Валютная система Республики Беларусь, ее развитие

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО  «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Валютная система Республики Беларусь, ее развитие

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Студент:

ВШУБ, 4-й курс, ВВК-7    Климова О.С.

 

 

 

 

Руководитель:

_____________      ____________

 

 

 

 

 

 

Минск, 2012 г.

 

РЕФЕРАТ

 

Курсовая работа: 25 с., 23 источников

 

ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ, КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ, ВАЛЮТНЫЙ КУРС, ВАЛЮТНЫЙ РЕЖИМ, ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ.

 

Объект исследования – национальная валютная система

 

Предмет исследования — формирование национальной валютной системы.

 

Цель работы — рассмотреть структуру и развития национальной валютной системы, в частности нашего государства, и анализ перспективы ее дальнейшего развития.

 

Метод исследования: общенаучный метод – анализ, синтез, сравнение, умозаключение, системный подход.

 

В качестве информационной базы исследования выступают законодательные  акты, публикации статистических документов, а так же ресурсы интернет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
Введение……………………………………………………………………………4-5 
1. Понятие национальной валютной системы, ее элементы…………………6-12 
2. Характеристика валютной системы Республики Беларусь………………13-20 
3. Перспективы развития валютной системы Беларуси……………………  21-23 
Заключение……………………………………………………………………24-25 
Список использованных источников…………………………………………26-27 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Национальная валютная система, как форма организации валютных отношений страны, сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством, документами международного права – является составной частью денежной системы. С другой стороны, национальная валютная система является относительно самостоятельной системой, выходящей за национальные рамки в результате расширения влияния и развития мирового рынка.

Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно  меняется, развивается. Наиболее общая  причина этих изменений — углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

Актуальность темы. Стабилизация и постоянное совершенствование национальной валютной системы государства являются одной из основных предпосылок развития любой экономики. Это касается и нашей страны, так как после распада Советского Союза и приобретения республикой независимости Беларусь пришла к формированию собственного пути развития. Совершенствование национальной валютной системы особенно важно для стран с малой открытой экономикой, какой и является Республика Беларусь, тем более что изменение ситуации в этой сфере сказывается не только на производстве, но и на интересах населения. Актуальность этой проблемы проявляется и в формировании валютной системы Беларуси в период трансформации экономики нашей республики от планово-централизованной экономической системы к социально ориентированной рыночной экономике, в период поэтапного сближения важнейших положений валютной политики нашего государства и Российской Федерации. Все это требует тщательного и последовательного изучения особенностей формирования и совершенствования национальной валютной системы.

Степень разработанности  проблемы. Разработка подходов к разрешению проблемы формирования и совершенствования  валютной системы государства в  нашей стране осуществляется с момента  создания самостоятельного независимого государства Республики Беларусь. Исследованием данного вопроса занимаются политические деятели, экономисты, банковские служащие, профессора и преподаватели высших учебных заведений. Выходят монографии, статьи, учебники, посвященные раскрытию проблем, структуры, видов, особенностей формирования валютной системы, а также механизма реализации валютной политики. Совершенствование отдельных элементов валютной системы Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Концепцией развития банковской системы, Основными направлениями денежно-кредитной политики на каждый год, Банковским кодексом, декретами и указами Президента, нормативными актами Национального банка. Этими документами ставятся определенные цели и задачи, которые требуют достижения и выполнения. Кроме того на официальных сайтах Президента, Министерства финансов, Национального банка, Министерства экономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь приводятся данные по реализации валютной политики государства. К источникам, освещающим данную проблему, относятся также многочисленные периодические издания: «Белорусский экономический журнал», «Банкаускi веснiк», «Белорусский банковский бюллетень», «Вестник Ассоциации белорусских банков» и другие.

Целью данной работы является рассмотрение структуры и развития национальной валютной системы, в частности нашего государства, и анализ перспективы ее дальнейшего развития.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

- дать краткую характеристику  национальной валютной системе  и ее элементам;

- рассмотреть и проанализировать особенности становления валютной системы Республики Беларусь;

- дать оценку валютной  системе Беларуси на современном  этапе;

- попытаться сформулировать  перспективы развития национальной  валютной системы нашего государства.

При написании курсовой работы были использованы экономическая литература различных авторов, статистические сборники, сообщения средств массовой информации.

Работа позволяет рассмотреть  поставленный вопрос с разных точек  зрения, оценить всю важность развития национальной валютной системы, в том числе и для нашей страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ, ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ

 

Валютная система — это правовая форма организации валютных отношений, исторически сложившаяся на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и других операций [12, с. 41].

Международные валютные отношения  — это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных экономических отношений.

Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда.

Развитие международных экономических  отношений в значительной степени  предопределено особенностями валютной системы и эффективностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы  является то, что она постоянно  меняется, развивается. Наиболее общая  причина этих изменений — углубление развития мировых хозяйственных  связей, постепенные изменения в  их механизмах, разнообразные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и другие [12, с. 442].

Это обусловило формирование разных видов валютных систем ¾ национальной, мировой и региональной. Каждая из перечисленных систем имеет свои особенности.

Изначально возникла национальная валютная система, под которой понимается совокупность экономических отношений, обеспечивающих международный оборот, формирующих и использующих валютные ресурсы, необходимые для воспроизводственного процесса, т. е. определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Национальная валютная система складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Она основывается на национальном законодательстве и закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права.

Национальную валютную систему  характеризуют следующие элементы:

• национальная валюта;

• условия конвертируемости национальной валюты;

• режим валютного паритета национальной валюты;

• режим обменного курса национальной валюты;

• наличие или отсутствие валютных ограничений;

• национальное регулирование  международной валютной ликвидности;

• регламентация использования  международных кредитных средств  обращения;

• регламентация международных  расчетов страны;

• режим национального  валютного рынка и рынка золота;

• национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны [14, с. 30].

В обыденной жизни  под валютой понимают валюту иностранных  государств. В экономике под валютой  понимают, прежде всего, деньги, используемые в международных экономических  отношениях. Но это не просто деньги, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредствуют международные торговые и кредитные отношения.

Прежде всего необходимо определиться с таким понятием, как  национальная валюта, которая является основой национальной валютной системы.

Национальная валюта ¾ это денежная единица какой-либо страны, используемая как в ее внутреннем обороте, так и во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами [5, с. 27]. Она может существовать в безналичной и наличной форме. Безналичная валюта существует в виде записей на счетах. Наличная валюта ¾ это платежное средство, состоящее из банкнот и монет. В мировой экономической жизни хождение наличной валюты ограничено. Эмитентами валюты являются национальные коммерческие и центральные банки [13, с. 319].

Следующим элементом национальной валютной системы являются условия конвертируемости национальной валюты, потому что включение валюты в международные экономические отношения возможно только на основе ее конвертируемости. Конвертируемость ¾ это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.

По признаку конвертируемости выделяют:

- свободно конвертируемые  валюты ¾ это валюты, которые свободно и неограниченно обмениваются на другие валюты (американский доллар, английский фунт стерлингов, японская йена, канадский доллар, евро и т.д.). Такая валюта обладает, как правило, полной внешней и внутренней обратимостью, действует одинаково в отношении всех категорий юридических и физических лиц, распространяется на все регионы. Страна-эмитент конвертируемой валюты не применяет валютных ограничений при платежах, открывает национальную экономику мировому рынку, чтобы использовать выгоды от международного разделения труда [12, с. 454];

- частично конвертируемые  валюты ¾ это валюты стран, где применяются валютные ограничения для резидентов и ограничения по отдельным видам обменных операций. Частично конвертируемые валюты обмениваются только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота, они ограничиваются отдельными регионами, группами стран. Причинами валютных ограничений могут быть: давление внешней задолженности, отрицательное сальдо платежных балансов, нехватка иностранной валюты, другие отрицательные явления в экономике;

- замкнутые (неконвертируемые) валюты ¾ это валюты стран, где существует запрет обмена национальных валют на иностранные, применяются ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной валюты и другие способы валютного регулирования. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран [14, с. 32].

Степень конвертируемости национальной валюты регламентируется выполнением страной условий VIII статьи Устава Международного Валютного Фонда, которая предусматривает отмену множественности валютных курсов и практики проведения дискриминационных валютных операций. Вслед за обеспечением внутренней и внешней конвертируемости валюты по текущим операциям власти путем снятия валютных ограничений по движению капитала достигают полной конвертируемости национальной валюты [5, с. 30]. Полностью конвертируемыми являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты. Таких стран на современном этапе примерно двадцать. К ним относятся, в частности, CША, Япония, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские нефтедобывающие страны [13, с.322].

Конвертируемость национальной денежной единицы обеспечивает стране:

• свободный выбор  производителя и потребителя, наиболее выгодных рынков сбыта и закупок  внутри страны и за рубежом;

• больше возможностей в  привлечении иностранных инвестиций и осуществлении инвестиций за рубежом;

• стимулирующее воздействие  иностранной конкуренции на эффективность, гибкость и приспособляемость отечественных  предприятий к меняющимся условиям;

• подтягивание национального  производства к международным стандартам по ценам, издержкам и качеству;

• возможность осуществления  международных расчетов в национальных деньгах;

• повышение эффективности  использования валютных ресурсов [12, с. 454].

Следующим элементом  национальной валютной системы является паритет валюты, который представляет собой законодательно установленное соотношение национальной валюты к другой валюте или иному товару. Если курс валюты устанавливается на валютном рынке, то паритет ¾ законодательно. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен. По Уставу Международного валютного фонда паритеты валют могут устанавливаться в СДР — международная счетная валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство [8, с. 125] — или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х годов используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют [15, с. 254].

Важным элементом национальной валютной системы является валютный курс. Это цена (отношение) денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный курс национальной валюты может выражаться также и в международных счетных единицах.

Валютный курс необходим  для взаимного обмена валютами при  торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов, сравнения  цен мировых и национальных рынков, стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах, периодической переоценки счетов в иностранной валюте.

Курс национальной валюты может быть внутренним, или устанавливаемым  по итогам торгов на внутреннем рынке, а также внешним, устанавливаемым по итогам торгов на валютных биржах за пределами данного государства. Механизм определения номинального обменного курса на валютном рынке с регламентированной долей участия государства получил название режима обменного курса, или валютного режима.

Выделяют три основных типа валютных режимов:

• фиксированный;

• регулируемого плавания (промежуточный);

• свободно плавающий.

Режим фиксированного валютного  курса ¾ официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в одну или другую сторону не более чем на 2,25 %. Фиксированный валютный режим включает в себя следующие механизмы курсообразования:

• долларизация (монетарный союз);

• валютный комитет;

• привязка к одной  валюте;

• привязка к корзинному компоненту [5, с. 37].

Режим регулируемого  плавания (промежуточный) — официально определенное соотношение между  национальными валютами, допускающее  небольшие колебания валютного  курса в соответствии с установленными правилами. Данный режим включает в себя следующие подтипы:

- режим корректируемого  валютного курса (курс автоматически  изменяется в соответствии со  сменой набора экономических  показателей). Текущий валютный курс  может автоматически меняться, например, вслед за изменением уровня  инфляции в самом государстве и стране — основном торговом партнере. Такой метод установления курса применяется в Чили и Никарагуа [4, с. 39];

- ползущая (скользящая) фиксация ¾ механизм установления валютного курса как процента колебаний вокруг центрального паритета, предусматривающий регулярное его изменение на определенную величину [5, с. 39];

- режим ползущего коридора, когда поддержание колебаний  курса валюты проходит в границах  ее паритетной стоимости (зафиксированного  соотношения между валютами). Для  реализации режима используются две методики: "оглядывания", базирующаяся на изменениях уровня инфляции прошлого периода, и "предугадывания", основанная на ожидаемом уровне инфляции [9, с. 235];

- целевые зоны —  параметры валютного курса, к  которым страна считает необходимым стремиться. На определенный период времени для стимулирования тех или иных сфер экономики правительство может посчитать целесообразным поддержание несколько заниженного курса национальной валюты (например, для форсирования экспорта и выправления диспропорций в платежном балансе) или сокращение до минимума колебаний курса (для ограничения инфляции). При данном валютном режиме номинальному обменному курсу разрешено плавать в пределах определенной зоны. Размер целевой зоны может варьироваться[16, с.31].

К факторам, влияющим на валютный курс, относятся состояние  экономики (покупательная способность  денег, темп инфляции; уровень процентных ставок в разных странах; состояние  платежного баланса; деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции; степень использования национальной валюты в международных расчетах; государственное регулирование валютного курса), степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках [12, с. 456].

Составным элементом  валютной системы является также  наличие или отсутствие валютных ограничений, которые периодически используются как инструмент валютной политики ряда государств. Валютные ограничения — это законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Целями валютных ограничений  являются:

• выравнивание платежного баланса;

• поддержание валютного  курса;

• концентрация валютных ценностей в руках государства;

• обеспечение экономической  безопасности;

• стимулирование развития внешнеэкономических связей;

• формирование валютных резервов страны;

• выполнение международных  обязательств государства.

Введение принципов  валютных ограничений предусматривает  регулирование международных платежей и переводов капиталов, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг; запрет свободной купли-продажи иностранной валюты и других валютных ценностей; централизацию валютных операций в центральном и уполномоченных банках; лицензирование валютных операций; полное или частичное блокирование валютных счетов, множественность валютных курсов и т.д.

Валютные ограничения  вводятся с учетом следующих факторов:

• уровня экономического развития страны и ее валютного рынка;

• состояния платежного баланса;

• уровня и динамики официальных  золотовалютных резервов;

• режима конвертируемости национальной денежной единицы;

• объема экспорта и потребности  в нем;

• экономических приоритетов;

• уровня цен и объемов  национального производства [14, с. 34].

Впервые валютные ограничения  стали применяться в годы первой мировой войны в воюющих странах. В период временной стабилизации (1924—1928 годы) они были отменены, но уже в условиях мирового экономического кризиса (1929—1933 годы) получили широкое распространение и с началом второй мировой войны применялись практически во всех странах, за небольшим исключением. В послевоенный период межгосударственным регулированием валютных ограничений занялся Международный валютный фонд, пошел процесс отмены валютных ограничений, однако и до настоящего времени они сохраняются в ряде стран.

Следующим элементом  валютной системы является национальное регулирование международной валютной ликвидности, под которой понимается способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам. Расчет ликвидности осуществляется путем деления золотовалютных резервов государства на сумму годового импорта и внешнего долга. Международная валютная ликвидность включает четыре компонента:

• официальные золотые  резервы страны;

• запасы иностранной  валюты;

• резервная позиция  в Международном валютном фонде;

• счета в СДР и евро (вместо ЭКЮ с 1999года) [1, с. 271].

Что же касается международных  кредитных средств обращения, то они регламентируются в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе ¾ женевские конвенции (вексельная и чековая).

Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной валютной системы в соответствии с Унифицированными правилами для документарных аккредитивов и инкассо [14, с. 34].

Объектом национального  регулирования является также режим  валютного рынка и рынка золота. Деятельность национальных органов управления и регулирования валютных отношений регламентируется национальным и в некоторых случаях международным законодательством. К этим институтам относятся центральные банки, министерства финансов, специальные органы [14, с. 35].

Итак, выше были рассмотрены  составляющие элементы национальной валютной системы.

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы  межгосударственного регулирования  международных валютных отношений ¾ мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями [23, с. 83].

Таким образом, можно  сделать вывод, что национальная валютная система является системой законодательно закрепленных отношений, регулирующих операции обмена отечественной валюты на иностранную, а также другие отношения с иностранной валютой, не связанные с обменом. Она включает в себя как часть национальную денежную систему и ее компоненты. Национальная валютная система регулируется национальным законодательством.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ХАРАКТЕРИСТИКА  ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ  БЕЛАРУСЬ

 

В условиях распада СССР и обретения Республикой Беларусь политического суверенитета перед  монетарными властями нашего государства закономерно возник вопрос формирования независимой валютной политики и собственной национальной валютной системы.

Национальная валютная система Республики Беларусь является составной частью денежной системы  и включает в себя элементы, среди которых:

• национальная валюта;
• условия конвертируемости национальной валюты;
• режим валютного паритета национальной валюты;
• режим обменного курса национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности;
• регламентация использования международных кредитных средств обращения;
• регламентация международных расчетов страны;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения в государстве.

Национальная валютная система Республики Беларусь формируется  с учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла  курс на интеграцию в мировое хозяйство. Наше государство с 1992 года является членом Международного валютного фонда и входит в ряд других международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Национальная валютная система взаимосвязана с денежной, кредитной и финансовой системами Республики Беларусь.

Основой национальной валютной системы Республики Беларусь является национальная валюта. К началу 1990-х годов денежная единица Советского Союза значительно потеряла покупательную способность и не в полной мере отвечала интересам внутренних торговых связей экономики нашей республики. В настоящее время к валюте Республики Беларусь, как национальной валюте, относятся:

• находящиеся в обращении, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подлежащие обмену белорусские рубли в виде банковских билетов (банкнот) Национального банка Республики Беларусь;
• средства в белорусских рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях Республики Беларусь;
• средства в белорусских рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Республики Беларусь на основании соглашений, которые заключены Правительством и Национальным банком Республики Беларусь с соответствующими органами иностранного государства, об использовании на территории данного государства белорусских рублей в качестве законного платежного средства [19, с. 59].

Кроме понятия валюты Республики Беларусь выделяют понятие  валютных ценностей. Валютные ценности включают в себя наряду с иностранной  валютой также ценные бумаги в  иностранной валюте (акции, облигации), платежные документы в иностранной  валюте (чеки, векселя, аккредитивы и т.д.), являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий) в виде банковских слитков, ценные бумаги в белорусских рублях при совершении с ними валютных операций, а также белорусские рубли при совершении с ними следующих валютных операций:

• ввоз и пересылка в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылка из Республики Беларусь белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях и (или) ценных бумаг в иностранной валюте, иностранных валют, платежных документов в иностранной валюте, драгоценных металлов в виде слитков;
• операции между резидентами и нерезидентами в белорусских рублях, а также использование ценных бумаг в белорусских рублях;
• международные денежные переводы;
• операции между нерезидентами в белорусских рублях; переводы нерезидентами белорусских рублей по счетам в банках-резидентах, не влекущие переход права собственности на них [5, с. 29].