Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия

Содержание

Введение………………………………………………………………... ……..3

Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Сущность и задачи анализа в экономической среде…………………….6

1.2. Источники информации для анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………....12

1.3. Значение финансового анализа в современных условиях…………….  .17

Глава 2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ОсОО «Абдыш-Ата

Глава 3. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия

     Заключение…………………………………………………………………….83 Список используемой литературы……………………………………………86

Введение

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

      И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

      Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

      Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

      Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

      Цель данной  работы заключается в изучении методов анализа платежеспособности и ликвидности, как инструментов принятия определенного вида решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

      В процессе подготовке дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность).

      Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия различных форм собственности нашёл с отражения во многих источниках научной литературы.

      В них рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

     Для достижения главной  цели дипломного исследования  необходимо решить следующие задачи:

• Выявление сущности и задач анализа в экономической среде;
• Определение источников информации для анализа финансового состояния предприятия;
• Выяснение значение финансового анализа в современных условиях;
• Анализ имущественного положения предприятия;
• Анализ финансовой устойчивости;
• Анализ деловой активности;
• Комплексная оценка финансового состояния предприятия;
• Прогнозный анализ финансового состояния предприятия;
• Нахождение путей улучшения финансового состояния предприятия.

     Реальная оценка финансового положения предприятия на основе методики, применяемой для предприятий производственной индустрии, и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния  исследуемого объекта. В связи с этим актуальность анализа финансового состояния не вызывает сомнения.

      Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

     Во введении работы рассматривается причина по которой была выбрана именно эта тема выпускной квалификационной работы. Первая глава посвящена теории о финансовом анализе состояния предприятия. Во второй главе рассмотрен сам анализ финансового состояния платежеспособность и ликвидность, но уже на примере ОсОО «Абдыш-Ата». В третьей главе даны пути улучшения финансово состояния ОсОО «Абдыш-Ата». Заключение обобщает общее финансовое состояние предприятия. После заключения приведены приложения, то есть сами источники информации для проведенного анализа. 

     Практическая значимость работы.  Результаты  исследования могут быть использованы в текущей  финансовой деятельности   предприятия  с  целью повышения эффективности  анализа финансовой деятельности и улучшения финансового положения предприятия,  что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа финансового состояния предприятия

1. Сущность и задачи анализа в экономической среде

      Финансовое состояние  является комплексным понятием, которое зависит от многих  факторов и характеризуется системой  показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

      Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив.

      В первом случае  критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     С позиции долгосрочной  перспективы финансовое состояние  предприятия характеризуется структурой  источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

      Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

     Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов являются характерной чертой и тенденцией во всем мире.

     В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

     Основные показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия показаны в схеме 1.1

Схема 1.1  Основные показатели, характеризующие финансовое                                           состояние предприятия

     Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает  платежеспособность.

     Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивый (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней деятельности постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение себестоимости продукции, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, Достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

     Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за счет:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);
• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитали обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.            

     Основные задачи анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов и раз 
   работка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     Анализ финансового состояния предприятия делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию. Внутренний финансовый анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования1. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

     Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

     Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

     Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

     Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

     В данной работе проводится анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчётности.

     Обычно, при проведении анализа логика работы предполагает её организацию в виде двухмодульной структуры:

• экспресс – анализ финансового состояния,
• детализированный анализ финансового состояния.

     Цель экспресс–анализа – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде, методикой экспресс–анализа предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования заёмных и собственных средств.

     Цель детализированного анализа – характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, который даёт только общую оценку финансового состояния предприятия.

     Главные цели финансового  анализа представлены в схеме 1.2

Главные цели финансового анализа

Нахождение резервов улучшения                  Выявление и устранение

финансового состояния и                                недостатков в финансовой

платежеспособности                                        деятельности предприятия

предприятия

Схема 1.2                   Цели финансового анализа

     Экономический потенциал хозяйствующего субъекта характеризуется с позиции имущественного положения  и с позиции финансового положения.

    Рыночная экономика в Кыргызской Республике набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, бухгалтеру либо аудитору  необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

     В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

1.2. Источники информации для анализа финансового состояния

      В зависимости  от вида экономического анализа  различают учетные и внеучетные источники информации. Разновидности источников информации представлены в таблице  1.1

Виды источников информации для анализа финансового состояния предприятия

Таблица 1.1

      Анализ финансового  состояния предполагает предварительную  подготовку информации: сквозная  проверка данных, содержащихся в  отчетном периоде с помощью  стыковок одних и тех же  показателей по различным формам; приведение данных отчетности  к сопоставимому виду. Обязательно проводят проверку достоверности информации. Проверку проводят с точки зрения:

• ее увязки в разных формах плана (план по производству продукции (услуг) с планом ее реализации);
• соответствия предшествующим формам отчета;
• правильности арифметических расчетов (избирательно);
• увязки в разных формах отчетности (логический контроль);

     Также проводится  проверка сводных отчетов и  встречные проверки информации. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия представлены в схеме  1. 3.

Схема 1. 3         Основные источники информации для анализа

финансового состояния предприятия

     Бухгалтерский баланс - это обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использование2. Зачастую бизнес образно сравнивают с игрой, а баланс — с позицией игроков на игровом поле в конкретный момент времени или фотоснимком, отражающим имущественное и финансовое состояние предприятия на определенную дату. Ради прибыли бизнес должен находить выгодные источники вложения капитала и выгодные источники его формирования. Баланс составляется ради того, чтобы изучить степень риска вложения капитала и шансы предприятия на получение прибыли.

     По своей форме баланс представляет собой таблицу, в которой с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) - источники их образования.

     Средства в активе баланса группируются по двум разделам, в первом разделе отражаются долгосрочные (оборотные) активы: денежные средства,

запасы сырья и материалов, дебиторская задолженность. Во втором разделе приводится информация по внеоборотным активам, к которым относятся основные средства, незавершенное производство.

     Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами: капитал и резервы (раздел 5), долгосрочные обязательства (раздел 4) и краткосрочные обязательства (раздел 3).

     Следует отметить, что бухгалтерский баланс по содержанию и структуре за последние годы значительно приближен к международным стандартам, однако является еще не вполне совершенным и не очень удобным для анализа. Это прежде всего касается действующего порядка отражения в составе краткосрочных обязательств таких статей, как «Доходы будущих периодов» и «Резерв предстоящих расходов и платежей», которые приходится вычитать при определении суммы заемных средств и добавлять при расчете собственного капитала. Что касается задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и стоимости акций, выкупленных у акционеров, то данные статьи удобнее было бы отражать в третьем разделе со знаком «минус», что позволило бы без дополнительных расчетов видеть реальную величину собственного капитала.

     Не совсем правомерно, отражать в составе оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев. Правильнее было бы показывать ее в составе долгосрочных активов по аналогии с долгосрочными займами другим организациям. То же самое можно сказать и о расходах будущих периодов, которые по своей сущности не являются оборотными активами и которые требуется исключать из их состава при расчете целого ряда показателей. Это позволило бы значительно повысить аналитичность баланса и упростить вычислительные процедуры при определении величины многих финансовых коэффициентов.

     Анализ финансового состояния предприятия начинают с анализа финансовых отчетов.

     Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово – хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

     Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия. Поэтому расширяются и возможности анализа.

     Внешний финансовый анализ проводится аналитиками. Они являются посторонними лицами для предприятия, поэтому не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован.

     Каждый бухгалтер, составив баланс, интересуется состоянием хозяйственных средств и источников их образования, выясняет, все ли резервы использованы предприятием для увеличения прибыли, какие недостатки тормозили хозяйственную деятельность в истекшем отчетном периоде. Анализировать баланс и отчетность бухгалтеров заставляет сама жизнь. 

     При “чтении” бухгалтерского баланса выявляют важнейшие характеристики:

• общая стоимость имущества предприятия;
• стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
• величина собственных и заемных средств предприятия.

     Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период, определить их изменение.

     При вертикальном анализе устанавливают структуру баланса и выявляют динамику ее изменения за анализируемый период.

     Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.

     На основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах можно судить о выполнении обязательств перед акционерами, инвесторами, покупателями, а также о возможных финансовых затруднениях.

     Информационная ценность бухгалтерской отчетности, несомненно, повышается, если она была предварительно проверена аудиторской службой. Аудитор в ходе проверки и по завершении ее обязан проанализировать состояние бухгалтерского учета, установить соответствие хозяйственно-финансовых операций действующим законам и подзаконным актам; установить правильность постановки учета и достоверность бухгалтерской отчетности.

     Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, кадрового и технического обеспечения.

1.3. Значение финансового анализа в современных условиях

     Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции3.

     Современная финансовая система государства состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов.

     "Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др."