Анализ безубыточности. 4

    Введение

    Руководителю  любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных  управленческих решений. Каждое принимаемое  решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия.

    Простым и весьма точным способом определения  взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы.

    Одним из мощных инструментов  в определении  точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения “затраты-объем-прибыль” (Cost -Volume -Profit; СVР - анализ) или маржинальный анализ.

    Этот  вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия. 
 
 
 
 
 

1.   Основное понятие и определение маржинального анализа

    Основной  категорией маржинального анализа  является маржинальный доход.

    Маржинальный  доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

    Большой интерес представляет методика маржинального  анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

    По  методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель(1):

    П= Ц – С

    Ц- выручка от реализации

    С- совокупные переменные затраты

    При этом исходят из предположения, что  все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

    В зарубежных странах для обеспечения  системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель(2):

    МД = П + C_пост

    П- прибыль от продаж

    C_пост- постоянные расходы

    С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

    Методика  маржинального анализа прибыли  несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда  кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.

    Для изучения влияния факторов на изменение  суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель(3): 

    П=сумма*Q * Sп(Ц-V)/-А

    где V - переменные затраты на единицу продукции;

    А - постоянные затраты на весь объем  продаж данного вида продукции.

    Q- объём продаж

    Sп- структура продаж

    Ц- выручка от реализации

    Если  бы сравнить результаты факторного анализа  прибыли, сделанные обычным способом и маржинальным методом, то они будут  значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

    Таким образом, методика маржинального анализа  позволяет исследовать и количественно  измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в  финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

    Маржинальный  доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы

    продукции(4):

      П = Q (Ц-V)- C_пост

    где V - переменные затраты на единицу продукции;

    А - постоянные затраты на весь объем  продаж данного вида продукции.

    Q- объём реализации

    C_пост- сумма постоянных затрат

    Найденные значения удельных маржинальных доходов  для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

    На  практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

    Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»). 
 

    2 Анализ безубыточного объема продаж продукции предприятия 

    Финансово-хозяйственный  анализ показателей прибыли предприятия  включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить  такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет  и прибыли. Продажи ниже точки  безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.

     Ее  можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица  проданной продукции будет приносить  прибыль предприятию.

     Разность  между фактическим количеством  реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это  зона безопасности (зона прибыли), и  чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

     Точка безубыточности — это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому  точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности.

     Чем выше порог рентабельности, тем труднее  его перешагнуть. С низким порогом  рентабельности легче пережить падение  спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой  цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой  маржи (повышая цену и/или объем  реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.

     Расчет  порога рентабельности начинают с деления  издержек на переменные и постоянные, так как без этого невозможно вычислить валовую маржу. Сопоставив ее с суммой выручки, получают так  называемый коэффициент валовой  маржи — долю валовой маржи  в выручке от продажи.

     Постоянные  издержки делят на коэффициент валовой  маржи и получают порог рентабельности.

     Превышение  фактической выручки от продажи  над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

     Прогнозируемая  прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочности на коэффициент  валовой маржи, этот способ расчета  прибыли легко обосновывается проверкой  тождества:

     Запас финансовой прочности * Коэффициент  валовой маржи = Прибыль

     Для вычисления точки безубыточности используют три метода: графический, аналитический  и метод уравнений.

    1. При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты - объем производства - прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:

    - на графике строится линия  постоянных затрат (FC), для чего  проводится прямая, параллельная оси абсцисс;

    - на оси абсцисс выбирается  какая-либо точка, то есть какая-либо  величина объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитывается величина совокупных затрат (постоянных и переменных). Строится прямая ТС на графике, отвечающая этому значению;

    - вновь выбирается любая точка  на оси абсцисс и для нее  находится сумма выручки от  реализации. Строится прямая (TR), отвечающая  данному значению.

    Рис. 1. Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели 

    Изображенная  на рис. 1 точка безубыточности (порог рентабельности) - это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат.

    Точка безубыточности, на графике это точка  А, расположенная на пересечении прямых, построенных по значению затрат и выручки (рис. 1).

    Размер  прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производств (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше - получает прибыль. 

     2. Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, так как исключает необходимость чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

     Точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости: 

I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0 

     где I — величина прибыли;

     S — выручка;

     V — совокупные переменные затраты,

     F — совокупные постоянные затраты

     Отсюда  находим критический объем: 

Q ' = F / (p-v)

где Q ' — точка безубыточности (критический  объем в натуральном выражении).

     Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном  выражении: 

S = F * p /(p - v) = Q' * p 

     где S — критический объем производства и реализации продукции.

     Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна  нулю.

     Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в  натуральном и стоимостном выражении  справедливы лишь, когда выпускается  только один вид продукции или  когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов  товара с разными предельными  затратами, тогда необходимо учитывать  структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

     Точка закрытия предприятия — это объем  выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при  котором выручка равна постоянным затратам: 

Q" = F / p 

     где Q" — точка закрытия.

     Если  фактический объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

     Еще один аналитический показатель, предназначенный  для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим  и критическим объемами выпуска  и реализации (в натуральном выражении): 

Кб = Оф - Q ' 

     где Kб — кромка безопасности; Оф —  фактический объем выпуска и  реализации продукции.

     Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка. 

К% = Кб / Qф * 100%, 

     где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

     Кромка  безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.

     3. Метод уравнений основан на решении системы уравнений: 

П = В  – VC – FC = Ц*X – AVC *X – FC = 0 

X = Nпор  = FC / (Ц – AVC)

     Метод уравнений, кроме того, можно использовать при анализе влияния структурных  изменений в ассортименте продукции. В этом случае реализация рассматривается как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура реализации меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыль будет больше или меньше. Влияние на прибыль будет зависеть от того, как произошло изменение ассортимента в сторону низко рентабельного или высоко рентабельного вида продукции.

     Модель  безубыточности опирается на ряд  исходных предположений:

• поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
• переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
• структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
• поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
• на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

     Данные  о величине маржинального дохода и других производных показателей  получили довольно широкое распространение  для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого  удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

     Во  многом это объясняется сравнительной  простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже  не считаются постоянными, и любые  результаты, полученные без учета  таких ограничений, могут привести к неправильным выводам.

     Наряду  с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными  недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными  в ее основу. При расчете точки  безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов  производства и продаж без учета  возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При  определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

     Анализ  точки безубыточности служит одним  из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при  комбинированном применении с другими  методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия — основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

     В целом, как анализ точки безубыточности, так и маржинальный анализ являются важными инструментами в процессе планирования производства и финансовых потоков и все шире применяются  в практике деятельности предприятий. 
 

Заключение

    Обеспечение эффективного функционирования предприятий  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во много  определяется умением ее анализировать. С помощью метода маржинального анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль  за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития

    Внедрение этой методики в практику работы предприятий  будет способствовать более эффективному управлению процессом формирования прибыли.

    Маржинальная  прибыль (валовая  маржа, маржа покрытия) - это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

    Маржинальный  анализ широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

    А) более точно исчислить влияние  факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

    Б) определить критический уровень  объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

    В) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

    Г) исчислить необходимый объем  продаж для получения заданной величины прибыли;

    Д) обосновать наиболее оптимальный вариант  управленческих решений, касающихся изменения  производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Список  использованной литературы

1. Батрин Ю. Д. Бюджетное планирование деятельности промышленных предприятий.- М.: Высшая школа, 2010,- 283с.
2. Грищенко О. Маржинальный анализ в диагностике финансово-хозяйственного состояния предприятия //Бухгалтерский учет и налогообложение. - 2009. - 12. - С. 33-47.
3. Косьмина О.И. Экономический анализ в системе управления: опыт применения методики маржинального анализа //Проблемы современной экономики. - 2010. - 5. - С. 37-52.
4. Янковский К.П., Музсарь И. Ф.Управленческий учет. - СПб: Питер, 2009.- 128 с.
5. 12. www.zis.by.ru  статья –«Метод маржинального анализа продуктов и направлений», рубрика «финансы», автор: Вадим Омельянович
6. 13. www.cfin.ru.