, однако они еще не оплачены. Товары отгруженные можно рассматривать по следующим направлениям:

1. срок оплаты которых не наступил;
2. срок оплаты которых просрочен.

Последняя группа отгруженных  товаров возникает, как следствие  нарушения расчетной и договорной дисциплины и связана с отсутствием  средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фондов обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение организации. Это требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.

Денежные средства и  дебиторская задолженность –  другая составная часть фондов обращения.

Денежные средства организации могут быть: во-первых, в финансовых инструментах - на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах; во-вторых, в кассе организации и в расчетах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи, перерасходы).

Дебиторская задолженность  включает задолженность подотчетных  лиц, поставщиков по истечении срока  оплаты, налоговых органов при  переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она  включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Дебиторская задолженность  всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное  финансовое состояние организации. Уровень дебиторской задолженности  связан с принятой в организации системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщении рынка. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности организации, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

Располагая оборотными средствами, организация может производить  расчеты с поставщиками за приобретаемые  у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

Наличие оборотных средств  имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности организации, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы организации.

1.3 Основные  источники формирования и функции  основных средств

Формирование оборотных  активов является своеобразной предпосылкой для осуществления предпринимательской  деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции, выполненных работ и оказанных производственных услуг. В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения (собственные и заемные).

Организация полноценного использования оборотных средств фирмы включает определение потребности в оборотных средствах, источников формирования, их структуры и состава, их регулирование и управление.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества условий. Основные факторы, влияющие на основные средства коммерческого предприятия, указаны на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 Основные факторы, влияющие на оборотные средства коммерческого предприятия

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и  реализации продукции, совершают непрерывный  кругооборот. Они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно. В результате, проходя последовательно три фазы (денежную, производственную и товарную), оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

Изначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного капитала. Предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. Средства направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. В связи с этим предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств — устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов. Потребность в оборотных средствах колеблется в течение года в связи с сезонными особенностями производства, неравномерностью поставок, несвоевременностью поступления денег за отгруженную продукцию.

По мере расширения производства потребность в оборотных средствах  увеличивается, что также требует  некоторого финансирования прироста оборотных средств, источником которого чаще всего является чистая прибыль предприятия. Так как на расчетном счете находится основная часть денежных средств фирмы, для покрытия затрат выделяют ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия может использоваться как оборотные средства.

Также, в качестве оборотных  средств предприятием используются устойчивые пассивы – заемные оборотные средства, которые не принадлежат предприятию, но по условиям хозяйственного оборота постоянно находятся в его распоряжении (задолженность персоналу по заработной плате, резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков). Их приравнивают к собственным источникам, так как они постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.

Помимо собственных  средств и приравненных к ним  источником образования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Кредиторская задолженность делится на нормальную (возникающую в связи с особенностями расчетов) и ненормальную (образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов). Стоит отметить, что задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика. На сегодняшний день неплатежеспособность предприятий достигла больших масштабов, а методы решения этой проблемы (предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта. Крайне пагубно это сказывается на предприятиях с длительным производственным циклом.

Потребность предприятия  в оборотных средствах не бывает постоянной в течение года. Она  колеблется в зависимости от многих факторов: сезонности производства, неравномерности поставок товарно-материальных ценностей, несвоевременности  поступления оплаты за  отгруженную  продукцию, накопления нереализованной готовой продукции на складе и т.д.

В современных условиях хозяйствования многие предприятия ощущают недостаток собственных оборотных средств, что обусловливается не только недостатками организации деятельности, но и более объективными причинами: изменением масштаба цен, инфляцией, спадом производства. Также следует отметить, что источники формирования оборотных средств коммерческих предприятий характеризуются высоким участием кредитов банка в формировании товарных запасов.

Нельзя утверждать, что  такое положение сложилось только за последние годы. И до перехода к рыночным отношениям почти половина предприятий заканчивала хозяйственный год с недостатком собственных оборотных средств, к чему приводило жесткое изъятие у них прибыли.

В качестве заемных средств  чаще всего используют краткосрочные  кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит. Выдача или невыдача кредитов обуславливается финансовым состоянием предприятия, а также его платежеспособностью. Прежде чем заключить кредитный договор, банк тщательно анализирует финансовое состояние предприятия, принимая во внимание размер, срок и обеспечение ссуды. Коммерческие банки кредитуют фирмы под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита.

Стоит отметить, что экономически нецелесообразно формировать оборотные  средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. Решение же возникших проблем только с помощью кредитов приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка.

Основными финансовыми  источниками формирования оборотных  средств хозяйствующего субъекта являются:

1. собственные оборотные средства, формирующиеся за счет части уставного капитала и части нераспределенной прибыли предприятия;
2. устойчивые пассивы;
3. прочие пассивы;
4. бюджетные ассигнования;
5. кредиторская задолженность;
6. краткосрочные кредиты и займы;
7. привлечённые средства других предприятий.

  Оборотные средства предприятия, оказывая существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют следующие основные функции (см. Рисунок 1.3):

Рисунок 1.3 Функции оборотных средств

При определении сущности и роли оборотных средств фирмы необходимо помнить о том, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Нам известно о том, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.

2.АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ, НА ПРИМЕРЕ ОАО «АЗОВСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  организации. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности организации. Развитие социально-ориентированной экономики определяет новые условия рыночных отношений организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Каждая организация, осуществляющая хозяйственную деятельность, для ведения производственной деятельности должна иметь в необходимых размерах оборотные средства.

Финансовое положение  хозяйствующих субъектов находится  в прямой зависимости от состояния  оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции; и наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы организации. Поэтому организация оборотных средств является одним из важнейших участков финансовой работы.

От того, куда вложены  оборотные средства, за счет каких источников осуществляется их формирование, во многом зависит финансовое положение хозяйства и его платежеспособность.

Оборотный капитал или  оборотные средства необходимы для  поддержания непрерывности производственного  цикла по всем стадиям производства, так как они полностью переносят стоимость на вновь созданную продукцию. Обоснование потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности должно быть основано на учете продолжительности производственного цикла организации, который состоит из совокупности этапов:

1. приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;
2. производственную обработку сырья и материалов, выплату заработной платы;
3. переход продукции в процессе производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция»;
4. реализация готовой продукции и выставление счета покупателям;
5. поступление наличных денег от покупателей.

Оборотные средства, участвуя в процессе производства продукции, непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения, постоянно совершают кругооборот в производстве и в обращении.

Под эффективностью использования  оборотных средств понимается такое  их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строгое соблюдение финансово-сметной дисциплины, достижение наивысших результатов при наименьших затратах.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств – это длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и её реализации.

Оборачиваемость оборотных средств  характеризуется рядом взаимосвязанных  показателей:

 Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств исчисляется  как отношение между стоимостью реализованной продукции за определённый период времени и средней суммой оборотных средств, которыми располагало предприятие за это время. Причём, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

 Длительность оборота  оборотных средств. Этот показатель  рассчитывается делением числа дней в рассматриваемом периоде на коэффициент оборачиваемости. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент загрузки средств  в обороте, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он рассчитывается делением среднегодового остатка оборотных средств на выручку от продажи и показывает сумму занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. Ускорение оборачиваемости оборотных средств повышает эффективность производства, поскольку при той же сумме оборотных средств можно произвести и реализовать больше продукции или выполнить ту же программу с меньшей суммой оборотных средств. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Основными резервами  ускорения оборачиваемости оборотных средств в хлебопекарной промышленности являются:

1) сокращение длительности  производственного цикла за счет  применения интенсифицированных технологических процессов;

2) снижение технологических  затрат сухих веществ муки  и механических потерь на всех стадиях технологического процесса;

3) ускорение отгрузки  и реализации продукции, а также  документооборота;

4) устранение излишних  запасов сырья, материалов, запасных  частей оборудования и др.;

5) механизация погрузочно - разгрузочных работ в хлебохранилищах;

6) экономное использование  топлива, электроэнергии, инвентаря  и других средств производства;

7) применение полимерных  материалов;

8) внедрение наиболее  производительных хлебопекарных  печей, тестоприготовительных и тесторазделочных агрегатов и других современных конструкций.

Показатели эффективности  использования оборотного капитала в ОАО «Азовский хлебокомбинат» представлены в таблице 2.1 за 2010 -2011 гг.

                                                                                             Таблица 2.1