Валютная система РБ и проблемы ее регулирования

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

Приложение А Влияние национального валютного механизма  на систему           международных экономических отношений страны 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ  

      Экономические отношения, связанные с функционированием  валютного рынка, регулируются государством при помощи валютной политики. Целью  такого регулирования является поддержание  равновесия платежного баланса, обеспечение  упорядоченного функционирования национальной валютной системы.

      Национальная  валютная система, как форма организации  валютных отношений страны, сложившихся  исторически и закрепленных национальным законодательством, документами международного права – является составной частью денежной системы. С другой стороны, национальная валютная система является относительно самостоятельной системой, выходящей за национальные рамки в результате расширения влияния и развития мирового рынка.

      Главная задача национальной валютной системы  заключается в обеспечении   оптимальных условий функционирования народного хозяйства в интересах государства.

      Главные элементы валютной системы (валютный режим, механизмы валютного регулирования) способствуют интеграции национальной экономики в мировую, что должно быть учтено государством в законодательных актах при определении порядка организации валютной системы, функционирования составляющих ее элементов.

      Современный валютный рынок представляет собой  сложную и динамичную экономическую  систему, которая функционирует  в рамках всего мирового хозяйства.  Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного, подлинно международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции и сама валютная система, появлялись новые их виды, улучшалась техника их проведения.

      В целом развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено особенностями валютной системы и действительностью функционирования её институтов.

      Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений – углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах. В этой связи, выбранная тема курсового исследования является актуальной.

      Таким образом, актуальность рассматриваемой  темы определяется тем, что валютная система является частью национальной экономической инфраструктуры от эффективности функционирования и стабильности которой зависят параметры социально-экономического развития.

      Цель  курсовой работы – изучить теоретические и практические аспекты валютной системы Республики Беларусь на современном этапе развития.

      Основными задачами курсовой работы являются:

      - Изучение понятия национальной валютной системы;

      - Анализ состояния и развития  национальной валютной системы; 

      - Рассмотрение тенденций и перспектив развития валютной системы Республики Беларусь.

      За  рубежом проблемам валютного  регулирования и контроля уделяется  большое внимание в трудах ученых и практиков. В ходе исследования автором были изучены работы таких  экономистов, как Б. Айхенгрин, А. Алесина, Дж. Бхагвати, В. Грилли, А. Джованни, Б. Джонстон, М. Дули, П. Кругман, А. Крюгер, Р. Купер, М. Мусса, Я. Пташек, Н. Тамириса, Дж. Тобин, Д. Чечи и др.

      В зарубежных научных исследованиях  валютное регулирование и контроль часто рассматривается как временная мера по преодолению валютно-финансовых кризисов в условиях ограниченного действия рычагов денежно-кредитной политики, подлежащая отмене по достижении относительной стабилизации экономики. При этом недостаточно внимания уделяется принципам и особенностям использования валютного контроля в трансформирующихся экономиках, а также роли, которую играет валютный контроль в условиях глобализации мировой экономики.

      Объектом  исследования является валютная система  Беларуси, предметом – процесс  формирования и развития валютной системы Беларуси.

      Теоретическую и методологическую основу исследования составляют работы зарубежных и отечественных  авторов, монографии известных экономистов, специализирующихся на международной  валютно-финансовой проблематике, публикации в периодических изданиях.

      Методологический  инструментарий исследования базируется на применении методов исторического, логического, причинно-следственного, сравнительного и диалектического  анализа предмета и объекта исследования.

      Научная новизна работы заключается в том, что исследование представляет собой одну из первых попыток применения системного, комплексного материально-правового подхода к рассмотрению института валютного регулирования, выявления проблем и недостатков правового регулирования валютных правоотношений,  формулирования предложений по их устранению, построения модели совершенствования валютной системы Республики Беларусь.  
 
 
 
 
 
 

          1 Понятие национальной валютной системы 

          1.1 Национальная и мировая валютные системы 

      Валютная  система — правовая форма организации  валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

      Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда[1, c.15].

      Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, услугами, капиталом. Валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, но оказывают на него влияние. В условиях интернационализации хозяйственных связей усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.

      Развитие  международных экономических отношений  в значительной степени предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

      Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений  — углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

      Различают национальные, региональные и мировые  валютные системы.

      На  основе интернационализации хозяйственных  связей сначала возникает национальная валютная система. Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права[2, c.23]. 

      Этапы становления  и развития мировой валютной системы.

      Закономерности  развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы — золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913—1922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (1929—1936 гг.), Бреттонвудской — 10 лет (1967—1976 гг.).

      При кризисе мировой валютной системы  нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире. Острые вспышки и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы.

      Кризис  мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

      - становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

      - формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;

      - образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

      Вслед за этим наступает период, когда  валютно-экономическое положение  отдельных стран улучшается, а  мировая валютная система соответствует  в определенных пределах условиям и  потребностям экономики и функционирует относительно эффективно в интересах ведущих держав. Так было первое время после создания Парижской, Генуэзской и Бреттонвудской валютных систем. Локальные валютные кризисы поражают отдельные страны или группу стран даже при относительной стабильности мировой валютной системы. Например, после второй мировой войны периодически вспыхивали локальные валютные кризисы во Франции, Великобритании, Италии и других странах.

      Различаются циклические валютные кризисы как  проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными событиями и т.д. При золотом стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами[3, c.76].

      Существует  прямая связь валютного кризиса  с процессом общественного воспроизводства, поскольку причины кризиса коренятся в его противоречиях, и обратная связь, проявляющаяся в социально-экономических последствиях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически перерастают в валютные войны ведущих стран, сопровождаемые борьбой за валютную гегемонию в целях создания оптимальных условий для обогащения ведущих национальных предприятий.

      Валютные  кризисы обычно переплетаются с  нестабильностью международных  валютных отношений. Нарушение их устойчивости проявляется в нестабильности курса валют, перераспределении золото-валютных резервов, валютных ограничениях, ухудшении международной валютной ликвидности, валютных противоречиях. Но это не означает непрерывного снижения курсов валют, усиления валютных ограничений и т. д.

      Эволюция  мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1.1 – Эволюция мировой валютной системы 

Примечание ― Источник: [4, c.43] 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Характеристика элементов национальной валютной системы 
 

      С позиции участника международных  экономических отношений и расчетов любая национальная денежная единица является валютой.

      С точки зрения материально-вещественной формы валютой являются любые  выраженные в той или иной национальной денежной единице платежные документы  или денежные обязательства, используемые в международных расчетах. Обычно речь идет о банкнотах, казначейских билетах, различных видах банковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средствах.

      Эти платежные документы, выраженные в  различных валютах, покупаются и  продаются на специальном рынке – валютном. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств, выраженных в различных валютах, опосредующих международный обмен товарами, услугами и движением капитала. Например, американский экспортер, продавший партию компьютеров в ФРГ за немецкие марки, желает обменять их на национальную валюту, тем самым формируя спрос на доллары и предложение немецких марок. Наоборот, американский импортер автомобилей из ФРГ будет предлагать на национальном рынке доллары в обмен на марки для оплаты своего контракта.

      Спрос и предложение валюты формируются  также в связи с другими  операциями, которые опосредуют международный  обмен. Речь идет об операциях не только торговых (экспортно-импортных), но и неторговых (транспорт, страхование, туризм, переводы заработной платы, пенсий и т. д.), а также о движении капитала (предоставление и погашение кредитов, отток и приток прямых и портфельных инвестиций) и т.д.

      Национальный  режим регулирования валютных сделок по различным видам операций для резидентов (жителей страны) и нерезидентов определяет степень так называемой конвертируемости валюты.

      С этой точки зрения все валюты условно  можно разделить на три группы: свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые).

      При отсутствии каких-либо законодательных  ограничений на совершение валютных сделок по любым видам операций (торговым, неторговым, движению капитала) как  для резидентов, так и для нерезидентов валюта относится к свободно конвертируемой (СКВ).

      Частично  конвертируемыми являются валюты тех  стран, где существуют количественные ограничения или специальные  разрешительные процедуры на обмен  валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов  валютных сделок.

      Наконец неконвертируемыми, или замкнутыми валютами являются национальные денежные единицы тех стран, законодательство которых предусматривает ограничения практически по всем видам операций. Советский и даже российский рубль фактически до середины 1992 г. являлся классическим образцом такой валюты.

      Таким образом, национальная валютная система  – это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и  сферу международных расчетов страны. По мере развития международных экономических отношений на базе национальных валютных систем возникает мировая валютная система.

      Национальную  валютную систему характеризуют  следующие элементы:

1. национальная валюта;
2. условия конвертируемости национальной валюты;
3. режим валютного паритета национальной валюты — соотношения между двумя валютами;
4. режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);
5. наличие или отсутствие валютных ограничений;
6. национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;
7. регламентация использования международных кредитных средств обращения;
8. регламентация международных расчетов страны;
9. режим национального валютного рынка и рынка золота;
10. национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

      Национальная  валютная система Республики Беларусь формируется с учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство, с 1992 г. является членом МВФ и входит в ряд других международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Основой денежной и национальной валютной системы является белорусский рубль. Сегодня он подчиняется правилам ограниченной конвертируемости, но страна решает стратегическую задачу перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в 2000 г. был введен единый курс белорусского рубля. Законодательством установлены порядок осуществления международного платежного оборота и использования валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка и состав его участников; правила валютных операций и т.д. Определены статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок регулирования международной валютной ликвидности Республики Беларусь. Национальная валютная система взаимосвязана с внутренней денежной, кредитной и финансовой системами.

      Взаимная  связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах (табл. 1.2). 

Таблица 1.2 - Основные элементы национальной и мировой валютных         

                         систем 

 Примечание ― Источник: [5, c.26] 

      Основой национальной валютной системы является национальная валюта — установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в МЭО, становятся валютой. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта — денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза — любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). При сильной инфляции и кризисной ситуации в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта в современных условиях — доллар, т.е. происходит долларизация экономики. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства. 

          2 Анализ валютной системы Республики Беларусь 
 

      Национальный  валютный механизм в теории рыночной экономики относится, прежде всего, к системе международных экономических отношений (МЭО) страны и в странах с развитой рыночной экономикой направлен главным образом на обслуживание системы внешнеэкономических связей и создание предпосылок интеграции национальной экономики в мировое хозяйство. Считается, что валютный курс должен быть стабильным и регулирование его, с целью повышения конкурентоспособности экспортеров и выравнивания платежного баланса страны, недопустимо и вредно. По выражению американского экономиста Р. Дорнбуша, «надо заниматься наведением порядка в «доме», вместо перераспределения валютных ресурсов, вторгаясь в функциональную сферу рынка».

      Тем не менее, опыт рыночной трансформации  показывает, что в странах с  транзитивной экономикой валютный механизм более строго подчинен общим целям экономической политики. Однако только на ранней стадии рыночной трансформации, при решении проблем преодоления спада производства, поддержания ценовой конкурентоспособности вследствие либерализации цен и внешней торговли, устранения искажений в структуре относительных цен, доставшихся от централизованно-управляемой экономики, сдерживания инфляции и безработицы. На первых этапах осуществления экономических реформ в большинстве стран с переходной экономикой сохранялся бюджетный дефицит, финансируемый главным образом за счет денежной эмиссии. Целевое бюджетное кредитование оставалось основным инструментом кредитно-денежной политики, резко росли издержки производства в связи с либерализацией цен и инфляцией.