Значение бфо для целей учета и анализа банкротств

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                 3

1 Теоретические основы  учета и анализа банкротств                                        5

1.1 Нормативно-законодательное регулирование бухгалтерской финансовой отчетности                                                                                                                        5

1.2 Значение бухгалтерской финансовой отчетности                                        9                                                              

1.3 Процедуры банкротства                                                                                11

1.4 Методы прогнозирования вероятности банкротства предприятия          14

2 Значение бухгалтерской финансовой отчетности для целей анализа банкротств                                                                                                                      19

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО « Колос»            19

2.2 Оценка вероятности  банкротства ОАО «Колос» по  моделям Э. Альтмана и У.Бивера                                                                                                                      26

3 Совершенствование методов анализа банкротства российских предприятий в современных условиях                                                                        28

Заключение                                                                                                           34                                                                                               

Список использованных источников                                                                 36

Приложение                                                                                                         38                                          

ВВЕДЕНИЕ

Институт несостоятельности (банкротства) является комплексным, он имеет важное экономическое и  юридическое значение. Институт банкротства  выступает в роли инструмент «излечения»  экономических отношений путем  своевременного выведения из них  «больных» субъектов, является способом взыскания с контрагента долга, а также предоставляет самому должнику возможность восстановить утраченную платежеспособность и вновь  вступить в оборот.

Актуальность данной темы обусловлена наличием проблем как  теоретического ( трудности в определении признаков несостоятельности),  так и практического характера (быстроменяющееся законодательство, недостаточный статистики банкротств, возможности фиктивного банкротства).

Исходя из этого, была выбрана  тема курсовой работы «Значение бухгалтерской финансовой отчетности для целей учета и анализа банкротств».

Проблемам посвящены работы многих ведущих ученых и специалистов: Добровской Е.Н., Федосова Т.В., Астахова В.П., Батычко В.Т., Чернова В.А., Поленовой С.Н., Галасюк В., Вишневской-Галасюк А., Штурминой О.С. и др. Этими учеными внесен значительный вклад в области бухгалтерской финансовой отчетности.

Целью данной курсовой работы является является изучение института банкротства (понятие, признаки, причины несостоятельности) и рассмотрение различных моделей оценки вероятности банкротства.

Основные задачи:

проанализировать научную  литературу по данному вопросу;

изучить нормативно-правовую базу;

основные причины банкротства  организаций;

процедуру банкротства;

методы прогнозирования вероятности банкротства предприятия;

оценка вероятности банкротства  на примере ОАО «Колос»;

изучение совершенствование методов оценки риска банкротства российских предприятий в современных условиях.

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав и заключения.

Во введении обоснован  выбор темы курсовой работы, ее актуальность, значимость, характеризуется объект и задачи исследования.

В первой главе рассмотрены теоретические основы учета и анализа банкротств.

Во второй главе организационно-экономическая характеристика ОАО «Колос» и его оценка вероятности банкротства.

В третьей главе представлена новейшая методика совершенствования  оценки рисков банкротства.

В заключении сделаны резюмирующие выводы по всем разделам работы.

Работа состоит из трех глав, снабжена 7 таблицами, включает список источников из 12 наименований, изложена на 36 страницах машинописного текста.

В работе использована учебная  литература, нормативно-правовые акты по бухгалтерскому учету, статьи из Налогового кодекса, а так же справочно-правовые системы.

1 Теоретические основы учета и анализа банкротств

1.1 Нормативно-законодательное регулирование бухгалтерской финансовой отчетности 

В настоящее время в  России сложилась четырехуровневая система регулирования учета  и отчетности, на формирование которой  огромное влияние оказали экономические  преобразования в стране, необходимость  для организаций работать в новых  рыночных условиях, а также активное распространение международных  стандартов финансовой отчетности.

Первый уровень наряду с другими законодательными актами образует Федеральный закон «О бухгалтерском  учете» от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ, в который были внесены изменения и дополнения. Данным Законом, который является фундаментом системы регулирования бухгалтерского учета, установлены единые правовые методологические основы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. [1]

В соответствии с этими  основами общее руководство бухгалтерским  учетом осуществляет Правительство  Российской Федерации, предоставившее право регулирования бухгалтерского учета Министерству Финансов Российской Федерации, Центральному банку Российской Федерации, другим ведомствам и организациям.

Появление этого документа  трудно переоценить – в сущности бухгалтерская и налоговая системы  приобрели одинаковый статус. В качестве одной из основных задач бухгалтерского учета названный Закон предусматривает обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и за их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами.

В Законе о бухгалтерском  учете дается определение бухгалтерской  отчетности как единой системы данных об имущественном и финансовом положении  организации и результатах ее хозяйственной деятельности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета.

Несколько статей Закона непосредственно  посвящены более конкретным вопросам состава и содержания отчетности.

В одном ряду с Законом  о бухгалтерском учете стоят  другие законы, например Федеральные  законы «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью»; Указы Президента РФ; Постановления Правительства  РФ, например постановление «Об утверждении  Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности»  от 6 марта 1998 г. № 283.

Эти документы прямо или  косвенно регулируют ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Важными нормативными актами первого уровня являются Гражданский  кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Трудовой кодекс РФ, Кодекс об административных правонарушениях РФ и др.

Одним из важнейших методологических документов в области бухгалтерского учета является Положение по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности, в котором сформулированы важнейшие принципы учета в организациях. В дальнейшем многие статьи данного  Положения были приняты в новой  редакции в связи с введением  в действие части первой ГК РФ и  других нормативных актов. Заменив  ранее действовавшие положения  о бухгалтерских отчетах, главных  бухгалтерах, законодатели учли в указанном  Положении требования рыночной экономики [6].

Однако, несмотря на всю важность данного документа, его нельзя однозначно отнести к документам первого  уровня, поскольку оно утверждено не законодательным органом, а приказом Министерства Финансов РФ.

Второй уровень составляют Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые были разработаны Министерством Финансов России согласно государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики.

В этих ПБУ рассматриваются  отдельные методологические вопросы  учета конкретных операций, например основных средств и запасов.

Многие Положения по бухгалтерскому учету непосредственно связаны  с составлением отчетности – это прежде всего ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Министерства Финансов России от 6 июля 1999 г. № 43н. Некоторые ПБУ претерпели изменения с момента их первой публикации. В настоящее время действуют 25 положений по бухгалтерскому учету. [4]

К числу документов второго  уровня следует отнести также  План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной  деятельности и Инструкцию по его  применению, являющиеся базовыми документами  системы бухгалтерского учета в  России.

План счетов – документ общего порядка, который является единым, обязательным к применению в организациях любых видов деятельности и всех отраслей экономики независимо от форм собственности, подчиненности, за исключением бюджетных организаций и банков. В План счетов неоднократно вносились корректировки в связи с меняющимися экономическими условиями.

Третий уровень объединяет ведомственные документы: инструкции, указания, конкретизирующие общие методологические указания, изложенные в законах и  ПБУ, в соответствии с отраслевой спецификой.

Документы третьего уровня регулируют конкретные операции.

Так, если ПБУ 4/99 является документом второго уровня, то приказы Министерства Финансов России, издаваемые в его развитие и конкретизирующие требования к отчетности текущего года, являются документами третьего уровня (например, приказ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». [3]

Четвертый уровень включает приказы, указания, инструкции, выпускаемые  самой организацией.

Так, рабочий план счетов, составленный на основе единого Плана  счетов, или учетная политика организации, принятая в соответствии с ПБУ 1/2008, являются документами четвертого уровня.

На современном этапе  развития рыночной экономики за Министерством  Финансов Российской Федерации, работающим при активном участии бухгалтерской общественности, сохраняются функции регулирования, постановки бухгалтерского учета и составления отчетности.

Вместе с тем все  более активное участие в разработке методологических вопросов и подготовке профессиональных учетных кадров принимает – Институт профессиональных бухгалтеров (ИПБ), имеющий разветвленную сеть во всех регионах России.

Таким образом, состав нормативных  документов, регламентирующих вопросы  бухгалтерской (финансовой) отчетности в РФ, достаточно обширен. Но непосредственное отношение к процессу формирования отчетности имеют следующие нормативные  документы:

Федеральный закон «О бухгалтерском  учете» от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34-н (с изменениями и дополнениями).

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43-н.

Приказ Министерства Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. № 66-н.

В Федеральном законе «О бухгалтерском учете» определены состав бухгалтерской отчетности, порядок  ее представления и публикации.

В «Положении по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в РФ» содержатся правила  составления отчетности и оценки ее статей.

В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» установлены требования к отчетности, содержание и методические основы ее формирования.

Приказом №66-н утверждены перечень форм годовой и промежуточной отчетности и указания по их составлению.

В зависимости от объемов деятельности возможны три варианта формирования бухгалтерской отчетности:

упрощенный – для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций;

стандартный – для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Бухгалтерская отчетность формируется исходя из образцов форм, приведенных в Приложении к Приказу Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66-н;

множественный – для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших и крупных организаций, осуществляющих несколько видов деятельности. В этом случае количество форм, составляющих бухгалтерскую отчетность организации, и вариантов представления отчетной информации значительно увеличивается [6].

1.2 Значение бухгалтерской финансовой отчетности

Бухгалтерская (финансовая) отчетность любой организации является основным источником информации о ее деятельности.

Составление отчетности представляет завершающий этап учетной работы, в результате которого обобщаются и  представляются внутренним и внешним  пользователям итоговые сведения, характеризующие  имущественное и финансовое положение  организации, ее финансовые результаты. В связи с ростом финансовых рисков коммерческой деятельности становится все более актуальным и значимым получение достоверных, истинных сведений о работе субъектов хозяйствования, позволяющих принять обоснованные управленческие решения.

Анализ, рассмотрение и оценка отчетных данных позволяет сделать  выводы о прошлом состоянии организации, предвидеть ее жизнеспособность в будущем, определить важные характеристики работы, свидетельствующие об успехах или  угрозе банкротства.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности устанавливается  финансовое положение организации. Оно представляет комплекс показателей, позволяющих дать оценку наличия, размещения и использования активов организации, степени ее финансовой устойчивости, уровня ликвидности и платежеспособности.

Показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности используются для определения общей стоимости активов (имущества) организации, стоимости средств, находящихся в обороте, долгосрочных (внеоборотных) активов, величины собственных и привлеченных ресурсов. По сведениям, содержащимся в отчетных формах, оценивается собственный капитал организации.

Совокупность показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности свидетельствует о динамике притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

Изучение бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее экономический анализ, позволяют выявить резервы, имеющиеся у организации, сформировать и обосновать мероприятия, которые следует предпринять в управленческой деятельности для их реализации.

Возможности использования  внутренних резервов деятельности зависят  от следующих факторов:

точности, обоснованности и  достоверности формирования данных, содержащихся в бухгалтерской (финансовой) отчетности;

полноты соблюдения требований и правил ее составления.

Кроме факторов, оказывающих  принципиальное влияние на качество показателей отчетности, для использования  ее данных в процессе реализации выявленных резервов, организация должна принимать  обоснованные оперативные и стратегические управленческие решения, следствием которых является повышение степени эффективности работы. Качественная составляющая принятых управленческих решений по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности будет представлена в ней в последующих отчетных периодах.

Таким образом, бухгалтерская (финансовая отчетность) представляет систему взаимосвязанных показателей, сформированных по данным бухгалтерского учета и характеризующих хозяйственную деятельность организации за отчетный и предшествующие периоды.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих организаций, как ни одна другая совокупность экономической информации дает возможность осуществлять внутренние управленческие воздействия и контролировать степень их влияния на показатели работы. Одновременно, являясь связующим звеном между организацией и внешними пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности, она служит для них основным источником информации [7].

1.3 Процедуры банкротства

Процедуры банкротства начинаются с анализа финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства. В результате анализа выявляются формальные и неформальные признаки банкротства.

Правом на обращение в  арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

С целью предупреждения банкротства  предприятия-учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия - до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятия. Эти меры могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. В рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть оказана финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника, т.е. проведена досудебная санация предприятия. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь [8].

Должник вправе подать в  арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства  при наличии обстоятельств, явственно  свидетельствующих о том, что  он не в состоянии будет исполнить  денежные обязательства и (или) обязанность  по уплате обязательных платежей в  установленный срок.

При возбуждении дела о  банкротстве на основании заявления  должника арбитражный суд вводит процедуру наблюдения и утверждает временного управляющего. Определение о введении наблюдения выносится судьей арбитражного суда единолично. В случае, если невозможно сразу определить кандидатуру временного управляющего, вопрос о его утверждении может быть рассмотрен в течение 15 дней с момента вынесения определения о введении процедуры наблюдения.

Арбитражный суд может  вынести определение о введении финансового оздоровления, даже если первое собрание кредиторов приняло другое решение, при условии предоставления ходатайства учредителей (участников) должника, собственника имущества должника - унитарного предприятия, уполномоченного государственного органа, а также третьих лиц и предъявления банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. Сумма, на которую выдана банковская гарантия, должна превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов, не менее чем на 20%. График погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления и погашение требований кредиторов пропорционально равными долями в течение одного года с даты начала удовлетворения требований кредиторов.

С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.

При введении процедуры финансового  оздоровления по инициативе первого  собрания кредиторов арбитражный суд  утверждает срок проведения финансового  оздоровления (не более двух лет), график погашения задолженности, административного  управляющего.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на срок до 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев. С даты введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего. Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и по уплате обязательных платежей, сроки исполнения которых наступили до введения процедуры внешнего управления.

Не позднее чем через  месяц после своего утверждения  внешний управляющий обязан разработать  план внешнего управления и представить  его на утверждение собранию кредиторов.

В случае, если арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, внешний управляющий обязан передать дела конкурсному управляющему не позднее чем через три дня с даты утверждения конкурсного управляющего.

Конкурсное производство вводится сроком на год и может  продлеваться не более чем на шесть  месяцев. Одновременно с открытием  конкурсного производства арбитражный  суд утверждает конкурсного управляющего.

В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий проводит инвентаризацию и оценку имущества должника, для  чего привлекает независимых оценщиков  и иных специалистов с оплатой  их услуг за счет имущества должника.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного  производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

После рассмотрения арбитражным  судом отчета конкурсного управляющего суд выносит определение о  завершении конкурсного производства, а в случае погашения требований кредиторов - определение о прекращении производства по делу о банкротстве. Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства служит основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника [8].

1.4 Методы прогнозирования вероятности банкротства предприятия

Первая модель прогнозирования  банкротства была предложена в 1966 году Бивером. Данная модель основывалась на расчете финансовых коэффициентов и давала относительно точный прогноз будущего статуса фирмы, модель Бивера вызвала множество критических замечаний, но в тоже время дала огромный толчок для развития исследований в этой области.

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства - пятифакторную систему, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов; удельный вес заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей ликвидности; доля чистого оборотного капитала в активах; коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации  заёмным средствам) [4].

Весовые коэффициенты для  индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными                У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет. Система показателей У. Бивера и их значения для диагностики банкротства представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Среди качественных методик  уделяется наибольшее внимание рассмотрению трех моделей Э. Альтмана.

Первая модель – двухфакторная – отличается простотой и возможностью ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, что как раз и имеет место в нашей стране. Но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как учитывает влияние на финансовое состояние предприятия коэффициента покрытия (характеризует ликвидность) и коэффициента финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость) и не учитывает влияния других важных показателей (рентабельности, отдачи активов, деловой активности предприятия). В связи с этим велика ошибка прогноза. Кроме того, про весовые значения коэффициентов и постоянную величину, фигурирующую в данной модели, известно лишь то, что они найдены эмпирическим путем. Так, двухфакторная модель была разработана Э.Альтманом на основе анализа финансового состояния 19 предприятий США, пятифакторная модель банкротства была построена им на основе изучения данных 66 фирм, половина из которых обанкротилась в 1946-1965 гг., что также несет в себе ошибки экстраполяции процессов, актуальных для 40-60-х гг., на современную действительность. В связи с этим они не соответствуют современной специфике экономической ситуации и организации бизнеса в России, в том числе отличающейся системе бухгалтерского учета и налогового законодательства и т. д.

На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов. Данная модель выглядит следующим образом: