Активные банковские операции

Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Экономическая значимость и актуальность данного вопроса – вопрос проведения активных операций и определили написание настоящей курсовой работы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущность и значение активных операций коммерческих банков, а также проанализировать практику осуществления данных операций. Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

1.1 Экономическая  сущность активных операций 

В ходе использования средств, привлекаемых коммерческими банками от своей клиентуры, других банков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банка, в целях получения прибыли банки производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью коммерческих банков является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики. Активные операции коммерческого банка подразделяются на четыре крупные группы:

• кредитные операции (или ссуды);
• инвестиции в ценные бумаги;
• кассовые операции;
• прочие активы

По классификации активных операций, как и по структуре активов, сложились разные точки зрения.

По мнению авторов Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются:

·

·

·

·

В отличие от авторов Букато В.И., Львова Ю.И. Лаврушин выделяет депозитные операции, суть которых заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке. Также Лаврушин в отличии от Букато В.И., Львова Ю.И. дает иную, более широкую классификацию активных операций.

·

· совершения банк выступает  в качестве инвестора, вкладывая  ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной  деятельности;

· счет и резервный счет) и других коммерческих банках;

· , разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. Но, учитывая недостаточную развитость банковской системы Узбекистана, в отечественной банковской системе круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Что касается меня, то я придерживаюсь, мнения Букато В.И., Львова Ю.И., которые включают в активные операции: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как эти операции являются наиболее распространенными видами активных операций банков.

Активные операции банков представляют собой использование  собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиальные, ассоциированные и “дочерние” компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями.

По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибыли. Между этими видами операций существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. К вложениям, имеющим основной целью поддержание ликвидности банка, относятся:

• наличные средства в кассе банка,
• остатки на счетах в центральном банке,
• инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя),
• средства на счетах и вклады (депозиты) в других банках.

При этом, хотя некоторые  из перечисленных вложений и приносят банкам определенный доход, основной причиной их наличия является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом. Операции банков по кредитованию компаний и фирм по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств.

Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления  имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги считаются имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.

Особого внимания заслуживают  активные операции коммерческих банков в сфере международного кредита. Хотя большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям варьируются довольно существенно - от высоколиквидных операций с незначительным риском (например, кредитование экспортных операций под гарантии крупных банков при одновременном государственном страховании рисков) до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам, испытывающим серьезные финансовые трудности). Проведение активных операций в этой сфере осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

1.2 Характеристика  основных видов активных операций 

Кредитные операции. Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население.

Возврат полученной заемщиком  стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия  и всей экономики должен быть результатом  воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую  роль кредита и служит одним из важнейших условий получение  банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым  населению, может погашаться за счет уменьшения накопления, и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного  пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность  получения банками прибыли от этих операций.

Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей банковских активов. Выделим основные направления кредитных операций:

• Кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.
• Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.
• Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики.
• Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода Узбекистана к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.
• Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.
• Кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, ускорение формирования источников капиталов для расширения воспроизводства на основе достижений НТП.

Инвестиционные  операции. Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов. В процессе совершения инвестиционных операций банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство. Инвестиционные операции главным образом направлены на:

• Расширение и диверсификацию доходной базы банка.
• Повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.
• Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, удержание рыночной ниши.
• Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов.

Особым мотивом банков является снижение доли в активах  денежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестиций, адекватного по ликвидности  наличным денежным средствам, но приносящего  при этом прибыль.

Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.

Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного времени, поэтому их часто держат до или практически до истечения срока. С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно небольшие суммы и в другие ценные бумаги.

Кассовые  операции. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах. Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.

Кассовая наличность - это  банкноты и монеты, хранящиеся в  кассе и сейфах банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы служащим и т.д. Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется многими факторами. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Как правило, поступление наличных денег в течение дня примерно равно сумме выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения, связанные с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса наличных денег связан с территориальным расположением банка: банк, находящийся далеко от местного отделения центрального банка должен хранить больший запас наличных денег. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д.

Резервные счета  в ЦБ. По закону банки обязаны хранить резерв на счете в ЦБ своего округа в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. При расчете резервов берется чистая доля депозитов до востребования за вычетом платежных документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на корреспондентских счетах данного банка в других банках.

Корреспондентские счета в других банках. Банки открывают корреспондентские счета в других банках и хранят там рабочие остатки с целью взаимного оказания услуг по инкассо чеков и других платежных документов, покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных кредитах и т.д. Часть расходов по операциям, проводимым для своих корреспондентов банки покрывают, размещая средства, которые хранятся на счетах “лоро”. Но эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы банки все чаще переходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы  на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков, предъявленных в банк клиентами для получения платежа.

Первичные и вторичные  резервы. Банки уделяют большое внимание прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь, обеспечению резервной позиции.

Суммы на резервном счете  в ЦБ и кассовая наличность служат первым рубежом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденным оттоком депозитов и в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды.. Потребность в быстром привлечении дополнительных ресурсов может возникнуть также, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту.

Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые позволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичным резервам относятся некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги различных государственных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты и т.д. Все эти ценные бумаги и различные обязательства в различных сочетаниях входят в качестве составных элементов в банковский портфель активов, и управление ими занимает важное место в общей операционной стратегии банков.

Прочие  операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В нашей стране круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Экономическое содержание указанных  операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Как нам известно каждая страна имеет свой собственный путь становления банковской системы, исходя из этого имеются ряд различий и особенностей в каждой стране, которые мы рассмотрим на примере стран с развитой банковской системой таких как США и Великобритании.

В практике западных банков проводится разграничение между  деловыми (коммерческими) ссудами и  персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и.т.д.

Основными видами активных операций являются:

• предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на определенный срок;

• инвестиции в  ценные бумаги;

Вспомогательную роль играют такие операции как:

• инвестиции в  основной капитал банка;

• кассовые операции;

• инвестиции в  недвижимость и долевые ценные бумаги и пр.

Одной из главных  задач в системе управления коммерческого  банка является обеспечение рациональной структуры активов по ликвидности, доходу и риску. Это достигается  посредством управления активами. В  мировой практике сложилось 2 подхода  к управлению банковскими активами:

Общий фонд средств. При использовании данного метода распределение совокупной суммы  банковских ресурсов между различными видами активов производится независимо от источника образования ресурсов. Для осуществления конкретной активной операции не имеет значения источник поступления средств. Схематично данный метод представлен на рисунке 13.4.

Инвестиции в  ценные бумаги .

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения  займа владельца документа по отношению к лицу , выпустившему такой документ (эмитенту). Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. Ценные бумаги являются одним из основных видов частных инвестиции, цель которых — распределение сбережений, направленное на преумножение, накопление средств. Рынок ценных бумаг предоставляет огромные возможности для инвесторов. Рынок ценных бумаг имеет тенденции стабильного роста, то есть стоимость бумаг повышается с каждым годом. Конечно, бывают определенные риски вложения в ценные бумаги, и требуется очень внимательное отношение к инвестированию в ценные бумаги.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами  наибольшие возможности и отличаются максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и  коллективным. При индивидуальном инвестировании происходит приобретение государственных  или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Ценная бумага выполняет  ряд общественно значимых функций:

• перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями  и сферами экономики, территориями и странами;

• предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал, например, право на участие в управлении, право на первоочередное получение  соответствующей информации и т.п.;

• обеспечивает получение  дохода на капитал и (или) сохранение и возврат самого капитала.

Классификация ценных бумаг:

По содержанию финансовых отношений различают:

• долевые ценные бумаги (акции), выражающие отношения имущественного права,

• долговые ценные бумаги (облигации), выражающие отношения займа.

По форме существования  ценные бумаги могут быть:

• в документарной форме, т.е. иметь бумажную форму

• в бездокументарной форме, т.е. существовать в виде бухгалтерских  записей.

По видам эмитентов  выделяют:

• государственные ценные бумаги - представлены в основном долговыми  обязательствами и имеют наименьший уровень инвестиционного риска, однако и уровень инвестиционного  дохода по ним, как правило, наиболее низкий. Кроме этого, следует отметить, что путем изменения учетной  ставки Центрального банка государство  имеет возможность влиять на реальный уровень инвестиционного дохода по эмитированным ценным бумагам  в периоды резких колебаний конъюнктуры  финансового рынка.;

• ценные бумаги субъектов  РФ - Уровень инвестиционных качеств  ценных бумаг субъектов РФ в значительной степени определяется уровнем инвестиционной привлекательности соответствующих  регионов, уровень риска по таким  бумагам обычно также невысок, невысок  и уровень дохода;

• ценные бумаги хозяйствующих  субъектов - являются достаточно рискованными, но при этом уровень доходности по ним обычно выше указанных ранее  ценных бумаг. Поэтому в мировой  практике инвестиционные качества этих ценных бумаг считаются достаточно высокими, однако в российских экономических  условиях в связи с низкой эффективностью хозяйственной деятельности большинства  организаций ценные бумаги этих организаций  обладают низкими инвестиционными  качествами.

По способу формирования различают:

• первичные (акция, облигация, вексель)

• вторичные или производные  ценные бумаги (варранты, опционы, финансовые фьючерсы).

По степени связи с  конкретным владельцем:

• именные ценные бумаги

• ценные бумаги на предъявителя.

В связи со сложной процедурой оформления именных ценных бумаг  и существованием контроля со стороны  эмитента за их обращением эти ценные бумаги обладают низкой ликвидностью и, как правило, вызывают незначительный интерес со стороны инвесторов.

По периоду обращения  ценные бумаги делятся на:

• краткосрочные и долгосрочные. Период обращения краткосрочных  ценных бумаг определяет достаточно высокий уровень их ликвидности, для этого вида бумаг характерен относительно низкий уровень инвестиционного  риска и незначительный уровень  доходности.

• Для долгосрочных ценных бумаг, наоборот, характерен высокий  уровень риска, но и значительный уровень инвестиционного дохода.

Согласно российскому  законодательству к ценным бумагам  относятся:

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли  акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным  обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя — ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского  вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

Вексель— строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

Депозитный сертификат - это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате  процентов.

Двойное складское свидетельство  – ценная бумага, состоящей из двух частей: складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта). Эти части, будучи отделенными друг от друга, являются самостоятельными ценными бумагами. Специфика таких ценных бумаг, как складское свидетельство, состоит не только в их своеобразной форме, но и в реквизитах, в состав которых входят: • наименование и местонахождение товарного склада;

• текущий номер свидетельства  по реестру;

• наименование и местонахождения  товаровладельца;

• наименование, количество, мера товара;

• срок хранения;

• размер вознаграждения и  порядок его уплаты;

• дата выдачи свидетельства;

• подпись и печать товарного  склада.

Закладная — это именная  ценная бумага, которая удостоверяет право ее законного владельца  на получение исполнения по денежному  обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой. Кроме того, наличие закладной, выданной в установленном  законом порядке, подтверждает права  ее законного владельца без предоставления других доказательств существования  этого обязательства.

Инвестиционный пай —  именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве  собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право  требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право  на получение денежной компенсации  при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного  фонда (прекращении паевого инвестиционного  фонда).

Ипотечный сертификат участия  — именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей  собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего  её лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право  на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах».

Коносамент — документ, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности  на отгруженный товар.

Облигация — эмиссионная  долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение  от эмитента облигации в предусмотренный  в ней срок её номинальную стоимость  или иного имущественного эквивалента.

Опцион эмитента — эмиссионная  ценная бумага, закрепляющая оплаченное право ее владельца на покупку  в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных  в ней обстоятельств определенного  количества акций эмитента такого опциона  по цене, определенной в опционе  эмитента. Опцион эмитента является именной  ценной бумагой.

Простое складское свидетельство - товарная ценная бумага, выдаваемая на предъявителя.

Приватизационные ценные бумаги — расписка, оправдательный документ, поручительство.

Российская депозитарная расписка — именная эмиссионная  ценная бумага, не имеющая номинальной  стоимости, удостоверяющая право собственности  на определенное количество акций или  облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право  ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения  взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных  с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.