Виды международного кредита и их развитие в Республике Беларусь

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 

          Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по дисциплине: Деньги. Кредит. Банки

на тему: Виды международного кредита и их развитие в Республике  
Беларусь 

Студент         

ФФБД, 2-й курс,                                                       
 

Руководитель        

ассистент                                                                                      
 
 

МИНСК 2010

РЕФЕРАТ 

Курсовая  работа: 34 с., 30 источников, 2 прил. 

    МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ,  МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ И  РЕКОНСТРУКЦИИ, ВСЕМИРНЫЙ БАНК, СИНДИЦИРОВАННЫЙ  КРЕДИТ, ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ, ЕВРООБЛИГАЦИИ. 

    Объект  исследования – международный кредит.

    Предмет исследования – виды международного кредита, кредитование Республики Беларусь крупными финансовыми организациями.

      Цель работы: расширение теоретических знаний по курсу «Деньги. Кредит. Банки», определение видов международного кредита и составление картины его развития в Республике Беларусь.

    Методы  исследования: количественного и сравнительного анализа, логического подхода, графического метода, синтез и анализ, индукция и дедукция.

    Автор работы подтверждает, что приведенный в ней материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов. 
СОДЕРЖАНИЕ

Введение …………………………….…………………………………………… 4

1 Теоретические  аспекты международного кредита ………………….………. 6

1. Понятие и виды международного кредита ……………………………….. 6
2. Роль международного кредита ……………………………………………. 9

2 Анализ международного кредитования в Республике Беларусь …………... 13

2.1 Анализ организации международного кредитования в Республике Беларусь………………………………………………………………………….. 13

2. Тенденции развития международного кредита в Республике Беларусь .. 16
3. Проблемы и направления совершенствования международного

кредитования  в Республике Беларусь…….……………………………………. 22

Заключение ……………………………………………………………………… 30

Список использованных источников ………………………………………….. 32

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Потенциал погашения задолженности перед МВФ ……. 34

ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Потребности в финансировании по программе, 2009-2010 годы (млн. долл. США) …………………………………………………………..35 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Кредит  играет важную роль в развитии международного товарооборота, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

    Одним из проявлений процесса глобализации является активизация экономического сотрудничества между странами с  развитой и переходной экономикой в  целях вовлечения последних в мировую хозяйственную систему. Характерной особенностью государств, вставших в последние десятилетия на путь рыночного развития, выступает ограниченная способность их национальных банковских систем к долгосрочному кредитованию. Это объясняется, прежде всего, дефицитом внутренних инвестиционных ресурсов, сохраняющейся ориентацией национальных инвесторов на рынок «коротких денег».

    В этой связи приобретает актуальность привлечение иностранных кредитов с международного рынка капиталов  или государственных внешних заимствований, основную часть которых в последние годы составляют международные кредиты.

    Огромную  роль в сфере международного кредита  играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный  Валютный Фонд, Европейский банк Реконструкции и Развития, Всемирный банк и др. Все эти организации существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов их стран-участников. Активные операции банков развития реализуются как кредиты различным, прежде всего развивающимся, странам.

     Тема  данной курсовой работы в настоящее  время является достаточно актуальной, так как иностранные кредиты, привлекаемые под гарантии Правительства  Республика Беларусь, являются источником внешних финансовых ресурсов для проведения структурной перестройки экономики, реформирования промышленности, транспорта и коммуникаций, укрепления экспортного потенциала, удовлетворения социальных потребностей населения.

     Целью данной курсовой работы является определение  видов международного кредита и  составление картины его развития в Республике Беларусь.

     Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. Раскрыть экономическое содержание международного кредита и его роль, представить классификацию его видов;
2. Изучить нормативно-правовую базу в сфере международного кредитования в Республике Беларусь и провести анализ развития и использования международного кредита в Республике Беларусь;
3. Определить проблемы Республики Беларусь в области международного кредитования и  направления совершенствования международного кредитования.

     В качестве информационной базы исследования использовались учебные пособия  в сфере международных кредитных  и финансовых отношений, а также  публикации в журналах и интернет. Базовыми источниками информации при написании теоретических аспектов рассматриваемой темы стали учебные пособия К.В. Рудого,  В.А. Дадалко, Г.И. Кравцовой, И.Н. Жука и другие. В данных источниках наиболее полно отражены понятия, характеризующие международный кредит.

     В процессе исследования данных проблем  также использовались периодические  издания, в частности «Валютное  регулирование и ВЭД». Основным источником получения свежих статистических данных является интернет.

Теоретические аспекты международного кредита

1. Понятие и виды международного кредита

    Международный кредит возник в XIV—XV вв. в международной торговле после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позже — в Америку и Индию. Его дальнейшее развитие связано с выходом производства за национальные рамки, со специализацией и кооперированием.

    Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических  отношений, связанное с предоставлением  валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности, материальной обеспеченности. [8, c.485]

    Принцип платности предполагает, что заемщик  возвратит полученную от кредитора  сумму с определенным процентом (платой за кредит).

    Принцип срочности отражает временные рамки  обязательства заемщика по возврату финансовых ресурсов кредитору.

    Принцип гарантии погашения означает, что заемщик обязуется (это фиксируется в кредитном договоре) вернуть полученную сумму. Этот принцип имеет первостепенное значение, так как, если заемщик не возвращает указанную в договоре сумму, это может привести к нарушению финансовой устойчивости кредитора.

    Принцип целенаправленности заключается в  следующем: в кредитном договоре оговариваются цели, на которые кредит будет использован заемщиком, чтобы у кредитора была уверенность в том, что последний вернет ссуду и процент по истечении срока и что цели, на которые взята ссуда, являются потенциально прибыльными.

    Принцип материальной обеспеченности – это право кредитора требовать у заемщика обеспечения его обязательства вернуть ссуду с процентом. Чаще всего обеспечением выступают гарантии, поручительства и залог.[17, с.93-94]

    Главными  причинами развития международного кредита являются:

    - углубление международного разделения труда, специализации и кооперирования производства;

    - интернационализация хозяйственных связей, развитие глобализации;

    - потребность в рациональном использовании средств в мировом хозяйстве;

    - различная обеспеченность стран природными ресурсами;

    - необходимость балансирования взаимного товарооборота и регулирования сальдо платежных балансов стран.

    Многообразие  международных экономических отношений  порождает различные кредитные  отношения, влияющие на формирование видов  международного кредита. Их классификация может быть произведена по разным критериям.

    По  назначению различают коммерческий и финансовый кредит.

    Коммерческие  кредиты непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами. Это главным образом товарные кредиты, предоставляемые экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа по товарным операциям. Сроки коммерческого кредита различны и зависят от конъюнктуры мировых рынков, видов товаров и других условий.

    Международный  коммерческий (фирменный) кредит имеет преимущества: относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки; большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между экспортером и импортером. К недостаткам можно отнести ограниченность сроков и размеров кредитования; связанность импортера с определенным экспортером; повышение цены товара для импортера (за счет процента по кредиту); необходимость рефинансирования в банках.

    Финансовые  кредиты используются на любые цели, включая прямые капиталовложения, инвестиционные объекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешних долгов. [8, с.487]

    Некоторые экономисты выделят также «промежуточные»  кредиты. Они предназначены для  обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг (например, в виде выполнения подрядных работ - инжиниринг). [5, с.96]

    Кредиты по видам делятся на:

    -  товарные, предоставляемые в основном  экспортерами своим покупателям;

    -  валютные, выдаваемые банками в  денежной форме.

    При выдаче кредитов в денежной форме (валютные кредиты) объектом ссуды служат международные покупательные средства (иностранная валюта, международные коллективные валюты).

    По  валюте кредита выделяют:

    - кредиты  в валюте кредитора;

    - кредиты  в валюте заемщика;

    - кредиты  в валюте третьей страны;

    - кредиты  в международных коллективных валютах.

    С точки зрения кредитного обеспечения  различаются обеспеченные и бланковые  кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и прочие ценности. Залог товаров для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу бланка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, не передавая их в залог банку).

    Бланковый кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту  служит соло-вексель с одной подписью заемщика. [3, с.450]

    Международные кредиты могут предоставляться  наличными и безналичными перечислениями, в виде акцептных и консорциальных кредитов, облигационных займов, депозитных сертификатов и др. Порядок их предоставления может быть разнообразным.

    В зависимости от того, кто выступает  в качестве кредитора, кредиты делятся  на:

    - государственные  (правительственные);

    - частные,  предоставляемые фирмами, банками, посредниками (брокерами);

    - межгосударственные  кредиты международных и региональных  финансовых организаций;

    - смешанные,  в которых участвуют частные предприятия и государство. [13, с.227]

    По  срокам международные кредиты подразделяются на сверхкраткосрочные (суточные, недельные, трехмесячные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет) и долгосрочные (свыше 5-7 лет). Краткосрочный кредит обычно обеспечивается оборотным капиталом заемщика и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, неторговых операциях, страховых сделках. Долгосрочный кредит привлекается в качестве источника инвестиций. Частью долгосрочного кредита являются займы – привлечение государством, частными предприятиями, банками заемных средств на мировых рынках путем выпуска (продажи) своих долговых обязательств (ценных бумаг).

    С позиций кредитора выделяют частный, банковский, правительственный кредит, кредит международных организаций и смешанный кредит. 
 
 
 
 
 

2. Роль  международного кредита

    Для того чтобы в полном объеме оценить роль международного кредита в сфере международных экономических отношений необходимо вспомнить функции, которые он выполняет.

1. Перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдаются предпочтение исходя из текущих и стратегических задач национального капитала в целях обеспечения максимальных прибылей, способствуя тем самым выравниванию нормы прибыли.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки,  депозитные сертификаты, а также переводы и др.

    Экономия  времени обращения ссудного капитала в международных экономических  отношениях увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая рост производства и прибылей.

3. Усиление процесса накопления в рамках всего мирового хозяйства путем направления временно свободных денежных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. [3, c.447-448]

    В современных условиях международный  кредит выполняет функцию регулирования  экономики и сам является объектом регулирования. Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и  мирового хозяйства.

    Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль – позитивную и негативную.

    Позитивная  роль международного кредита заключается  в ускорении развития экономики  путем обеспечения непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующего на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство.  Будучи продуктом экономического роста, международный кредит одновременно является необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации и глобализации экономики. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям.

    Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Тем самым создается дополнительный спрос на рынке для поддерживания конъюнктуры. Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость. В условиях увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры и экспортеры заинтересованы в использовании кредитов. Строительство предприятий за рубежом также осуществляется за счет кредита, используемого для оплаты импортного оборудования, особенно технологического и энергетического. Возросла «связанность» кредитов с экспортными поставками из страны-кредитора. Условием займа ставится расходование его на покупку товаров в кредитующей стране. Тем самым международный кредит служит средством повышения конкурентоспособности страны-кредитора.

    Во-вторых, международный кредит создает благоприятные  условия для зарубежных частных  инвестиций, так как обычно связывается  с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных и совместных, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.

    В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

    В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

    Негативная  роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема, и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие других отраслей. Международный кредит - средство конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение «горячих» денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики. При этом проявляются границы международного кредита, которые зависят от: закономерностей процесса материального производства и распределения ВВП, постоянной возобновляемости кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах; обеспечения возвратности кредита в срок.

    Внешняя кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках.

    Во-первых, международный кредит - источник прибылей стран кредиторов. В то же время платежи по возврату ссуд с процентами отрицательно влияют на источники формирования накоплений в странах-должниках.

    Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.

    Международный кредит служит одним из источников финансирования войн.

    Ведущие страны периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику. Кредитная дискриминация - установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления. Основные методы кредитной дискриминации - кредитные ограничения, повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов, сокращение всего срока или льготного периода, требование дополнительного обеспечения, внезапное уменьшение суммы кредита, обусловленность его предоставления мероприятиями экономического и политического характера.

    После второй мировой войны, в периоды  обострения «холодной войны», США и их союзники по НАТО использовали кредитную дискриминацию по отношению к СССР и другим социалистическим странам, затрудняя кредитование экспорта товаров, отказываясь предоставлять долгосрочные кредиты и государственные гарантии по ним, ухудшая условия кредитов. В настоящее время кредитная дискриминация применяется как средство давления в отношении отдельных развивающихся стран.

    Еще более жесткой экономической  санкцией является кредитная блокада - отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блокадой, иногда оформляется правительственными распоряжениями или декретами, чаще проводится неофициально в виде отказа. Так, МБРР в 1947 г. отказался предоставить кредиты Чехословакии и Польше, хотя они как жертвы фашистской агрессии имели первоочередное право на получение ссуд для восстановления разрушенной экономики. Далее, в 1971 г. международные банки прибегли к кредитной блокаде Чили после прихода к власти правительства Народного единства. В 1985 г. США организовали кредитную блокаду по отношению к Никарагуа, проводившей неугодную им внешнюю политику. Межамериканский банк развития также отказал в кредитах этой стране.

    Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется также в его использовании, с одной стороны, для развития взаимовыгодного сотрудничества стран, а с другой – как средства конкурентной борьбы. [13, c.222-225] 

    Исходя  из всего вышеизложенного, можно  сделать вывод, что в  настоящее  время международный кредит играет огромную роль в сфере международных экономических отношений: он способствует расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного разделения труда, более рациональному использованию кредитных ресурсов в международном масштабе, ускорению развития производительных сил, экономическому росту в стране-заемщике   и решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

    2.Анализ  международного кредитования  в Республике Беларусь

    2.1. Анализ организации  международного кредитования в Республике Беларусь

    Для того чтобы проанализировать процесс  международного кредитования в Республике Беларусь, необходимо сначала обратиться к правовым документам, регулирующим данную область.

    Основными нормативно-правовыми актами в области  иностранного кредитования в Республике Беларусь являются следующие документы:

• Закон Республики Беларусь от 22 июня 1998 г. №170-3 «О внешнем государственном долге Республики Беларусь»
• Порядок реализации иностранных кредитов, привлекаемых в республику под гарантии Правительства Республики Беларусь от 5 февраля 1996 г.
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 24 августа 1992 г. №518 «О привлечении в республику иностранных кредитов»
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 8 января 1998 г. №15 «О привлечении кредитных средств зарубежных небанковских финансовых организаций под гарантии Правительства Республики Беларусь»
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 10 февраля 1997 г. «об образовании Валютно-кредитной комиссии Совета Министров»
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 28 июля 1997 г. № 967 «О совершенствовании механизма предотвращения образования просроченной задолженности по кредитам, полученным под гарантии Правительства Республики Беларусь от правительств других государств, иностранных и международных финансово-кредитных организаций и банков» [3, c.462]
• Приказ Министерства финансов Республики Беларусь от 11 апреля 1997 г. №42 «Об утверждении типового кредитного соглашения для привлечения валютных финансовых средств в экономику Республики Беларусь»
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 мая 1998 г. №738 «Об образовании и использовании гарантийного фонда по платежам за иностранные кредиты, привлеченные под гарантии Правительства Республики Беларусь»
• Постановление  Министерства финансов Республики Беларусь от 2 августа 2002 г. №107 «Об утверждении Положения о порядке уплаты в республиканский бюджет средств за предоставление гарантии Правительства Республики Беларусь по иностранным кредитам и использования этих средств» [6]