Важнейшие инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения

ОГЛАВЛЕНИЕ 

      Введение 

     Кредитование  традиционно считается одним  из важных и наиболее эффективных  видов банковской деятельности. Кредитные организации в силу присущих им особенностей вправе осуществлять расчеты по обязательствам своих клиентов и заниматься привлечением денежных средств, а также проводить самостоятельную кредитную политику. В связи, с этим банковский сектор представляет собой наиболее уязвимый, с точки зрения возникновения финансовых рисков, сектор экономики.

     Очевидно, что такая политика банка, при  которой кредиты выдаются неплатежеспособным заемщикам без обеспечения либо имеющим сомнительное финансовое состояние, в конечном итоге приводит к возникновению риска невозврата, создающего ситуацию, опасную не только для интересов вкладчиков и акционеров, но и для самого финансово-кредитного учереждения.

     В ряде случаев кредитный риск может  перерасти в риск системный, когда нарушение кредитных обязательств одним участником ведет к цепи неплатежей на финансовом рынке.

     Главной задачей научного управления рисковым операциями банка является определение  степени допустимости и оправданности  того или иного риска и принятие немедленного практического решения, направленного или на использование рисковых ситуаций, или выработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от проведения той или иной операции. 

     Проблемам, возникающим в процессе управления кредитными рисками посвящена данная работа.

     В главе 1 рассматриваются теоретические  аспекты деятельности банка по управлению кредитными рисками, в частности  даются понятия: кредитного риска, методика определения его величины, наиболее распространенные методы снижения риска при кредитовании.

     Вторая  часть посвящена структуре управления коммерческим банком и видам оказываемых  им услуг на примере Сочинского филиала  ОАО «Межрегиональный Транспортный Коммерческий Банк».

     В третьей главе рассматривается  практика кредитования и особенности управления кредитными рисками в ОАО «Внешторгбанк» в г. Сочи. 

      Глава 1. Финансовый риск: сущность, разновидности, основные

       критерии степени  кредитного риска.  Методы их расчета. 

     1.1 Виды финансовых рисков, их сущность и разновидности

     После распада Советского Союза и образования СНГ в России утвердилась трехуровневая банковская система, модель которой была скопирована с банковских систем ведущих западных стран: 1-ый уровень- Центральный Банк; 2-ой уровень- быстрорастущая сеть коммерческих банков, сбербанков, ипотечных, специализированных банков; 3-ий уровень - небанковские кредитно-финансовые институты.

     В современной рыночной экономике  системе коммерческих банков отведена огромная роль. В конце 1980 гг. приняты  законы РСФСР " О банках и банковской деятельности в РСФСР (Банке России) " и " О банках и банковской деятельности в РСФСР"; В 1991 г. - нормативные документы ЦБ РСФСР, регулирующие деятельность коммерческих банков на территории России.

     Коммерческие  банки осуществляют почти все  виды банковских операций: кассовые, расчетные, кредитные, валютные, операции с ценными бумагами, операции всевозможных финансовых и посреднических услуг.

     В настоящее время существенно  изменилась ситуация на финансовых рынках России. Это связано с продолжающимся падением производства и сокращением инвестиций в народное хозяйство на фоне увеличивающегося роста общего объема неплатежей и жесткого монетаристического курса Правительства. Все это приводит к сокращению ресурсной базы коммерческих банков, возрастанию рисковости операций, уменьшению банковской маржи и уровня прибыльности, значительному усилению конкуренции между банками. 

     Банк  по своему определению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представляет основу стабильности экономической системы. В наших условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры на сложившиеся общественные традиции. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисами, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение. 

     Безусловно, необходимым для надежного банка  является в настоящее время его информационная прозрачность, безукоризненная правовая чистота операций и тесные связи с клиентурой, участие в их бизнесе и общие интересы. С этой целью деятельность коммерческих банков на российском рынке должна быть направлена на поддержание ликвидности банка и управление возникающими рисками, разумной кредитной политикой, тщательной юридической и экономической проработкой каждого проекта. Особое внимание должно уделяться системе управления, благодаря чему банк может гибко и динамично реагировать на изменение внешних экономических и политических условий, сократить непроизводительные расходы и предложить выгодные условия клиентам.

     В настоящее время, все коммерческие банки стремятся сохранить рентабельность операций и в то же время предлагать клиентам конкурентоспособные условия как по процентным ставкам на кредитные и депозитные ресурсы, так и по расценкам на банковские услуги. Именно поэтому очень актуальным становится поиск рационального сочетания прибыльности и рискованности той или иной банковской операции.

     С этой целью в коммерческих банках создаются определенные системы, предусматривающие  классификацию банковских рисков, разработку методов учета экономических, политических, кредитных и других банковских рисков, а также методов расчета рисков клиентов и партнеров. В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых и забалансовых операций; и те и другие подразделяются на риск активных и риск пассивных операций.

     Именно  с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных операций.

     Риски активных операций связаны с уровнем  так называемого процентного  риска, которому банки постоянно  подвергаются в процессе своей деятельности.

     Управление  процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

     Управление  активами зависит от уровня ликвидности  самого банка и портфеля его клиентов, из ценных бумаг, а также от степени  существующей конкуренции (ценовой  и неценовой). Управление пассивами - от доступности средств для выдачи ссуд.

     Существует  несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами , маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной .
2. Концепция "Спрэд", при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам , и взвешенной средней ставкой выплаченной по пассивам(обязательствам).Чем разница между двумя этими величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.
3. Концепция "разрыва" (РЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени.                 

     Уровень процентного риска зависит от :

1. изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величины кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке;
2. изменений в структуре пассивом , т.е. соотношение собственных и заемных средств , срочных и сберегательных депозитов "до востребования".
3. Динамики процентной ставки.

     Для того чтобы контролировать и управлять  уровнем процентного риска разрабатываются  конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций (рисунок 1, таблица 1). 

     УПРАВЛЕНИЕ  ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ. 

     Управление  активами       Управление пассивами 

     Управление  активами ограничено:  * ликвидностью и риском

                       неуплаты;

                       * ценовой конкуренцией со

                       стороны других  банков. 

     Управление  пассивами ограничено: * выбором и размером долго-

                       вых инструментов;

                       * ценовой конкуренцией.

     Таблица 1

     Способы управления уровнем  процентного риска 

     Портфельный риск заключается в вероятности  потери по определенным типам ценных бумаг, а так же по всей категории ссуд. Портфельный риск подразделяется на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

     Финансовые  риски могут быть определены следующим  образом : чем больше заемных средств имеют банки, Акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами - коэффициент задолженности (Кз) колеблется в рамках 0,2 - 0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левериджа), который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

     ROE= ROA х EM                      (1)

     где:

     ROA - отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех заемных средств банка;

     ROE - уровень эффективности использования акционерного капитала;

     ЕМ - коэффициент собственности банка.

     Риск  ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известные производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы - новообразованные, венчурные - более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

     Системный риск связан с изменением цен на уровень всех видов рисков. Системный  риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общественными колебаниями. Он объясняет риск изменения процентной ставки, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

     Несистемный риск не зависит от состояния рынка  и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов , конъюнктур товарных и фондовых рынков и другие.

     Совокупность  системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

     Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод "портфеля ", который базируется на анализе  структуры числителей и знаменателей нижеприведенных формул в системе и динамике.

      Чистая прибыль

     Отдача  Акционерного = ________________________          (2)

     капитала (ОАК)    Сумма акционерного капитала 

      Сумма всех доходов за Изменение рыночной цены активов

       Чистая      ( за период)    +     ( за период) __________ __    (3)

     Прибыль =    Первоначальная стоимость( цена ) актива

     (за период)  

     Расчетная цена  _ Сумма акционерного капитала__                (4)

     акции( РЦА)  =  Количество выпущенных акций  

     Прибыль, пересчитанная на одну акцию (ППА)= ОАК+ РЦА    (5) 

     Отдача  от всего  Сумма чистой прибыли__

       капитала ( ОК) = Стоимость всех активов                    (6) 

                    Стоимость всех активов  х 0,33

     "Финансовый  рычаг" (ФР) =  Сумма акционерного капитала          (7) 

     Риск  акции - выражается изменением процентной ставки и возникает из-за сокращения чистой прибыли за период в следствие изменения государственных и банковский ставок. В этом случае чаще всего выигрывают держатели более новых акций, хотя и остальные вполне конкурентоспособны.

       Существуют две основные концепции в "теории портфеля ", а именно:

     1) концепция избежания риска, согласно  которой акционеры и инвесторы  стараются избежать риска всегда, когда это возможно. Эта концепция  связана с законом убывающей  полезности, т. е. чем больше капитал, тем меньше акционер старается его увеличить;

     2) концепция "независимых кривых" уровней полезности, расположенных  в координатной системе (рисунок 2)

     Независимые инвестиции (портфельные инвестиции) или так называемые " независимые  кривые" U1-U3 представляют собой уровень полезности, с помощью которого руководство банковского учреждения координирует уровень прибыли и рисков. Например: т. У1 имеет более высокий уровень полезности , чем т. Х1 и Z1, но т. Х1 имеет минимальный уровень риска, т. к. является оптимальной по уровню прибыли и по уровню рисков, если руководство удовлетворено другими параметрами конкретной инвестиции;  
 

U1

U2

R -риск

Х1

U3

Z1

Z

   К

У1 
 
 
 

     Рис.2. Концепция "независимых  кривых" уровней  полезности,   расположенных  в координатной системе 

     U1-U3 - независимые инвестиции;

     ХУZ - точки минимальных рисков для  отдельных инвестиций;

     К - точка выбранного оптимального портфеля;

     Х1, У1, Z1 - местоположение конкретных инвестиций (портфелей инвестиций);

     Р - уровень прибыли;

     R - уровень риска. 

     1.2 Факторы, учитываемые  при оценке кредитоспособности 

     При предоставлении кредита заемщику внимание банка сосредотачивается на оценке кредитного риска и, соответственно, на определении кредитоспособности клиента.

     Кредитоспособность- это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование.

     Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенный срок.

     В отечественной банковской практике готовность заемщика к выполнению взятых на себя обязательств оценивается посредством изучения его дееспособности и репутации в отношении ссуд. Внешним фактором оценки кредитоспособности заемщика является состояние конъюнктуры рынка.

     Оценка  дееспособности заемщика включает изучение сведений об учредителях, руководителе компании и наиболее общих сведений о компании.

     Сведения  об учредителях дают представление  об учредителях “материнской" компании, наличии "дочерних" компаний, о  держателях пакета акций. Знания о руководстве  компании включают список всех основных официальных лиц, занятых управлением компанией, с указанием их должностей. Эта информация позволяет определить полномочия и ответственность каждого из них.

     Наиболее  общие сведения о компании - это  даты учреждения и начала деятельности компании, регистрационный номер и орган, осуществляющий регистрацию, организационно-правовая форма компании, размер разрешенного к выпуску и оплаченного капитала, описание видов деятельности компании, ее юридический адрес.

     Оценка  дееспособности позволяет определить правомочность получения ссуды к сделке, меру ответственности и правопреемственности структурных подразделений компании при нарушении условий кредитной сделки.

     Под репутацией заемщика понимается его  готовность к погашению полученной ссуды

     О репутации заемщика можно составить представление из информации об участии компании в судебных процессах, арбитражах, о выдвинутых против нее обвинениях, наличии закладных, наложенных штрафах, сведений об исполнении платежей в прошлом и настоящем.

     Способность компании получать доход - это одно из основных условий кредитной сделки, т.е. доход, является источником погашения ссудной задолженности. Использование других источников( продажа активов, получение ссуды у других кредиторов) - свидетельство нарушения финансовой устойчивости компании.

     Оценка  способности компании к получению  дохода проводится по следующим направлениям:

     - анализ производственно - сбытовой  деятельности компании включает: оценку обеспеченности заемщика  основными фондами, сырьевыми  ресурсами, рабочей силой, эффективного использования всех видов ресурсов, используемых методов сбыта готовой продукции, стратегии проводимой ценовой политики, качества управления, места компании в отрасли и степени определенности рынка, тенденций сбыта, перспективы компании.

     - анализ финансового аспекта деятельности компании включает исследование уровня издержек компании, источников получения прибыли и направлений ее использования, оценку прибыльности компании.

     Размер  и структура активов представляет дополнительную гарантию погашения  ссудной задолженности. В тоже время следует отметить, что не все активы могут служить обеспечением кредита, а лишь те, которые созданы в счет собственных средств (собственный капитал). Поэтому банк, решая вопрос о предоставлении ссуды, весьма внимательно относится к достаточности собственных средств, их сохранности.  

     Исследуя  способность компании к получению  дохода, банк учитывает наличие воздействия  внешних факторов - состояние конъюнктуры  рынка.

     Банк  должен знать вид рынка, на котором  выступает ссудозаемщик, о его роли и месте в отрасли, отраслевых и общеотраслевых условиях сбыта, конкуренции в отрасли. Наряду с этим банк должен располагать досье наиболее крупных компаний, которые определяют повешение или понижение нормы прибыли в отрасли.

     Складывающиеся  экономические ситуации подсказывают, какой фактор, учитываемый при оценке кредитоспособности, имеет решающее значение. Однако, в любом случае, для банка остаются важными дееспособность и репутация заемщика.

     При анализе кредитоспособности используются различные источники информации:

     - материалы, полученные непосредственно  от клиента;