Финансы и формирование финансовых ресурсов

1. Финансы и формирование

финансовых  ресурсов

Финансовые ресурсы — это сложная экономическая категория, которую нельзя полностью отождествлять с денежными средствами.При этом достаточно сложно выделить четкий критерий, на основе которого можно установить количественные границы финансовых

ресурсов и охарактеризовать их специфику в отличие от категории ≪денежные средства≫.

Определяя сущность финансовых ресурсов, целесообразно исходить из их функционального назначения в процессе расширенного воспроизводства ВВП и НД. Этот процесс характеризуется движением товарной и денежной масс, состоит из'нескольких стадий,на каждой из которых товарные и денежные потоки по-разному соответствуют друг Другу.

На начальной стадии движения (производства) ВВП и конечной (его использования) денежные потоки опосредуют товарные потоки. На стадии распределения и перераспределения денежная форма выражения ВВП приобретает относительно самостоятельное движение, поскольку именно на этих стадиях возникают финансовые отношения. В результате их образуются различны денежные фонды,происходит их перегруппировка и формируются конечные доходы.

Так происходит согласование объема и структуры национального

производства и. потребностей национального хозяйства, что на практике рассчитывается как ВВП по расходам и ВВП по доходам. Часть денежного оборота жестко согласована с товарным обра-щением, поскольку реализуется вследствие обмена эквивалентами,выраженными в товарной форме (у продавца) и денежной (у покупателя). При обмене эквивалентов не возникает условий для материально-финансовой несбалансированности в обществе.

1. Финансы в макроэкономической системе

Другая часть денежного оборота связана с потребностями расширенного воспроизводства ВВП. Они обеспечиваются в процесс его распределения и перераспределения с помощью финансов. Эта часть денежного оборота представляет собой финансовые потоки,

т.е. движение тех средств, которые могут быть затрачены на развитие национального хозяйства и удовлетворение общегосударственных и социальных нужд.

Как мы уже отмечали, специфической особенностью финансовых потоков (в отличие от денежных) является их безэквивалентный характер. В результате этого именно финансы в процессе распределения и перераспределения ВВП порождают независимое движение денег, в чем и кроются предпосылки материально-финансовой несбалансированности национального хозяйства.

Таким образом, финансовые ресурсы — это количественная характеристика финансового результата процесса воспроизводства за определенный период. Это те денежные средства, которые правомерно направлять на возмещение выбытия основных фондов, производственное и непроизводственное накопление, коллективное потребление. Этот макроэкономический показатель имеет балансовый характер, поскольку он может быть представлен в виде суммы как доходов, так и расходов. Специфическое содержание финансовых ресурсов связано с

тем, что они выступают

(1) как фонды денежных средств аккумуляционного характера,

которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта;

(2) как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;

(3) как те доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации то-

варов и услуг,

(4) как источники их формирования (составляющие элементы):

амортизация, прибыль, налоговые доходы, неналоговые доходы, капитальные трансферты, целевые бюджетные фонды,

государственные внебюджетные социальные фонды, прочие

поступления;

(5) как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используются для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотного капитала, приобретения оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия,

науку, оборону, содержание органов государственной власти и управления и др. (рис. 1.3).

Краткосрочные кредитные ресурсы в состав финансовых ресурсов включать неправомерно, поскольку их формирование не связано с созданием новых материальных благ, а происходит в результате перераспределения финансовых ресурсов.

Сбережения населения в виде прироста вкладов населения в коммерческих банках по своей экономической сущности являются источником финансовых ресурсов, поскольку в материально-

вещественном аспекте (с точки зрения соответствия платежеспособного спроса населения и ресурсов товарного предложения и объема платных услуг) им соответствуют материальные ресурсы, равные отложенному спросу в НД.

Итак, финансовые ресурсы страны являются частью ВВП и могут быть представлены в виде суммы следующих показателей системы национальных счетов (СНС)1: валовой прибыли экономики, отчислений в государственные внебюджетные социальные фонды, налогов на производство и импорт, налогов с физических лиц, сбережений домашних хозяйств, кредитов, полученных от зарубежных стран.

Таким образом, с помощью финансовых ресурсов происходит выделение той части ВВП, которая может быть направлена на расширение социально-экономической системы в целом. С их помощью в составе произведенного ВВП разграничивается часть, соответствующая текущим затратам потребленных в процессе производства материалов и рабочей силы, и фонд расширенного воспроизводства производственных факторов, включая рабочую силу. С этой

точки зрения в фонд расширенного воспроизводства правомерно включать расходы общества на здравоохранение, образование, социальную политику и т.п.1

Финансовые ресурсы — это объективная макроэкономическая категория, содержание которой определяется условиями материально-финансовой сбалансированности экономики. Равенство поступления и расходования финансовых ресурсов свидетельствует о том,

что платежеспособный спрос предприятий и организаций, формирующийся в результате финансирования затрат на развитие национального хозяйства и функционирование государственных учреждений, имеет материальное покрытие, поскольку соответствует созданным финансовым ресурсам. Поэтому условие материально-финансовой сбалансированности может быть представлено как в форме соответствия суммы финансовых ресурсов и объема материальных благ, так и в виде балансового равенства их поступления и расходования.

Следовательно, равенство поступлений и затрат финансовых ресурсов является необходимой частью общехозяйственного равновесия. Будучи внутренне необходимым элементом современной экономики, финансовые ресурсы не только характеризуют потенциал расширенного воспроизводства, но и выступают активным фактором экономической динамики.

Экономика может развиваться эффективно и устойчиво только при соответствии основной макроэкономической пропорции (между потреблением и накоплением) естественному уровню, определяемому социально-экономическими условиями общественного производства

(развитием производительных сил, спецификой потребностей общества и т.п.). В этом случае пропорции перераспределения валового внутреннего продукта согласуются с пропорциями его первичного распределения и приводят к формированию конечных доходов, отвечающих структуре его использования, т.е. обеспечивают сбалансированность между материально-вещественным и финансово-стоимостным аспектами процесса национального производства.

Макроэкономическая категория ≪финансовые ресурсы≫ обретает смысл тогда, когда общество переходит к регулированию экономического развития и появляется потребность в обеспечении сбалансированности материальных и финансовых потоков.

2. Сущность и функции  финансов

Финансы — это экономические отношения, осуществляемые  преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами предприятиями, домашними хозяйствами и государством.

Эти экономические отношения осуществляются:

(1) по поводу перераспределения дохода общества в пользу одного из них;

(2) для обеспечения адекватного исполнения государством

функций, в которых нуждается общество;

(3) в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых обязательств в условиях неопределенности и рисков.

Финансы, обеспечивающие функционирование государства, называются государственными финансами. В результате перераспределения доходов общества в пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и коммерческих организаций или фирм и корпораций

Можно сказать, что финансы представляют собой структурные связи в экономической системе (т.е. денежные отношения определенного свойства между хозяйствующими субъектами, включая государство) или механизм поддержания того социального института, без которого общество было бы менее эффективным.Если сущность финансов можно выразить многоаспектно, то столь же многогранно она выражается в функциях финансов.Существует позитивная теория, отвечающая на вопрос, как это происходит, и нормативная теория, отвечающая на вопрос, как

должно быть. В рамках позитивной теории функции финансов состоят в следующем:

(1) перераспределяют доход общества в пользу одного из хозяйствующих субъектов за счет другого;

(2) способствуют формированию фонда денежных средств государства или хозяйствующих субъектов;

(3) обеспечивают выполнение соответствующими хозяйствующими субъектами функций, в которых общество нуждается.

Можно сказать, что с помощью финансов в хозяйственной деятельности сохраняются только те общественные институты, которые способствуют поступательному движению общества.

С позиций нормативной теории функции финансов представляют собой механизм, с помощью которого государство может воздействовать на поведение хозяйствующих субъектов. В этом случае сущность финансов проявляется в следующих функциях:

(1) перераспределительной, меняющей структуру национального дохода общества;

(2) регулирующей, меняющей мотивацию хозяйствующих субъектов с целью достижения целей общества на том или ином этапе его развития;

(3) контролирующей, оценивающей и сопоставляющей эффективность использования перераспределенных денежных средств с целью изменения параметров такого перераспре-

деления. В рамках нормативной теории финансов если вмешательство государства в социально экономическую систему необходимо и от этого выигрывает общество в целом, то объективно должен сформироваться механизм перераспределения денежных средств в пользу государства, достаточных для обеспечения возложенных на него функций. В этой связи встает вопрос о том, сколько средств следует выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой

мере это будет ущемляять интересы хозяйствующих субъектов; какиевыбрать показатели оценки эффективности государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия достижения ≪золотой середины≫ между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом — между рынком и государством) в управлении денежными средствами,циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 

4. Амортизационная политика предприятия

Амортизационная политика предприятия сводится к выбору наиболее удобного для того или иного объекта метода начисления амортизации. Все описанные в первой главе методы можно разделить на неускоренные и ускоренные.  Неускоренной амортизацией можно считать такую систему ее начисления, которая в течение всего экономически рационального срока службы средств труда обеспечит совпадение накопленной суммы амортизационных отчислений с действительными темпами утраты средствами труда потребительских свойств и стоимости. Из этого можно сделать вывод, что продолжительность амортизационного периода при использовании неускоренной амортизации должна быть равна экономически рациональному сроку службы средств труда. Кроме того, в условиях высоких темпов инфляции следует обеспечивать своевременную и полную индексацию основных фондов. Учитывая данные особенности, к неускоренной амортизации можно отнести прямолинейный и производственный методы ее начисления.Прямолинейный метод ориентирован на равномерный физический и моральный износ основных фондов. Такое допущение является вполне правомерным по отношению к физическому износу. Иначе обстоит дело с моральным износом. Моральный износ основных фондов в большинстве случаев происходит ускоренными, а не равномерными темпами, как это предусмотрено в нормах амортизационных отчислений. Поэтому предприниматель должен иметь амортизационные отчисления, обеспечивающие ему возможность замены имеющихся основных фондов при возникновении ускоренного их морального износа.

К недостаткам равномерного начисления амортизации следует  отнести:

- заведомо фиксированную неизменную величину амортизационного периода;

- недостаточное стимулирующее  воздействие на повышение эффективности  использования основного капитала;

- возможность недоамортизации  в связи с недостаточным учетом  воздействия морального износа;

- недостаточный учет условий внутрисменного использования основного капитала.

Ускоренной амортизацией следует считать такую систему  ее начисления и порядок переоценки средств труда, при которых в  течение первых лет или всего  амортизационного периода обеспечивается опережающий рост накопленной суммы амортизационных отчислений по сравнению с действительными темпами потери средствами труда потребительских свойств и стоимости. С ее помощью смягчается жесткость неускоренных методов амортизации. При условии, что амортизационный период равен экономически рациональному сроку службы средств труда, ускоренные методы амортизации тоже можно отнести к неускоренным методам. В случае же установления предприятием заниженных сроков полезного использования средств труда все рассматриваемые методы амортизации становятся ускоренными.

Преимущества ускоренной амортизации можно рассматривать  в двух аспектах:

1 более быстрое  воспроизводство основных фондов;

2 снижение налогового  пресса для предприятия.

В условиях рыночной экономики необходимо постоянно следить за конкурентоспособностью продукции. Следовательно, производитель должен всегда быть готов к быстрому переходу на более прогрессивную или экономичную технологию. Часть потребности капитальных вложений на это производитель покрывает за счет амортизационных накоплений, которые при ускоренном методе амортизации позволяют только за первые три года эксплуатации основного капитала обеспечить более 50% стоимости заменяемой техники. Ускоренная амортизация позволяет более полно учесть моральный износ и снизить возможность переамортизации. В то же время политика ускоренной амортизации является важным инструментом активизации инвестиционной деятельности предприятий, позволяет стимулировать обновление продукции и производственного аппарата. Добровольность выбора режима ускоренной амортизации имеет свой смысл. Утверждения относительно выгодности для предприятия повышенных норм амортизации справедливы только для успешно хозяйствующих предприятий. Успешность хозяйствования в данном случае имеет четко очерченные ориентиры: себестоимость производимой предприятием продукции значительно ниже цены, которую диктует рынок. Иными словами, для предприятия существует резерв повышения себестоимости (за счет увеличения амортизационных отчислений) без повышения отпускной (оптовой) цены реализации продукции. Ситуация изменяется, если себестоимость продукции находится в критической близости к уровню цен на рынке. Любое увеличение себестоимости (в данном случае за счет амортизационных отчислений) может вынудить поднять цену реализации, что, как правило, ведет к падению объема продаж. В подобной ситуации предприятия не заинтересованы в увеличении норм амортизации. Более того, известны случаи, когда предприятия принимали меры к снижению обычных норм амортизации. Такие ситуации возникали, когда промышленные предприятия теряли большую часть своего портфеля заказов (оказывались загруженными на 20-40% мощности). Некоторые предприятия выходили в министерство с просьбой о консервации части своих мощностей. В экономическом отношении это означало приостановление режима амортизации основных фондов. Такой режим называется отсроченной амортизацией.  Другим случаем невыгодности повышения норм амортизационных отчислений является ситуация, когда предприятие придерживается стратегии заниженных (по сравнению с конкурентами) цен. Прибыль, которую предприятие получает за счет дополнительных объемов продаж, оказывается выше выгод ускоренной амортизации. Амортизироваться могут и отдельные компоненты вычислительной техники. Например, при определении амортизации компьютеров отдельно можно установить норму амортизации стоимости монитора. Когда выбранные методы или установленные нормы амортизации в полной мере отвечают ожидаемым экономическим выгодам от использования объекта основных средств, разрешено осуществлять их корректировку.

5. Процесс формирования и использования прибыли предприятия  

В практике работы предприятия рассчитываются следующие  показатели, характеризующие объем  полученной прибыли:

• валовая (балансовая) прибыль;

• прибыль, подлежащая налогообложению;

• чистая прибыль  предприятия;

• чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (рис. 4.1).