Факторы, влияющие на формирование ссудного процента в современной России

 

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………..3

1. Сущность и принципы кредитования…………….......................................4

2. Процентная ставка и методика начисления процентов по кредиту……...9

3. Факторы, влияющие на формирование ссудного процента в современной России…………………………………………………………………………...16

Заключение……………………………………………………………………...18

Список используемых источников………………………………………….....19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Воздействие субъектов денежно-кредитной политики на ее объекты осуществляется с помощью набора специфических инструментов, одним из них является процентная политика центрального банка, т.е. изменение механизма заимствования средств коммерческими банками у центрального банка или депонирования средств коммерческих банков в центральном банке. Процентная политика является одним из важнейших рыночных инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она выражается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок Центрального банка, а также ставок по его основным операциям.

При формировании кредитного портфеля перед любым банком всегда стоит основная задача: определить процентные ставки по кредитам и депозитам таким образом, чтобы прибыль была максимальной. Естественно, что для этого процентная ставка по кредитам должна быть выше ставки по депозитам. Если банк занизит ставку привлечения, то депозиты иссякнут и нечего будет размещать в кредиты, и наоборот, если завысить эту ставку, то поток депозитов будет настолько велик, что не будет возможности разместить такой объем денежных средств в кредиты без убытка.

Цель работы: изучить сущность и принципы кредитования, рассмотреть методики начисления процентов, а также факторы, влияющие на формирование ссудного процента в современной России.

Структура работы: работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. Данная работа актуальна для исследования вопроса о проведении денежно-кредитной политики РФ.

 

 

 

 

 

 

1. Сущность и принципы кредитования

Сущность есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются прежде всего субъекты его отношений. Пространственно они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик. [5, с 106]

Становление кредитора и заемщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного срока. Так, продавец становится кредитором, покупатель - должником.

Товарное обращение не представляет собой единственную базу возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всех случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение эквивалента; на другом - его уплата.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заемщик - близкие, но не одинаковые понятия. Предприятия и отдельные граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако никакого кредитного отношения здесь не возникает. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг - это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг - это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.[5, с 110]

При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, то есть главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых они проявляются.

Банковское кредитование предприятий и других структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования основных экономических законов в области кредитных отношений.

Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, дифференцированность, обеспеченность ссуд и платность.

Возвратность означает, что средства должны быть возвращены. Экономической основой возвратности является кругооборот средств и их обязательное наличие к сроку возврата ссуды. Собственно, кредит как экономическая категория тем и отличается от других категорий товарно-денежных отношений, что здесь движение средств происходит на условиях возвратности. Возвратность - необходимая черта кредита.

Принцип срочности кредитования означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимую норму достижения возвратности кредита. Установленный срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств у заемщика. Если срок пользования ссудой нарушается, то искажается сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение. Практика длительного нарушения принципа срочности в кредитовании предприятий и отдельных отраслей оказывает отрицательное воздействие на состояние денежного обращения в стране.

Между тем в хозяйственной практике с возвратностью ссуд дело обстоит не совсем благополучно. Основная причина такого положения - общее кризисное состояние экономики, убыточность многих предприятий реального сектора экономики. Так, удельный вес убыточных предприятий и организаций во всех отраслях экономики составил в 2011 г. 38,4 %, в том числе в промышленности - 37,8 %, на транспорте - 40,6 %, в сельском хозяйстве - 48,0 %. Не имея прибыли, такие предприятия, естественно, не в состоянии вернуть имеющиеся долги.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче денег претендующим на получение кредита клиентам. Банки стремятся предоставлять кредит лишь тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть. В этих целях банк на основе показателей кредитоспособности определяет финансовое состояние предприятий и отдельных граждан.

Обеспеченность ссуд как принцип кредитования означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности или недвижимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат ссуженных средств будет обеспечен в срок. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или гарантию, а также обязательства в других формах, принятых практикой.

Принцип платности кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. На практике этот принцип осуществляется с помощью механизма ссудного процента. Еще в древности, за два тысячелетия до нашей эры были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента в натуральной форме - скотом, зерном и т.д. В условиях выдачи денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме.

Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Ее источником является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала. Кредитор, передавая часть своего капитала заемщику, лишается возможности получить собственную прибыль за время кредитной сделки, поэтому заемщик должен платить за полученные в кредит заемные средства. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называют процентом.

Ссудный процент - не пассивный участник кредитной сделки, он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств. Необходимость уплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, чтобы расплатиться с кредитором и иметь средства для расширения воспроизводства. Если предприятие будет нерационально использовать заемные средства (а также собственные), то цена на кредит (процент на кредит) поглотит всю его прибыль.

Ставки процента в России в настоящее время являются довольно высокими. Это объясняется целым рядом факторов, влияющих на ее величину, основные из которых следующие:

- постоянная инфляция - чтобы  сохранить свои ресурсы коммерческие  банки увеличивают ставки процентов  по кредитам в соответствии  со своими инфляционными ожиданиями. Ежеквартально в коммерческих  банках ставки пересматривают;

- расширение спроса на  кредиты - с целью получения дополнительных  платежных средств для оплаты  долговых обязательств. Неуверенность  в экономической перспективе  снижает заинтересованность в  привлечении средств на долгосрочной  основе (путем выпуска акций и  облигаций) и повышает спрос на  краткосрочные ссуды;

- жесткая денежно-кредитная  политика центрального банка - направление  на сдерживание роста денежной  массы означает сокращение предложения  ссудного капитала;

- дефицит госбюджета - для  его покрытия правительство и  местные органы власти обращаются  на рынок ссудных капиталов, увеличивая  спрос на него.

Таким образом, кредит можно охарактеризовать как передачу кредитором денежных средств заемщику для использования их на началах возвратности, платности, срочности в интересах личных или общественных потребностей.[2, с 235]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Процентная ставка и методика начисления процентов по кредиту.

Процентная ставка – это определенная сумма, выплачиваемая заемщиком кредитору за пользование кредитом в течение определенного времени, и рассчитанная в процентном выражении к размеру кредита. Понятно, что данная закономерная плата за получение определенного блага, неумолимо увеличивает размер кредита, и, чем больше срок кредита, тем больше размер процентов.

По степени реагирования на изменение рыночного уровня процента различают фиксированные процентные ставки и плавающие.

Фиксированная процентная ставка - ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра.   ,

Плавающая процентная ставка - ставка по средне- и долгосрочным кредитам, уровень которой колеблется в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка.

Различают также номинальную и реальную ставки процента. Под номинальной ставкой понимается текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка представляет собой номинальную ставку, скорректированную на степень инфляционного обесценения денег. Взаимосвязь между реальной (г) и номинальной (i) ставками процента впервые была представлена Дж. Фишером:

i = г + х,

где х - ожидаемый уровень инфляции.

В денежно-кредитной сфере западных стран имеется большое разнообразие процентных ставок.

Первый уровень процентных ставок - официальные процентные ставки, устанавливаемые центральными банками отдельных стран по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам. Эти ставки носят название учетных или ставок рефинансирования.

Рефинансирование коммерческих банков может производиться либо путем прямого кредитования, либо путем переучета коммерческих векселей. Степень значимости той или иной ставки зависит от исторически сложившегося в стране развития вексельного обращения и системы рефинансирования.

Учетная ставка Центрального банка РФ, наряду с политикой в области обязательных резервов от объема привлеченных банками ресурсов и операциями на открытом рынке является одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования. При помощи маневрирования учетным процентом Центральный банк РФ стремится регулировать объем денежной массы в обращении и темпы инфляционного обесценения денег. Так, понижение официальной учетной ставки приводит к удешевлению и увеличению предложения кредитных ресурсов на рынке. Такая политика имеет целью оживление инвестиций и стимулирование экономического роста. Проведение обратнонаправленной учетной политики ведет к сжатию денежно-кредитной массы, замедлению темпов инфляции, но одновременно это путь к сокращению объема инвестиций в экономику. Таким образом, учетная политика Центрального банка должна строиться в зависимости от состояния денежно-кредитной системы и учитывать, как опасность инфляции при проводимой политике "дешевых денег", так и негативные последствия низких темпов экономического роста в периоды рестрикционной политики ЦБ РФ.

Следующий уровень процентных ставок представлен ставками предложения на межбанковском рынке кредитных ресурсов. По ставкам предложения ведущие банки осуществляют кредитование в евровалютах первоклассных банков путем размещения у последних депозитов. Примером служит ставка ЛИБОР (LIBOR) - Лондонская межбанковская ставка предложения, которая не является официально определяемой величиной, каждый крупный коммерческий банк фиксирует ее в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка по состоянию на 11 ч утра каждого делового дня. Под ставкой ЛИБОР понимается также средняя ставка по этим банкам, рассчитываемая как средняя арифметическая.

Последний уровень процентных ставок - это ставки по более рисковым ссудам предприятиям и частным лицам.

В России в настоящее время также существует целый набор процентных ставок, структура которых приближается к западной практике. Выделяются: учетная ставка Центрального банка РФ, ставки межбанковского денежного рынка, представленные большим набором инструментов (МИБИД - объявленная ставка по предоставлению кредитов коммерческими банками, МИАКР - фактическая ставка по предоставленным кредитам, рассчитываемые Информационным консорциумом как средние от ставок привлечения и размещения межбанковских кредитов, ИНСТАР - межбанковские базовые процентные ствки, рассчитываемые Межбанковским Финансовым Домом по результатам сделок, заключенных коммерческими банками), "базовые" процентные ставки по кредитованию первоклассных клиентов по обеспеченным ссудам и ставки с учетом надбавки за риск по кредитованию прочих заемщиков.

Помимо ставок кредитного рынка, рассмотренных выше, в систему процентных ставок входят ставки денежного и фондового рынков: ставки по казначейским, банковским и корпоративным векселям, проценты по государственным и корпоративным облигациям и др.[1, с 150]

Как же происходит начисление процентов по кредиту? Банки не держат такую информацию в тайне, однако большинство людей пренебрегают возможностью самостоятельного расчёта процентов. А зря. Предварительный растет всех необходимых переплат, убережет Вас от «навешивания» дополнительных платежей (таких, например, как страховка, которая, кстати говоря, далеко не всегда является обязательной), да и позволит еще раз подумать о посильности ноши кредита.

Стандартную формулу расчета процентов можно представить следующим образом:

Sпр = (Sкр / Ткр) * ((%год / 12 месяцев) * Ткр),

где Sпр – сумма процента;

Sкр – тело кредита;

Ткр – срок кредита (в месяцах);

%год – ставка процента (годовых).

 

Пример 1. Вы берете кредит в банке на сумму 100000 рублей () на 2 года (24 месяца - ) под 18 процентов годовых. Зная эти данные и формулу расчета, мы можем рассчитать размер первого платежа, который будет составлять:

==1500 рублей

В дальнейшем расчет процентов будет производиться на оставшуюся суму кредита.

Причем стоит помнить, что рассчитанная таким способом сумма – это все лишь проценты. Как уже говорилось в Примере 1, размер процентов зависит от суммы кредита. Так как в каждом последующем месяце она все меньше и меньше, то закономерно, что и процент, а, соответственно, и размер выплат, должен уменьшаться. Однако существует несколько методик выплаты тела кредита, которые оказывают должное влияние на выявленную закономерность.

Итак, методы расчета платежей непосредственно по телу кредита:

Стандартная схема – ежемесячный возврат равной части кредита, меняется лишь размер выплат по процентам (тело кредита гасится на протяжении всего срока использования займа равными частями, тогда как процент, также выплачиваемый ежемесячно, начисляется на остаточную сумму кредита, соответственно, размер общего платежа постоянно меняется).

Аннуитетный платеж (происходит ежемесячное погашение кредита и процентов равными частями, то есть сумма обязательного платежа одинаковая на протяжении всего срока пользования займом).

 

Пример 2. Расчет процентов по кредиту по первой, стандартной схеме (данные для расчетов взяты из Примера 1).

Так как тело кредита выплачивается равными частями в течение всего срока кредитования (24 месяцев), то определить размер ежемесячных платежей по кредиту не сложно.

Итак, ежемесячный платеж по кредиту равен 4 167 рублей (100 000 / 24 месяцев). При стандартной схеме расчёта выплат по кредиту, проценты за Х-тый месяц начисляться на сумму, которая должна остаться после оплаты в этом же, Х-том, месяце обязательного платежа по телу кредита.

Теперь, пользуясь стандартной формулой расчета процента, можно рассчитать размер процента по кредиту, который будет выплачен в первый месяц (проценты рассчитываются уже на 95 833 рубля):

Sпр 1= ((100 000 – 4167 ) / 24) * (( 0,18 / 12 ) * 24) = 1438 рублей.

Соответственно, полный первый платеж будет составлять 5 605 рублей (4167+1438).

При расчете платежей во второй месяц размер процентной ставки необходимо рассчитывать уже на последующую остаточную стоимость кредита – 91666 рублей.

Sпр 2= (( 95833– 4167 ) / 24) * (( 0,18 / 12 ) * 24) = 1375 рублей

Полный платеж за второй месяц пользования кредитом будет составлять 5542 рублей.

Произведя расчет суммы процентов по кредиту и тела кредита за все 24 месяца (таблица 1), можно сделать вывод, что через два года, заемщик вернет в банк уже не 100 000 рублей, а 117250, где 17250 рублей – это процент по кредиту. Получается, что за использование кредита заемщик заплатил 17,25% от суммы займа. И это не считая различных комиссий за проведение платежных операций и т.д.

Таблица 1 – Расчет суммы процентов по кредиту и тела кредита за 24 месяца. (руб)

Месяц		Остаточная сумма кредита	Платеж в счет погашения тела кредита	Платеж в счет погашения процентов по кредиту		Общий ежемесячный платеж
1		100000	4167	1438		5605
2		95833	4167	1375		5542
3		91666	4167	1313		5480
4		87499	4167	1250		5417
5		83332	4167	1188		5355
6		79165	4167	1125		5292
7		74998	4167	1063		5230
8		70831	4167	1000		5167
9		66664	4167	938		5105
10		62497	4167	875		5042
11		58330	4167	813		4980
12		54163	4167	750		4917
13		49996	4167	687		4854
14		45829	4167	625		4792
15		41662	4167	562		4729
16		37495	4167	500		4667
17		33328	4167	437		4604
18		29161	4167	375		4542
19		24994	4167	312		4479
20		20827	4167	250		4417
21		16660	4167	187		4354
22		12493	4167	125		4292
23		8326	4167	62		4229
24		4159	4159	0		4159
	Сумма		100000		17250	117250

 

 

Пример 3. Расчет процентов по кредиту по второй, аннуитетной схеме (условия те же).

Удобство аннуитетной системы платежей заключается в том, что заемщик выплачивает банку ежемесячно одну и ту же сумму.

Согласно данному способу расчета платежей, клиент ежемесячно будет вносить в банк 4992 рубля на протяжении всего срока кредитования. Данную сумму мы получили, используя формулу расчета платежей, применяющуюся при аннуитетной схеме погашения кредита:

Sплат = Sкр * %мес / [ 1 – ( 1 / (1 + %мес )) Ткр]

где Sплат – размер ежемесячного платежа;

Sкр – тело кредита;

%мес – месячная ставка  процента (годовая / 12).

Ткр – срок кредита (в месяцах);

Подставляя значения примера в данную формулу, можно получить следующее:

Sплат = 100 000 * (0,18/12) / [ 1 – ( 1 / (1 + (0,18 / 12))) 24] = 4992 рубля.

Данная формула достаточно сложная и при расчете используется много округлений. При таком способе оплаты, через два года заемщик вернет банку 119808 рублей (4992 * 24), где 19808 – это процент за пользование кредитом. Получается, что переплата составит 19,8% от суммы кредита.

Проанализировав примеры 2 и 3 можно увидеть, что сумма переплат по стандартной схеме расчёта платежей (пример 2) меньше, чем при аннутитетной (пример 3), однако преимуществом последней является то, что размер ежемесячных платежей в первой половине срока кредита будет меньше, чем при стандартных выплатах (но во второй половине больше). Да и спланировать свои затраты при оплате равной суммы легче, и, уже в первый месяц можно понять, как заемщик «будет себя чувствовать» в течение всего срока пользования кредитом.

 

 

 

 

 

3. Факторы, влияющие на формирование ссудного процента в современной России.

В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денежно-кредитной политикой государства.

Основные факторы, влияющие на использование ссудного процента в России, следующие.

Большой разрыв в рентабельности между отдельными отраслями экономики определяет преимущественное кредитование предприятий тех отраслей, норма прибыли в которых позволяет наиболее свободно использовать заемные средства: нефтегазовой отрасли, добычи полезных ископаемых, торговли и ряда других. Вместе с тем в целом для экономики России последних лет в отличие от докризисного периода характерна более высокая рентабельность реального сектора экономики по сравнению с финансовым.

Высокий уровень инфляционного обесценивания денег, характерный для переходной экономики, наблюдается и в России.

Развитие рынка ценных бумаг в нашей стране уже может рассматриваться как один из факторов, влияющих на уровень ссудного процента.

Увеличение объемов привлечения ресурсов международных рынков капиталов положительно сказывается на динамике движения рыночных процентных ставок.

Степень риска является одним из наиболее существенных факторов, определяющих уровень ссудного процента. Некоторая стабилизация экономики в последние годы, прирост ВВП, официальный отказ руководства страны от пересмотра итогов приватизации следует рассматривать как благоприятную основу для снижения процентных ставок.

Политика Банка России в настоящее время направлена на снижение учетной ставки, сокращение нормы обязательных резервов, с тем чтобы по возможности стимулировать инвестиции и соответственно экономический рост. Вместе с тем дальнейшее снижение учетной ставки может вызвать «отлив» капитала из страны.

Влияние описанных факторов не всегда однозначно. Их взаимодействие – сложный экономический процесс, результатом которого является та или иная тенденция движения процентных ставок.[3, с 560]

Основные особенности ссудного процента в современной России следующие.

Высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное – сложности его реального прогнозирования в России, можно сделать вывод, что практически отсутствует долгосрочное кредитование, следовательно, и процентные ставки по долгосрочным долговым инструментам.

Не получил широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок.

Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов.

Для коммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений в России, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг.[4, c 380]

 

 

 

Заключение

Поставленные изначально цели, в ходе реализации работы, были достигнуты.

 В первой части реферата изучены сущность и принципы кредитования; Во второй части рассмотрена процентная ставка и методики начисления процентов по кредиту, которые отразили на примерах; В последней части реферата исследованы факторы, влияющие на формирование ссудного процента и основные особенности ссудного процента в современной России.

Итак, можно сделать вывод, что

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Банковское дело. Лаврушин И.О. Учебное пособие. Кнорус 2009. 352 с.
2. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт. Издат., 2012. - 620 с.
3. Жуков В.Ф. Деньги, кредит, банки. Юнити-Дана 2010. 785 с.
4. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки. Юнити-Дана 2012. 528 с.
5. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. Москва 2010. 321 с.