Анализ безубыточности предприятия

Актюбинский Государственный Университет  им. К. Жубанова

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

 

 

 

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: «Анализ безубыточности предприятия»

 

 

 

Выполнила: студентка группы 3УР

 

                                                            Проверила: Бухарбаева Д.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Город Актобе, 2013 г.

 

Содержание

 

Введение

1 Понятие безубыточности и зоны безопасности

1.3 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

1.4 Определение влияния факторов на изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

1.5 Определение критической суммы постоянных затрат, критического уровня переменных затрат и критического уровня цены реализации

2 Анализ безубыточности ТОО «Гамма»

Заключение

Список  использованной литературы

 

Введение

Постепенный переход Казахстана к рыночной экономике по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады меняются. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами» развития новых методов ведения экономики предприятия.

В рыночной экономике особое место  отводится предпринимателю, способному выполнять исключительно важную функцию на предприятии – «получение прибыли».

В условиях рынка постоянно возникают  вопросы, требующие своего решения. Какова роль прибыли в формировании финансовых ресурсов предприятия? Есть ли пути увеличения прибыли? Каково влияние  распределения прибыли на общее  финансовое состояние предприятия?

Ввиду того, что современная экономическая  жизнь предприятий крайне сложна, на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов, причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.

Значимость экономического анализа  таких важнейших показателей, как  прибыль и рентабельность предприятия  трудно переоценить, ведь именно прибыль  есть конечный финансовый результат  деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить  большое число тенденций развития, призван указать руководству  предприятия пути дальнейшего успешного  развития, указывает на ошибки в  хозяйственной деятельности, а также  выявить резервы роста прибыли, что в конечном счете позволяет  предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Исходя из вышесказанного, главной  целью данного реферата является анализ безубыточности в теории, а  также на примере предприятия.

 

1 Понятие безубыточности и зоны безопасности

1.1 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

 

Безубыточность - это такое состояние; когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это  выручка, которая необходима для  того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в  количестве единиц продукции, которую  необходимо продать, чтобы покрыть  затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции  будет приносить прибыль предприятию.

Разность  между фактическим и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние  предприятия.

Безубыточный  объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими  показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Для определения  их уровня можно использовать аналитический  и графический способы.

Для определения  безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график (рис. 1). По горизонтали показывается объем реализации продукции в  процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных  единицах (если выпускается один вид  продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость  проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку  от реализации.

По графику  можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие  получит прибыль, а при каком  ее не будет. Можно определить также  точку, в которой затраты будут  равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного  объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости  затрат, ниже которой производство убудет убыточным.

Например, критическая  точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия  больше 50% его производственной мощности, то будет прибыль. При пакете заказов 75% возможного объема производства прибыль  составит половину максимальной суммы, т.е. 2 млн. тг. Если же пакет заказов будет менее 50% фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.

 

Рис. 1. Зависимость  между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью

 

Разность  между фактическим и безубыточным объемом продаж - зона безопасности. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий - 20% и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Аналитический способ расчета безубыточного (критического) объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобный по сравнению с графическим, так  как не нужно чертить каждый раз  график, что довольно трудоемко. Можно  вывести ряд формул и с их помощью  рассчитать данные показатели.

Для определения  безубыточного объема продаж в стоимостном  выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального  дохода в выручке:

,

где

А – постоянные затраты;

ДМД – доля маржинального дохода в выручке.

Для одного вида продукции безубыточный объем  продаж можно определить в натуральном  выражении:

,

где

р – цена изделия;

b – переменные затраты на единицу продукции.

Для расчета  критического объема продаж в процентах  к максимальному общему, который  принимается за 100%, может быть использована формула:

,

где

МД – маржинальный доход (определяется как разность выручки-нетто  и переменных расходов на весь выпуск продукции).

Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, формула будет  иметь вид:

 

,

где

П – прибыль  от реализации продукции.

При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:

.

Для определения  зоны безопасности аналитическим методом  по стоимостным показателям используется следующая формула:

.

Для одного вида продукции зону безопасности можно  найти по количественным показателям:

.

1.2 Определение влияния факторов на изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

 

Безубыточный  объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных затрат, удельных переменных затрат и уровня цен на продукцию. При повышении  цен нужно меньше реализовать  продукции, чтобы получить необходимую  сумму выручки для компенсации  постоянных издержек предприятия, и  наоборот, при снижении уровня цен  безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и  постоянных затрат – повышает порог  рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Факторная модель безубыточного объема продаж выглядит следующим образом:

для одного вида продукции:

;

для многопродуктового  производства:

 

.

Последовательно заменяя базовый уровень каждого  фактора данных моделей на фактический  в отчетном периоде, способом цепной подстановки можно определить изменение  зоны безопасности за счет каждого  из них.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование  категории маржинального дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и  сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

 

1.3 Определение критической суммы постоянных затрат, критического уровня переменных затрат и критического уровня цены реализации

 

С помощью  маржинального анализа можно  установить критический уровень  не только объема продаж, но и суммы  постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных  факторов.

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:

А = VPP (p – b)

или

А = В × ДМД.

Суть этого  расчета в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие  будет убыточным, оно не сможет их покрыть за счет своей выручки.

Для того чтобы  определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

 

.

Например, годовой  объем продаж составляет 2500 млн. тг., постоянные издержки предприятия за год - 600 млн. тг., прибыль - 400 млн. тг. Требуется определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим  сумму маржинального дохода и  его, долю в общей выручке:

МД = 600 + 400 = 1000 млн. тг.,

ДМД = 1000 : 2500 = 0,4.

Безубыточный  объем продаж (сумма покрытия постоянных затрат) составит:

В = 600: 0,4 = 1500 млн. тг.

Срок окупаемости  постоянных издержек будет равен

 мес.

Остальные 4,8 месяца предприятие будет получать прибыль. Следовательно, большая часть  года уйдет на возмещение постоянных издержек.

Как видим, критический  уровень постоянных издержек является очень ценным показателем в управленческой деятельности, с его помощью можно  эффективнее управлять процессом  формирования финансовых результатов.

Критический уровень переменных затрат на единицу  продукции (b) для получения некоторой суммы целевой прибыли (П) при заданном объеме продаж (ЧРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

.

Критический уровень цены (ркр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

.

При объеме производства продукции 4000 единиц, сумме  переменных затрат на единицу продукции 35 тыс. тг. и сумме постоянных затрат 120 000 тыс. тг. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть:

ркр = 120 000 / 4000 + 35 = 65 тыс. тг.

При таком  уровне цена будет равна себестоимости  единицы продукции, а прибыль  и рентабельность - нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно  для предприятия, так как в  результате будет получен убыток.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который  дает одинаковую прибыль по различным  вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).

Если сумму  прибыли представить в виде формулы:

 

П = VPP (p – b) – A = VPP × СМД – А,

 

где неизвестной  величиной является объем продаж в натуре (VРP), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту

 

VPP1 × СМД 1 – А1 = VPP2 × СМД 2 – А2,

 

то объем  продаж можно найти следующим  образом:

.

 

Можно также  определить объем продаж, при котором  общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты  по разным вариантам:

 

VPP1 × b1 + А1 = VPP2 × b2 + А2

 

Тогда искомый  объем продаж находят следующим  образом:

 

.

На основании  проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческого решения.

 

2 Анализ безубыточности

 

Проанализируем безубыточность на примере условного предприятия.

Создано предприятие ООО «Гамма»  по производству шариковых ручек.

 

Таблица 1

Данные о планируемом  объеме производства и издержках  предприятия

Плановые показатели

Объем производства, ед.

Средняя цена, тг.

Переменные затраты, тг./ед.

Постоянные расходы, тг.

Коэффициент прироста объема, %

Осн. вариант

8000

9

5,5

45000

5

Доп. вариант

12000

10

7,0

45000

5


 

На основе исходных данных составим таблицы, в которых разобьем интервал планирования на 24 периода. Таблица 2 отражает расчеты расходов и прибыли за 12 месяцев 2011 года, таблица 3 – за 12 месяцев 2012 года.

Таблица 2

Месяцы (период)

Объем, шт.

Цена, тг.

Расходы, тг.

Себесто-имость

Доходы,  
тг.

Прибыль,  
тг.

Постоян.

Перемен.

Итого

Январь

8000

9

45000

44000

89000

11,13

72000

-17000

Февраль

8400

9

45000

46200

91200

10,86

75600

-15600

Март

8820

9

45000

48510

93510

10,60

79380

-14130

Апрель

9261

9

45000

50936

95936

10,36

83349

-12587

Май

9724

9

45000

53482

98482

10,13

87516

-10966

Июнь

10210

9

45000

56155

101155

9,91

91890

-9265

Июль

10721

9

45000

58966

103966

9,70

96489

-7477

Август

11257

9

45000

61914

106914

9,50

101313

-5601

Сентябрь

11820

9

45000

65010

110010

9,31

106380

-3630

Октябрь

12411

9

45000

68261

113261

9,13

111699

-1562

Ноябрь

13032

9

45000

71676

116676

8,95

117288

612

Декабрь

13684

9

45000

75262

120262

8,79

123156

2894

ИТОГО

127340

9

540000

700372

1240372

––

1146060

-94312


Таблица 3

Месяцы(период)

Объем, шт.

Цена, тг.

Расходы, тг.

Себестоимость

Доходытг.

Прибыль

тг.

Постоян

Перемен

Итого

Январь

12000

10

45000

84000

129000

10,75

120000

-9000

Февраль

12600

10

45000

88200

133200

10,57

126000

-7200

Март

13230

10

45000

92610

137610

10,40

132300

-5310

Апрель

13892

10

45000

97244

142244

10,24

138920

-3324

Май

14587

10

45000

102109

147109

10,08

145870

-1239

Июнь

15316

10

45000

107212

152212

9,94

153160

948

Июль

16082

10

45000

112574

157574

9,80

160820

3246

Август

16886

10

45000

118202

163202

9,66

168860

5658

Сентябрь

17730

10

45000

124110

169110

9,54

177300

8190

Октябрь

18617

10

45000

130319

175319

9,42

186170

10851

Ноябрь

19548

10

45000

136836

181836

9,30

195480

13644

Декабрь

20525

10

45000

143675

188675

9,19

205250

16575

ИТОГО

191013

10

540000

1337091

1877091

––

1910130

33039


 

Для осуществления расчетов введем некоторые обозначения:

- Ц - цена единицы продукции;

- К – количество единиц продукции  (объем);

- Д – доход от реализации  продукции;

- А – постоянные затраты;

- В – переменные расходы на  единицу продукции;

- Вк – переменные затраты  на выпуск всей продукции;

- З – общие суммарные расходы  на выпуск всего объема продукции;

- П – прибыль от реализации  продукции;

- МД – маржинальный доход;

- Дмд – доля маржинального  дохода в выручке;

- С – себестоимость единицы  продукции.

Расчет переменных затрат для всего  объема продукции осуществим по формуле:

Вк = В × Кi

 

Расчет общих суммарных расходов на выпуск всего объема продукции  помесячно осуществляем по формуле:

 

Зi = Аi + Вкi ,

где

i – рассматриваемый период (месяц).

Себестоимость единицы продукции  рассчитаем следующим образом:

 

Сi = Зi / Кi

 

Доходы от реализации продукции  определим по формуле:

Д = Кi × Ц

 

Для определения прибыли от реализации продукции воспользуемся формулой:

П = Д - Зi

 

На основании полученных данных построим графики доходов, расходов и определения точки безубыточности для 2011 и 2012 года.

Доход - это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом  материальных затрат.

Он представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, т.е. включает в себя оплату труда  и прибыль.  
Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и выплаты по итогам работы за определенный период, за долю в уставном имуществе (дивиденды), материальную помощь и т.п.

К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент  сметы затрат на производство, а  также приравненные к ним затраты  на: амортизацию основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также «прочие затраты», т.е. все элементы сметы затрат на производство за исключением затрат на оплату труда.

Производство и движение товара в сфере предпринимательской  деятельности можно рассматривать  в двух аспектах: с точки зрения затрат и с позиции результата. Создание продукции и оказание услуг  связано с определенными расходами. Современные исследователи издержек производства рассматривают их под  углом зрения хозяйственника, предпринимателя. Для ведения хозяйства, будь то индивидуальный производитель или предприятие, приобретаются необходимые компоненты: машины, оборудование, сырьевые и топливные  ресурсы, электроэнергия и др. Определенная часть средств идет на оплату труда. Совокупность затрат прошлого и живого труда, расходуемого на создание блага  или выработку услуги образует издержки производства.

Общая сумма затрат на производство продукции зависит от изменений:

- объема производства продукции;

- структуры продукции;

- уровня переменных затрат на  единицу продукции;

- суммы постоянных расходов.

Постоянные издержки - это издержки, которые не зависят от объема производства.

Переменные издержки - это издержки, зависящие от объема производства. Прямые затраты на сырье, материалы, рабочую силу и т.п. изменяются в  зависимости от масштабов деятельности.

Сумма постоянных и переменных издержек представляет собой валовые, или  суммарные, издержки фирмы.

Деление издержек на постоянные и  переменные подразумевает условное выделение краткосрочного и долгосрочного  периодов в деятельности фирмы. Под краткосрочным понимают такой период в работе фирмы, когда часть ее издержек являются постоянными. Иными словами, в краткосрочном периоде фирма не покупает нового оборудования, не строит новых зданий и т.д. В долгосрочном периоде она может расширять свои масштабы, поэтому в данном периоде все ее издержки являются переменными.

Ниже приведены оба способа  расчета точки безубыточности (графический  и аналитический), для 2011 и 2012 г.

 Рис. 2. Определение точки безубыточности, 2011 год


Рис. 3. Определение точки безубыточности, 2012 год


 

На  рисунках 2 и 3 показано, что точка безубыточности для варианта «2» меньше, чем для варианта «1», но ее точное значение определено по аналитическим способом по представленным ниже формулам.

Произведем расчет точки безубыточного  объема продаж в стоимостном и натуральном выражении.

Для расчета точки безубыточности в стоимостном выражении воспользуемся  формулами:

МД = Д - Вк

Дмд = МД / Д

Дкр = А / Дмд

 

Произведем расчет данных показателей  для 2010 года:

МД = 123156 – 75262 = 47894

Дмд = 47894 / 123156 = 0,39

Дкр = 45000 / 0,39 = 115384,62

И для 2011 года:

МД = 205250 – 143675 = 61575

Дмд = 61575 / 205250 = 0,3

Дкр = 45000 / 0,3 = 150000

Таким образом, критический доход (Дкр), или точка безубыточности в  стоимостном выражении составит 115384,62 тг. в 2010 году и 150000 тг. в 2011 году.

Для расчета точки безубыточности в натуральном выражении воспользуемся  формулами:

Ккр = А / (Ц – В)

 

Произведем расчет точки безубыточности в натуральном выражении для  2011 года:

Ккр = 45000 / (9 – 5,5) = 12857 ед.

И для 2012 года:

Ккр = 45000 / (10 – 7) = 15000 ед.

Следовательно, критический объем  продукции составит 12857 единиц в  2011 году и 15000 единиц в 2012 году. При выпуске такого количества продукции предприятие не получит прибыли, но и убытков нести не будет.

 

 

Заключение

Анализ безубыточности предприятия  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами.

Оценка финансового состояния  предприятия будет неполной без  анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов и  состояние активов, что дает возможность  оценить степень готовности предприятия  к погашению своих долгов. Задача анализа финансовой устойчивости - оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько предприятие  независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  анализируемая предпринимательская  организация в финансовом отношении.

Основной источник денежных накоплений предприятий – выручка от реализации, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию этой продукции. Поэтому  важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли  при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

 

 

Список  использованной литературы

 

  1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: РИОР, 2010. – 88 с.
  2. Бригхем Ю., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2010. – 960 с.
  3. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт-Издат, 2011. –  
    192 с.
  4. Ефимова Н.Ф., Маховикова Г.А. Финансовый менеджмент. – М.: Вектор, 2011. – 192 с.
  5. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент. – М.: Омега-Л, 2011. – 335 с.
  6. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 284 с.
  7. Куранова А.В. Финансовый менеджмент (конспект лекций). – М.: Приор-издат, 2010. – 176 с.
  8. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент. – М.: ЭЛИТ, 2010. – 560 с.
  9. Маляревская Ю.Н., Сторчевой М.А. Финансовый менеджмент Новый англо-русский толковый словарь. – М.: Экономическая школа, 2004. –  
    496 с.
  10. Миронов М.Г.,Замедлина Е.А.,Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2010. – 224 с.
  11. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 269 с.
  12. Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – М.: НОВО, 2010. – 168 с.
  13. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 415 с.
  14. Сафонова Л.А., Плотникова Н.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Высшая школа, 2010. – 160 с.
  15. Свиридов О.Ю., Туманова Е.В. Финансовый менеджмент. – Ростов н/Д: МарТ, 2010. – 272 с.
  16. Сердюков В.А. Финансовый менеджмент. – М.: МПСИ, 2010. – 172 с.
  17. Стоянова Е.С. Финансовый менеджент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2011. – 656 с.
  18. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 127 с.
  19. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408 с.
  20. Этрилл П. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2011. – 608 с.

 


Анализ безубыточности предприятия 📙 Реферат → 🆔 22371

Анализ безубыточности предприятия 📙 Реферат → 🆔 22371