Формы государственного регулирования финансовой деятельности предприятий

Формы государственного регулирования  финансовой деятельности предприятий

Сложность и многогранность финансовой деятельности предприятий в условиях перехода к рыночной экономике определяют необходимость государственного ее регулирования. Как свидетельствует мировой опыт такое многоаспектное государственное регулирование осуществляется во всех странах с развитой рыночной экономикой, не вступая при этом в противоречие с широкой самостоятельностью предприятий в выборе направлений, форм и методов осуществления своей финансовой деятельности. 

Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий представляет собой  процесс нормативно-правового регламентирования  условий формирования их внешних  и внутренних финансовых отношений  и осуществления основных видов финансовых операций. 

Направления, формы и методы государственного регулирования финансовой деятельности предприятий существенно различаются  в отдельных странах. Они определяются такими факторами, как уровень экономического развития страны, степень ее интегрированности с мировой экономической системой, многообразие форм финансовых отношений различных субъектов хозяйствования, уровень развитости финансового рынка и его инфраструктуры, многообразие используемых в хозяйственной практике финансовых инструментов и другими. С учетом этих факторов каждое государство разрабатывает и проводит государственную финансовую политику, определяющую направленность, формы и методы регламентации финансовой деятельности отдельных субъектов хозяйствования. 

Государственная финансовая политика представляет собой целенаправленное правовое регулирование отдельных аспектов финансовой деятельности субъектов хозяйствования со стороны государства в соответствии со стратегией и конкретными условиями его экономического развития. 

Осуществляемое в соответствии с государственной финансовой политикой централизованное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятии во многом определяет направленность преимущественных форм этой деятельности, характер осуществляемых ими финансовых операций, выбор соответствующих видов финансовых инструментов, правовую защищенность партнеров по финансовым сделкам, а в конечном счете — уровень эффективности и риска этой деятельности в целом. 

Чрезмерно жесткое государственное регулирование финансовой деятельности предприятий существенно снижает уровень их самостоятельности в сфере принимаемых финансовых решений, отрицательно сказывается на доходности многих финансовых операций, хотя и позволяет снизить общий уровень их риска. В то же время недостаточное государственное регулирование финансовой деятельности предприятий не позволяет четко синхронизировать ее со стратегическими целями и задачами экономического развития страны, многократно увеличивает число арбитражных споров между участниками финансовых сделок в силу неадекватного толкования ими различных условий их осуществления, приводит к существенному росту уровня совокупного финансового риска в деятельности субъектов хозяйствования. 

Направления и формы государственного регулирования  финансовой деятельности отдельных субъектов хозяйствования в сочетании с уровнем развития экономики определяют характер внутренней финансовой среды (или "финансовый климат") в той или иной стране, который существенно влияет на ее рейтинг и ранговое место в мировой финансовой системе. Внутренняя финансовая среда ("финансовый климат") характеризуется системой действующих в стране правовых и экономических условий осуществления финансовой деятельности отдельными субъектами хозяйствования (как резидентами, так и нерезидентами), существенно влияющих на уровень доходности и риска финансовых операций. Внутренняя финансовая среда ("финансовый климат") во многом определяют объемы и эффективность финансовых отношений предприятий с зарубежными партнерами, степень государственной финансовой поддержки предприятий за счет внешних займов, уровень интегрированности финансовой системы страны с мировой финансовой системой. 

Направления, формы и методы государственного регулирования финансовой деятельности предприятий 

носят целенаправленный характер на каждом этапе экономического развития страны. На современном этапе это регулирование подчинено следующим основным целям: 

1. Обеспечение  направленности форм и методов  государственного регулирования  финансовой деятельности предприятий  на реализацию разработанной государственной финансовой политики в целом. 

2. Упорядочение  форм и условий внешних и  внутренних финансовых отношений  с целью их согласованности  с соответствующими формами, используемыми  в сфере государственных финансов  и финансов домашних хозяйств. 

3. Обеспечение  единства основных условий осуществления  финансовой деятельности предприятиям  различных форм собственности,  отраслевой принадлежности и  организационно-правовых форм функционирования. 

4. Обеспечение  единства условий и возможностей формирования всеми предприятиями необходимых финансовых ресурсов за счет внутренних источников при эффективной их хозяйственной деятельности. 

5. Обеспечение  свободного и открытого доступа  всех предприятий к внешним  источникам формирования финансовых ресурсов. 

6. Регламентация  отдельных направлений финансовой  деятельности и форм использования  финансовых ресурсов предприятий  в соответствии с осуществляемой  государственной экономической  и социальной политикой. 

7. Гарантированность  защиты предприятий в процессе осуществления ими финансовой деятельности от противоправных действий со стороны недобросовестных партнеров и прямого мошенничества отдельных лиц. 

8. Стимулирование  предприятий к выбору наиболее  эффективных направлений и форм  финансовой деятельности, а также прогрессивных видов финансовых инструментов, способствующих ускорению реализации рыночных реформ и обеспечивающих достижение стратегических целей и задач экономического роста страны. 

Исходя  из сформулированных целей государственное  регулирование финансовой деятельности предприятий осуществляется на современном этапе на основе следующих принципов: 

1. Формирование  системы основных направлений  регулирования финансовой деятельности  предприятий, обеспечивающих реализацию  государственной финансовой политики и эффективное решение задач по реформированию экономики. 

2. Обеспечение  перспективности нормативно-правовых  актов, направленных на регулирование  финансовой деятельности предприятий,  с позиций соответствующей регламентации  ими порядка использования наиболее эффективных форм и методов осуществления этой деятельности, наиболее перспективных и прогрессивных видов финансовых инструментов и т.п. 

3. Обеспечение  достаточной самостоятельности  предприятий в выборе основных  направлений, форм и методов  ведения финансовой деятельности в условиях ее

государственного  регулирования. 

4. Соблюдение  необходимой пропорциональности  в обеспечении финансовых интересов  государства, предприятий и отдельных  граждан при осуществлении регулирования  финансовой деятельности отдельных субъектов хозяйствования. 

5. Обеспечение  взаимосвязи государственного регулирования  основных направлений и форм  финансовой деятельности предприятий  с формами и методами регулирования  отдельных сегментов финансового  рынка и осуществляемых на  них операций. 

6. Учет  накопленного мирового опыта  формирования правовых основ  регулирования финансовой деятельности  отдельных субъектов хозяйствования; интеграция отечественных правовых  норм в международную систему  финансовых правоотношений.

С учетом рассмотренных целей и принципов государственного регулирования финансовой деятельности предприятий строится процесс этого регулирования различными государственными органами, обеспечивается должная координация и взаимосвязь отдельных нормативно-правовых актов в этой сфере, принимаемых на различных уровнях государственного управления. Процесс государственного регулирования финансовой деятельности предприятий включает: 

1. Создание  необходимой нормативной базы, регулирующей  основные формы и виды финансовой  деятельности предприятий на современном этапе развития рыночных отношений и адекватной уровню развития экономики страны. 

2. Формирование  нормативных требований к унификации  параметров в отдельных используемых  предприятиями финансовых инструментов  и регламентация правил ведения операций с ними. 

3. Формирование  определенной системы требований  к созданию и деятельности  финансовых институтов, обслуживающих  финансовую деятельность предприятий,

и лицензированию различных видов этих институтов. 

4. Формирование  действенной системы экономических стимулов к использованию в практике финансовой деятельности предприятий наиболее эффективных с позиций общеэкономического развития страны направлений и форм этой деятельности, прогрессивных видов финансовых инструментов. 

5. Создание действенной системы финансовых ииных санкций за нарушение предприятиями установленных правовых норм осуществления финансовой деятельности. 

6. Регламентирование  систем и форм контроля за  соблюдением предприятиями установленных  государственными органами правовых норм осуществления финансовой деятельности. 

Процесс государственного регулирования финансовой деятельности предприятий носит  многоуровневый характер, определяемый полномочиями отдельных государственных  органов, приоритетом принимаемых  ими нормативных актов. Отдельные нормативные требования по регламентации различных аспектов финансовой деятельности предприятий устанавливаются законами Верховного Совета страны, указами президента, постановлениями правительства, приказами и инструктивными письмами отдельных министерств и ведомств, на которые возложено государственное регулирование в этой сфере. 

Современное финансовое право, регулирующее соответствующую  деятельность предприятий, насчитывает  свыше тысячи законодательных и  иных нормативных актов, хотя по мнению специалистов ими не охвачены еще многие аспекты этой деятельности. Эти акты носят иногда взаимоисключающий характер, подвержены частой разных уровней и взносов в государственные целевые фонды, которые уплачиваются в установленном порядке. Система налогообложения дифференцируется по отдельным уровням, а также по источникам уплаты налогов (последняя дифференциация налогов особенно важна для управления финансовой деятельностью предприятия). Так, по источникам уплаты налоги, сборы и другие обязательные платежи делятся на три группы: 

1) налоги  и сборы, включаемые в цену  продукции;  

2) налоги, сборы и другие обязательные  платежи, относимые на себестоимость  продукции; 

3) налоги  и другие обязательные платежи,  уплачиваемые за счет прибыли  предприятия. 

Учитывая, что эта группа налоговых платежей играет определяющую роль в механизме  финансового управления предприятием, рассмотрим ее более подробно. 

В группе налоговых платежей, включаемых в  цену продукции, главное место занимают: 

• налог  на добавленную стоимость. Он является частью вновь созданной предприятием стоимости продукции в процессе ее реализации покупателям. Базой его

исчисления  является объем реализации продукции  предприятия (за отдельным изъятием предусмотренных сумм); 

• акцизный сбор. Он является непрямым налогом на высокорентабельные и монопольные товары, который включается в состав их цены. Промышленные предприятия уплачивают этот налог при производстве подакцизных товаров, а торговые предприятия — при их импорте. Перечень товаров, на которые устанавливается акцизный сбор, и его ставки подлежат законодательному утверждению; 

• таможенные пошлины. Товары, ввозимые на территорию страны и реализуемые в ней, подлежат обложению по единым таможенным тарифам, дифференцированным по видам товаров, группам стран и т.п. Эти ставки являются едиными для всех субъектов внешнеэкономической деятельности. 

В группе налогов, сборов и других обязательных платежей, относимых на себестоимость  продукции, основное место занимают следующие их виды: 

• отчисления на обязательное социальное страхование; 

• отчисления на обязательное пенсионное страхование; 

• отчисления на обязательное медицинское страхование; 

• отчисления для осуществления мероприятий  поликвидации последствий Чернобыльской  катастрофы; 

• отчисления в фонд содействия занятости населения. 

Так как  эти налоги и сборы в составе  себестоимости входят в цену продукции, они также возмещаются предприятию  в процессе ее реализации. 

В группе налогов и других обязательных платежей, уплачиваемых за счет прибыли, главное место принадлежит налогу на прибыль. Ряд более мелких налоговых платежей не оказывают столь весомого влияния на разницу между балансовой и чистой прибылью предприятия. 

Система налогового регулирования существенным образом влияет на уровень доходности и риска отдельных направлений финансовой деятельности предприятия и осуществляемых им финансовых операций. 

4. Регулирование  порядка и форм амортизации  основных средств и нематериальных  активов. Так как амортизационные  отчисления являются одним из  важнейших внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, это регулирование существенным образом влияет на состав этих ресурсов и инвестиционные возможности субъектов хозяйствования. Основу такого регулирования составляют утвержденные формы амортизации различных видов внеоборотных активов и ее нормы. Амортизация основных средств разрешена в настоящее время в двух основных формах — прямолинейной и ускоренной (последняя может быть применена лишь по активной части основных средств — машинам и оборудованию, используемым в операционном процессе) с жестким регламентированием норм списания по каждой из них. Что касается нематериальных активов, то нормы их списания предприятия устанавливают

самостоятельно  в пределах до 10 лет. 

5. Регулирование  кредитных операций. В процессе кредитных отношений с партнерами предприятие может выступать как в роли кредитора (при предоставлении коммерческого или потребительского кредита покупателям своей продукции), так и в роли заемщика (припривлечении финансового или товарного кредита). Действующие корректировке принципиальных положений и норм, но тем не менее в целом они создают достаточно обширную основу государственного регламентирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

1. Регулирование  финансовых аспектов создания предприятий различных организационно-правовых форм. Так, действующее законодательство регламентирует минимальный размер уставного фонда предприятий, создаваемых в формах общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества. По корпоративным предприятиям, создаваемым в форме открытого акционерного общества, регламентируется также порядок проведения эмиссии акций, объем приобретения пакета акций его учредителями, минимальный объем приобретения акций всеми акционерами в период предусмотренного срока открытой подписки и некоторые другие финансовые аспекты их учреждения. 

2. Регулирование  порядка формирования информационной  базы управления финансовой деятельностью  предприятия. Это регулирование  определяет порядок организации  и методов осуществления финансового (бухгалтерского и налогового) учета; содержание Плана счетов и порядка его применения; содержание бухгалтерского отчетного баланса и стандарты финансовой отчетности предприятия; рекомендации по организации и ведению учета отдельных видов активов, финансовых обязательств и других финансовых операций. Перечисленные формы регулирования в основном отражают существующий опыт организации финансового учета в странах с развитой рыночной экономикой, учитывая при этом национальные традиции его ведения. Формируемая в процессе финансового учета и отчетности информационная база позволяет получить достаточно полную и достоверную информацию о финансовой деятельности и финансовом состоянии предприятия как для внутренних, так и для внешних пользователей (руководителей и финансовых менеджеров

предприятия, акционеров и других собственников, потенциальных инвесторов, кредиторов, контролирующихорганов и др.). 

3. Налоговое  регулирование. Оно безусловно  составляет основу государственного  регулирования не только финансовой, но и всей хозяйственной деятельности предприятий в рыночной экономике. Общие принципы построения налоговой системы страны разрабатываются и утверждаются в законодательном порядке. Система налогообложения представляет собой совокупность налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджеты нормативно-правовые акты регулируют общий порядок осуществления этих операций, формы и виды кредитов, порядок их обеспечения, ответственность сторон и т.п. 

6. Регулирование  денежного обращения и форм расчетов. Так как денежный оборот каждого предприятия интегрирован с механизмом денежного обращения страны в целом, его регулирование осуществляется по многим параметрам. Предметом этого регулирования являются формы денежных расчетов по отдельным хозяйственным операциям (наличные или безналичные), порядок хранения свободного остатка денежных средств предприятия, лимитирование сумм наличных денег в его кассе, порядок оприходования поступивших денежныхсредств и т.п. За несоблюдение установленного правовыми нормами порядка ведения денежных и расчетных операций установлены меры не только финансовой, но даже административной и уголовной ответственности, которые на современном этапе значительно ужесточены в связи с низким уровнем платежной дисциплины в стране. 

7. Валютное  регулирование. Система валютного  законодательства определяет порядок  зачисления иностранной валюты, поступающей в результате внешне  экономической деятельности предприятий,  на счета в уполномоченных  банках страны; условия открытия  резидентами счетов в иностранной валюте в зарубежных банках; разграничение валютных операций на текущие и связанные с движением капитала и т.п. За нарушение валютного законодательства к предприятиям и их руководителям применяется широкий диапазон мер финансового, административного и уголовного воздействия. 

8. Регулирование  инвестиционных операций. Это регулирование  является одним из наиболее  обширных исостоит в настоящее  время более чем из 200 нормативно-правовых  актов. Оно включает формы инвестиций  предприятий и используемые ими инвестиционные инструменты, порядок подготовки и экспертизы инвестиционных проектов, формы иностранного инвестирования и его защиты, условия осуществления предприятиями инвестиций за рубежом, принципы использования со временных форм финансирования инвестиций и т.п. 

9. Регулирование  рынка ценных бумаг. Выступая  эмитентом ценных бумаг (акций,  облигаций и т.п.), а также их  покупателем в процессе осуществления  финансовых инвестиций предприятия  являются активными участниками  фондового рынка. Государственное регулирование рынка ценных бумаг определяет основные и производные их виды, правила их эмиссии и обращения, обязательные требования к операциям с ценными бумагами, расчетно-депозитарным операциям, порядку ведения реестра и т.п. В процессе этого регулирования соответствующие государственные органы осуществляют разработку основных направлений развития фондового рынка, утверждают стандарты эмитируемых предприятиями отдельных видов ценных бумаг и проспекты их эмиссии, предусматривают меры по защите интересов предприятий — инвесторов от противоправных действий со стороны эмитентов и финансовых посредников. 

10. Регулирование  операций страхования на финансовом  рынке. Характер этого регулирования  определяет систему основных  требований, предъявляемых к страховщикам финансовых рисков предприятий, формы и условия обязательного страхования их активов (имущества), обязательные требования к осуществлению этих операций, формы ответственности страховщика и страхователя, порядок определения сумм ущерба в результате наступления страхового случая и т.п. 

11. Регулирование  порядка и форм санации предприятий.  При диагностировании угрозы  банкротства действующие правовые  нормы предусматривают условия  осуществления санации предприятия  как по его инициативе, так  и по желанию сторонних хозяйствующих

субъектов; основные формы осуществления этой санации; порядок оценки ее результатов  и др. 

12. Регулирование  процедур банкротства и ликвидации  предприятий. Законодательные и  другие нормативные акты определяют  понятие банкротства предприятия, порядок возбуждения ходатайства о признании предприятия банкротом и его рассмотрения арбитражным судом, условия и порядок объявления предприятия банкротом, а также финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве. 

Характеризуя  базу финансовых правоотношений в целом, следует отметить, что она далеко не завершена и требует дальнейшего развития. Процесс ее развития и совершенствования определяется необходимостью восполнения ряда пробелов по отдельным аспектам регулирования финансовой деятельности предприятий, дальнейшим развитием и углублением рыночных реформ в стране, задачами ее интеграции с мировой системой финансовых правоотношений.