Госсударственный кредит

    В подпрограмме "Обеспечение земельных  участков коммунальной инфраструктурой  в целях жилищного строительства" решается одна из основных проблем, сдерживающих увеличение объемов жилищного строительства, а именно осуществляются предоставление за счет средств федерального бюджета государственных гарантий на обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой и субсидирование процентов по банковским кредитам.

    Государственные гарантии Российской Федерации будут  предоставляться на часть суммы  основного долга (в 2006 г. - не более 80%, в 2007 г. - не более 65% и в 2008 - 2009 гг. - не более 50%), ответственность за оставшуюся часть возлагается на банки и заемщиков.

    Субсидирование  процентов по кредитам будет производиться  в размере не более 50% на весь кредитный период.

    Данная  мера федеральной бюджетной поддержки  будет реализована на условиях софинансирования со стороны региональных или местных  бюджетов на паритетной основе.

    В подпрограмме "Модернизация объектов коммунальной инфраструктуры" осуществляется привлечение средств частных инвесторов, направляемых на совершенствование коммунальной инфраструктуры населенных пунктов. Целью подпрограммы является повышение качества и надежности предоставления коммунальных услуг населению, улучшение экологической ситуации в регионах, создание устойчивых и эффективных механизмов привлечения частных инвестиций для модернизации объектов коммунальной инфраструктуры.

    Задачи  подпрограммы таковы:

    - модернизация объектов коммунальной  инфраструктуры с высоким уровнем  износа;

    - повышение эффективности управления коммунальной инфраструктурой;

    - создание институтов привлечения  частных инвестиций для модернизации  объектов коммунальной инфраструктуры.

    В настоящее время осуществляется разработка методики оценки инвестиционных проектов и их реализации на принципах государственно-частного партнерства. На реализацию подпрограммы предусмотрено:

    - в бюджете 2006 г. - 4,75 млрд руб.;

    - в бюджете 2007 г. - 5,32 млрд руб., в  том числе 4,22 млрд руб. на  модернизацию объектов коммунальной  инфраструктуры и 1,1 млрд руб. на переселение из ветхого жилья.

    В рамках подпрограммы "Обеспечение  жильем молодых семей" осуществляется государственная поддержка в  форме предоставления бюджетных  субсидий молодым семьям и молодым  специалистам на селе на погашение  первого взноса при получении жилищного ипотечного кредита.

    Субсидирование  молодым семьям первого взноса при  приобретении жилья (строительстве  индивидуального жилья) будет производиться  на уровне 40% стоимости стандартного жилья, при этом 10% - за счет средств  федерального бюджета и 30% - за счет регионального и местного бюджетов. 60% - за счет средств ипотечных кредитов.

    Реализация  данной меры позволит за 2006 - 2007 гг. обеспечить в рамках подпрограммы 88 тыс. молодых  семей, или 35,2% нуждающихся. Всего за 2006 - 2010 гг. в рамках подпрограммы смогут улучшить жилищные условия 350 тыс. молодых семей.

    На  государственную поддержку молодых  семей предусмотрено:

    - в бюджете 2006 г. - 2,1 млрд руб.;

    - начиная с 2007 г. - по 3,6 млрд руб.  ежегодно.

    И, наконец, четвертая подпрограмма "Выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем отдельных категорий граждан, установленных федеральным законодательством".

    Мероприятия этой подпрограммы разработаны с  учетом опыта реализации подпрограммы "Государственные жилищные сертификаты".

    Для военнослужащих, увольняемых с военной  службы, и приравненных к ним лиц, для граждан, выезжающих из районов  Крайнего Севера и приравненных к  ним местностей, для граждан Российской Федерации, постоянно работающих на комплексе "Байконур" и подлежащих отселению, для вынужденных переселенцев размер субсидии за счет средств федерального бюджета будет определяться исходя из стоимости 1 квадратного метра общей площади жилья в среднем по Российской Федерации.

    На  реализацию данной подпрограммы в федеральном бюджете предусмотрено:

    - в 2006 г. - 17,8 млрд руб.;

    - в 2007 г. - 23,86 млрд руб.

    В целом за период 2006 - 2010 гг. будет  обеспечено 132,26 тыс. семей отдельных  категорий граждан, что составляет около 20% от общего числа участников подпрограммы.

    Итогами реализации национального проекта  к 2010 г. будут следующие результаты:

    - увеличение объемов жилищного  строительства в 2 раза - с 41,2 до 80 млн кв. м;

    - увеличение объемов выдаваемых  в год ипотечных жилищных кредитов  в 20 раз - с 20 до 415 млрд руб.;

    - снижение среднего времени нахождения  в очереди с 1 - 20 до 5 - 7 лет;

    - увеличение доли семей, которым  доступно приобретение жилья,  в 3,2 раза с 9 до 30%.

    Реализуемый в настоящее время в Российской Федерации приоритетный национальный проект "Доступное и комфортное жилье гражданам России" призван решить одну из самых сложных социально-значимых задач - создание условий для реального обеспечения населения страны современными и адекватными жилыми помещениями в городах и других населенных пунктах с тенденцией устойчивого развития. 

      Государственный кредит — это часть государственных финансов. Государственный кредит — совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами, с другой стороны, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

      Гарантом  государство является тогда, когда  оно берет на себя ответственность за погашение займов и выполнение других обязательств, взятых на себя физическими или юридическими лицами. Это может осуществляться с целями поддержки монополий в конкурентной борьбе на внешних рынках, обновления и реконструкции основных фондов отраслей, являющихся ключевыми для экономики, ускорения научно-технического прогресса, поддержания социально безопасного уровня занятости в народном хозяйстве.

      Государственный кредит выступает как инструмент перераспределения финансовых ресурсов. Население через налоги оплачивает обслуживание государственного долга. Это может снижать потребление, замедлять формирование среднего класса. Кредиторы государства, которые имеют свободные денежные средства, получают прибыль на вложенный капитал. При размещении займов на внешних рынках кредиторами выступают и получают дивиденды нерезиденты.

      В общеэкономическом плане государственный кредит является действенным инструментом структурной перестройки промышленности, конверсии производства, поддержки отечественных монополий на международных рынках.

      В качестве подсистемы государственной  финансовой системы кредит обеспечивает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. государственного бюджета и внебюджетных фондов всех уровней.

      Как экономическая категория государственный  кредит является пересечением двух видов  денежных отношений — финансов и кредита, поэтому ему присущи их свойства.

      Основой государственного кредита являются возвратность и платность. Однако государственный кредит отличают более низкие процентные ставки, обусловленные экономической и социальной значимостью кредитуемого проекта (сельское хозяйство, малый бизнес, конверсия, выход на международные рынки и др.).

      Как финансовая категория государственный кредит выполняет две функции: фискальную и регулирующую.

      Фискальная  функция государственного кредита  состоит в том, что посредством кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства. Положительное действие фискальной функции государственного кредита состоит в более равномерном распределении налогового бремени во времени.

      Рефинансированием государственного долга называют размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным. Минимальная цена заемных средств на рынке определяется ставкой рефинансирования.

      Ставка  рефинансирования — это процентная ставка, по которой происходит заимствование на обслуживание внутреннего долга. Таким образом, государственный кредит регулирует рынок коммерческих межбанковских кредитов. Уже поэтому логично считать, что государственный кредит имеет еще и регулирующую функцию.

      Регулирующая функция государственного кредита охватывает: состояние денежного обращения, уровень ставок на рынке денег и капиталов, производство и занятость.

      При регулировании денежного обращения  с использованием государственного кредита возможны следующие варианты:

1. абсолютное сокращение наличной денежной массы происходит, если деньги занимают у физических лиц, а затем их используют для кредитования конкретных инвестиционных программ юридических лиц;
2. объем наличной денежной массы не изменяется, если заем у физических лиц расходуют на оплату труда в бюджетной сфере, пенсии и т.п.;
3. объем наличной денежной массы возрастает, если государство занимает деньги у юридических лиц, а затем направляет эти средства на выплаты населению и работникам бюджетной сферы.

      Государственный кредит оказывает положительное влияние на производство и занятость:

1. кредитуя и гарантируя поставки товаров отечественных производителей за рубеж (конкурентная борьба монополий на внешних рынках);
2. компенсируя банкам потери при разорении добросовестных заемщиков из малого бизнеса (развитие малого и среднего бизнеса);
3. страхуя риск неплатежа экспортерам отечественных высокотехнологичных товаров (тем самым поощряя экспорт);
4. выдавая кредиты на развитие стратегических производств (обеспечение обороны и научно-технического прогресса экономики);
5. выдавая кредиты на развитие социально значимых производств (стабилизация социальной обстановки и создание благоприятного для бизнеса морального климата);
6. закупая товары отечественного производства за счет займов за рубежом (создание и сохранение рабочих мест);

      7) выдавая кредиты другим государствам  и зарубежным фирмам, «связанные» условием закупки товаров у отечественных производителей (резидентов), что способствует созданию и сохранению рабочих мест.

      Все это порождает условия для налоговых поступлений и их источников. И здесь особо эффективной может быть государственная гарантия^

      Социальные  последствия безинс Ьлянионного по-

      ОСНОВЫ  ГОСУДАРСТВЕННОГО И МУНИЦИПАЛЬНОГО КРЕДИТА

      Государственный и муниципальный  кредит представляет собой денежные отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам_; бюджетам других уровней, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий бюджета соответствующего уровня. Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают определенные обязательства или требования.

      Условия кредитного договора:

• срок предоставления или получения кредита;
• обязанности сторон;
• условия обеспечения возврата кредита;
• размер процентной ставки за пользование кредитом и др.

      Функции государственного и муниципального кредита

      Важнейшей функцией государственного и муниципального кредита является перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности. В настоящее время нет специального централизованного фонда государственного кредитования. Его источником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые средства на кредитование.

      Перераспределение осуществляется между:

• федеральным и региональными бюджетами;
• региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований;
• международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом;
• иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами;
• федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами — резидентами и др.

      Государственный и муниципальный кредит помимо распределительной выполняет регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования средств, выделенных на возвратной и платной основе, выше, чем эффективность использования средств, выделенных на безвозвратной и бесплатной основе.

      Кредитование  создает мультипликативный эффект. У государства появляется дополнительная возможность стимулировать развитие отдельных отраслей и предприятий путем выделения им целевых бюджетных ссуд.

      Регулирующая  функция проявляется и при  получении Россией внешних займов от МВФ на финансирование бюджетного дефицита и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового рынка и т.п.

      Реализуя  регулирующую функцию, государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное применение бюджетных ссуд.

      Государственный и муниципальный кредит выполняет  также функции учета целевого и рационального использования кредита, выделяемого государством, и контроля за ним. Эти функции возложены на соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

      Контроль  осуществляется по следующим направлениям:

• за движением денежных потоков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки;
• за соблюдением условий кредитного договора;
• за целевым использованием заемщиком выделенных средств;
• за выполнением дополнительных обязательств* принятых 
  субъектами РФ и органами местного самоуправления и др.

      К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:

• решение проблем финансирования бюджетного дефицита;
• проведение региональной финансово-кредитной политики,направленной на выравнивание социально-экономических условийжизни населения и функционирования региональной экономики;
• поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач;
• поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

      По  предоставленным государственным  и муниципальным кредитам у заемщиков возникают долговые обязательства перед Российской Федерацией, субъектом РФ и муниципальным образованием как кредиторами. Государственные кредиты образуют государственные внутренние и внешние активы Российской Федерации.

      Долговые  обязательства перед Российской Федерацией, субъектами РФ, муниципальными образованиями как кредиторами составляют внутренний и внешний долг заемщиков. Размеры и структура долга по видам долговых обязательств и заемщикам рассматриваются вместе с законом о бюджете на очередной финансовый год.

      Законом о бюджете утверждаются:

• суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;
• размер долга иностранных государств на конец финансового года;
• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам — участникам СНГ;
• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ государствам — участникам СНГ;
• программа предоставления Российской Федерацией, субъектом РФ государственных кредитов иностранным государствам, их j 
  юридическим лицам и международным организациям.

      Государственные кредиты государствам — участникам СНГ по 1 межправительственным договорам предоставляются, как правило, при -* условии выполнения ими обязательств по уплате процентных платежей и сумм в погашение основной суммы долга по ранее предоставленным кредитам.

      Правительство РФ предоставляет иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям кредиты свыше предельного объема государственных кредитов, если новые кредиты выделяются в порядке реструктуризации долга иностранных заемщиков перед Российской Федерацией и условия обслуживания долга иностранных заемщиков перед Российской Федерацией для нее не ухудшаются.

      Государственные кредиты иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям Российская Федерация предоставляет в рамках соответствующих долгосрочных программ, в которых учтены геополитические интересы Российской Федерации.

      Программа предоставления таких кредитов за счет средств федерального бюджета включает перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели их предоставления, наименования получателей, общего объема, а также кредитов, предоставленных в данном финансовом году.

      Договоры  о предоставлении Российской Федерацией государственных кредитов, выполнение которых влечет за собой увеличение их предельных объемов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете, заключаются только после внесения соответствующих изменений в федеральный закон о федеральном бюджете.

      Договоры  о предоставлении названных кредитов утверждаются Федеральным Собранием в форме федерального закона, например, в следующих случаях:

• если предусмотренные этими договорами государственные кредиты не включены в программу предоставления Российской Федерацией государственных кредитов и предоставляемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн дол. США, на весь срок кредита;
• если исполнение таких договоров требует увеличения предельного объема предоставления государственных кредитов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете.

      Договоры  о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией ратифицирует Государственная Дума, кроме случаев реструктуризации задолженности и ее списания в рамках участия Российской Федерации в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих и единых для всех участников этих организаций и клубов.

      Возможна  уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед Российской Федерацией. Она  осуществляется в соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый г(ф,.

      Виды  государственного кредита представлены на рис. 61.1.

      Рис. 61.1. Виды государственного кредита

      Рассмотрим структуру бюджетных кредитов в соответствии с экономической классификацией расходов бюджета, которая включает в себя три уровня статей (раздел, подраздел, параграф) (рис. 61.2).

      Далее изучим конкретные вопросы государственного и муниципального кредитования в соответствии с приведенной классификацией. 

      ВЫВОДЫ  ПО РАЗДЕЛУ 11

      Государственный и муниципальный кредит представляет собой денежные отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками.

      Государственный и муниципальный кредит выполняет  следующие функции: перераспределения  денежных ресурсов; регулирующую; учета  и контроля.

      Основными целями государственного и муниципального кредитования являются: финансирование бюджетного дефицита; проведение региональной финансово-кредитной политики, направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональной экономики; поддержка муниципальных образований; поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

      Целевые бюджетные ссуды являются источниками  финансирования отраслевых инвестиционных программ, конверсии оборонной промышленности, пополнения оборотных средств предприятий и др.

      Разновидностью  государственного кредита следует  считать задолженность организаций по обязательным платежам в бюджет. Наличие просроченной задолженности бюджету вызывает необходимость ее реструктуризации, решение о которой принимается в рамках закона о бюджете на соответствующий финансовый год.

      Межгосударственные кредиты предоставляются Правительством РФ правительствам других государств в соответствии с двусторонними межправительственными соглашениями за счет средств федерального бюджета.

      Государственные и муниципальные займы — денежные ресурсы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования как заемщиков или гарантов.

      Договор государственного или муниципального займа заключается путем приобретения инвестором выпущенных государственных либо муниципальных ценных бумаг, удовлетворяющих право инвестора на получение от заемщика предоставленных ему взаймы имущества, установленных процентов.

      Заимствования средств бюджетами разных уровней  приводят к формированию соответственно государственного и муниципального долга, т.е. накоплению задолженности  Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований, подлежащей погашению в форме основного долга и начисленных на него процентов.

      Поступления в бюджет средств от заимствований  и других долговых обязательств отражаются в бюджете как источники финансирования его дефицита. Расходы на обслуживание долговых обязательств, включая дисконт по дисконтным ценным бумагам, отражаются в бюджете как расходы на обслуживание государственного или муниципального долга.

      Государственной или муниципальной гарантией  является способ обеспечения обязательства, по которому Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование — гаранты дают письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами.

      8.1. Сущность и функции государственного кредита

      Государственный кредит — совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Основная классическая форма кредитных отношений — государство выступает в качестве заемщика средств.

      Если  государство выступает кредитором, предоставляя средства на возвратной и платной основе юридическим и физическим лицам, то объем операций значительно ниже.

      В тех случаях, когда государство  берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. В отличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), непосредственно влияющих на величину централизованных денежных фондов, выдача гарантий не обязательно приводит к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. Однако на практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. Государственные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходов из централизованных денежных фондов.