МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ …………………………………………………………………………………….

УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 

Кафедра …………… 
 
 

РЕФЕРАТ

по курсу: “……………………” 

на тему: " Финансовый механизм предприятия" 
 
 
 
 
 

     ……………… 2004

Содержание

1. Введение

     Термин  “финансы” появился в Западной Европе в XVII  веке и в переводе на русский означает “денежный платеж”, “платеж в срок”. Финансовые отношения возникли раньше и историки точно не называют дату их зарождения.

     Финансовая  наука длительное время рассматривала  категорию “финансов” упрощенно, как  некую сумму денежных средств, используемую государством и некоторыми другими  участниками денежных отношений.

     Для научного определения сведение финансов к денежным средствам неправомерно, ведь на самом деле подразумеваются  определенные операции с денежными  средствами, их движение. Любая финансовая операция имеет ввиду перемещение  денежных средств между субъектами хозяйства, пользователями денежных средств или перемещение денежных средств в те или иные денежные фонды. В процессе этого перемещения возникают экономические отношения (например, при выплате пенсий, уплате налогов). Таким образом, финансы - экономическая категория, она выражает часть экономических отношений.

  Ошибочно  также мнение, что к финансам следует  относить только бюджет, его формирование, ведь помимо области государственных  финансов существует множество отношений, не связанных с формированием государственного бюджета.

    Участвуя  в экономических отношениях, финансы  взаимодействуют с различными экономическими категориями, поэтому на поверхности  выделяют границы финансовых отношений - т.е. какая операция, инструмент экономики  относится к финансовой сфере. Чтобы определить границы финансовых отношений, финансовой науке надо найти отличительные признаки финансов, присущие финансовым отношениям и отражающие их специфику:

1. Финансы - денежная категория (связана с денежными средствами). Хотя и в период военного коммунизма  существовала продразверстка, выплата налогов производилась в натуре. И сейчас на региональном уровне уплата в бюджет части продукции предприятия, которое работает за “черный нал”, или по бартеру. Эти отношения не относятся к финансовым.
2. Финансы связаны не с любыми формами движения денежных средств. Существуют 2 основные формы - обмен и распределение. Обмен - когда происходит замен денежной формы на товарную, или навстречу товарному эквиваленту движется денежный. При распределении происходит движение только денежного эквивалента, причем только в одностороннем порядке, хотя и допускается возврат денежных средств через определенное время. Финансы связаны только с распределением.
3. Финансы связаны с распределительным процессом, осуществляемым на безэквивалентной, безвозвратной основе, а кредит - на основе срочности, платности, возвратности. В законодательстве Германии налог определяется как взнос, который не влечет определенных обратных обязательств со стороны государства.
4. Распределение, осуществляемое с помощью финансов, связано с понятиями “финансовые ресурсы” и “денежные фонды”. Распределение происходит путем формирования и использования денежных фондов, т.е. финансы используют фондовый метод распределения.

      Финансы - это экономическая категория, связанная с распределением финансовых ресурсов путем формирования и использования денежных фондов на безэквивалентной основе. Пример : выплата заработной платы - нефинансовые отношения, выплата премий - финансовые отношения). 
 
 
 
 

2. Финансовый механизм предприятий

      Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

        Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:

        - общегосударственные финансы;

        - финансы хозяйствующих субъектов.

2.1. Формы проявления финансов предприятий:

        Отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):

        - штрафы, пени, неустойки;

        - отношения аренды;

        - выпуск и реализация ценных бумаг;

        - совместная деятельность;

        - коммерческое кредитование;

        - отношения с работниками по выплате заработной платы. В настоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределения прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.

        Финансовые отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.

        Отношения с налоговой службой.

        Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.

        Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.

        Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).

2.2. Платежные средства:

• деньги (наличность) на  банковских счетах (расч. и текущ.)
• денежные средства в кассе
• в виде чеков (чековых книжек, средства фактически находятся на субсчетах)
• в виде электронных денег
• долги со стороны покупателей (дебиторская задолженность)
• кредиты, получаемые предприятием
• нормальная кредиторская задолженность (средства, временно вовлеченные в оборот по условиям сложившихся расчетов)
• нормальная задолженность по ЗП (от 16 до 20 числа)
• векселя (наиболее развитая форма в России до революции)

  2.3. Финансовые процессы, происходящие на предприятии,- это все поступления денежных средств и все  осуществляемые выплаты.

     Поступления - это результат хозяйственной деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

     Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной  деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг  и труда собственных работников.

     Если  необходимо установить величину платежных  средств , которыми располагает предприятие  на определенную дату, то она складывается между приходом и расходом платежных  средств:

ПС =  НПС +  ППС - ВПС

                                Начальные поступившие выплаченные

     Финансовая  устойчивость предприятия определяется наличием платежных средств. Его  финансовое положение зависит от того насколько длительнее промежутки времени ПС > 0.

     Не  всегда и не у всех предприятий ПС > 0, т.е. поступления средств оказываются меньше, чем выплаты, которые  производит данное предприятие , следовательно возникает очередность платежей, штрафы и т.п.

     Данный  разрыв необходимо закрыть, для чего следует решить вопросы:

  Каков размер необходимых для этого ресурсов?

  За  счет каких источников их можно получить?

     Их  решение возложено на финансовых менеджеров, обеспечивающих управление финансами предприятия.

     2.4. Финансовый  менеджмент - область производственных отношений, связанная с оптимизацией использования финансовых ресурсов с целью обеспечения максимального дохода собственникам предприятия.

     Каждое  предприятие выражает отношения  собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого  хозяйствующего субъекта на рынке.

     Собственность предприятия - это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.

     Имущество предприятия - совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие, а именно:

• земля
• здания
• сооружения
• производственное оборудование
• запасы всякого рода
• денежные средства
• и др. платежные требования, составляющие оборотные средства предприятия
• нематериальные средства :
• всякого рода права
• управленческие и организационные решения
• оценка стоимости имиджа фирмы

     2.5. Имидж предприятия:  возникает при оценке предприятия с целью его продажи, залога и т.п.

                          Складывается  из следующих факторов:

• хорошая репутация
• удачное местоположение офисов
• наличие постоянных клиентов
• штат сотрудников старожилов ( ядро фирмы)
• здоровая внутрифирменная атмосфера
• структура организации и т.п.

     Основу  имущества предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой предприятие, начиная собственную деятельность.

     Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового  результата. На рынке предприятие  выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

  Товар - продукт для реализации.

2.6. 3-и формы совокупного капитала:

1. денежная  форма (денежная наличность и платежные  средства)
2. производственная форма - материальные и нематериальные активы, имущество, обеспечивающие технологическую, снабженческо-сбытовую и управленческую деятельность предприятия)
3. товарная форма - принадлежащие предприятию товары, предназначенные для реализации.

2.7. Функции финансов предприятий

              распределительная  контрольная 

     В условиях товарного производства распределение - связующее звено между производством и потреблением. Т.о. с помощью финансов происходит распределение общественного продукта.

  На  поверхности мы видим:

• поступление выручки от реализации и использование ее на возмещение израсходованных средств производства и образование валового дохода.
• дальнейшее распределение полученного  дохода в ходе формирования бюджетных средств, внебюджетных фондов, формирование фонда оплаты труда, различных фондов и резервов, т.е. того, что обеспечивает жизнедеятельность и развитие предприятия.

     Иначе, распределительная функция финансов предприятий - это направленная деятельность по распределению и перераспределению денежных доходов предприятия.

     Контрольная функция (функция  отражения) - исторически сложившееся понятие, отражающее финансово-хозяйственные процессы, протекающие  на предприятии.

     В финансах предприятий отражаются все  процессы, происходящие на предприятии. С помощью данной функции устанавливаются, выявляются и реализуются важнейшие экономические пропорции, обеспечивается контроль на всех стадиях осуществления задач, обеспечивается контроль за величиной финансового результата (в т.ч. по стадиям его достижения). В свою очередь функция контроля позволяет не только выявлять неэффективные действия, но и изыскивать резервы , предупреждать возможные потери и непроизводительные затраты. 

2.8. Принципы организации финансов:

1. Принцип  сочетания государственного регулирования  и хозяйственной самостоятельности предприятий.

2. Принцип  самофинансирования.

3. Принцип  материальной заинтересованности и материальной ответственности.

4. Принцип  деления уже самих средств  предприятия на собственные и  заемные. 

5. Принцип  формирования финансовых резервов.

2.9. Финансовая служба предприятий.

1. Первое  подразделение финансовых служб  - группа финансового планирования - составляет бизнес-план и рассчитывает  финансовые показатели.

2. Группа  финансовых расчетов (операционнисты) - безналичные расчеты.

3. Группа  кассового исполнения - наличный денежный поток (оборот).

2.10 Финансовые ресурсы предприятия.

     Предприятие начинается с формирования уставного  фонда. Уставный фонд   это совокупность ОПФ и оборотных средств. Второй важный  источник - доход предприятия. Третий источник - формирование денежных ресурсов – инвестиций (либо это долгосрочный кредит, либо краткосрочный, который направлен на формирование запасов, либо на реализацию продукции.

2.11. Финансы   и кругооборот основных ПФ.

     Четвертый источник - мобилизация денежных ресурсов в процессе хозяйствования.

2.12 Оборотные средства предприятия.

     Пятый источник - бюджетные ассигнования.

     В условиях рынка появляется новый, шестой источник   - страховые возмещения.

     Седьмой источник - выпуск ценных бумаг предприятия.

     Первый  фонд  из выручки - НДС. Дальше  - налог  на прибыль (с дохода). Потом - обязательные сборы и платежи: акциз, таможенная пошлина и другие.

     Составные части себестоимости: финансовые обязательства - кредиторская задолженность (привлеченные средства), банковский кредит (заемные средства).  
 
 
 
 
 
 
 

                                                УФ 

      ВОССТАНОВ.                                                                                    ПЕРВОНАЧ.

СТОИМОСТЬ                                                                                   СТОИМОСТЬ

ПЕРЕОЦЕНКА

                                             ОПФ 

                                                          ИЗНОС                                    ОСТАТОЧНАЯ

                                                          амортизац.                                   СТОИМОСТЬ

       КАПИТАЛ.                                     отчислен.)        АМОРТИЗАЦ.    

         ВЛОЖЕНИЯ                                                              ФОНД 
 

Износ рассчитывается по нормам амортизационных  отчислений.

     В состав ОПФ включаются: средства труда  и орудия труда, то есть здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины, оборудование, хозяйственный инвентарь.

    ОПФ переносят свою стоимость на затраты  производства постепенно, в течение  нескольких производственных циклов. Эта величина называется износом  ОПФ и рассчитывается в соответствии с нормативами амортизационных отчислений.

    Сумма амортизационных отчислений, накопленная  в течение определенного периода, называется амортизационным фондом.

    Норма амортизации - величина, обратная сроку  работы оборудования.

    ОПФ называется устойчивые активы.

    Устойчивые  пассивы отражают величину уставного фонда. Часть уставного фонда - стоимостная оценка ОПФ, другая часть - оборотных фондов.

    Источниками финансирования ОПФ являются:

1. Уставный  фонд;

2. Прибыль  предприятия;

3. Амортизационный  фонд;

4. Мобилизация  внутренних ресурсов.

     Отношение объема выпущенной продукции к величине ОПФ называется фондоотдачей.

     ОПФ оцениваются по первоначальной стоимости, то есть по стоимости их приобретения, установки, монтажа, запуска в эксплуатацию.

Восстановительная стоимость  - это стоимость ОПФ в современных условиях. 

    5. В состав оборотных средств  включаются оборотные ПФ и  фонды обращения. 

    Оборотные ПФ - это производственные запасы, то есть   сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, то есть расходы, которые производятся в текущее время а списываются на себестоимость гораздо позже.

    В состав фондов обращения включаются денежные средства в кассе и на счетах в банке, кредиторская задолженность, фактурная задолженность и другие денежные средства и готовая продукция.

    Необходимый минимум оборотных ПФ для нормального  хода производства называется нормативом. Оборотные ПФ учитываются в активе баланса под названием текущие  активы, а источники оборотных  средств учитываются   в пассиве  баланса под названием текущая  задолженность.

    Основное  назначение оборотных средств - это  обеспечение бесперебойного хода производственного процесса. Оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные формируются за счет собственных источников предприятия, а заемные средства формируются   за счет банковского кредита, либо привеченных средств других предприятий и организаций. Под ликвидностью понимается отношение активов к кредиторской задолженности. Ликвидность -  способность средств превращаться в денежные средства. Коэффициент оборачиваемости оборотных -   отношение выручки от реализации за какой- либо период к остаткам оборотных средств.  

     6.Прибыль  предприятия согласно действующему  законодательству определяется  путем вычитания из выручки  от реализации НДС, обязательных  сборов и платежей и затрат, которые включаются в себестоимость.

     В число обязательных сборов и платежей включаются акцизы, таможенный сбор, ввозная  пошлина и другие обязательные платежи  в бюджет.

     Себестоимость - материальные затраты, затраты на заработную плату, отчисления на социальные мероприятия, амортизация ОПФ и нематериальных активов и прочие затраты (обычно связанные с реализацией продукции). После определения размера прибыли, которая называется балансовой прибылью в бюджет, уплачивается соответственный платеж за прибыль. Оставшаяся часть прибыли распределяется на фонд развития производства, средства которые направляются на финансирование капитальных вложений и на фонд социальных   мероприятий, средства которые идут на поощрение работников предприятия, а также ряд социальных выплат.

     За  счет прибыли формируется также  резервный фонд, который используется в случае непредвиденных отрицательных  ситуаций. Отношение прибыли, полученной от реализации продукции к ее себестоимости, называется рентабельностью и показывает эффективность производства данного товара. Отношение прибыли от реализации к величине ОПФ и оборотных фондов называется общей рентабельностью и показывает эффективность использования ОПФ и оборотных средств.

     Объектом  финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом  - составление финансовых планов, начиная от сметы и заканчивая сводным финансовым балансом государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем.

     Финансовые  планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы.    Конкретные задачи финансового планирования заключаются в выявлении резервов роста доходов, экономии в расходах, в установлении оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и  децентрализованными фондами.

     Финансовый  план - баланс доходов и расходов, причем величина доходов в итоге равна величине расходов. Составление финансового плана необходимо для того, чтобы определить возможность покрытия расходов предприятия соответствующими поступлениями денежных средств.

ФП:

 доходы  и поступления;

 расходы  и отчисления;

кредитные взаимоотношения;

взаимоотношения с бюджетом;

     К финансовому плану составляется балансировочная таблица.

1. Первый расчет ФП - расчет объема реализации.

2.  Второй  расчет - баланс активов и пассивов.

3. Третий - расчет прибыли и убытков. 

4. Четвертый - расчет основных показателей ФП.

5. Пятый  - анализ безубыточности.

6. Шестой - экономические показатели эффективности  капвложений. 

7. Седьмой  - анализ финансового состояния.