Бухучет в торговле

Анализ  финансовой отчетности

7. Вопрос

Анализ  финансовой устойчивости организации

Финансовая  устойчивость предприятия — это  такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно  способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.

 
Анализ финансовой устойчивости производиться  при помощи баланса предприятия (форма 1) и осуществляется методом  сопоставления размеров и структуры  его активов и пассивов. В отношении финансовой устойчивости выделяют такие виды:

1. Абсолютная финансовая устойчивость означает, что в структуре пассивов предприятия нет заемных средств. Такая финансовая устойчивость практически не встречается.
2. Нормальная финансовая устойчивость — это состояние в котором предприятие обеспечивает свою деятельность собственным капиталом и долгосрочными обязательствами
3. Предприятие становится финансово неустойчивым, когда предприятие становится зависимым от короткосрочных займов для финансирования деятельности (долгосрочные уже никто не дает)
4. Критическая финансовая устойчивость возникает когда хозяйственная деятельность предприятия не обеспечивается источниками формирования пассивов и предприятие пребывает на гране банкротства.

 
Для анализа финансовой устойчивости предприятия существует ряд коэффициентов, которые вычисляются по соответствующим формулам. Основные из них это: 
 
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии). 
Этот показатель финансовой устойчивости вычисляется по формуле:

 
Этим коэффициентом характеризуется  часть собственников предприятия  в общей сумме средств, вложенных  в предприятие. Если данный коэффициент  имеет высокое значение, это означает, что предприятие финансово устойчивое и слабо зависит от внешних кредиторов. Дополнением к этому показателю финансовой устойчивости является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%). 
 
В настоящее время никто не может дать однозначно ответить какой должна быть концентрация собственного капитала для поддержания нормальной финансовой устойчивости. Все зависит от региона, в котором находится предприятие, и отрасли, в которой оно работает. Для промышленных предприятий в странах бывшего СССР наиболее часто можно встретить показатель 60% и более, для банков — 15%. 
 
Коэффициент финансовой зависимости. 
Этот показатель финансовой устойчивости предприятия вычисляется по формуле:

 
Из этой формулы видно, что коэффициент  финансовой зависимости является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Этот показатель лучше воспринимается некоторыми людьми при оценке финансовой устойчивости, т. к. при значении коэффициента 1,6 становится ясно, что на каждые 1$ средств собственников приходится 0,6$ заемных средств. 
 
Коэффициент отношения собственных и заемных средств. 
Формула, по которой вычисляется такой показатель финансовой устойчивости предприятия, выглядит так:

 
Этот показатель для анализа финансовой устойчивости предприятия является разновидностью предыдущих двух коэффициентов  и всегда на единицу меньше, чем  коэффициент финансовой зависимости. Также создан для удобства восприятия. 
 
Коэффициент концентрации заемного капитала. 
Этот показатель финансовой устойчивости вычисляется по формуле:

 
Также тесно связан с предыдущими  тремя показателями и вычисляется для людей, которым удобна именно такая форма представления о пропорции собственных и заемным средств в структуре капитала. Большое значение коэффициента может сигнализировать как о доверии со стороны банков, так и о преддефолтном состоянии предприятия, низкое — либо об осторожной и взвешенной политике менеджмента, либо о низком уровне доверия со стороны кредиторов. В любом случае замеченное при анализе финансовой устойчивости отклонение должно вызвать осторожность и последующие выяснение причин. 
 
Для анализа финансовой устойчивости предприятия не обязательно вычислять все предыдущие четыре показателя, достаточно выбрать наиболее удобный для себя или для человека, который будет принимать решение — все равно они в разных формах показывают одно и то же. 
 
Коэффициент структуры заемного капитала. 
Этот показатель финансовой устойчивости определяется по формуле:

 
Данный коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает, какую часть в обязательствах составляют долгосрочные займы. Низкое значение этого показателя означает, что предприятие сильно зависит от краткосрочных займов, а значит и от сиюминутной коньюктуры рынка. 
 
Коэффициент структуры долгосрочных вложений. 
Этот показатель финансовой устойчивости получается по формуле:

 
Такой коэффициент вычисляется с  целью получения информации о  том какая часть основных средств  и других необоротных  активов профинансирована внешними инвесторами. 
 
Коэффициент маневренности собственного капитала. 
Этот показатель финансовой устойчивости подсчитывается по формуле:

 
Используя этот показатель финансовой устойчивости предприятия, можно определить какая часть используется в текущей деятельности, а какая капитализирована. Данный показатель может меняться в зависимости от отрасли предприятия, нормативным значением является 0,4 – 0,6. 
 

8. Вопрос

Анализ  ликвидности активов. Оценка коэффициентов ликвидности

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Таблица Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности 

Для оценки ликвидности  баланса с учетом фактора времени  необходимо провести сопоставление  каждой группы актива с соответствующей  группой пассива.

1) Если выполнимо  неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо  неравенство А2 > П2, то быстро  реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо  неравенство А3 > П3 , то  в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого  условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных  оборотных средств.

На основе сопоставления  групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4
• перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4
• недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4
• баланс не ликвиден:А4=>П4

Однако следует  отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей  ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой  ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные  активы предприятия включаются все  оборотные активы предприятия, за исключением  товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)

Значение данного  показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом рекомендуется использовать  общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Значение данного  коэффициента должно быть больше или равно 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

Значение данного  коэффициента должно быть больше или  равно 0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)] 

9.Вопрос.

Влияние учетной политики на формирование показателей  бухгалтерского баланса  и на финансовое состояние  организации

При анализе  бухгалтерского баланса и других форм отчетности нужно иметь в виду, что учетная политика, принятая в организации может существенно изменить показатели, представленные в отчетности, а, следовательно, и результаты анализа. В соответствии с ПБУ 1/98 "Учетная политика организации", под учетной политикой понимается "принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности". Все элементы учетной политики можно разделить на две группы: изменяющие значение показателей отчетности и не изменяющие показатели отчетности. К последней группе элементов можно, например, отнести порядок отражения в бухгалтерском учете процесса заготовления материально- производственных запасов (с применением счетов 15 "Заготовление и приобретение материалов" и 16 "Отклонение в стоимости материалов" и без применения таковых). В данном случае, какой бы метод мы не избрали, фактическая сумма приобретенных материально-производственных запасов не изменится. К этой же группе элементов можно отнести и способ распределения косвенных расходов. Какой бы способ организация ни избрала, общая сумма расходов не изменяется, изменяется только себестоимость конкретных видов продукции, что не влияет на показатели, представленные в

10.Вопрос

Анализ  деловой активности организации

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие  использует свои средства. Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

1. Показатели оборачиваемости активов

1.1.Коэффициент  оборачиваемости активов - Показывает  скорость оборота всего авансированного  капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. КОа =  Выручка от реализации/ Средняя величина активов за период 

1.2. Продолжительность  одного оборота активов (дни) - Характеризует продолжительность  одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.  Па = Длительность анализируемого периода / КОа 

1.3. Коэффициент  оборачиваемости внеоборотных активов  - Показывает скорость оборота  немобильных активов предприятия  за анализируемый период. КОвоа =Выручка от реализации продукции / Средняя величина внеоборотных активов за период 

1.4. Продолжительность  одного оборота внеоборотных  активов (дни) - Характеризует продолжительность  одного оборота внеоборотных  активов в днях Пвоа = Длительность анализируемого периода / КОвоа 

1.5. Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов-  Показывает скорость оборота  мобильных активов за анализируемый  период. КОоа = Выручка от реализации продукции / Средняя величина оборотных активов за период 

2. Показатели  оборачиваемости собственного капитала.

2.1.Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала - Отражает активность собственного  капитала. Рост в динамике отражает  повышение эффективности использования  собственного капитала. КОск =Выручка от реализации / Средняя величина собственного капитала 

2.2. Продолжительность  одного оборота собственного  капитала (дни) - Характеризует скорость  оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике  отражает благоприятную тенденцию.  Пск = Длительность анализируемого периода / КОск 
 

3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

3.1. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  - Показывает скорость оборота  задолженности предприятия. Ускорение  неблагоприятно сказывается на  ликвидности предприятия; если  Окз < Одз, то возможен остаток свободных средств у предприятия. КОкз =Выручка от реализауии/ Средняя величина кредиторской задолженности 

11.Вопрос

Содержание  «Отчета о прибылях и убытках»

Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:

прибыль/убытки от реализации продукции;

операционные  доходы и расходы (положительные  и отрицательные курсовые разницы);

доходы и расходы  от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);

Также представлены:

затраты предприятия  на производство реализованной продукции  по полной или производственной стоимости,

коммерческие  расходы, управленческие расходы,

выручка нетто  от реализации продукции,

сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),

чистая прибыль.

При составлении  отчета расчет выручки и других доходов, а также расходов, производится по методу начисления, т.е. выручка начисляется  тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего это происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг, и сопровождается предъявлением покупателем (заказчиком) соответствующих расчетных документов.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим  источником для анализа показателей  рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также  для определения величины чистой прибыли. 
 

12. Вопрос.

Анализ  доходов и расходов организации по составляющим. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. 
 
 
 

ОСНОВЫ  АУДИТА 

13. Вопрос.

Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской  отчечтности)

Аудиторское заключение является официальным документом, предназначенным для пользователей финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц, составленным в соответствии с настоящим правилом и содержащим выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации или индивидуального аудитора (далее именуются – аудитор) о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица и соответствии порядка ведения им бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.

Под достоверностью во всех существенных отношениях понимается степень точности данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая позволяет пользователям этой отчетности делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.

Для оценки степени соответствия финансовой (бухгалтерской) отчетности законодательству Российской Федерации аудитор должен установить максимально допустимые размеры  отклонений путем определения в  целях проводимого аудита существенности показателей бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности в соответствии с федеральным правилом (стандартом) аудиторской деятельности «Существенность в аудите».

Основные  элементы аудиторского заключения:

наименование;

адресата;

следующие сведения об аудиторе:

организационно-правовая форма и наименование, для индивидуального  аудитора – фамилия, имя, отчество и  указание на осуществление им своей  деятельности без образования юридического лица;

место нахождения;

номер и дата свидетельства о государственной регистрации;

номер, дата предоставления лицензии на осуществление  аудиторской деятельности и наименование органа, предоставившего лицензию, а также срок действия лицензии;

членство  в аккредитованном профессиональном аудиторском объединении;

следующие сведения об аудируемом лице:

организационно-правовая форма и наименование;

место нахождения;

номер и дата свидетельства о государственной  регистрации;

сведения  о лицензиях на осуществляемые виды деятельности;

вводная часть;

часть, описывающая объем аудита;

часть, содержащая мнение аудитора;

дата  аудиторского заключения;

подпись аудитора.

Необходимо  соблюдать единство формы и содержания аудиторского заключения, чтобы облегчить  его понимание пользователем  и помочь обнаружить необычные обстоятельства в случае их появления.

Аудиторское заключение должно иметь наименование «Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности» для  того, чтобы отличить аудиторское  заключение от заключений, составленных другими лицами, например, должностными лицами аудируемого лица, советом директоров.

Аудиторское заключение должно быть адресовано лицу, предусмотренному законодательством  Российской Федерации и (или) договором  о проведении аудита. Как правило, аудиторское заключение адресуется собственнику аудируемого лица (акционерам), совету директоров и т.п.

Аудиторское заключение должно содержать перечень проверенной финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица с указанием  отчетного периода и ее состава.

Аудиторское заключение должно включать заявление о том, что ответственность за ведение бухгалтерского учета, подготовку и представление финансовой (бухгалтерской) отчетности возложена на аудируемое лицо, и заявление о том, что ответственность аудитора заключается только в выражении на основании проведенного аудита мнения о достоверности этой финансовой (бухгалтерской) отчетности во всех существенных отношениях и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. 
 

14. Вопрос

Аффилированные лица в аудите

Под аффилированными  лицами понимаются физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность. Операцией между аудируемым и аффилированным лицами считается любая операция по передаче каких-либо активов или обязательств.

Аудитор должен выполнять аудиторские процедуры  с целью получения достаточных  надлежащих аудиторских доказательств, касающихся аффилированных лиц и раскрытия информации о них, а также влияния операций между аудируемым и аффилированным лицами на финансовую (бухгалтерскую) отчетность аудируемого лица. Тем не менее не следует ожидать, что в результате аудита будут выявлены все операции с аффилированными лицами.

Руководство аудируемого  лица несет ответственность за определение  аффилированности сторон и операций с ними, а также раскрытие соответствующей  информации в финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Аудитору необходимо обладать знаниями о деятельности аудируемого лица и отрасли в целом, позволяющими ему выявлять события, операции и существующую практику, которые могут оказать существенное влияние на финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Наличие аффилированных лиц и операций с ними считается обычным в деловой практике, однако аудитор должен быть осведомлен о них. В ходе аудиторской проверки ему необходимо обратить внимание на нетипичные операции и на операции, которые могут указывать на существование ранее не выявленных аффилированных лиц, в том числе:

— на операции, предусматривающие нетипичные ситуации и условия (например, наличие нестандартных  цен, процентных ставок, поручительства и т.п.);

— осуществленные без видимой причины с точки  зрения логики бизнеса;

— содержание которых отличается от их формы;

— отраженные в  документах и бухгалтерском учете  необычным образом;

— большие по объему операции или значительные по сумме с отдельными потребителями  или поставщиками (по сравнению с  другими);

— неучтенные, в  том числе безвозмездное получение или предоставление управленческих услуг.

При проверке операций с аффилированными лицами аудитор  должен получить достаточные аудиторские  доказательства того, что эти операции были надлежащим образом учтены и  раскрыты. Если у него нет таких надлежащих доказательств либо он приходит к выводу, что информация относительно аффилированных лиц и операций с ними раскрыта в финансовой (бухгалтерской) отчетности неясно или неполно, аудитор должен соответствующим образом модифицировать аудиторское заключение. 
 

15. Вопрос.

Взаимосвязь между уровнем  существенности и  аудиторским риском, между компонентами аудиторского риска.