Оценка деловой активности предприятия. 4

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение                                                                                                          3

1 Анализ балансовой прибыли и выявление резервов

ее увеличения                                                                                         5

1.1 Анализ динамики и структуры балансовой прибыли                        5

1.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции                    11

1.3 Основные резервы роста прибыли                                                      13

2 Факторная оценка показателей эффективности работы

предприятия                                                                                          16

2.1 Оценка динамики показателей рентабельности                                16

2.2 Факторный анализ рентабельности отчетного периода                   19

2.3 Факторный анализ уровня рентабельности производственного

капитала                                                                                                 21

2.4 Факторная оценка рентабельности собственного капитала             24

3 Оценка деловой активности предприятия                                          28

3.1 Расчет и анализ показателей деловой активности                             28

3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств             31

Выводы и предложения                                                                                33

Список использованных источников                                                          38

Приложения                                                                                                   39

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Преобразование экономического строя в России и предоставление хозяйственной самостоятельности промышленным предприятиям потребовало от них решения многих проблем, связанных с повышением эффективности использования экономического потенциала. В этой связи все более актуальным становится вопрос комплексной оценки экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Большое внимание исследованию результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия и устойчивости хозяйствующих субъектов в рыночной экономике уделено в работах многих российских ученых-экономистов. В их числе Баканов М.И., Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и многие другие.

Изменения в экономике  России в последнее десятилетие, банкротство некоторых крупнейших, в том числе и градообразующих, предприятий относятся к основополагающим проблемам проводимых реформ, так как затрагивают интересы всего населения России, влияют на ее положение в мире.

Актуальность, теоретическая  и практическая значимость решения  проблемы прибыльности предприятия, повышения его финансовой устойчивости обусловили выбор темы курсовой работы, определили его цель, задачи и структуру.

Базой исследования работы является ОАО «Завод подшипников скольжения». Фирма имеет в настоящее время ряд проблем с рентабельностью продаж, объемами сбыта производимой продукции, выражающиеся в снижении конкурентоспособности, потерей доли рынка и т.д.

Целью курсовой работы является исследование внутренних резервов предприятия и осуществление оценки экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В соответствии с поставленной целью автором работы решались следующие задачи:

- проведение анализа  финансово-экономических результатов  деятельности предприятия;

- определение резервов  роста прибыли;

- факторная оценка показателей эффективности работы предприятия;

- оценка деловой активности предприятия.

Объектом исследования в курсовой работе являются результаты финансово-хозяйственной деятельности, предметом исследования – потенциальные возможности предприятия по трансформации параметров доходности предприятия в условиях их снижения.

Теоретической базой  исследования стали положения и выводы, сформулированные в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Были изучены и использованы законы Российской Федерации, нормативно-правовые документы по вопросам реформирования экономики, публикации в периодической печати. Автор работы опирался на методы системного подхода в анализе экономических явлений и процессов, а также методы логического, сравнительного и факторного анализа.

Эмпирической базой  исследования явились документы  и материалы, опубликованные в журналах «Справочник экономиста», «Экономист», ФПА АКДИ, «Экономика и жизнь», газетах «Финансовая газета», «Аудиторские ведомости» и в других современных изданиях.

Курсовая работа состоит из введения, четырех разделов, заключения, списка используемых источников, содержащего 15 наименований, и приложения.

 

 

 

1. Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения

 

1.1 Анализ динамики и структуры балансовой прибыли

 

Основным обобщающим показателем экономических и  финансовых результатов деятельности фирмы является прибыль. В ней отражается уровень и динамика выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ее структура, эффективность использования предприятием своего экономического потенциала (производственного, ресурсного, управленческого).

На основании данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» производим оценку балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляем аналитическую таблицу 1.1.

 

Таблица 1.1

Анализ показателей  прибыли ОАО «ЗПС» (тыс. руб.)

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Отклонения
	сумма	% к итогу	сумма	% к итогу	абсол. (+,-)	в структуре. %	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Прибыль от реализации	56 614	155,84	67 305	139,95	10 691	-15,89	118,88
2. Проценты к получению	115	0,32	256	0,53	141	+0,21	222,61
3. Проценты к уплате	-	-	-552	-1,15	-552	-1,15	100,00
4. Прочие операционные     доходы	9 517	26,20	13 111	27,26	3 594	+1,06	137,76
5. Прочие операционные     расходы	-29 918	-82,36	-32 027	-66,59	-2 109	+15,77	107,05
6. Прибыль от прочей     и финансовой     деятельности    (стр.2–стр.3+стр.4–стр.5)	-20 286	-55,84	-19 212	-39,95	1 074	+15,89	94,71
7. Балансовая прибыль	36 328	100,00	48 093	100,00	11 765	0,00	132,39

 

Горизонтальный анализ показывает, что в 2010 году произошел рост балансовой прибыли на 11 765 тыс. руб. (+32,39%). При этом прибыль от реализации возросла на 10 691 тыс. руб., проценты к получению – на 141 тыс. руб., прочие операционные доходы – на 3 594 тыс. руб. На уменьшение балансовой прибыли повлияло появление статьи проценты к уплате -552 тыс. руб. и рост прочих операционных расходов на 2 109 тыс. руб.

Таким образом, прибыль от реализации было увеличена на прибыль от прочей и финансовой деятельности (сальдо процентов к получению и уплате и прочих операционных доходов и расходов) в размере 1 074 тыс. руб.

Вертикальный сравнительный анализ показывает, что удельный вес прибыли от реализации в балансовой прибыли в 2010 году был снижен на 15,89% и составил 139,95%. Основным фактором, который повлиял на снижение удельного веса прибыли от реализации, стал рост прочих операционных расходов (+15,77%). Прочие операционные доходы, проценты к уплате и проценты к получению в 2010 году удельный вес изменили в пределах 1%. Таким образом, доля прибыли от реализации было уменьшена на долю прибыли от прочей и финансовой деятельности (сальдо процентов к получению и уплате и прочих операционных доходов и расходов) в размере 15,89%.

Темп роста балансовой прибыли в 2010 году составил 132,39%. При этом, темп роста прибыли от реализации был на уровне 118,88%, а прибыли от прочей и финансовой деятельности – на уровне 94,71%.

Поскольку основным источником формирования балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции, поэтому рассмотрим количественное влияние факторов на динамику этого показателя.

 

1.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

 

Внутренние факторы, влияющие на финансовые результаты, по степени их соподчиненности делятся на факторы первого и второго порядка.

К факторам первого порядка относятся изменения: прибыли от реализации, процентов к получению (уплате) и прочих операционных доходов (расходов).

Факторами второго порядка, влияющими на балансовую прибыль, являются: объем реализованной продукции, структура реализованной продукции, себестоимость продукции, цены на продукцию. Эти факторы в первую очередь оказывают влияние на динамику прибыли от основной деятельности предприятия, то есть прибыль от реализации.

Для выполнения факторного анализа прибыли от реализации продукции используем методику формализованного расчета факторных влияний предложенную Донцовой Л.А. и Никифоровой Н.А. С помощью этой методики проводим расчет количественного влияния факторов первого и второго порядка на динамику прибыли.

По данной методике исследуется влияние на изменение прибыли от реализации факторов, входящих в следующую факторную модель аддитивного типа (по форме №2 «Отчет о прибылях и прибылях»):

Р_р = В – С – КР – УР,     (1.1)

где Р_р – прибыль (убыток) от продаж;

В – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

С – себестоимость реализованной продукции;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы.

 

Прибыль от реализации 2009года составила 56 614 тыс. руб., а в 2010 году 67 305 тыс. руб. Абсолютное увеличение прибыли от реализации составило 10 691 тыс. руб.

1) Производим расчет влияния фактора «выручка от продажи».

При проведении факторного анализа принимаем индекс цены в размере 1,1 пункта. Следовательно, выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

В¹ = В₁ / I = 471 574 / 1,1 = 428 703,6 тыс. руб.,  (1.2)

где В¹ – выручка от реализации в сопоставимых ценах;

В₁ – выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

I = 1,1 – индекс цены.

 

Влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цены) определяем по формуле:

ΔР_р^(в) = ((В₁ – В₀) – ΔВ_ц) * R₀^р / 100,   (1.3)

где ΔР_р^(в) – изменение прибыли от реализации под влиянием фактора выручка; В₁ и В₀ – выручка от реализации в отчетном (1) и предыдущем (0) периоде;

R₀^р – рентабельность продаж предыдущего года, определяемая по формуле:

R₀^р = (В – С – КР – УР) * 100 / В   (1.4)

Отсюда, при рентабельности продаж 2009 года

R₀^р = 56 614 * 100 / 408 557 = = 13,875%

влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации составляет:

ΔР_р^(в) = ((471 574 – 408 557)–(471 574 - 428 703,6))*13,875/100 = 2 795 тыс. руб.

 

2. Расчет влияния фактора «Цена»:

Для определения степени влияния изменения цены на изменение прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

ΔР_р^(ц) = ΔВ^ц * R₀^п / 100 = 42 870,4 * 13,857 / 100 = 5 940,6 тыс. руб.        (1.5)

 

3) Расчет влияния фактора «себестоимость реализации» производим по формуле:

ΔР^п(с) = (В₁*(УС₁ – УС₀)) / 100,         (1.6)

где УС₁ и УС₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Отсюда,

ΔР_р^(с) = (471 574*(84,79 – 85,21)) / 100 = - 1 977 тыс. руб.

Так как расходы – это факторы обратного порядка, то снижение уровня себестоимости в отчетном году привело к увеличению прибыли от продажи на 1 977 тыс. руб.

4) Расчет влияния фактора «коммерческие расходы» производим по формуле:

ΔР_р^(кр) = (В₁*(УКР₁ – УКР₀)) / 100,     (1.7)

где УКР₁ и УКР₀ – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Отсюда,

ΔР^п(кр) = (471 574*(0,941 – 0,937)) / 100 = 18,6 тыс. руб.

Следовательно, увеличение уровня коммерческих расходов в отчетном году привело к снижению прибыли от продажи на 18,6 тыс. руб.

Сумма влияния всех факторов должна соответствовать абсолютному увеличению прибыли от продаж, то есть 10 691 тыс. руб.:

ΔР^п(ц) + ΔП^п(к) + ΔП^п(с) + ΔП^п(кр) = 10 691 тыс. руб.

или

2 791,7 + 5 940,6 + 1 977 - 18,6 = 10 691 тыс. руб.

Влияние остальных показателей-факторов от прочей финансовой и операционной деятельности на сумму балансовой прибыли можно определить методом балансовой увязки, так как факторная модель балансовой прибыли имеет аддитивный вид. Влияние фактора определяем по колонке 6 таблицы 1.2 (абсолютное отклонение).

Распределяем все показатели на факторы прямого и обратного влияния по отношению к балансовой прибыли в таблице 1.2:

 

Таблица 1.2

Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода

Показатели-факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Выручка от продажи	2 791,7
2. Изменение цен на реализованную продукцию	5 940,6
3. Себестоимость реализованной продукции	1 977,0
4. Коммерческие расходы	- 18,6
5. Управленческие расходы	0,0
Влияние на прибыль от продаж	10 691,0
6. Проценты к получению	141,0
7. Проценты к уплате	-552,0
8. Доходы от участия в других организациях	0,0
9. Прочие операционные доходы	3 594,0
10. Прочие операционные расходы	-2 109,0
Влияние на прибыль до налогообложения	11 765,0

 

Таким образом, на балансовую прибыль оказали влияние следующие факторы первого порядка: прибыль от продаж, проценты к получению и к уплате, прочие операционные доходы и расходы. При этом положительно на изменение балансовой прибыли повлияли: прибыль от продаж, проценты к получению и прочие операционные доходы. В сторону уменьшения влияли факторы проценты к уплате и прочие операционные расходы.

К факторам второго порядка, влияющим на балансовую прибыль, относятся выручка от продажи, изменение цен на продукцию, себестоимость реализованной продукции и коммерческие расходы (управленческих расходов в отчетном году предприятие не имело). При этом положительное влияние на прибыль оказали все факторы, кроме коммерческих расходов.

Факторный анализ прибыли  от реализации по методике Шеремета А. Д..

Изменение прибыли от реализации формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на электроэнергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Для расчета количественного влияния указанных факторов необходимы дополнительные данные: величина выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по продажным ценам предыдущего периода; показатель затрат на производство фактически реализованной продукции отчетного периода по себестоимости предыдущего периода. Подготовленные данные отражаются в таблице 1.3.

Методика расчета включает следующие шаги:

1. Расчет общего изменения  прибыли от реализации продукции :

где - прибыль от реализации отчетного года;

- прибыль от реализации предыдущего  года.

= 67305-56614 = 10 691 тыс. руб.

2. Расчет влияния изменений  отпускных цен на реализованную  продукцию

где - реализация в отчетном периоде в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

- реализация в отчетном периоде  в ценах базисного года.

= 471574 – 428704 = 42870 тыс. руб.

3. Расчет влияния изменений в  объеме продукции (объема продукции в оценке по себестоимости предыдущего периода):

где - коэффициент роста объема реализации продукции:

где - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и условиях предыдущего периода; - себестоимость предыдущего периода.

К1 = 363483,6/348115 = 1,044

∆Р₂ = 56614*1,044-56614 = 2491 тыс. руб.

4. Расчет влияния изменений  в структуре реализованной продукции  ( ):

где - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

где - выручка от реализации в предыдущем году.

К2 = 428704/408 557 = 1,0493

_{= 56614*(1,0493-1,044) = 300,05 тыс. руб.}

5. Расчет  влияния   на  прибыль  экономии  от  снижения   себестоимости продукции

где - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

∆Р₄ = 363483,6-399832 = -36348 тыс. руб.

6. Расчет    влияния    на    прибыль    изменений    себестоимости    за    счет структурных сдвигов в составе продукции ( ):

∆Р₅ = 348115*1,0493-363483,6 = 1377,9 тыс. руб.

Сумма   факторных   отклонений   дает   общее   изменение   прибыли   от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

где - изменение прибыли за счет i- того фактора.

∆Р =42870+2491+300,05-36348+1377,9 = 10691 тыс. руб.

Таблица 1.3

Расчетные данные для  расчета факторных влияний (тыс. руб.)

Показатели	За предыд. период	Фактически реализованная продукция в отчетном году
			по ценам и себестоимости предыдущего периода	по фактически действующим ценам и фактической себестоимости
1	2	3	4
1 .Выручка от реализации
товаров, продукции, работ,	408557	428703,6	471574
услуг	348115	363483,6	399832
2.Себестоимость проданных	56614		67305
товаров, продукции, работ,	408557	428703,6	471574
услуг	348115	363483,6	399832
3.Прибыль (убыток) от продаж	56614		67305

 

Составим сводную таблицу, в которой отразим влияние факторов на прибыль.

Таблица 1.4

Влияние факторов на прибыль отчетного года по методике А.Д. Шеремета.

	Факторы	Изменение прибыли, тыс. руб.
1	Изменение отпускных  цен на реализованную продукцию	+42870
2	Изменений в  объеме продукции	+2491
3	Изменения в  структуре реализованной продукции	+300
4	Изменение  себестоимости продукции	-36348
5	Изменение    себестоимости    за    счет структурных сдвигов в составе  продукции	+1378
	Итого	+10691

 

Рассчитанные показатели влияния на изменение прибыли показывают, что наибольшее влияние на увеличение прибыли оказало увеличение отпускных цен на продукцию (+42870 тыс. руб.), в то же время наибольшее снижение произошло за счет увеличения себестоимости продукции (-36348 тыс. руб.). Остальные факторы, такие как изменения в объеме и структуре реализации продукции, а также изменение    себестоимости    за    счет структурных сдвигов в составе продукции  оказали положительное влияние на прибыль отчетного периода.

 

2.3 Основные резервы роста прибыли

 

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основные источники ее роста: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, поиск более выгодных рынков сбыта, реализация в более оптимальные сроки.

Для определения резервов роста прибыли за счет первого фактора необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции по каждому ее виду умножить на фактическую прибыль, приходящуюся на единицу продукции соответствующего вида:

Р↑Р_р = Р↑V_i * Р_фi,      (1.8)

где Р↑Р_р – резерв увеличения суммы прибыли, руб.;

Р↑V_i – резерв увеличения объема реализации, шт.;

Р_фi – фактическая сумма прибыли на единицу продукции, руб.

 

Производим расчет резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации основных видов продукции ОАО «ЗПС» (таблица 4).

Как видно из таблицы 4 предприятие имеет резерв роста прибыли за счет увеличения объема продаж в размере 54 320 тыс. руб.

Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг рассчитываются:

Р↑Р_с = ∑Р↓С * (V_ф + Р↑V_i)    (1.9)

где Р↑Р_с – резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости, руб.;

Р↓С – резерв снижения себестоимости единицы продукции, руб.;

V_ф – возможный объем реализации продукции, шт.

Таблица 1.5

Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Вид продукции	Резерв увеличения объема реализации, единиц	Фактическая сумма прибыли за единицу продукции, руб./ед.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
1. Подшипник скольжения для двигателя (ВАЗ)	50 000	250	12 500
2. Вкладыш подшипника скольжения колен. вала	24 000	180	4 320
3. Комплект вкладышей шатунных (СМД)	65 000	290	18 850
4. Комплект вкладышей коренных (СМД)	65 000	190	12 350
5. Полукольцо упорное (СМД)	30 000	130	3 900
6. Вкладыш шатуна (Д-12М)	30 000	80	2 400
ИТОГО	-	-	54 320

 

 

Производим расчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг основных видов продукции ОАО «ЗПС» (таблица 1.6).

 

Таблица 1.6

Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости единицы, руб.	Возможный объем реализации продукции, ед.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
1. Подшипник скольжения для двигателя (ВАЗ)	40	200 000	8 000
2. Вкладыш подшипника скольжения колен. вала	35	100 000	3 500
3. Комплект вкладышей шатунных (СМД)	30	250 000	7 500
4. Комплект вкладышей коренных (СМД)	30	250 000	7 500
5. Полукольцо упорное (СМД)	15	120 000	1 800
6. Вкладыш шатуна (Д-12М)	15	120 000	1 800
ИТОГО	-	-	30 100

 

Как видно из таблицы 1.6 предприятие имеет резерв увеличения прибыли за счет себестоимости товарной продукции и услуг в размере 30 100 тыс. руб.

Резерв роста прибыли за счет улучшения качества товарной продукции (Р↑Р) рассчитывается: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

Р↑Р = ∑(ΔУД_i * Ц_i) / 100 (V_ф + Р↑V_i)    (1.10)

где ΔУД_i – изменение удельного веса каждого сорта, %;

Ц_i – отпускная цена за единицу, руб.

Расчет резервов роста прибыли за счет улучшения качества товарной продукции ОАО «ЗПС» не представляется возможным ввиду отсутствия сортности в продукции машиностроения. Тем не менее, возможен вариант расчета резерва прибыли за счет изменения ассортимента продукции предприятия. Если руководство ОАО «ЗПС» примет решение о снятии с производства некоторых нерентабельных видов продукции и увеличении высокорентабельных видов, то расчет может иметь следующий вид (таблица 1.7):

 

Таблица 1.7