Анализ особенностей осуществления кредитных операций, связанных с обеспечением кредита в КБ ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Глава 3. Анализ особенностей   осуществления кредитных операций, связанных с обеспечением кредита в КБ  ОАО «АЛЬФА-БАНК»

3.1.   Основные положения методики и анализ качества обеспечения 
В каждую группу факторов входит ряд показателей, формирующих оценку по данной группе. Каждый показатель оценивается по 100-балльной шкале и имеет свой собственный вес в группе.  
Количество баллов, набранных клиентом по данной группе факторов, рассчитывается следующим образом: 
–                    количество баллов, набранных по отдельному показателю, умножается на его вес в группе; 
–                    полученное таким образом количество баллов по каждому из показателей в группе суммируется. 
Каждая группа факторов имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. 
 
Общее количество баллов, получаемое кредитным продуктом в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы. 
 
Кредитный рейтинг (группа риска) анализируемого кредитного продукта определяется по сумме набранных в результате анализа баллов по следующему правилу (таблица 3.1.1.). 
  При использовании настоящей методики следует иметь в виду обязательные требования Центрального Банка России по классификации ссуд по группам риска в соответствии с требованиями действующего Положения ЦБ № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». В случае различных оценок группы риска по методике и по требованиям нормативных актов ЦБ безусловным приоритетом является оценка, соответствующая Положению ЦБ РФ. 
   

Таблица 3.1. 
Определение кредитного рейтинга

 
 
Первая группа факторов – качество обеспечения. Удельный вес данной группы – 0,25. Оценка качества обеспечения  проводится отдельно по каждому кредитному продукту.  
При конкретной оценке стоимости залога специалист кредитного отдела может изменить значение дисконта в зависимости от качества предлагаемого обеспечения, его ликвидности, места расположения и т.д. 
При отнесении объектов недвижимости к тому или иному виду кредитный работник должен исходить из реальной возможности использования этого объекта по указанному назначению, а не руководствоваться формальным определением вида объекта в справке БТИ. 
 
Если предложенное клиентом обеспечение относится к высоколиквидному виду, то величина обязательств банку понижается на сумму, равную произведению рыночной стоимости обеспечения на разницу между единицей и величиной залогового дисконта. 
 
 Оценка видов обеспечения, не относящихся к высоколиквидным, производится по следующей формуле: 
 
                                                                                                               (1.3.)

 
  где О – оценка обеспечения; 
 
 Б – сумма баллов по соответствующему виду обеспечения; 
 
 Р – рыночная стоимость обеспечения (сумма поручительства, гарантии); 
 
 Д – залоговый дисконт; 
 
  К – сумма основного долга по кредитному продукту без учета высоколиквидного обеспечения. 
 
В случае предоставления в залог по одному кредиту различных видов активов расчет производится суммированием баллов по каждому виду активов. Сумма баллов по группе “качество обеспечения” не может превышать 100 баллов. 
Оценивается кредитная история сотрудничества с ОАО «Альфа-Банк». 
 
Таблица 3.2. 
 
Оценка оборотов клиента

 
 
 
Подсчет баллов по кредитной истории  осуществляется следующим образом: к сумме баллов, набранных по пункту «Наличие погашенных кредитов», прибавляется 50 баллов и вычитается количество отрицательных  баллов, набранных по пунктам «Допущенная просроченная задолженность» и «Общая длительность пролонгаций». При этом максимальная сумма баллов, набранная по данному разделу, не может превышать 100 баллов, а минимальная  - не может быть ниже минус 50 баллов. 
 
Наличие погашенных кредитов – если у клиента нет текущей просроченной задолженности, то за каждый предыдущий кредитный продукт без просрочки выплаты процентов и основного долга, по которому коэффициент величины погашенных кредитов находится в пределах от 0,5 до 1, клиент получает плюс 10 баллов, а если этот показатель выше 1, то плюс 20 баллов. Общая сумма баллов по этому показателю не может превышать 100.          
 
По овердрафтам, кредитным линиям и гарантиям, принятым в расчет, принимается плановая сумма утвержденного лимита задолженности/выдачи или максимальная сумма ответственности, по всем остальным продуктам в расчет принимается фактическая задолженность.

 
За каждый следующий месяц просроченной задолженности заемщик получает минус 20 баллов. Берется каждый случай просроченной задолженности, имевшей  место по всем погашенным и действующим  кредитам анализируемого клиента. Баллы, набранные клиентом по каждому факту  просроченной задолженности, корректируются на коэффициент, учитывающий долю просроченной задолженности в сумме кредитного продукта, по которому она возникла (таблица 3.4.). 
Таблица 3.4.  
 
Корректирующие коэффициенты при оценке просроченной  задолженности

 
Просроченная задолженность по процентам  соотносится с суммой процентов, которые должен был выплатить  заемщик по данному кредитному продукту на момент анализа. Просроченная задолженность  по процентам учитывается только по действующим кредитным продуктам. 
 
Общая длительность пролонгаций – определяется по действующим кредитным продуктам банка исходя из следующей таблицы 3.5.: 
 
Таблица 3.5. 
 
Оценка общей длительности пролонгаций

 
 
 
Продление фактического срока действия кредитного продукта путем переоформления приравнивается к его пролонгации. 
 
Если общая сумма баллов по данной группе факторов – отрицательная, то группа факторов “кредитная история” оценивается в 0 баллов.

 
Оценка динамики финансовых показателей  заемщика осуществляется кредитным  работником самостоятельно. Для проведения такого анализа ему, в первую очередь, необходимо оценить динамику изменения  относительной структуры баланса: произошло ли изменение удельного  веса какого-либо из разделов актива баланса  более чем на 25%; либо аналогичное  существенной снижение чистых активов  заемщика по сравнению с их максимально  достигнутым уровнем. В случае таких  изменений необходимо выяснить, чем  они вызваны.  
 
Если предприятие вкладывает деньги в основные средства, то оправданы ли такие вложения; не будут ли они слишком обременительны для предприятия; не приведет ли уменьшение оборотных средств предприятия к падению производства и выручки от реализации продукции.  
 
Если произошло увеличение оборотных средств, то необходимо выяснить, за счет каких источников это было профинансировано – собственных или заемных. Особое внимание следует уделить изменению структуры оборотных средств – произошел ли рост дебиторской задолженности и насколько изменилась ее оборачиваемость; является ли уровень запасов сырья достаточным для бесперебойной работы предприятия; нет ли затоваривания складов готовой продукцией.  
 
Кредитный работник обязан составить прогноз развития ситуации с учетом возможного изменения финансового состояния заемщика на период до погашения ссуды. 
 
По результатам анализа динамики финансовых показателей кредитный работник может добавить или отнять из оценки текущего состояния до 20 баллов. 
 Территориальное расположение клиента (по месту нахождения юридического адреса) оценивается по следующей таблице 3.6. с применением веса, равного 0,2. 
 
Таблица 3.6. 
 
Оценка территориального расположения заемщика

 
К территориям, имеющим повышенную группу риска, относятся: республики Северного  Кавказа (в том числе национальные образования в составе Краснодарского и Ставропольского краев), Башкортостан, Татарстан, Калмыкия, Якутия, Бурятия; ЗАТО и внутренние оффшоры. 
 
Фактический срок действия анализируемого клиента (от даты фактического создания предприятия до даты анализа - при условии, что в ходе последующих перерегистраций сохранялась правопреемственность) оценивается по следующей таблице 3.7. с применением веса, равного 0,2.                                                                                                             

Таблица 3.7. 
 
Оценка срока действия заемщика

 
 
 
Возможность контроля текущей деятельности клиента оценивается по следующей  таблице 3.8. с применением веса, равного 0,1. 
 
Таблица 3.8. 
 
Оценка возможности контроля текущей деятельности клиента

 
 
 
Срок до погашения обязательства  банку – это количество месяцев, оставшееся от даты анализа до планового  срока погашения клиентом оцениваемого обязательства (по запрашиваемому кредитному продукту - планируемый срок действия обязательства). Данный фактор оценивается  по следующей таблице 3.9. с применением  веса, равного 0,4. 
 
Таблица 3.9. 
 
Оценка возможности контроля текущей деятельности клиента

 
Ниже приведен перечень факторов, на которых должна строиться субъективная оценка клиента и его кредитного продукта: 
 
- степень концентрации поставщиков и покупателей - доля одного поставщика или покупателя в общем объеме продаж клиента; насколько данный фактор оказывает положительное или отрицательное влияние на оценку, зависит от степени платежеспособности покупателей и устойчивости поставок со стороны поставщиков;

- зависимость от государственных  заказов - доля поставок и продаж  государству (госпредприятиям или  в счет госнужд) в общем объеме  продаж анализируемого клиента;  учитывая значительные задержки  в оплате производимой по госзаказам  продукции, данный фактор является  отрицательным; 
 
- возможность досрочного взыскания долга Банком на основании условий договора с клиентом (кредит “до востребования”, отзывная гарантия и т.д.) - фактор положительный;

- зависимость от государственных  решений (отрицательный фактор) - подконтрольность решений высшего  управленческого состава анализируемого  клиента государственным органам  контроля; 
 
- подконтрольность антимонопольному комитету (отрицательный фактор) - входит ли анализируемый клиент в список предприятий-монополистов, утвержденный антимонопольным Комитетом;

- экологическая угроза (отрицательный  фактор) - объем выбросов предприятия-анализируемого  клиента превышает предельно  допустимые нормы, что создает  опасность высоких штрафов;

- вовлечение заемщика в судебные  разбирательства (отрицательный  фактор) - наличие судебных исков  к данному клиенту и возможность  наложения на него штрафных  санкций;

- выполнение анализируемым клиентом  обязательств по продуктам, имеющим  кредитный риск, перед другими  банками - оценка кредитной истории  анализируемого клиента в других  банках;

- высокий риск приватизации  госпредприятий (в целом отрицательный  фактор) - входит ли предприятие  в план программы приватизации  на период действия кредитного  продукта;

- конкурентная позиция заемщика  в секторе, где он осуществляет  свою деятельность – доля рынка,  занятого заемщиком; его устойчивость  на этом рынке; конкурентность  выпускаемой продукции;

- отраслевая и региональная  принадлежность заемщика - перспективы  развития отрасли и региона,  к которым относится заемщик;  принадлежность заемщика к отраслям, являющимся приоритетными согласно  кредитной политике Банка;

- возможность поступления денежной  выручки в Банк от заключенных  заемщиком контрактов до момента  погашения анализируемого кредитного  продукта (положительный фактор);

- наличие сведений о заемщике  не финансового характера, свидетельствующих  о повышенном риске для Банка  (отрицательный фактор) – выявление  фактов предоставления Банку  недостоверной и фальсифицированной  отчетности и других данных, ожидаемые  радикальные изменения в составе руководства компании и сведений криминального характера; 
 
- наличие покупателей, готовых приобрести у Банка предоставленные заемщиком в залог активы после окончания срока действия кредитного продукта и прочие.

3.2Практика предоставления  кредитов под обеспечение на  примере конкретного заемщика 
 
 
 Для практического применение методик ОАО «Альфа-Банк» рассмотрим конкретного претендента на получение кредита (таблица 3.10). 
 
Таблица 3.10.  
 
Информация о запрашиваемом кредите:

 
 
 
В целях соблюдения банковской тайны, данные о заемщике изменены.  
 
Свою деятельность ООО «Кожины» начинало в 1994 г. в качестве ИП Иванов Е.П. Основным направлением деятельности заемщика была продажа мебели через торговых представителей в торговой сети г. Красноярска. 
 
Учредителями общества являются физические лица: 
 
Иванов Е.П.– номинальная стоимость доли 5 000 рублей (50% уставного капитала); 
 
Иванов И.П. - номинальная стоимость доли 5 000 рублей (50% уставного капитала). 
 
Основные направления деятельности заемщика: 
 
оптовая торговля мебели; 
 
производство мебели; 
 
розничная торговля мебели. 
 
На сегодняшний день в холдинг входят следующие предприятия и ИП: 
 
ИП Иванов И.П. – розничная торговля мебели; 
 
 ООО «Кожины» (управляющая компания) – крупно-оптовая продажа мебели; 
 
ООО «Ивановы» – мелкооптовая компания, обслуживающая розничную МОК магазинов г. Красноярска; 
 
ИП Иванов И.П. – собственник основных фондов. 
 
Оптовая продажа продукции осуществляется через торговых представителей (90%) и отпуск со склада (10%). Рынками сбыта являются г. Красноярск, Красноярский край.  
 
Клиентская база с 1994 года возросла до 500 клиентов. 
 
Анализ финансового состояния заемщика проводился на основании данных бухгалтерских балансов на 01.04.2008 г., 01.07.2008 г., 01.10.2008 г. и на 01.01.2009 г. (см. Приложение 3). 
 
Валюта баланса  ООО «Кожины» по состоянию на  01.01.2009 г. составила  
 
4 644 000 (четыре миллиона шестьсот сорок четыре тысячи) рублей. Активы предприятия представлены в таблице 3.11. 
 
Таблица 3.11. 
 
Активы предприятия по состоянию на 01.01.09 г. имеют следующую структуру

 
Если в течение трех первых кварталов 2008 года наблюдалась тенденция к  снижению доли краткосрочной дебиторской  задолженности в валюте баланса (1 квартал – 68,38%, 2 квартал – 58,87%, 3 квартал – 50,75%), то по итогам 4 квартала доля резко возросла до 93,24%.  
 
Данное обстоятельство связано с тем, что, начиная с 3 квартала 2008 года, заемщик начал переводить активы на вновь образованное предприятие ООО «Ивановы». Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2009 г. составил 34,82 дня. Среднегодовой период оборачиваемости дебиторской задолженности составил 37,56 дней. 
 
Дебиторская задолженность на 10.02.2008 г. составила -  4 330 тыс. рублей.  
 
Дебиторская задолженность на 01.03.2008 г. составила -  851 , 608 тыс. рублей. 
 
Доля запасов в валюте баланса на последнюю анализируемую дату составила 0,56% (запасы представлены только сырьем, материалами и аналогичными ценностями).  По итогам 1, 2 и 3 кварталов 2008 года доля запасов в валюте баланса составляла  соответственно 19,99%, 25,61% и 42,42%. В эти периоды запасы были представлены только готовой продукцией и товарами для перепродажи. Таким образом, за анализируемый год на предприятии изменилась структура запасов. Вся готовая продукция и товары для перепродажи были перенесены на баланс ООО «Ивановы».  
 
Денежные средства на 01.01.2008 г. составили 7 тыс. руб. (0,15 % от суммы оборотных активов). Коэффициент достаточности денежных средств за рассматриваемый период значительно улучшился: по итогам 2 квартала 2008 г. он составлял 1,11; по итогам 3 квартала – 0,95; по итогам 4 квартала – 1,56. 
 
Пассивы предприятия по состоянию на 01.01.09 г. имеют следующую структуру: 
 
Собственные средства предприятия составили 257 тыс. руб. (5,53 % от валюты баланса). В состав собственных средств предприятия входят: уставный капитал – 10  тыс. руб. (3,89 % в собственных средствах заемщика, 0,22% в валюте баланса) и нераспределенная прибыль – 247 тыс. руб. (96,11 % в собственных средствах заемщика, 5,32% в валюте баланса). 
 
Долгосрочные обязательства отсутствуют. 
 
Краткосрочные обязательства  на 01.01.2009 г. составляют – 4 387 тыс. рублей (94,47% в валюте баланса), из них: 
 
–                    кредиты и займы – 2 392 тыс.р. (54,53% от краткосрочных обязательств); 
 
–                    задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 1 468 тыс. руб. (33,47% от краткосрочных обязательств); 
 
–                    задолженность перед персоналом организации -  12,0 тыс. руб. (0,27% от краткосрочных обязательств); 
 
–                    задолженность по налогам и сборам – 260,0 тыс. руб. (5,83% от краткосрочных обязательств); 
 
–                    прочие кредиторы– 255,0 тыс. руб. (5,83% от краткосрочных обязательств).  
 
Кредиторская задолженность перед поставщиками на протяжении всего анализируемого периода довольно значительна, т.к. условия оплаты по договорам  с поставщиками предусматривают отсрочку платежа на 5-30 дней.  
 
По данным заемщика, вся задолженность по платежам, в том числе в бюджет, внебюджетные фонды, выплате зарплаты – текущая. Период оборачиваемости всех текущих обязательств составил на последнюю отчетную дату – 54,64 дня (улучшение в сравнении с предыдущими анализируемыми датами: на 01.07.08 – 59,86 дней, на 01.10.08 – 70,18 дней). 
 
Вся задолженность носит текущий характер и образована в соответствии с порядком расчетов по договорам поставки – отсрочка платежа. 
 
 Значения показателей кредиторской и дебиторской задолженности  на последнюю отчетную дату таковы, что дебиторская задолженность в 2,9 раза покрывает кредиторскую задолженность. 
 
Финансовые показатели рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и устойчивости ООО «Кожины» представлены в таблице 3.12. 
 
Коэффициент рентабельности оборота имеет довольно низкое значение (1,6%), однако его положительное значение свидетельствует о том, что предприятие все-таки ведет прибыльную деятельность.  
 
Таблица 3.12. 
 
Финансовые показатели деятельности заемщика

 
 
 
Показатели ликвидности таковы: 
 
- коэффициент достаточности денежных средств оптимален на 01.01.2009 г. Предприятие значительно улучшило данный показатель за рассматриваемый год; 
 
- коэффициент текущей ликвидности близок к норме на 01.01.2009 г. и составляет 0,99. В течение 2008 года предприятие характеризовалось следующими коэффициентами текущей ликвидности: 0,73 – на 01.04.2008 г., 0,66 – на 01.07.2008 г., 0,54 – на 01.10.2008 г. Таким образом, предприятие улучшило свою текущую ликвидность к концу года; 
 
- коэффициент покрытия не соответствует норме на все отчетные даты. 
 
Показатели финансовой устойчивости: 
 
- коэффициент независимости не соответствует норме, однако, наблюдается положительная тенденция. В течение рассматриваемого года данный показатель увеличился с 0,26% до 5,53%; 
 
-коэффициент обеспеченности активов собственными средствами меньше оптимального значения и составляет на протяжении всего года – 0,3. 
 
Снижение валюты баланса заемщика в 3 и 4 кв. за счет уменьшения  доли запасов товаров для перепродажи и дебиторской задолженности, и, как следствие снижение чистых активов, не является негативной тенденцией и объясняется тем, что с 2008 года бизнес был разделен на два направления. Была создана новая фирма, специализирующаяся на мелком опте (ООО «Ивановы»), а  ООО «Кожины» начало специализироваться на крупном опте и розничной торговле.  
 
В связи с разделением бизнеса часть активов  ООО «Кожины» была переведена в ООО «Ивановы». Но так как ООО «Ивановы» было зарегистрировано только 01 марта 2007 года, было решено оформить кредит на  ООО «Кожины», а ООО «Ивановы» выступит в качестве залогодателя и поручителя.  
 
Таким образом, предприятие в целом можно охарактеризовать как стабильно работающее.  
 
Положительными моментами являются: 
 
–                    увеличение объемов выручки от реализации товаров на протяжении анализируемого периода; 
 
–                    положительный финансовый результат  по итогам отчетного года;  
 
–                    рост величины чистых активов до момента разделения бизнеса; 
 
–                    отсутствие задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами; 
 
–                    отсутствие картотеки неоплаченных расчетных документов по расчетному  счету, открытому в банке; 
 
–                    хорошая деловая репутация. 
 
Негативных тенденций в деятельности заемщика не выявлено. Однако ряд финансовых показателей не соответствует норме. 
 
На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что финансовое состояние данного предприятия можно охарактеризовать как среднее. 
 
В качестве обеспечения кредита в залог предлагаются товарно-материальные ценности на складе, находящиеся в собственности ООО «Ивановы», основные средства, находящиеся в собственности ООО «Кожины», 2 автомобиля, принадлежащие Иванову Е.П. и 1 автомобиль, принадлежащий Иванову И.П. 
 
Товары  в обороте – мебель в ассортименте, принадлежащие на праве собственности ООО «Ивановы», на общую сумму по цене приобретения, включая НДС, 7 310 045,11 рублей. 
 
Также предоставлены данные о движении товаров по складу за период с марта 2007 года по февраль 2008 года. Среднемесячный остаток товаров на складе ООО «Ивановы»  за март 2007 г. – февраль 2008 г. составил – 7 192,33 тыс. рубля.  
 
Целесообразно в качестве обеспечения кредита принять товар в обороте на сумму не более среднемесячного остатка за последние три месяца – 7 192,33 тыс. рублей. 
 
Дополнительно были представлены и проверены подтверждения об оплате, накладные и счета-фактуры на закладываемые товары.  
 
Вся предлагаемая в залог продукция находится в собственности ООО «Ивановы», оплачена за счет средств, предоставленных по договорам займа,  собственниками бизнеса – Иванов Е.П. 
 
Товар, предлагаемый  в обеспечение кредита, хранится в складских помещениях ООО «Ивановы» общей площадью 540 кв.м. Данные помещения используется ООО «Ивановы» на основании договора субаренды. 
 
Складские помещения: кирпичные, отапливаемые. Склад разделен капитальными кирпичными перегородками на три отдельных помещения. Склады чистые, сухие. Охрана объекта осуществляется в рамках договора на оказание услуг вневедомственной охраной.  
 
Таким образом, ООО «Ивановы» обеспечены надлежащие условия для сохранности и обеспечения требуемых условий хранения товара, передаваемого в качестве залогового обеспечения. 
 
Оборудование, предлагаемое в залог, на общую сумму 573 249,92 рублей по балансовой стоимости (остаточная стоимость оборудования на 01.03.2008 г. составила –  484 080,65 рублей), обязательствами третьих лиц не обременено, в споре и под арестом не состоит, нигде ранее не заложено.  
Производственное оборудование, принадлежащее на праве собственности ООО  «Кожины», передаваемое в залог по балансовой стоимости, представлено в таблице  3.13. 
 
Таблица 3.13. 
 
Перечень оборудования, предлагаемого в залог ООО «Кожины»