Формирование цен на биржевые товары

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение…………………………………………………………………………3

ВВЕДЕНИЕ

Переход России на рубеже 80–90-х годов к рыночной экономике  потребовал не только изменения существовавшего  рынка и его взаимосвязанных  частей, но и формирования новых  рынков, не существующих в плановой экономике. Если рынки труда, финансовые ресурсов, товаров изменялись, то такие рынки, как рынок ценных бумаг, валюты, страхования, были созданы заново. Радикальные изменения существовавших рынков и образование новых привели к изменению традиционных организационных форм торговли, послужили объективной основой возрождения в России биржевой торговли и бирж – товарных, фондовых, валютных. В этой связи биржевая деятельность является самостоятельной формой коммерческой деятельности, ориентированной на получение прибыли и представляющей собой целенаправленные виды работы по подготовке и проведению торговли особыми видами товаров по специально установленным правилам.

Единая рыночная основа формирования бирж объективно предполагает общие закономерности биржевой деятельности, связанные как с сущностью этой деятельности, так и с формами ее организации.

Методология рыночного ценообразования

Процесс формирования цен  в условиях рыночного ценообразования  происходит в сфере реализации продукции. Именно здесь сталкиваются спрос на продукцию или услугу, предложение, полезность предлагаемого товара, целесообразность его приобретения, качество и конкурентоспособность. Произведенный в сфере производства товар или цена на него проходят непосредственную проверку рынка, где формируется окончательная цена товара или услуги.

Принципиальное отличие  рыночного ценообразования заключается  в том, что цены устанавливаются  здесь в соответствии со спросом  и предложением самим собственником  или производителем товара. Государственные органы могут регулировать цены только на ограниченный круг товаров. Прерогативой государства становится установление «правил игры», общих и подходов к ценообразованию. Перечень товаров, реализуемых по государственным ценам, определяется законодательством.

Цены играют важную роль не только в экономике в целом, но и в предпринимательской деятельности отдельных предприятий, т.к. от их уровня зависят конечные результаты их деятельности, в том числе прибыль и рентабельность. Цены выступают основным фактором в решении таких вопросов, как определение рынков сбыта продукции, целесообразности производства товаров или услуги, расчета издержек производства, определения объемов инвестиций, поэтому всё что связано с ценообразованием является

Методология ценообразования есть совокупность общих правил, принципов и методов: разработка концепции ценообразования, определение и обоснование цен, формирование системы цен, управление ценообразованием.

Методология едина для  всех уровней установления цен, т. е. основные положения и правила формирования цен не меняются в зависимости от того, кто и на какой срок устанавливает цены. Это является необходимой предпосылкой создания единой системы цен, действующей в экономике страны.

Но нельзя ставить  знак равенства между методологией и методом. Они существенно отличаются друг от друга: на основе метода разрабатывается стратегия ценообразования, а методики содержат конкретные рекомендации и средства (инструментарий) для реализации этой стратегии на практике. Отсюда следует, что методики — это составные элементы методологии, которые объединяют целый ряд методов формирования цен. Есть, например, методика определения цен на новые виды продукции, методика учета в ценообразовании природно-географического фактора и др. Существующие методики различаются в зависимости от уровней управ, видов цен и групп продукции. Каждая методика имеет свои особенности. Но эти особенности и различия не должны выходить за рамки требований единой методологии. Таким образом, методика являются первым важнейшим элементом методологии.[2,с.112]

Вторым важным составным  элементом методологии являются принципы ценообразования. Принципы ценообразования могут быть реализованы только на основе разработки и применения соответствующих методов (методик).

Следовательно, принципы и методы тесно между собой связаны и образуют методологию.

При переходе к рынку  методология ценообразования должна оставаться единой, что сделает возможным постепенное формирование по единым принципам и правилам системы цен, адекватной рыночным отношениям.

Что представляют собой  принципы ценообразования?

Принципы ценообразования  — это постоянно действующие  ос положения, характерные для всей системы цен и лежащие в ее основе.

Важнейшими принципами ценообразования являются:

- научность обоснования цен;

- целевая направленность цен;

- непрерывность процесса ценообразования;

- единство процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен.

Рассмотрим эти принципы.

Принцип научности обоснования  цен состоит в необходимости  познания и учета в ценообразовании объективных экономических законов развития рыночной экономики, и, прежде всего закона стоимости, законов спроса и предложения.

Научное обоснование  цен базируется на глубоком анализе  конъюнктуры рынка, всех рыночных факторов, а также действующие в экономике системы цен. При этом необходимо выявить тенденцию развития производства, спрогнозировать изменение уровня издержек, спроса, качества товаров и др.

Научность обоснования  цен во многом зависит от полноты информационного обеспечения процесса установления цен и требует обширной и разнообразной информации, прежде всего экономической.[1, с.99]

Принцип целевой направленности цен состоит в четком определении приоритетных экономических и социальных проблем, которые должны решаться с помощью цен, например проблем социальной защиты населения или проблем целевой ориентации цен на освоение новой, прогрессивной продукции, повышение ее качества.

С этой целью у нас  и за рубежом (например, в США) на определенный период времени допускается установление цен на принципиально новые виды продукции, обеспечивающие максимальную (монопольную) прибыль.

Целевые приоритеты и  целевая направленность цен изменяются на каждом этапе развития экономики.[3, с.46]

Принцип непрерывности  процесса ценообразования проявляется  в следующем.

Во-первых, в своем движении от сырья до готового изделия продукция проходит ряд этапов (например, руда — чугун — сталь — прокат и т. д.), на каждом из которых она имеет свою цену.

Во-вторых, в действующие  цены постоянно вносятся изменения и дополнения в связи со снятием с производства уста товаров и освоением новых. С развитием рыночных отношений и усилением конкуренции этот процесс будет становиться все более динамичным.[5, с.109]

Принцип единства процесса ценообразования и контроля за со цен  состоит в том, что государственные органы обязаны их контролировать. Этот контроль распространяется, прежде всего, на продукцию и услуги тех отраслей, по которым осуществляется государственное регулирование цен. Это продукция и услуги предприятий и отраслей-монополистов: газ, электроэнергия, услуги транспорта и т. д.

Такой контроль осуществляется и по товарам, в отношении которых действует режим свободных цен. Цель контроля — проверка правильности применения установленных законодательством об для всех принципов и правил ценообразования.

В случае нарушения дисциплины цен на предприятии или в организации на виновников налагаются административные и экономические санкции (штрафы и др.).

Различают два вида контроля:

- государственный, осуществляемый государственными органами ценообразования — федеративными и региональными, при которых имеются инспекции по ценам. Кроме того, такой контроль могут проводить государственные инспекции по торговле, качеству товаров и защите прав потребителей при органах торговли, как в центре, так и на местах;

- общественный, проводимый обществами потребителей. Принятым в Российской Федерации законом о защите прав потребителей предусматриваются определенные права по контролю за ценами со стороны обществ потребителей.[1,с.115]

Понятие биржи, ее функции

На всех развитых рынках биржи представляют одну из важнейших организационных  форм. Биржа - это, во-первых, место регулярных торгов определенными товарами, торговый посредник, способствующий заключению сделок между продавцами и покупателями сырья, валюты, ценных бумаг; во-вторых, объединение юридических и физических лиц, организующее эти торги и разрабатывающие правила их проведения; в-третьих, особый ценообразующий механизм, что и является главным признаком, определяющим место бирж в экономической инфраструктуре страны.

Согласно определению, биржи многофункциональны. К основным функциям бирж относятся:

- организация процесса купли-продажи, заключающаяся не только в предоставлении места торга, но и в обеспечении реальной встречи продавцов и покупателей. На бирже продавцы предлагают свой товар, а покупатели, оценивая товар, соглашаются с предлагаемыми условиями и заключают сделки или, если какие-либо параметры сделки их не устраивают, выдвигают встречные предложения. Если первоначально биржа была местом оптовой торговли, куда продавцы привозили свои продукты, то в настоящее время биржи представляют собой не место прямой, непосредственной купли-продажи товаров, обмена товаров на деньги, а место заключения сделок на тот или иной товар, что не умоляет значения биржи в организации процесса обмена, купли-продажи товаров;

- контроль за спекуляцией, осуществляемый в результате организованного заключения сделок, открытости торгов, когда любой покупатель может приобрести на бирже интересующий его товар;

- страхование посредством торговли срочными инструментами, представляющее собой определенную корректировку цен, что обеспечивает взаимное погашение риска. Например, при ожидании более высокой цены покупатель, фиксируя будущую цену покупки, страхует себя от потерь.

Наряду с обозначенными основными, определяющими функциями бирж назовем и вспомогательные: котирование цен, основанное на рыночном спросе и предложения; установление стандартов на биржевые товары; разработки типовых контрактов для членов биржи, помогающих в заключении сделок; разработка правил торгов; выпуск информационных бюллетеней с котировкой продаваемых товаров и т.д.

Выполнение этих функций приводит к эффективному и рациональному  осуществлению купли-продажи товаров.

В настоящее время функционируют  различные товарные биржи, которые классифицируются по следующим признакам.

По характеру деятельности (назначению) товарные биржи подразделяются на специализированные и универсальные. Товарные биржи, специализирующиеся на определенных видах реального товара, называются специализированными. На универсальных биржах осуществляются операции не только с более широким кругом товаров, но и с валютой, ценными бумагами, а также фрахтовыми контрактами.

По масштабу действия товарные биржи подразделяются на государственные, региональные, республиканские, краевые, областные, городские. Отличительной особенностью государственных бирж является преследование ими определенных, подчас отнюдь некоммерческих целей. Для этого могут фиксироваться ставки биржевых сборов, регламентироваться уровень цен по совершаемым сделкам.

По степени участия посетителей в биржевых торгах товарные биржи делятся на открытые и закрытые. В торгах на закрытых биржах могут принимать участие только биржевые посредники (брокеры), а на открытых - помимо брокеров также и посетители.

По характеру биржевых операций  различают товарные биржи реального  товара и фьючерсные. Продажа контрактов на биржах реального товара сопровождается, как правило, последующей поставкой  товаров. Фьючерсные биржи - это в  основном продажа контрактов (соглашений) о реализации товаров, которые будут произведены в будущем периоде (например, договор об условиях закупки урожая следующего года).[6, с.98]

Формирование  цен

Основным направлением деятельности товарных бирж, как указывалось выше, является котировка цен товаров.

Биржевая котировка  представляет собой фиксацию фактических контрактных цен и выведение типичной (или средней) цены по биржевым сделкам за определенный период времени (как правило биржевой день). Она используется как ориентир при заключении контрактов, в том числе и вне биржи. Через котировки происходит обратное влияние биржевых торгов на рыночную конъюнктуру в целом.

Котировка ни в коем случае не устанавливается заранее. Она  необходима для правильного определения  ситуации на бирже и может выводиться в течение дня. Если обороты биржи  значительны, то и динамика цены претерпевает существенные изменения в ходе торга.

На фьючерсных биржах цены выходят за рамки элементарного  ориентира. Преобладание сделок с будущим, еще не произведенным товаром  предполагает заключение контрактов с  указанием в них дня проведения биржевого собрания, цена которого и станет продажной. Основная роль биржевой котировки - помощь в ориентации участников в ценовых пропорциях на товарной бирже. Таким образом, можно сказать, что котировка цен - это главная информация о конъюнктуре рынка, которую биржи дают предпринимателям.

Исходным материалом для котировки цен служит информация о контр-агентах сделки, а также  о ценах, по которым они желали бы приобрести (продать) данный товар. Он в обязательном порядке учитывает  цену сделки и объем продажи, условия ее заключения, а также условия на бирже, при которых была заключена сделка.

Эти сведения на товарных биржах черпаются из заявок торговцев, подаваемых маклером для исполнения, а также из данных о заключенных  контрактах. Все эти данные заносятся в специальный биржевой бюллетень построенный в виде таблицы и представляемый участниками торгов.

Процесс котирования  очень трудоемок и требует учета самых различных ценообразующих факторов. Рассмотрим основные правила, которые учитываются в обязательном порядке.

Прежде всего, товары котируют в соответствии со стандартами. С этой точки зрения они могут носить как единичный характер, так и выступать в виде групп с общими техническими и другими характеристиками. Если стандарта не имеется данный вид относится к той или иной группе стандартных товаров или выделяется в самостоятельную котируемую единицу.

Котируются только те товары, сделки по которым совершаются  систематически. Так, котируются только важнейшие, постоянно выставляемые ресурсы, занесенные в твердый список - базу биржевого бюллетеня. При систематическом появлении новых товаров они также включаются в него. И наоборот, длительное отсутствие определенных ресурсов, входящих в список, в биржевой торговле требует их исключения из процесса котировки.

При котировке по возможности  исключаются цены, не отражающие рынка  данного биржевого дня: если при  отсутствии предложения цена сделки ниже типичной цены прошлого биржевого  дня, где имелось достаточное  предложение, она должна быть исключена. Когда за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие цены на него не могут служить показателем рынка. Они исключаются из процесса котировки.

Для повышения качества котировки в ней могут найти  отражение и цены внебиржевых  сделок. Но время из заключения должно соответствовать отраженному в котировке. При отсутствии необходимой информации в определенный степени ориентиром может служить стоимость сходных товаров, реализуемых на бирже.

При котировке следует  выделять минимальный объем продукции, при нарушении которого сделка не принимается в расчеты. Цены за единицу товара обычно различны в зависимости от величины опта: при крупнооптовой реализации они, как правило, меньше, при мелкооптовой - больше. Для решения этой проблемы можно использовать один из двух методов. Первый заключается в выделении типичного объема партии, и по нему совершается наибольшее количество сделок. Тогда цены определяются исходя из этой партии и вносятся в бюллетень. Типичный объем, как правило, неоднозначен. Поэтому указывается его верхняя и нижняя границы. Другой метод состоит в выделении различных групп партий. Котировальная цена определяется для каждого из них.

При котировке учитываются  и условия расчета по сделкам: на наличный товар или на срок. По ним и дается котировка. Если котировка исчисляется по наиболее типичным условиям, в биржевом бюллетене они выделяются отдельно или делается сноска. Условия поставки (немедленная или на срок) и условия транспортировки учитываются таким же образом.

На уровень цен, а, следовательно, и на котировку влияет такое обстоятельство, как, статус контрагентов. У государственных организаций и предприятий они обычно ниже, чем у кооперации и частных лиц, цены посредника выше цен производителя и т.д.

Состояние рынка, при  котором совершались сделки, - необходимая характеристика котировки. Без соответствующей информации участникам торгов сложно определить, в какой среде сформировались цены, отраженные в биржевом бюллетене. Поэтому на основании соотношений спроса и предложения на каждый товар в него вносится общая характеристика рынка.

 Определение конъюнктуры  рынка основывается на трех  характеристиках:

- соотношение спроса и предложения на каждый товар;

- тенденция движения цен, т.е. динамика цен на каждый товар в течение данного периода биржевых торгов;

- количество совершенных сделок.

На основании исчисленной  котировки составляется биржевой бюллетень. Внешний вид его представляет собой таблицу, включающую графы  с наименованием и единицей измерения  товаров, типичным объемом партии, максимальными  и минимальными уровнями цен продавца, покупателя, сделки, справочной ценой и состоянием рынка. Все цены исчисляются за единицу товара.

Биржевые сделки на товарной бирже можно разделить на две  группы: сделки с реальным товаром  и сделки без реального товара. Сделки с реальным товаром на бирже играли основную роль в тот период, когда сами биржи были центрами международной товарной торговли. В процессе развития биржевой торговли сложились два вида биржевых операций:

- сделки на реальный товар с немедленной поставкой;

- сделки на реальный товар с поставкой в будущем.

Сделки на реальный товар с немедленной поставкой в биржевой терминологии называются спот (spot) или кэш (cash), а также физическими сделками.

Заключение таких сделок происходило на бирже без предварительного осмотра товара на основе стандартного качества. При заключении сделок спот товар обычно уже находился на одном из складов биржи, и покупатель мог получить его немедленно.

Продавец реального  товара, сдав его на склад биржи, получал складское свидетельство (варрант), удостоверяющее количество и качество товара. Заключив сделку, продавец передавал это свидетельство покупателю, получая в обмен платежное средство. Биржа в этом случае является лишь местом заключения сделок, а все дальнейшие отношения по поводу контракта стороны регулируют друг с другом. Сделку гарантировала не биржа, а сами участники. Другая особенность этой сделки - объемы сделки, а также условия поставки оговаривались покупателем и продавцом, т.е. контракт носил индивидуальный характер.

Форвардный контракт представляет собой соглашение, согласно которому продавец поставляет конкретную продукцию покупателю к определенному сроку в будущем. В момент заключения контракта стороны договариваются об объеме поставки и качестве товара, времени и месте поставки, а также соответственно о цене. Продавец товара поставляет его к сроку на один из складов биржи, где проводится его проверка и выдается складское свидетельство. Документ передается продавцом покупателю против денежных документов.

В форвардных сделках купля-продажа товара совершалась заранее, до поставки товара, а, возможно, и до его производства. Эти сделки во многих случаях были предпочтительнее, чем сделки спот, так как позволяли участникам планировать свою прибыль в будущем. Для продавца реального товара форвардные операции позволяли заранее зафиксировать цену и покрыть свои издержки, а покупатель был гарантирован от риска повышения цен и, кроме того, экономил затраты на аренду складских помещений.

Цены форвардных сделок учитывают не только уровень, сложившийся в момент заключения контракта, но и перспективы изменения спроса и предложения за время действия контракта. Однако предусмотреть все конъюнктурные моменты невозможно, поэтому форвардные сделки могут определенный выигрыш (или убыток) для той или иной стороны.

С реальным товаром уже  становится возможным осуществление  спекулятивных операций на разнице  цен по сделкам спот и форвард. При этом стратегия игры зависит  от ситуации с ценами на этих рынках. На биржевых рынках возможны два варианта соотношения цен, которые называются контанго и бэквардейшн.[7, с.101]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях переходного  периода экономика России претерпевает кардинальные изменения. Фактически с  нуля создавалась инфраструктура товарного  рынка, без которой невозможно эффективное функционирование современного производства.

Одним из основных элементов  инфраструктуры товарного рынка  являются товарные биржи как самостоятельная  форма коммерческой деятельности, ориентированной  на получение прибыли производителями  продукции, а также биржевыми торговцами.

На этих биржах осуществляются работы по подготовке и проведению торговли особыми видами товаров  по специально установленным правилам.

Единая рыночная основа для всех бирж как в России, так  и за рубежом объективно предполагает общие закономерности ее деятельности, касающиеся одновременно и сущности этой деятельности, и форм ее организации. Однако по характеру своей деятельности и организации работы каждая биржа имеет свои особенности, отличающие ее от других, но не влияющие на целостность функционирования правил биржевой торговли.

Биржевая деятельность представляет собой самостоятельную  форму коммерческой деятельности с  целью получения прибыли. Она:

• концентрируется в  местах производства и потребления  товаров, т.е. в крупных промышленных и торговых центрах;

• ведется по специфическим  видам товаров, так называемым биржевым товарам, крупными партиями;

• ведется в отсутствие товара по образцам, описанию, каталогам, а также контрактами или договорами на их поставку в будущем и правом на заключение таких договоров в будущем;

• проводится регулярно, учитывает возможность концентрации спроса и предложения, продавцов  и покупателей во времени и  пространстве;

• отличается гласностью торгов, т.е. все желающие могут получить исчерпывающую информацию об объемах заключенных в процессе торгов сделок и складывающихся ценах;

• характеризуется свободным  ценообразованием, т.е. цены формируются  в соответствии со спросом и предложением, имеющей место конкуренцией, они  непостоянны и чутко реагируют  на изменяющуюся конъюнктуру рынка;

• ведется биржевыми  посредниками, которые могут выступать  от имени и в интересах непосредственных производителей и потребителей товаров. «Биржевое посредничество в биржевой торговле осуществляется исключительно  биржевыми посредниками – брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами. Биржа как таковая не вправе выступать в качестве биржевого посредника»;

• предусматривает отсутствие прямого государственного воздействия  на процесс биржевого торга;

• ведется по единым исторически сложившимся и законодательно утвержденным правилам, действие которых регулирует складывающийся рынок (с использованием типовых документов для оформления и совершения сделок);

• осуществляется при  наличии определенных требований к  условиям поставки проданных товаров;

• вырабатывает два основных стандарта, характеризующих качество и цену товара, являющегося объектом купли-продажи.

В зависимости от вида биржевого товара принято выделять товарные и товарно-сырьевые, фондовые, валютные биржи и биржи труда.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.  Голощапов Н.А.  Организация ценообразования на  предприятии: Учебно - практическое  пособие. - М.: Издательство ГЕЛАН, 2007.

2.  Есипова В. Е. Цены и ценообразование. - СПб.: Питер, 2008.

3. Желтякова И.А. Маховикова Г.А., Пузыня Н.Ю. Цены и ценообразование. Краткий курс (учебное пособие). - СПб.: Издательство «Питер», 2009.

4. Нэгл Т.Т., Холден  Р.К. Cтратегия и тактика ценообразования. - СПб.: Издательство «Питер», 2008.

5. Слепнева Т.А., Яркин  Е.В. Цены и ценообразование: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009.

6. Уткин Э.Н. Цены. Ценообразование.  Ценовая политика. - М.: Ассоциация  авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 2008.

7. Шуляк П.Н. Ценообразование: Учебно-практическое пособие. - 4-е изд. Перераб. и доп. - М.: Издательство Дом «Дашков и К», 2009.