Электронные деньги. 13

     Введение 

     В Интернете есть уже почти все, что может понадобиться для человека. Товары, услуги, общение, возможность  самовыражения, игры и т.д. Конечно, за некоторые услуги надо платить  и чем быстрее и проще система  платежей, тем лучше. Потребность  в подобной платежной системе  начали ощущать и продавцы, и покупатели. И поэтому были придуманы электронные  деньги. Задача любых видов электронных  денег - создание универсальной платежной  среды, объединяющей покупателей и  продавцов товаров и услуг. Цель электронных денег - повышение экономической  эффективности Интернета как  отрасли в целом. Механизм электронных  денег таков, что позволяет, не отходя от компьютера оплачивать товары, заключать  сделки, вести коммерческую деятельность. Электронные деньги очень похожи на электронные платежные карты, только здесь не карта и пин-код, а логин и пароль с помощью которых можно совершать денежные операции. Также в любой момент времени можно вывести деньги из сети или ввести их в сеть через банк, почтовым переводом, наличными, кредитной картой и т.п.

     Поскольку электронные деньги в настоящее  время получают все большее распространение, они нуждаются в выработке  комплексного знания о них. Целью  данной работы является выявление основных проблем, тенденций и путей развития электронных денег в контексте  в контексте мирового опыта. 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Теоретические основы  электронных денег 

1. Сущность  электронных денег

     В западной научной литературе идея так  называемых "электронных денег", или "электронной наличности", была впервые высказана Дэвидом  Чоумом еще в конце 1970-х годов на волне эйфории вокруг первых систем цифровой подписи и цифровых конвертов на основе систем защиты информации с двумя ключами - открытым (общедоступным) и индивидуальным. В настоящее время эта идея не вызывает разногласий среди исследователей и ведущих банкиров зарубежных стран. Наиболее подробная дефиниция[1] "электронных денег" была предложена О. Иссингом - членом Правления Европейского центрального банка: "электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, для осуществления платежей не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников". Однако данная дефиниция не является удовлетворительной, поскольку не выделяет существенные признаки характеризуемого понятия и не раскрывает его юридическую природу.

     В научной экономической литературе термин "электронные деньги" используется уже довольно давно, с середины 1970-х  годов. Многие советские и российские экономисты упоминали в своих  научных работах данное понятие, однако использовали его в совершенно разном контексте. Например, группа авторов (В.М. Усоскин, Г.Г. Матюхин и др.) понимают под термином схему безналичных расчетов с использованием "денег в банковском компьютере", пересылаемых по банковским сетям.

     Термин "электронные деньги" зачастую используется в отношении широкого спектра платежных инструментов, базирующихся на инновационных технических  решениях в сфере реализации розничных  платежей.

     Под понятием электронных денег ошибочно понимают традиционные банковские карты (как предавторизованные (микропроцессорные), так и с магнитной полосой), либо предоплаченные карты предприятий торговли (сервиса, услуг), содержащие сведения о "предварительно оплаченных товарах-услугах", к которым, в частности, относятся одноцелевые карточные продукты, предлагаемые телефонными и бензозаправочными компаниями, отдельными сетями магазинов или транспортными компаниями. Главная причина ошибочности такого суждения - отсутствие точного определения понятия "электронных денег", раскрывающего их экономическую и правовую сущность, а также отсутствие четких критериев отнесения указанных продуктов к "электронным деньгам".

     Существует  два различных вида электронных  устройств: карточки с предварительной  оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что  касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету.

     В "Докладе об электронных деньгах", опубликованном Европейским центральным  банком в августе 1998 г., дается иное определение "электронных денег". "Электронные деньги в широком  смысле определяются как электронное  хранение денежной стоимости на техническом  устройстве, которое может широко применяться для осуществления  платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования  банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя".

     Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 г. № 2000/46/ЕС "О деятельности в  сфере электронных денег и  пруденциальном надзоре[2] над институтами, занимающимися этой деятельностью", в которой уточнено определение электронных денег: "денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

     хранится  на электронном устройстве;

     эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

     принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами".

     Данное  определение включает в себя как  юридическую, так и экономическую  сущность рассматриваемого понятия. Следует  отметить, что регулятивная его составляющая устанавливает достаточно жесткие  нормы в отношении объема эмиссии "электронных денег" (т.е. объем  выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы  денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность  эмиссии необеспеченных "электронных  денег".

     Правовой  подход, рассматривающий функционирование электронных денег как совокупности правовых отношений, в соответствии с которым электронные деньги определяются как денежное обязательство  эмитента, а в процессе обращения  выступают как денежное требование к нему, позволяют провести аналогии между электронными деньгами и дорожными  чеками, векселями или беспроцентным  займом [17].

     Согласно  российскому законодательству существует три подхода к определению  понятия "электронные деньги": экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны  и характеризуют различные стороны  электронных денег. Наиболее полное определение, учитывающее все особенности  электронных денег, должно звучать  следующим образом.

     Электронные деньги - это предоплаченный финансовый продукт, который:

     А) представляет собой денежное обязательство  эмитента;

     Б) выпускается после получения  эмитентом денежных средств в размере, не меньшем выпускаемой стоимости;

     В) не требует использования при  трансакции банковских счетов;

     Г) принимается в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

     Д) информация о размере денежной стоимости  хранится в электронной форме  на устройстве во владении держателя.

     Пункт "а" отражает правовой подход к  определению электронных денег, пункт "д" - технологический. Пункт "в" характеризует свойство электронных денег, которое отличает их от систем удаленного доступа к счетам, а пункт "г" - от одноцелевых чиповых карт, например, телефонной компании [16].

     Электронные деньги полностью моделируют реальные деньги. При этом, эмиссионная организация - эмитент - выпускает их электронные  эквиваленты, называемые в разных системах по-разному (например, купоны). Далее, они  покупаются пользователями, которые  с их помощью оплачивают покупки, а затем продавец погашает их у  эмитента. При эмиссии каждая денежная единица заверяется электронной  печатью, которая проверяется выпускающей  структурой перед погашением.

     Одна  из особенностей физических денег - их анонимность, то есть на них не указано, кто и когда их использовал. Некоторые  системы, по аналогии, позволяют покупателю получать электронную наличность так, чтобы нельзя было определить связь  между ним и деньгами. Это осуществляется с помощью схемы слепых подписей.

     Стоит еще отметить, что при использовании  электронных денег отпадает необходимость  в аутентификации, поскольку система  основана на выпуске денег в обращение  перед их использованием.

     Покупатель  заранее обменивает реальные деньги на электронные. Хранение наличности у клиента может осуществляться двумя способами, что определяется используемой системой:

• на жестком диске компьютера.
• на смарт-картах.

     Разные  системы предлагают разные схемы  обмена. Некоторые открывают специальные  счета, на которые перечисляются  средства со счета покупателя в обмен  на электронные купюры. Некоторые  банки могут сами эмитировать  электронную наличность. При этом она эмитируется только по запросу  клиента с последующим ее перечислением  на компьютер или карту этого  клиента и снятием денежного  эквивалента с его счета. При  реализации же слепой подписи покупатель сам создает электронные купюры, пересылает их в банк, где при  поступлении реальных денег на счет они заверяются печатью и отправляются обратно клиенту. Наряду с удобствами такого хранения, у него имеются  и недостатки. Порча диска или  смарт-карты оборачивается невозвратимой  потерей электронных денег.

     Покупатель  перечисляет на сервер продавца электронные  деньги за покупку.

     Деньги  предъявляются эмитенту, который  проверяет их подлинность.

     В случае подлинности электронных  купюр счет продавца увеличивается  на сумму покупки, а покупателю отгружается  товар или оказывается услуга[3]. 

2. Виды  электронных денег

     История развития электронных денег предопределила появление и функционирование сегодня  различных их видов:

     По  способу хранения электронных денег:

• электронные деньги на аппаратной основе. Электронные деньги хранятся на чипе, носителем которого является пластиковая карта ("электронный кошелек");
• электронные деньги на программной основе. Электронные деньги хранятся на жестком диске компьютера и их передача осуществляется с помощью программного обеспечения через телекоммуникационные сети ("цифровые деньги").

     По  способу обработки данных об операциях:

• централизованные системы электронных денег ("подконтрольные"). Сведения об операциях с участием электронных денег отражаются в централизованном банке данных;
• децентрализованные системы электронных денег ("неподконтрольные").

     По  форме организации электронной  денежной системы:

• одноуровневая система электронных денег, включающая только эмитента (эмитентов);
• двухуровневая система электронных денег, включающая эмитента (эмитентов) и банки-распространители;
• трехуровневая система электронных денег, включающая эмитента (эмитентов), банки-распространители и кредитные организации, обеспечивающие завершение межбанковских расчетов по операциям с электронными деньгами.

     По  субъекту эмиссии:

• электронные деньги, эмитируемые частными институтами;
• электронные деньги, эмитируемые центральным банком.

     По  валюте обязательства эмитента:

• одновалютные системы электронных денег;
• многовалютные системы электронных денег.

     По  степени сохранения анонимности:

• системы электронных денег с ограниченной анонимностью;
• системы электронных денег с полной анонимностью.

     По  форме: обращения в денежном обороте

• безналичные электронные деньги;
• наличные электронные деньги.

     По  сроку обращения:

• электронные деньги с ограниченным сроком обращения;
• бессрочные электронные деньги.

     По  причастности к субститутам или  суррогатам денег:

• электронные деньги, выступающие денежными субститутами;
• электронные деньги, выступающие денежными суррогатами.

     По  ограничению на величину суммы хранения и платежа:

• системы электронных денег с установленными ограничениями на сумму хранения и платежа;
• системы электронных денег с не установленными ограничениями на сумму хранения и платежа.

     По  степени открытости:

• закрыто циркулирующие системы электронных денег;
• открыто циркулирующие системы электронных денег.

     Таким образом, электронные деньги - это  новая форма кредитных денег, представленных в виде электронных  импульсов на техническом устройстве и выполняющих в совокупности функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, а также функцию мировых денег.

     Природа электронных денег многоаспектна. Электронные деньги обладают не только товарной, но и кредитной, правовой и информационной природой.

     В своем эволюционном развитии электронные  деньги прошли путь от безналичной  формы обращения к наличной форме  обращения. При этом грань различий между безналичными и наличными  электронными деньгами постепенно стирается.

     Электронные деньги постоянно развиваются, что  находит свое отражение в многообразии их видов. 
 

     2. Мировой опыт использования  электронных денег 

     2.1 Опыт регулирования  электронных денег  в США 

     В США вопросы развития электронных  денег и системы розничных  транзакций являются предметом активной дискуссии. Здесь стремятся избежать строгой регламентации деятельности в этой сфере и тем самым  стимулировать инновации в ней. В 1996 г. Валютный контролер (Comptroller of the Currency) Э. Людвиг заявил, что модернизацию американской банковской и финансовой системы следует связывать не с реформой закона Гласа - Стигала, а с развитием электронных средств платежа[9].

     Главная рекомендация управляющих Федеральной  резервной системой (далее - ФРС) - не распространять на эмитентов электронных  денег "правило Е" (Regulation E), устанавливающего порядок осуществления электронных трансфертов (Electronic Fund Transfers). По мнению ФРС, эмиссия электронных денег не должна ограничиваться кредитными институтами. В докладе рабочей группы по электронной коммерции США, опубликованном в 1998 г., также поддерживалась идея, что системы электронных денег не должны подвергаться жесткому регулированию.

     В то же время Ведомство по предупреждению финансовых преступлений при министерстве финансов (Financial Crimes Enforcement Network) считает необходимой определенную регламентацию, чтобы противодействовать использованию анонимных электронных платежей в преступной деятельности. Оно предлагало применять по отношению к эмитентам электронных денег Правила против отмывания денег (Anti-money Laundering Regulations) [10] и требования закона "О банковской тайне" (Bank Secrecy Act). Однако это предполагало уточнение определения финансового института таким образом, чтобы включить в него "деятельность по оказанию денежных услуг" (Money Service Business).

     Главной особенностью США является наличие  нескольких уровней регулирования  электронных платежей. ФРС отвечает за безопасность и законность платежной  системы, используя пруденциальный надзор за деятельностью банков и жесткие контрольные требования на участников системы расчетных услуг ФРС (“Fed wire”). Эти механизмы не касаются небанковских эмитентов электронных денег. По текущему законодательству США карты с хранимой стоимостью, смарт-карты и электронные бумажники рассматриваются как долги их эмитента, а не депозиты, что позволяет небанковским организациям выпускать эти инструменты[11].

     "Правило Е" призвано обеспечить защиту потребителей. Согласно ему, "продукты с хранимой стоимостью содержат три атрибута:

     1) карту или другое устройство, которое в электронной форме  хранит или обеспечивает доступ  к указанному объему средств,  выбранных держателем устройства  и доступных для осуществления  платежей другим лицам;

     2) устройство является единственным  средством доступа к денежным  средствам;

     3) эмитент не делает записи об  объеме денежных средств, связанных  с устройством, как счете на  имя держателя (или выданном  кредите)"[12].

     Вступивший  в силу после событий 11 сентября 2001 г. Патриотический акт требует, чтобы  финансовые институты идентифицировали и проверяли своих клиентов, не являются ли они террористами, не занимаются ли они отмыванием денег, а также  оценивали риск того, что клиенты  могут использовать финансовые продукты для поддержки террористических организаций.

     В 2003 г. В 45 штатах выпуск физических средств хранения стоимости являлся объектом регулирования (резервные требования, требования к размеру капитала, лицензирование и др.). Цель акта "Об унификации денежных услуг" состоит в обеспечении однородной структуры регулирования бизнеса в сфере денежных услуг по всей стране. Согласно Акту, эмиссия электронных денег рассматривается как "денежная передача" (Money Transmission), подобная традиционным услугам по переводу денег (телеграфным переводам) или продаже платежных инструментов (дорожных чеков). Эмитенты электронных денег рассматриваются в качестве "денежных отправителей" (Money Transmitters), и должны регулироваться подобно другим финансовым институтам, традиционно участвующем в платежном бизнесе.

     Широкая трактовка электронных денег  в США покрывает различные  схемы, не предусматривающие обязательного  возмещения денежных средств. К ним  могут относиться системы э-лояльности (e-loyalty), электронных призовых очков (e-bonus points), э-ваучеров (e-vouchers), э-вознаграждений (r-rewards), э-купонов (e-coupons), электронных миль (e-miles). Эти системы ограничены по целевому использованию, территориальному охвату и составу участников, а потому не являются непосредственными заменителями наличных денег. К ним применяются те же мероприятия по безопасности и пруденциальному контролю, что и для выкупаемых форм собственности.

     Отсутствие  текущей опасности со стороны  систем электронных денег для  национального денежного обращения, а также политика по либерализации  финансовых услуг являются основными  причинами, почему федеральное правительство  США в настоящее время жестко не регулирует эмитентов электронных  денег и передает вопросы регулирования  их деятельностью на уровень штатов.

     В условиях достаточно либерального регулирования  электронных денег на федеральном  уровне соответствующая деятельность стала объектом регулирования на уровне штатов. Одни штаты начали включать хранимую стоимость (как разновидность  электронных денег) в существующие законы о денежных переводах. Например, штат Коннектикут определяет ее как  форму электронного платежного инструмента, включая сюда и электронные дорожные чеки. Западная Виржиния включила в  определение денежного перевода "перевод средств через выпуск и продажу карт с хранимой стоимостью, которые предназначены для общего принятия и использования в коммерческих или потребительских транзакциях". Другие штаты просто распространили деятельность своих традиционных законов о денежных переводах на эмитентов карт с хранимой стоимостью. Так, в Техасе для эмиссии карт с хранимой стоимостью в "открытой" системе небанковским эмитентам необходимо получить лицензию согласно закону "О продаже чеков в штете Техас". В соответствие с ним, "карты с хранимой стоимостью, выпущенные небанковскими финансовыми институтами для использования в "открытых" системах (то есть для покупки товаров и услуг, предлагаемых иными продавцами, чем эмитент карты), подчинены регулированию в рамках закона "О продаже чеков", раз небанковские эмитенты держат денежные средства третьих лиц. Потребители полагаются на небанковских эмитентов, считая, что карта будет действительна в различных местах при покупке товаров и услуг".

     Итак, в США регулирование сосредоточено  на отдельных платежных услугах, а не на банковских институтах. Налицо большое количество регулирующих и  надзорных органов, а также широкий  диапазон правил и законов, нередко  узкоспециализированных. Американские органы склонны рассматривать электронные  деньги просто как модифицированные средства платежа, распространяя на них уже существующие режимы регулирования. Учитывая то, что различные виды электронных денег характеризуются  своим набором потребительских  свойств и рисков, можно ожидать, что будет происходить дальнейшая дифференциация регулирования в  данной сфере.  

     2.2 Опыт регулирования  электронных денег  в Западной Европе

     Органы  денежно-кредитного регулирования  Европейского Союза (далее - ЕС) изначально занимали весьма осторожную позицию  по отношению к электронным деньгам. Европейский центральный банк (далее - ЕЦБ) и Европейский парламент (далее - ЕП) всегда подчеркивали необходимость подвергать эмитентов минимальному, но ясному и строгому регулированию, гарантирующему техническую и финансовую безопасность, защиту потребителей, а также совместимость различных технических и экономических систем[13]. Однако конкретные позиции ЕЦБ по поводу регулирования электронных денег отличались.

     В 1994 г. Европейский валютный институт (впоследствии Европейский центральный  банк) опубликовал первый официальный  отчет по электронным деньгам. В  нем предусматривалось, что выпуск таких денег должен быть позволен только банкам[14]. В 1998 г. ЕЦБ предусмотрел возможность введения обязательных резервных требований по отношению к их эмитентам, а также настаивал на введении обязанности эмитента возмещать электронные деньги в обычных деньгах или банковских депозитах (по номиналу) по просьбе предъявителя. Следовательно. Фонды, лежащие в основе электронных денег, эмитент должен был инвестировать только в строго определенные виды активов. Со своей стороны, Европейская комиссия (далее - ЕК) допускала выпуск электронных денег небанковскими институтами и даже упрощенный порядок регулирования их деятельности. ЕК также считала, что следует предусмотреть возможность предоставления кредитов в электронных деньгах. Однако ЕЦБ оспаривал такой подход.

     По  ряду вопросов мнения ЕК и ЕЦБ совпадали. Так, ими подчеркивалась необходимость  гарантировать совместимость различных  национальных систем электронных денег, номинированных в евро. Развитие платежей электронными деньгами рассматривалось  как один из факторов успеха введения единой европейской валюты. В этой связи Комитет ЕС по экономике  и социальному развитию указывал на необходимость открыть доступ эмитентам электронных денег  к централизованным клиринговым  системам.

     В июне 1998 г. Появилась первая версия директивы ЕК по регламентации деятельности эмитентов в сфере электронных  денег (далее - Директива по электронным  деньгам). Согласно ей, к эмитентам  электронных денег должны были применяться только некоторые меры банковского регулирования. В частности, ЕК считала необходимым применять в данном случае банковские Директивы 77/780/ЕЕС и 89/646/ЕЕС, также 91/308/ЕЕС (против отмывания денег) и 92/30/ЕЕС (о контроле за кредитными учреждениями).

     Весьма  остро стоял вопрос о том, каким  учреждениям должно быть позволено выпускать электронные деньги. В этом отношении позиция ЕС, первоначально очень жесткая, изменилась на более осторожную и сблизилась с подходом США, направленным на стимулирование конкуренции между эмитентами. В конечном итоге ЕЦБ стал допускать включение эмитентов электронных денег в разряд кредитных институтов и, соответственно, возможность эмиссии электронных денег кредитными институтами (согласно их новому определению).