МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО "БЕЛОРУССКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ"

          Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

                                        КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Виды международного кредита, их развитие в Республике Беларусь 
 
 

     Студентка

ФФБД, 2 курс, ДФС                                                      Е.Г.Гуринович

Руководитель                                                                                        

канд. экон. наук,

доцент                                                   С. С.Осмоловец      

МИНСК 2010 

РЕФЕРАТ 

     Курсовая работа: 33 с., 2 рис., 1табл., 19 источников, 2 прил. 

     МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, КРЕДИТ «СТЭНД-БАЙ». 

     Объект  исследования ― международный кредит.

     Предмет исследования ― формы и условия международного кредитования, функции международных валютно-кредитных и финансовых институтов, особенности предоставления международного кредита Республике Беларусь.

     Цель  работы: исследовать основные механизмы предоставления международных кредитов, а также изучить воздействие на экономику Беларуси кредита МВФ.

         Исследования и  разработки: изучены теоретические аспекты международного кредита как экономической категории, дана оценка уровню развития  всемирной кредитной системы и определены основные направления развития кредитных отношений в Республике Беларусь.

     Методы  исследования: описания, систематизации, классификации, аналитический метод, метод сбора фактов.

     Технико-экономическая, социальная и экономическая  значимость: изучение механизмов международного кредитования является актуальной темой в связи с активным использованием Республикой Беларусь заемных средств Международного валютного фонда.                                          

     Приведенный в курсовой работе материал правильно  и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                           СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                ВВЕДЕНИЕ 

       Актуальность темы. В обеспечении экономического роста каждой страны основополагающую роль играет накопление капитала. Внутренними источниками таких накоплений может быть прибыль предприятий, средства государственного бюджета, сбережения населения и т.п. Вместе с тем в качестве дополнения к внутренним источникам инвестиций и как значительный фактор воздействия на экономический рост страны выступают привлекаемые из-за рубежа государственные и частные средства, среди которых существенную долю занимают иностранные кредиты. Тем самым растущая потребность в широком притоке внешних денежных средств служит основой для возникновения международного кредита. Он может повысить экономическое благосостояние, как в странах-кредиторах, так и странах-заемщиках. Это позволяет увеличить размеры финансирования накопления капитала и повысить размер оптимального заимствования в странах, имеющих дефицит капитала. Международный кредит также благотворно влияет на экономический рост, ускоряя его, и на макроэкономическую стабилизацию. Актуальность изучения проблемы международного кредита в настоящее время обусловлена тем, что он сопровождает развитие международных экономических связей. В экспортных отраслях экономики кредит способствует укреплению позиций государства на внешних рынках. Предоставление кредита импортерам увеличивает предложение товаров на внутреннем рынке, способствуя удовлетворению растущего платежеспособного спроса, привлечения в страну передовых технологий и оборудования. С помощью кредита достигается положительное сальдо торгового баланса, необходимое для поддержания устойчивости национальной валюты. Кредит используется также для вложений в иностранную экономику с целью расширения политического и экономического влияния государства и его резидентов. Повышение роли кредита в развитии международных связей обусловлено глобализацией мировой экономики. Именно поэтому сегодня актуально изучать проблемы предоставления международных кредитов и их влияние на экономику стран мира.

    Предметом исследования является международный кредит.

     Объектом исследования - формы и условия международного кредитования, функции международных валютно-кредитных и финансовых институтов, особенности предоставления международного кредита Республике Беларусь.

     Целью работы  является исследование основных механизмов предоставления международных кредитов, а также изучение воздействия на экономику Беларуси кредита МВФ.

     Главные задачи курсовой работы:

1. Изучение теории международного кредитования
2. Изучение особенностей организации и функционирования международных финансовых и валютно-кредитных организаций
3. Изучение реализации программы «стэнд-бай» для Беларуси

     Методы  исследования: описания, систематизации, классификации, аналитический метод, метод сбора фактов.

     Основной  литературой, которая использовалась при написании научной работы, является: учебное пособие Жук, И.Н. «Международные финансы»,

официальный сайт Международного валютного фонда, книга  Смирнова, А. Л. «Международный кредит: формы и условия». 
 
 
 
 

  1.Теоретические основы международного кредитования 

         1.1.Международный кредит как экономическая категория 
 

     Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. [15,с.5]

     Международный кредит впервые появился в международной торговле в XIV – XV веках, после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее в Америку и Индию. Развитие международных кредитных отношений и появление очертаний мировой кредитной системы происходило параллельно с эволюцией банковского дела и ростом мобильности капиталов. Кредит, как необходимая составляющая экономического развития, оказывался востребованным в качестве источника финансирования проектов в разных странах, и наиболее активно международный кредит проявлял себя в период инвестиционных бумов. [14, с.13]

     Основными объективными причинами широкого распространения  кредитных отношений являются:

• углубление международного разделения труда, специализации и кооперирования производства. Специализация стран, корпораций, предприятий и фирм на производстве отдельных товаров или компонентов товаров (с кооперированием производителей для совместного выпуска конечной продукции) приводит к увеличению межстрановых потоков товаров, услуг и факторов производства, что вызывает соответствующее возрастание потребности в кредите;
• интернационализация хозяйственных связей, развитие процесса глобализации. Для повышения эффективности национального хозяйства и обеспечения стабильного экономического роста страны расширяют участие в международном экономическом обороте, интегрируют свою экономику в мировое хозяйство. Внутренних ресурсов не всегда достаточно для финансирования этих процессов и поэтому возникает необходимость использования внешних источников;
• потребность в рациональном использовании ресурсов в мировом хозяйстве. В развитых странах нередко образуются временно свободные денежные средства (средства государства, накопления корпораций и фирм, сбережения населения), которые на данный момент не могут быть эффективно использованы в национальной экономике. В то же время другие страны вследствие недостаточной развитости внутренних финансовых рынков и банковских систем, невысокого уровня производства ВВП, наличия дефицита государственного бюджета и других факторов испытывают нехватку внутренних ресурсов для экономического роста и нуждаются во внешних займах;
• различная обеспеченность стран природными ресурсами. В международном товарообороте заметный удельный вес занимает торговля энергоносителями и другими природными богатствами: страны, имеющие значительные запасы этих ресурсов, реализуют их странам, испытывающим в них недостаток, в том числе и на кредитной основе;
• необходимость сбалансирования взаимного товарооборота и регулирования сальдо платежных балансов стран. [4, с.272]

     Субъектами  международных кредитных отношений выступают государства (правительства и местные органы власти), государственные предприятия и организации, национальные частные предприятия, транснациональные корпорации, национальные и международные банки, небанковские кредитные организации, а также международные и региональные финансовые институты.

     Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет привлечения их из ряда стран.

     Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

• возвратность:  если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;
• срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
• платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;
• обеспеченность, проявляющаяся в гарантиях его погашения;
• целевой характер, предусматривающий определение конкретных объектов кредита и его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора [15, с.7-8].

     К общеэкономическим принципам относится  принцип дифференцированности, выражающий неодинаковый подход к кредитованию субъекта, объекта и обеспечению кредита. В современных условиях особое значение приобретает принцип рационального кредитования, требующий не только достоверной и тщательной оценки базовых элементов кредитования, но и снижения риска. [3, с.167]

     Принципы  международного кредита выражают его  связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих стратегических задач субъектов рынка и государства.

    Международный кредит, являясь формой движения ссудного капитала, отражает его специфику в сфере международных экономических отношений посредством выполнения следующих функций:

    1. Перераспределение ссудных капиталов  между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение из рациональных соображений в целях извлечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

    2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем замены действительных  денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов — векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

    3. Ускорение концентрации и централизации  капитала. Ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости. Фактически страна может финансировать накопление капитала не только путем мобилизации внутренних сбережений, но также и путем привлечения сбережений из стран с избытком капитала. Международный кредит выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

    В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

    Посредством выполнения взаимосвязанных функций  международный кредит играет двоякую роль — позитивную и негативную. [15, с.8-10; 6, с.70-71]

    Позитивная роль заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, международный кредит способствует созданию дополнительного спроса на рынке для поддержания конъюнктуры. Он обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны. Повышается экономическая эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

    Негативная  роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодическим его спадом. Кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. 
 
 

1.2.Классификация международного кредита 
 

     Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

     По  источникам различают внутреннее, иностранное, смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в т.ч. за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита. [15, с.11]

     По  назначению в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

     а) коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

     б) финансовые кредиты, используемые на любые  другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

     в) "промежуточные" кредиты, предназначенные  для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг (например, в виде выполнения подрядных работ — инжиниринг). [6, с.66]

  По  виду процентных ставок можно выделить международный кредит с плавающей, фиксированной и комбинированной ставкой. Выбор вида процентных ставок при организации кредитной сделки зависит главным образом от темпов инфляции и динамики валютного курса, колебаний конъюнктуры национальных и международного рынков ссудных капиталов. [4, с.284]

     По  видам: а) товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам; б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

     По  валюте займа — кредиты: а) в валюте страны-должника; б) в валюте страны-кредитора; в) в валюте третьей страны; г) в международной счетной единице (СДР, евро и др.);

  Выбор валюты кредитования зависит от ряда факторов: страновой принадлежности участников кредитной сделки, цели получения кредита заемщиком, стабильности курса валют и др.

     По  срокам международные кредиты подразделяются на: краткосрочные - до 1 года (и сверхкраткосрочные - до 3 месяцев, недельные, однодневные); среднесрочные - от 1 года до 5 лет; долгосрочные - свыше 5 лет. В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными - свыше 7 лет. [15, с. 11-12]

     С точки зрения кредитного обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и прочие ценности. Залог товаров для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, не передавая их в залог банку).

     Бланковый кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту  служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт. [15, с.13]

     По  форме предоставления кредита: а) наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника; б) акцептные — при акцепте тратты импортером или банком; в) депозитные сертификаты; г) облигационные займы; д) консорциальные кредиты.

     Консорциальное  кредитование предполагает наличие нескольких кредиторов (консорциум банков), которые временно объединяются для выдачи кредита и несут риски в соответствии со своей долей участия в данной операции.

     Облигационные займы осуществляются путем выпуска и размещения облигаций. Облигация — это ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента возместить владельцу этой ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой процента. Облигации выпускаются сериями и размещаются на иностранных рынках ценных бумаг [4, с.283-284]

  Депозитные  сертификаты используются банками для займов на международном денежном рынке. Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нему. Выпускаются срочные депозитные сертификаты различных номиналов, их держатели при необходимости могут легко реализовать эти ценные бумаги на вторичном фондовом рынке.

     В зависимости от категории  кредитора: фирменные (частные) кредиты; банковские кредиты; брокерские кредиты; правительственные кредиты; смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства; межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

     Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

     Банковские  международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера.Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

     Брокерский  кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

     Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

     Основное  назначение международного кредита  — это кредитование внешней торговли. [6, с.66]

     Кредитование  экспорта проводится в двух формах.

     1. Фирменного кредита - покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

     2. Банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);
• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов - коносамент, железнодорожная накладная и др.);
• выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;
• ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

     Кредитование  импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита.

     Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

     1. Кредит по открытому  счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

     2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

     Банковские  кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

     1. Акцептный кредит - кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

     2. Акцептно-рамбурсный  кредит - акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

     Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем "связывания" кредита с разовой внешнеторговой сделкой.

     В последнее время широкое распространение  получило открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок. [5, с.276] 
 
 

1.3.Условия международного кредита 
 

     Условия международного кредита включают понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, стоимость и обеспеченность.