Валютный рынок и валютные операции коммерческих банков

Международный Университет Кыргызстана

МДСО

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая Работа

По

 Банковскому делу

 

 

На тему:

«Валютный рынок и  валютные операции коммерческих банков»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

 

1. Введение.

2. Классификация валютных операций.

3. Характеристика маркетинговой деятельности коммерческого банка на валютном рынке в современных условиях.
4. Направления развития деятельности коммерческих банков на валютном рынке при переходе к рынку.
5. Заключение.
6. Использованная литература.

 

 

1. Введение

 

. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

 

Основными функциями коммерческих банков являются:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• кредитование предприятий, государства и населения;
• выпуск кредитных денег;
• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
• эмиссионно-учредительская функция;
• консультирование, представление экономической и финансовой информации.

 

Выполняя функцию мобилизации  временно свободных денежных средств  и превращения их в капитал, банки  аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. В конечном счете, с помощью банков сбережения превращаются в капитал.

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в хозяйственной практической жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

Выпуск кредитных денег – специфическая функция, отличающая коммерческие банки от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную эмиссию, – денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда эти ссуды возвращаются. Эти банки являются эмитентами кредитных орудий обращения. Предоставляемая клиенту ссуда зачисляется на его счет  в банке, т.е. банк создает депозит (вклад до востребования), при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги в размере вклада, вследствие чего происходит увеличение количества денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширять денежную эмиссию, что подтверждается ростом денежной массы в промышленно развитых странах. Вместе с тем экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном количестве денег, поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, устанавливаемых центральным банком, с помощью которых регулируется процесс кредитования и, следовательно, процесс создания денег.

Одной из функций коммерческих банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей.

Эмиссионно-учредительская функция  осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки  становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Например, коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг (компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков, а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу. Если компания-учредитель, на имя которой зарегистрированы ценные бумаги, сама продает их, то банк может обеспечивать подписчиков на выпущенные ценные бумаги. При этом банк обычно организует консорциум по размещению ценных бумаг. Обязательства на значительные суммы, выпущенные крупными компаниями, могут быть размещены банком путем продажи своим клиентам (в основном институциональным инвесторам), а не посредством свободной продажи на фондовой бирже.

Располагая возможностями постоянно  контролировать экономическую ситуацию, коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощением, новым инвестициям и реконструкции предприятий, составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации.

 

 Внешнеэкономические  связи, международные валютные  и кредитные отношения - неотъемлемая  часть мирового хозяйства. Регулирование  этих отношений осуществляется через рыночный механизм, а также посредством воздействия государства. Оно регулирует валютные отношения через регламентацию порядка проведения валютных операций и международных расчетов. Для этого государство использует как прямые (издание законодательных актов), так и косвенные методы регулирования (экономическое воздействие на субъектов валютного рынка). Регулирование валютных и кредитных операций осуществляется также на межгосударственном уровне для координации валютной политики отдельных государств.

 

Принципы осуществления  валютных операций определены в Кыргызстане  по следующим критериям:

1. полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля
2. права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями.

 

 Субъекты  валютных отношений подразделяются  декретом на две категории:

• резидентов;
• нерезидентов.

 

К "резидентам" относятся:

• физические лица (граждане Кыргызстана, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство на территории Кыргызстана, в том числе временно находящиеся за границей;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.) с местонахождением на территории Кыргызстана, осуществляющие свою деятельность на основании законов Кыргызстана;
• дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства Кыргызстана за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций нашей страны за рубежом, не осуществляющие предпринимательскую деятельность.

 

К “нерезидентам" относятся:

• физические лица (иностранные граждане, граждане Кыргызстана, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство за пределами страны, в том числе временно находящиеся на территории Кыргызстана;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами страны, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности Кыргызстана;

• расположенные на территории страны иностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность на основании законов Кыргызстана 
  

II. Классификация валютных операций

 

Валютные  операции

 

  Операции по международным  расчетам

   

Инкассо

 

   Банковский перевод

Аккредитив

   

  Корреспондентские отношения с иностранными банками

 

Операции по размещению и привлечению  банком валютных средств

  Неторговые операции

     

Покупка (продажа) наличной иностранной 

     валюты

Инкассо иностранной валюты

Выпуск и обслуживание пластиковых карт

 

     Оплата денежных аккредитивов

     Покупка (оплата) дорожных чеков

 

  Конверсионные операции

     

Валютный арбитраж

     Форвард

     Своп

   

     Спот

     Валютная позиция банка

 

  

Ведение валютных счетов клиентуры

 

 

 

 

 

 

Валютными операциями считаются:

 

- операции, связанные  с переходом права собственности  и иных прав на валютные  ценности, в том числе операции, когда в качестве средства  платежа используется иностранная  валюта и платежные документы в иностранной валюте;

- ввоз и пересылка  в Киргизию (и обратно) валютных  ценностей;

- осуществление  международных денежных переводов.

 

Основой валютного  законодательства  КР является Закон "О валютном регулировании и  валютном контроле", принятый Верховным Советом КР 9 октября 1992 года. В законе определены принципы осуществления валютных операций в КР, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Однако закон  о валютном регулировании определяет лишь основные положения регулирования  валютной сферы. В этой связи большое  значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ КР.

Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через  Центральный банк или уполномоченные банки - банки и иные кредитные  учреждения, получившие лицензии ЦБ КР на проведение валютных операций.

 

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основными, ключевыми терминами данной темы. Прежде всего, это - иностранная валюта.

 

Иностранная валюта включает:

- денежные знаки  в виде банкнот, казначейских  билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятие или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

- средства на  счетах в денежных или расчетных единицах.

 

К валютным ценностям  относятся:

- иностранная  валюта;

- ценные бумаги  в иностранной валюте - платежные  документы (чеки, векселя, аккредитивы  и др.), фондовые ценности (акции,  облигации) и другие долговые  обязательства, выраженные в иностранной валюте;

- драгоценные  металлы - золото, серебро, платина  и металлы платиновой группы  в любом виде и состоянии,  за исключением ювелирных и  других бытовых изделий;

- природные  драгоценные камни.

 

Валюта в  КР включает:

- находящиеся  в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ КР и монеты;

- средства в  рублях на счетах в банках  и иных кредитных учреждениях  в КР;

- средства в  рублях на счетах в банках  и иных кредитных учреждениях  за пределами КР на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством КР и ЦБ КР с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты в качестве законного платежного средства;

- ценные бумаги  в валюте Кыргызстана - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы  и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в сомах.

 

Операции с  иностранной валютой и ценными  бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

 

К текущим  валютным операциям относятся:

 

- переводы в  КР и из страны иностранной  валюты для осуществления расчетов  без отсрочки платежа по экспорту  и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

- получение  и представление финансовых кредитов  на срок не более 180 дней;

- переводы в  КР и из страны процентов,  дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

• переводы неторгового характера в КР из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.)

 

 

Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

 

- прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

- переводы в оплату  права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

- предоставление и получение  отсрочки платежа на срок более  180 дней  по экспорту и импорту  товаров, работ, услуг;

- предоставление и получение  финансовых кредитов на срок  более 180 дней;

- все иные  валютные операции не являющиеся  текущими.

 

Классификация банковских валютных операций может  осуществляться как по критериям, общим  для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона КР "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

 

- текущие валютные  операции;

• валютные операции, связанные с движением капитала.

 

В настоящее время  более широкое значение приобрели  текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется  на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных  с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой.

Тем более что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам  валютных операций.

 

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

 

Данная  операция включает в себя следующие  виды:

- открытие валютных  счетов юридическим и физическим лицам;

- начисление  процентов по остаткам на счетах;

- предоставление  овердрафтов (особым клиентам  по решению руководства банка);

- предоставление  выписок по мере совершения  операции;

- оформление  архива счета за любой промежуток  времени;

- выполнение  операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их  валютных счетах;

- контроль за  экспортно-импортными операциями.

 

 

 

2. Неторговые операции  коммерческого банка

 

К неторговым операциям относят  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

 

Уполномоченные  банка могут совершать следующие  операции неторгового характера:

- покупку и продажу  наличной иностранной валюты  и платежных документов в иностранной валюте;

- инкассо иностранной  валюты и платежных документов  в валюте;

- осуществлять выпуск  и обслуживание пластиковых карт  клиентов банка;

- производить покупку  (оплату) дорожных чеков иностранных  банков;

- оплату денежных аккредитивов  и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, в  разрезе отдельных видов, получили широкое  распространение для  предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

Операции покупки и  продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

2. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

 

Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения  об установлении корреспондентских  отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета "Ностро" и "Лоро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лоро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

 

3. Конверсионные операции

 

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и  безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

К ним относятся:

Сделка "спот" - это операция, осуществляемая  по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

 

Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем.

 

В свою очередь  операция "форвард" подразделяется на:

 

-сделки  с "аутсайдером" - с условием  поставки валюты на определенную  дату;

• сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

 

Сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

 

Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:

 

-сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";

-сделка "де репорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее  на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

 

Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке  иностранной валюты с одновременной  продажей ее в целях получения  прибыли от разницы  именно валютных курсов.

 

 

 

4. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.

 

Во внешней  торговле применяются такие формы  расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

 

Документарный аккредитив - обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (беницифиара) против документов, указанных в аккредитиве.

При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива  иностранный банк открывает его  у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив, открывается досье.

 

В расчетах по форме документарного инкассо - банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

 

При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.

 

 

 

 

5. Операции по привлечению и размещению валютных средств.

 

Эти операции включают в себя следующие виды:

 

1) привлечение  депозитов:

-физических  лиц;

-юридических  лиц, в том числе межбанковские  депозиты;

2) выдача кредитов:

-физическим  лицам;

-юридическим  лицам;

3) размещение  кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

 

Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а  также комиссию за обналичивание  иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в ценные валютные бумаги и доход по ним.

К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных  документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов.

 

 

 

III. ХАРАКТЕРИСТИКА МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

 

Маркетинговая деятельность в банковской сфере  на валютном рынке можно разделять  на оптовую банковскую деятельность (банковская деятельность по оказанию услуг юридическим лицам) и розничную банковскую деятельность (оказание услуг физическим лицам).

 

 Оптовая  деятельность.

 

Основным направлением деятельности коммерческого банка  на рынке валютных операций являются операции на оптовом рынке - деятельность, направленная на удовлетворение потребностей оптовых потребителей услуг - различных субъектов хозяйственной деятельности (юридических лиц).

 

В этом направлении  коммерческий банк занимается в первую очередь такими операциями, как:

• обслуживание внешнеторгового оборота клиентов посредством открытия и ведения валютных счетов, осуществление платежей, зачисление поступлений средств, кассовое обслуживание);
• биржевые операции, покупка иностранной валюты на Кыргызской межбанковской валютной бирже (КМВБ) и кыргызском межбанковском валютном рынке (КМВР) под внешнеэкономические контракты клиентов. Обязательная и сверхобязательная продажа валюты на КМВБ и КМВР;

 

• привлечение средств клиентов в депозиты банка;
• валютное кредитование предприятий.

Остановимся на некоторых из них.

Основой оптовой  деятельности коммерческого банка  на рынке валютных операций является открытие и обслуживание счетов клиентов.

Данный вид  валютных операций коммерческого банка  позволяет клиенту банка осуществлять свою внешнеэкономическую деятельность:

• осуществлять переводы средств самому и получать их от своих контрагентов;
• производить документарные операции: выставлять и получать аккредитивы, гарантии, инкассо и т.д., что предусмотрено различными правилами мировой торговли (правилами Инкотермс, Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, Унифицированными правилами по инкассо и т.д.);
• других операций.

Доходом коммерческого  банка является комиссия от проведения данных операций.

 

Еще одним из основных видов деятельности коммерческого банка на оптовом рынке валютных услуг, являются биржевые операции, операции конвертации национальной валюты в иностранную и обратно.

Доходом от проведения таких  операций является комиссионное вознаграждение.

Перспективным направлением деятельности коммерческого банка на оптовом валютном рынке является кредитование субъектов хозяйственной деятельности в иностранной валюте.

Кредиты в иностранной  валюте коммерческий банк выдает за счет:

 

• остатков на валютных счетах клиентов;
• остатков на депозитных счетах клиентов в иностранной валюте;
• привлечения вкладов граждан в СКВ;
• собственных средств банка в СКВ;
• путем открытия валютной позиции