Анализ баланса предприятия

1. Анализ баланса предприятия

Проведение анализа баланса предприятия дает возможность получить представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

В финансовом менеджменте одними из основных методов в системе финансового анализа, проводимого на предприятии, являются горизонтальный и вертикальный анализ, которые взаимодополняют друг друга.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Горизонтальный анализ отчётности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом.

Таблица 1

Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто (Форма №1)

АКТИВ	на начало  отчетного года, тыс. руб.	на конец      отчетного года, тыс. руб.	абсолютное изменение, тыс. руб.	темп прироста, %
1. ВНЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
основные средства	1996	1682	-314	-15,7
незавершенное строительство	139	4097	3958	2847,5
ИТОГО по разделу 1	2135	5779	3644	170,8
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
запасы	16966	17817	851	5
в том числе: сырье и материалы	66	83	17	25,8
затраты в незавершенном производстве	697	746	49	7
готовая продукция и товары для перепродажи	16132	16851	719	4,5
расходы будущих периодов	71	137	66	93
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	712	1205	493	69,2
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	571	1239	668	117
в том числе покупатели и заказчики	571	1239	668	117
денежные средства	12	31	19	158,3
ИТОГО по разделу 2	18261	20292	2031	11,1
БАЛАНС	20396	26071	5675	27,8
ПАССИВ
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
уставный капитал	1	10	9	9000
резервный капитал	41	41	0	0
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	41	41	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5607	8745	3138	56
ИТОГО по разделу 3	5649	8796	3147	55,7
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
займы и кредиты	5083	6024	941	18,5
краткосрочная задолженность	9523	11257	1734	18,2
в том числе: поставщики и подрядчики	6193	5872	-321	-5,2
задолженность перед персоналом организации	546	817	271	49,6
задолженность перед гос. Внебюджетными фондами	236	360	124	52,5
задолженность по налогам и сборам	518	1839	1321	255,0
прочие кредиторы	2030	2369	339	16,7
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	141	0	-141	-100
ИТОГО по разделу 5	14746	17281	2535	17,2
БАЛАНС	20396	26071	5675	27,8

 

Вывод: Валюта баланса в конце года увеличилась на 5675 тыс. руб. (27,8%) по сравнению с началом года из-за расширения финансово-хозяйственной деятельности и переоценки основных фондов. Увеличение оборотных активов (11,1%) связано с увеличением объёма кредитования потребителей и наращиванием производственного потенциала. Произошло увеличение собственных источников  на 55,7%, это значит, что предприятие стало более независимым и финансово устойчивым.

 

Таблица 2

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (Форма №2)

показатель	за отчетный период, тыс. руб.	за аналогичный период предыдущего года, тыс. руб.	абсолютное изменение	темп прироста, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	111552,5	92021,5	-19530	-17,5
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-80015,6	-65877, 7	14137,9	17,7
валовая прибыль	31536,8	26143,9	-5392,9	-17,1
коммерческие расходы	-22861,1	-18451,3	4409,8	19,2
прибыль (убыток) от продаж	8675,7	7692,6	-983,1	-11,3
проценты к уплате	-817,4	-706,8	110,6	13,5
прочие операционные доходы	500,2		-500,2	-100
прочие операционные расходы	-2344,5		2344,5	100
внереализационные доходы		129,8	129,8	100
внереализационные расходы		-42,2	-42,2	-100
прибыль (убыток) до налогообложения	6064	5153,4	-910,6	-15
текущий налог на прибыль	-1940,3	-1631,8	308,5	15,9
чистая прибыль (убыток) отчетного периода	4123,8	3521,6	-602,2	-14,6

Вывод: Выручка предприятия сократилась на 17,5%, а чистая прибыль на 14,6%. Это произошло за счёт увеличения себестоимости проданных товаров на 17,7%, увеличения процентов к уплате на 13,5% и прочих расходов.

 

Вертикальный анализ (структурный) показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет выявить влияние каждой позиции отчётности на результат в целом.

Основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

• Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
• Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

 

 

 

 

Таблица 3

Структурное представление уплотненного баланса-нетто

(вертикальный анализ)

АКТИВ	на начало  отчетного года		на конец      отчетного года		изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
1. ВНЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
основные средства	1996	9,8	1682	6,5	-3,3
незавершенное строительство	139	0,7	4097	15,7	15
ИТОГО по разделу 1	2135	10,5	5779	22,2	11,7
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
запасы	16966	83,2	17817	68,3	-14,8
расходы будущих периодов	71	0,3	137	0,5	0,2
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	712	3,5	1205	4,6	1,1
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	571	2,8	1239	4,8	2
в том числе покупатели и заказчики	571	2,8	1239	4,8	2
денежные средства	12	0,06	31	0,12	0,06
ИТОГО по разделу 2	18261	89,5	20292	77,8	-11,7
БАЛАНС	20396	100	26071	100
ПАССИВ
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
уставный капитал	1	0,005	10	0,04	0,035
резервный капитал	41	0,2	41	0,16	-0,04
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	41	0,2	41	0,16	-0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5607	27,5	8745	33,5	6,1
ИТОГО по разделу 3	5649	27,7	8796	33,7	6
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
займы и кредиты	5083	24,9	6024	23,1	-1,8
краткосрочная задолженность	9523	46,7	11257	43,2	-3,5
в том числе: поставщики и подрядчики	6193	30,4	5872	22,5	-7,8
задолженность перед персоналом организации	546	2,7	817	3,1	0,5
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	236	1,2	360	1,4	0,2
задолженность по налогам и сборам	518	2,5	1839	7,1	4,5
прочие кредиторы	2030	10	2369	9,1	-0,9
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	141	0,7	0	0	-0,7
ИТОГО по разделу 5	14746	72,3	17281	66,3	-6
БАЛАНС	20396	100	26071	100

 

Вывод: Наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы (11,7%), где значительное место занимает незавершенное строительство (15%). Оборотные активы характеризуются незначительным увеличением доли денежных средств (0,06%), уменьшением  доли товарных запасов(14,8%) и увеличением авансов, выданных поставщикам (2%), что ухудшает ликвидность текущих активов. В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал 6 %, где нераспределённая прибыль 6,1%. В целом структура средств организации источников их покрытия изменилось не значительно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Вертикальный анализ по отчету о прибылях и убытках

показатель	за отчетный период		за аналогичный период предыдущего года		изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	111552,5	100	92021,5	100
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-80015,6	-71,7	-65877,7	-71,6	0,1
валовая прибыль	31536,8	28,3	26143,9	28,4	0,1
коммерческие расходы	-22861,1	-20,5	-18451,3	-20	0,5
прибыль (убыток) от продаж	8675,7	7,8	7692,6	8,3	0,5
проценты к уплате	-817,5	-0,7	-706,8	-0,8	-0,1
прочие операционные доходы	500,2	0,45			-0,45
прочие операционные расходы	-2344,5	-2,1			2,1
внереализационные доходы			129,8	0,14	0,14
внереализационные расходы			-42,3	-0,04	-0,04
прибыль (убыток) до налогообложения	6064	5,4	5153,4	5,6	0,2
текущий налог на прибыль	-1940,2	-1,7	-1631,8	-1,8	-0,1
чистая прибыль (убыток) отчетного периода	4123,8	3,7	3521,6	3,8	0,1

 

Вывод: Удельный вес коммерческих расходов увеличился на 0,5%, прочих расходов на  2,1%. Удельный вес налогов уменьшился на 0,1%. Но в то же время происходит увеличение удельного веса прибыли, валовая прибыль увеличилась на 0,1%, прибыль от продаж на 0,5%, прибыль до налогообложения на 0,2% и чистая прибыль на 0,1%.

 

 

 

2. Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные  активы (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые  активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые  активы (А3) - запасы сырья, материалов  и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары  для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие  запасы и затраты. К данной  группе активов также относят  налог на добавленную стоимость  и дебиторскую задолженность  сроком погашения более 12 месяцев  после отчетной даты.

4. Труднореализуемые активы (А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы.

 

 

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы.

2. Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется  на срок более одного года, - это долгосрочные кредиты и  займы.

4. Постоянные (П4) - уставный, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Пассив	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток
						На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные	12	31	1. Наиболее срочные обязательства	9523	11257	-9511	-11226
2. Быстро реализуемые	571	1239	2.Краткосрочные пассивы	5083	6024	-4512	-4785
3. Медленно реализуемые	17678	19022	3. Долгосрочные пассивы	0	0	17678	19022
4. Трудно реализуемые	2135	5779	4. Постоянные пассивы	11580	8796	-9445	-3017
Баланс	20396	26071	Баланс	20396	26071

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;    А2 ≥ П2;    А3≥ П3;    А4 ≤ П4

Вывод:

А1≥П1 – это условие не выполняется, т.к. у предприятия слишком маленькие денежные средства; (как на начало года, так и на конец года)

А2≥П2 – это условие не выполняется, т.к. у предприятия большая кредиторская задолженность; (как на начало года, так и на конец года)

А3≥П3 – это условие выполняется, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства; (как на начало года, так и на конец года)

А4≤П4 – это условие выполняется, т.к. у предприятия возрастают внеоборотные активы; (как на начало года, так и на конец года)

 

 

1.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В теории финансов принято различать четыре стандартные ситуации финансовой устойчивости в зависимости:

1. от величины собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат;
2. величины собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат;
3. общей величины источников для формирования запасов и затрат.
1. Абсолютная финансовая устойчивость: а>0; б>0;в>0.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая ее платежеспособность: а<0; б>0; в>0.
3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности: а<0; б<0; в>0.
4. Финансовое состояние, близкое к банкротству (кризисное): а<0; б<0; в<0.

 

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1.Источники собственных  средств	5649	8796	3147
2.Внеоборотные активы	2135	5779	3644
3.Наличие собственных  оборотных средств (ст. 1-2)	3514	3017	-497
4.Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	-	-
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов и затрат (ст. 3+4)	3514	3017	-497
6.Краткосрочные кредиты  и заемные средства	14746	17281	2535
7.Общая величина основных  источников средств для формирования запасов и затрат (ст. 5+6)	18260	20298	2038
8.Общая величина запасов  и затрат	17678	19022	1344
9.Излишек, недостаток собственных  оборотных средств (ст. 3-8)	-14164	-16005	-1841
10.Излишек, недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств для формирования запасов и затрат (ст. 5-8)	-14164	-16005	-1841
11.Излишек, недостаток общей  величины основных источников  средств для формирования запасов и затрат (ст. 7-8)	582	1276	694
12.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости  ( ст. 9,10,11)	(0;0;1) неустойчивое финансовое состояние

Вывод: Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

         Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала  в процессе его кругооборота  и способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность  на фиксированный момент времени, быть платёжеспособным, ликвидным  и финансово-устойчивым.

 

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Оценка имущественного положения

• Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (итог баланса-нетто):

Начало года: 20396 тыс. руб.

Конец года: 26071 тыс. руб.

• Доля основных средств в активах (стоимость основных средств/ итог баланса-нетто):

Начало года: 1996/20396=0,098 (9,8%)

Конец года: 1682/26071=0,064 (6,4%)

2. Оценка ликвидности

• Величина собственных оборотных средств (собственный капитал - внеоборотные активы):

Начало года: 5649-2135=3514 тыс. руб.

Конец года: 8796-5779=3017 тыс. руб.

• Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/краткосрочные пассивы):

Начало года: 18261/14746=1,24

Конец года: 20292/17281=1,17

• Коэффициент быстрой ликвидности (оборотные активы за минусом запасов/краткосрочные пассивы):

Начало года: (18261-16966-712)/14746=0,039

Конец года: (20292-17817-1205)/17281=0,073

• Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства/ краткосрочные пассивы):

Начало года: 12/14746=0,0008

Конец года: 31/17281=0,0018

• Доля оборотных средств в активах (оборотные активы/всего хозяйственных средств):

Начало года: 18261/20396=0,89 (89%)

Конец года: 20292/26071=0,78 (78%)

• Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (собственные оборотные средства/оборотные активы):

Начало года: (18261-14746)/18261=0,19 (19%)

Конец года: (20292-17281)/20292=0,15 (15%)

• Доля запасов в оборотных активах (запасы/оборотные активы):

Начало года: (16966+712)/18261=0,97 (97%)

Конец года: (17817+1205)/20292=0,94 (94%)

• Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (собственные оборотные средства/запасы):

Начало года: (18261-14746)/(16966+712)18261=0,2 (20%)

Конец года: (20292-17281)/(17817+1205)=0,16 (16%)

3. Оценка финансовой устойчивости

• Коэффициент концентрации собственного капитала (собственный капитал/всего хозяйственных средств):

Начало года: 5649/20396=0,28

Конец года: 8796/26071=0,34

• Коэффициент финансовой зависимости (всего хозяйственных средств/собственный капитал):

Начало года: 20396/5649=3,6

Конец года: 26071/8796=3

• Коэффициент маневренности собственного капитала (собственные оборотные средства/собственный капитал):

Начало года: (18261-14746)/5649=0,62

Конец года: (20292-17281)/8796=0,34

• Коэффициент концентрации заёмного капитала (заёмный капитал/всего хозяйственных средств):

Начало года: 14746/20396=0,72

Конец года: 17281/26071=0,66

• Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (заёмный капитал/собственный капитал):

Начало года: 14746/5649=2,6

Конец года: 17281/8796=2

4. Оценка деловой активности

• Оборачиваемость средств в расчётах, об. (выручка от реализации /средняя дебиторская задолженность):

Начало года: 111552,5/571=196 об.

Конец года: 92021/1239=75 об.

• Оборачиваемость средств в расчётах, дн. (360 дней/оборачиваемость средств в расчётах, об.):

Начало года: 360/196=2 дн.

Конец года: 360/75=5 дн.

• Оборачиваемость запасов, об. (себестоимость реализации/средние запасы):

Начало года: -80015,6/(16966+712)= - 5об.

Конец года: -65877,7/(17817+1205)= - 4 об.

• Оборачиваемость запасов, дн. (360 дней/оборачиваемость запасов, об.):

Начало года: 360/ - 5= - 72 дн.

Конец года: 360/ - 4= - 90 дн.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн. (средняя кредиторская задолженность*360 дней/себестоимость реализации):

Начало года: (5083+6193)/ - 80015,6= - 51 дн.

Конец года: (6024+5872)/ - 65877,7= - 65 дн.

• Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (средняя дебиторская задолженность/выручка отреализации):

Начало года: 571/111552,5=0,005

Конец года: 1239/92021,5=0,013

5. Оценка рентабельности

• Рентабельность продукции (прибыль от реализации/выручка от реализации):

Начало года: 8675,7/111552,5=0,078 (7,8%)

Конец года: 7692,6/92021,5=0,083 (8,3%)

• Рентабельность основной деятельности (прибыль от реализации /затраты на производство и сбыт продукции):

Начало года: 8675,7/(- 80015,6+(- 22861,1))= - 0,084 (- 8,4%)

Конец года: 7692,6/(- 65877,7+(- 18451,3))= - 0,091 (- 9,1%)

• Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль/средняя величина собственного капитала):

Начало года: 4123,8/5649=0,73 (73%)

Конец года: 3521,6/8796=0,4 (40%)

 

Таблица 7

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	Результат
1.Оценка имущественного  положения
1.Сумма хозяйственных  средств, находящихся в расположении  организации	Итог баланса-нетто	н.г.  20396 тыс. руб. к.г.  26071 тыс. руб.
2.Доля основных средств  в активах	Стоимость ОС/итог баланса-нетто	н.г.  9,8% к.г.  6,4%
2.Оценка ликвидности
3.Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал)	Собственный капитал –внеоборотные активы	н.г. 3514 тыс. руб. к.г. 3017 тыс. руб.
4.Коэффициент текущей  ликвидности	Оборотные активы/краткосрочные пассивы	н.г.  1,24 к.г.  1,17
5.Коэффициент быстрой  ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов/краткосрочные пассивы	н.г.  0,039 к.г.  0,073
6.Коэффициент абсолютной  ликвидности	ДС/краткосрочные пассивы	н.г.  0,0008 к.г.  0,0018
7.Доля оборотных средств  в активах	Оборотные активы/всего хоз.средств	н.г.  89% к.г.  78%
8.Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме	Собственные оборотные средства/оборотные активы	н.г.  19% к.г.  15%
9.Доля запасов в оборотных  активах	Запасы/оборотные активы	н.г.  97% к.г.  94%
10.Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	Собственные оборотные средства/запасы	н.г.  20% к.г.  16%
3.Оценка финансовой  устойчивости
11.Коэффициент концентрации  собственного капитала	Собственный капитал/всего хоз.средств	н.г.  0,28 к.г.  0,34
12.Коэффициент финансовой  зависимости	Всего хоз.средств/ собственный капитал	н.г.  3,6 к.г.  3
13.Коэффициент маневренности  собственного капитала	Собственные оборотные средства/собственный капитал	н.г.  0,62 к.г.  0,34
14.Коэффициент концентрации  заемного капитала	Заемный капитал/всего хоз.средств	н.г.  0,72 к.г.  0,66
15.Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Заемный капитал/собственный капитал	н.г.  2,6 к.г.  2
4.Оценка деловой  активности
16.Оборачиваемость средств  в расчетах, об.	Выручка от реализации/ средняя дебиторская задолженность	н.г.  196 к.г.  75
17.Оборачиваемость средств в расчетах, дн.	360 дней/оборачиваемость  средств в расчетах, об	н.г.  2 к.г.  5
18.Оборачиваемость запасов, об.	Себестоимость реализации/ средние запасы	н.г. -5 к.г. -4
19.Оборачиваемость запасов, дн.	360 дней/ оборачиваемость  запасов, об.	н.г. -72 к.г. -90
20.Оборачиваемость кредиторской  задолженности, дн.	Средняя кредиторская задолженность*360 дней/себестоимость реализации	н.г. -51 к.г. -65
21.Коэффтциент погашаемости дебиторской задолженности	Средняя дебиторская задолженность/выручка от реализации	н.г.  0,005 к.г.  0,013
5.Оценка рентабельности
22.Рентабельность продукции	Прибыль от реализации/выручка от реализации	н.г.  7,8% к.г.  8,3%
23.Рентабельность основной  деятельности	Прибыль от реализации/затраты на производство и сбыт продукции	н.г. -8,4% к.г. -9,1%
24.Рентабельность собственного  капитала	Чистая прибыль/средняя величина собственного капитала	н.г.  73% к.г.  40%