Государственный долг. 13

  Содержание 
 
 

Государственный долг на современном этапе……………………………………………………..2

1. Государственный долг: его понятие, сущность, основа возникновения…………………….3
2. Способы и методы управления государственным долгом на современном этапе…………..6
3. Проблему и пути совершенствования управления государственным долгом Республики Беларусь………………………………………………………………………………………………7
1. Внешний государственный долг…………………………………………………………..7
2. Внутренний государственный долг……………………………………………………….10
4. Пути сокращения государственного долга…………………………………………………….11

Заключение…………………………………………………………………………………………..12

Государственный долг на современном этапе 

   Современное рыночное хозяйство представляет собой смешанную экономику, где инструменты рыночного механизма дополняются государственным регулированием, основой которого является бюджет. При всем этом особое значение приобретает финансирование государственной деятельности. Одним из многих таких источников являются правительственные займы и финансирование за счет государственного долга.

   Необходимо  отметить, что бюджет состоит из расходов и доходов. Когда расходы государства превосходят доходы за отчетный год, государство сталкивается с бюджетным дефицитом. Накопленные в предшествующие периоды времени суммы бюджетных дефицитов образуют государственной долг, который может быть как внутренним, так и внешним. Причинами государственной долга могут служить войны и циклическое развитие экономики. Государство может противодействовать росту государственного долга путем: налогов, дополнительной эмиссией денег или выпуском и реализации государственных обязательств.

   Система государственного долга позволяет  государству получать денежные средства на покрытие бюджетных дефицитов. Она  является важным инструментом экономического регулирования, управляя своей задолженностью, влияет на состояние кредитно-денежной сферы, а через нее – на экономику в целом.

   Таким образом, в условиях развития рыночных отношений, углубления экономического, политического, культурного сотрудничества государств, существования проблемы бюджетного дефицита, государственного долга и его регулирования перемещается в центр экономических проблем современности.

   И решение  этих проблем является первоочередным для экономистов всех стран. Исходя из  выше сказанного, можно сделать вывод: что тема данного исследования чрезмерно актуальна на современном этапе развития экономик различных стран. 
 
 
 
 
 
 
 

1. Государственный долг: его понятие, сущность, основа возникновения

   Государственный долг-это  сумма  задолженности  страны своим или иностранным  юридическим  и  физическим  лицам, правительствам  других  стран. Он  состоит из общей накопленной суммы бюджетных  дефицитов (за  вычетом бюджетных  излишков) и  суммы финансовых  обязательств  иностранным  кредиторам (за  вычетом  той  части,  которая пошла на  покрытие  бюджетного  дефицита) на  определенную  дату.¹

   В соответствии с законодательством Республики Беларусь государственный долг представляет собой совокупность долговых обязательств страны, возникших в результате внешних  и внутренних государственных заимствований, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Республикой Беларусь и предъявленным к оплате. ²

   Схема формирования государственного долга, таким образом, может быть представлена в следующем виде:

   Рисунок 1 - Формирование государственного долга 

Примечание: ³

   Основной  возникновения государственного долга  является бюджетный дефицит, который представляет собой сумму превышения расходов из бюджета над его доходами. Причинами его возникновения могут быть:

   - во-первых, осуществление крупных  государственных программ развития  экономики. Например, ее структурной  перестройкой. В этом случае появление дефицита может быть оправдано, так как значительные государственные расходы будут способствовать в будущем подъему экономики и росту доходов бюджета;

   - во-вторых, бюджетный дефицит может быть  обусловлен спадом экономики.  Сокращение объема производства и доходов ведет к уменьшению налоговых поступлений в казну, что при фиксированных расходах государства неизбежно ведет к дефициту;

   - в-третьих,  превышение расходов над доходами  может быть вызвано милитаризацией  экономики, войнами, стихийными  бедствиями и другими чрезвычайными обстоятельствами;

   - в-четвертых,  резкое увеличение государственных  расходов в связи с ростом  уровня инфляции сверх предусмотренной  величины (доходы государственного  бюджета обесцениваются, а расходы  растут, так как необходимые товары и услуги правительство вынуждено приобретать по более высоким ценам);

   - в-пятых,  расширение трансфертных платежей, введение налоговых льгот и  принятие других популярных мер  в определенные периоды жизни  государства (например, в предвыборные  годы и т.п.).

   Что касается государственного долга то, одной из причин, порождающих его, являются спады в производстве. В период падения деловой активности автоматически срабатывают встроенные стабилизаторы: налоговые поступления сокращаются и вызывают бюджетный дефицит. Попытки уменьшить его путем продажи государственных ценных бумаг и государственных кредитов создают и увеличивают государственный долг. Другой причиной образования государственного долга является милитаризация экономики и войны. В этот период для экономики характерна переориентация части ресурсов на нужды военного производства (вооружение, содержание военнослужащих). Поскольку военный сектор является непроизводственным сектором, который в основном потребляет, правительство изыскивает средства для его финансирования.

   И, безусловно, основной причиной появления и увеличения государственного долга является финансирование дефицита государственного бюджета  за счет внутреннего и внешнего займов (неслучайно они называются долговыми  способами покрытия бюджетного дефицита).

   Соответственно  различают два вида государственного долга: внутренний и внешний.

• внутренний государственный долг Республики Беларусь – представляет собой общую сумму основного долга Республики Беларусь по внутренним государственным займам на определенный момент времени, например, на начало очередного года;

     ♦ внешний государственный  долг Республики Беларусь – общая сумма основного долга Республики Беларусь по внешним государственным займам на определённый момент времени;

   Государственный долг подразделяется также на краткосрочный (до одного года), среднесрочный (от одного года до пяти лёт) и долгосрочный (свыше пяти лет). Наиболее тяжелыми являются краткосрочные долги. По ним вскоре приходится выплачивать основную сумму с высокими процентами. Такую задолженность можно пролонгировать, но это связано с выплатой процентов на проценты. Государственные органы стараются объединить краткосрочную и среднесрочную задолженность, т.е. превратить ее в долгосрочные долги, отложив на длительный срок выплату основной суммы и ограничиваясь ежегодной выплатой процентов.⁴

   Государственный долг Республики Беларусь существует в следующих формах долговых обязательств:

• кредитные соглашения и договора, заключённые от имени 
  Республики Беларусь как заёмщика с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями и иными резидентами и нерезидентами Республики Беларусь;
• государственные займы, осуществлённые путём выпуска ценных бумаг от имени Республики Беларусь;
• государственные гарантии, гарантии Правительства Республики Беларусь, предъявленные к оплате;
• соглашения и договоры, заключённые от имени Республики Беларусь, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Республики Беларусь прошлых лет.

   Основополагающими документами в отношении методологии определения и исчисления государственного долга Республики Беларусь являются:

   ♦  Закон Республики Беларусь от 27 мая 1993 года №2328-XII «О внутреннем государственном  долге Республики Беларусь»;

   ♦ Закон  Республики Беларусь от 22 июня 1998 года №170-З «О внешнем государственном долге Республики Беларусь»;

   ♦  Закон Республики Беларусь о бюджете  на очередной финансовый год. 

   Итак, основной причиной и источником формирования государственного долга является наличие дефицита государственного бюджета, который в свою очередь погашается с использованием механизма внутреннего и внешнего заимствования. 

2. Способы и методы управления государственным  долгом на современном  этапе

   К началу XXI века мировая финансовая система  приобрела долговой характер. В мире не осталось государств, за исключением некоторых стран-экспортеров нефти, не имеющих внешней задолженности. Сущность внешнего долга многогранна. Привлечение внешних ресурсов является возможностью дополнительного финансирования национальной экономики. Также внешние займы являются неинфляционным источником покрытия бюджетного дефицита.

   Итак, государственные заимствования  приводят к образованию государственного долга - явлению неоднозначному и  поэтому требующему к себе пристального внимания ученых и государственных деятелей.

   Существование государственного долга автоматически  подразумевает обязанность государства  по управлению им. Под управлением  государственным долгом понимают совокупность действий и мероприятий государства  в лице уполномоченных органов по погашению займов, организации выплат доходов по ним, проведению изменений условий и сроков ранее выпушенных займов, а также по размещению новых долговых обязательств.⁵ Управление госдолгом Республики Беларусь осуществляется Правительством страны.

   Цель  управления госдолгом заключается в нахождении оптимального соотношения между потребностями государства в дополнительных ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению.

   Понятие управления госдолгом можно рассматривать  в широком и узком смысле:

   - в широком смысле - как формирование одного из направленной экономической политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика.⁶ 

   - в узком смысле управление  госдолгом можно представить  как совокупность мероприятий,  связанных с выпуском и размещением государственных долговых обязательств обслуживанием, погашением и рефинансированием госдолга, а также регулированием рынка государственных ценных бумаг.

   Таким образом, изучение применяемых инструментариев  управления государственным долгом в зарубежных странах, принципов, подходов и методов к введению новых инструментов, а также учет национальных особенностей финансового рынка может значительно увеличить возможность привлечения дополнительных средств для нужд Республики Беларусь, а также пролонгировать долг и снизить издержки, связанные с его обслуживанием.

   Для предотвращения негативных явлений, вызванных  влиянием государственного долга, органам  государственной власти Республики Беларусь необходимо проводить разумную политику в области управления государственным долгом, повышая эффективность использования привлеченных и отдачу предоставляемых ресурсов, совершенствуя механизмы управления государственным долгом, используя собственный опыт и опыт развитых стран.

3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ГосударственныМ долгОМ Республики Беларусь

   Современный этап новейшей истории Республики - период трансформации экономического курса с целью вывести из кризиса  финансовую систему страны и придать  новый импульс экономическому развитию.

   В настоящее время проблема государственного долга для Республики Беларусь стоит достаточно остро.

3.1 Внешний государственный  долг

   В соответствии со статьей 1 Закона «О внешнем  государственном долге Республики Беларусь» внешним государственным  долгом является общая сумма основного долга Республики Беларусь и ее резидентов по внешним государственным займам на определенный момент времени.

Международный стандарт уровня внешнего государственного долга

   По  оценкам Всемирного банка к числу  государств, считающихся несущими тяжёлое бремя внешних долгов относятся те страны, у которых три показателя превышают расчётные уровни в среднем в течении трёх лет: 

   ●  Отношение общей суммы долга  к ВВП, если оно не превышает 50 %.

   ● Отношение общей суммы долга  к годовому объёму экспорта товаров и услуг, если оно превышает 275 %. В последние годы в Беларуси этот показатель составлял менее 50%.

   ● Отношение платежей по погашению  и обслуживанию внешнего долга к  экспорту товаров и услуг, если оно  превышает 30 %. 

Согласно  официальным данным состояние в сфере внешнего долга Республики Беларусь выглядит следующим образом.

   Совокупный  внешний долг Беларуси на 1 июля 2009 года составил 17 млрд. 624,2 млн. долларов, увеличившись с начала года на 2 млрд. 470 млн. долларов, или 16,3%. В том числе за второй квартал долг вырос на 1 млрд. 299,4 млн. долларов (8%). Такие данные обнародованы Национальным банком Беларуси. Если взять данные по 2010 то они следующие:

   Совокупный  внешний долг Беларуси на 1 июля 2010 года составил 23 млрд. 171 млн. долларов, увеличившись с начала года на 1 млрд. 110 млн. долларов. Чтобы проследить динамику изменения представим ее в виде графика:

   Рисунок 2 - Динамика роста внешнего государственного долга Республики Беларусь  

В соответствии с рисунком 2 можно выделить два периода в истории белорусских внешних заимствований. До 1996 года республике удавалось ежегодно привлекать в свою экономику в от 327,5 до 583,7 млн.долл.США иностранных кредитных средств, при этом ежегодное погашение основного долга не превышало 50% от привлекаемых в том же году средств. Можно утверждать, что эти пять лет (1992-1996гг.) были периодом наиболее активного привлечения иностранных кредитов. К началу 1996 года внешний государственный долг республики достиг своего максимума и составил 1,5 млрд. долларов США.

   В 1996 году произошло значительное уменьшение внешнего долга. На конец 1995 года внешний  долг составлял 1513,1 млн. долларов, в  течение 1996 года привлечено 453,8 млн.долл.США, а погашено 96,2 млн.долл.США. Таким  образом, на конец 1996 года внешний долг должен был достичь размера в 1870,7 млн.долл.США. Однако реально он составил только 950 миллионов. Начиная с конца 1996 – начала 1997 года начался второй этап в развитии внешнедолговой ситуации в республике. Пик платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга пришелся на 2000 год, однако положение было несколько смягчено путем проведения серии двусторонних переговоров с австрийскими и немецкими кредиторами о переносе части платежей на более поздние сроки (от полугода до 4 лет). В 2000 году Республика Беларусь получила иностранных кредитов под гарантию правительства на сумму 152,9 млн.долл.США, что в 2,6 раза больше, чем в 1999 году и в 1,7 раза больше, чем в 1998, хотя это в 3,8 раза меньше, чем было получено в 1993 году. Однако, даже не смотря на этот рост, на сегодняшний день мы имеем ситуацию, когда республика осуществляет платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга больше, чем привлекает новых займов.

   Однако  в период с 2007 по 2010 года внешний  долг увеличился с 6844,1 млн. долл. США до 23171 млн. долл. США, то есть более чем в 3 раза.  И, исходя из этого аналитики считают, что опасен не размер внешнего долга Беларуси, а скорость его увеличения. Ведь на 1 октября 2009 года они выросли по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом более, чем на четверть. Все это связано с последствиями мирового экономического кризиса. Правительство страны было вынуждено оказать помощь банкам, пострадавшим в результате мирового финансового кризиса. И оказались на грани банкротства. Все эти мероприятия требовали дополнительных денежных вливаний. Эти тенденции характерны не только для нашей страны к примеру внешний долг Германии в 2009 году задолженность составит 112,5 миллиарда евро, в 2010 году - 132,5 миллиарда, однако в 2013 году вновь снизится до 69,5 миллиарда. Тем не менее, по отношению к ВВП в 2013 году задолжность составит 82%, что не соответствует нормам общеевропейского Пакта стабильности, по которым она не должна превышать 60 процентов. И так ситуация сложилась во многих странах Европейского союза.

   Вместе  с тем, если сопоставлять текущую  задолженность с экономическим  потенциалом страны, то она представляется относительно небольшой. 20 миллиардов долларов составляют, лишь около 30 процентов  от белорусского ВВП. К примеру, государственный долг Греции достигает 120 процентов от ВВП. Однако скорость прироста белорусского госдолга наводит на мысль, что догнать и даже перегнать экономически развитые страны по данному показателю Белорусской экономике не составит труда. 

   3.2 Внутренний государственный долг

   В соответствии со статьей 1 Закона «О внутреннем государственном долге Республики Беларусь» под   внутренним   государственным   долгом   понимается выраженная  в форме  государственных долговых  обязательств задолженность  Совета Министров  Республики Беларусь  перед юридическими и физическими  лицами на территории Республики Беларусь.   

   Согласно  официальным данным состояние в сфере внутреннего долга Республики Беларусь выглядит следующим образом.

   Рост  внутреннего государственного долга за январь-апрель 2009г. составил 4,1% до  значения BYR  8,94 трлн.,  при этом  структура долга на 01.05.2009г.  имела следующий вид:

•  долговые ценные бумаги Правительства – 75% всего  объема долга;

•  кредиты  Национального банка на финансирование дефицита бюджета – 15%;

•  средства, заблокированные на 01.01.1992г. во Внешэкономбанке  СССР – 5%;

•  прочие обязательства – 5%.   

Внешний государственный долг с января по май 2009г. увеличился на 33,7% до размера USD 4,98 млрд.  в  эквиваленте. Структура  внешнего  государственного долга на 01.01.2009г.:

•  долг Правительства – USD 4,86 млрд. в эквиваленте;

•  долг  предприятий  по  кредитам,  гарантированным  Правительством – USD 0,12 млрд. 

 Следует  отметить, что за 2008г.  государственный долг увеличился на 50,2% до значения BYR 16,77 трлн. в эквиваленте, при этом  внутренний  долг  составил BYR 8,56 трлн., внешний – USD 3,72 млрд. в эквиваленте.  
 

   Внутренний государственный долг Республики Беларусь выражается:

- в виде займов, выпускаемых в форме ценных бумаг от лица Совета Министров;

- кредитов Национального банка Республики Беларусь;

- других государственных  долговых обязательств (краткосрочных или долгосрочных), гарантированных Правительством Республики Беларусь.⁷

    Таким образом, очевидно, что основным источником финансирования внутреннего долга является выпуск государственных ценных бумаг.

    Альтернативой распространенному  в Республике Беларусь привлечению  денежных ресурсов в виде кредитов  может стать размещение на  внешних рынках облигационных займов предприятий. Пока широко практикуемые всеми странами-соседями (Россией, Украиной, Польшей, странами Балтии) облигационные заимствования на зарубежных финансовых рынках в Республике Беларусь по разным причинам не имели места.

4. Пути сокращения государственного долга

   Государственный долг является одной из проблем многих государств в мире. В Республики Беларусь это проблема стоит довольно остро, однако в последнее время дефицит государственного бюджета незначителен и при разумной налогово-бюдже́тной политике и других экономических преобразованиях можно добиться того, чтобы дефицит государственного бюджета сократился еще больше или вовсе отсутствовал, либо доходы превышали расходы (то есть был профицит). Тогда можно будет полностью рассчитаться по долгам, которые брала Республика Беларусь у других стран, либо у своих резидентов⁸.

   Чтобы добиться равенства доходов  расходов государственного бюджета или вовсе  превосходства доходов над расходами ( то есть профицита) необходимо:

1. Провести реформы налоговой системы.
1. Сократить налог на прибыль и доходы (в размере от 10 до 20%). Это вызовет рост материальной заинтересованности у предприятий или предпринимателей, а также увеличатся собственные источники для развития производства;
2. Упростить механизм взимания налогов, необходимо сделать как можно проще процесс изъятия налогов у предприятий или предпринимателей. Это уменьшит долю ошибок при их расчете.
3. Ужесточить меры за неуплату налогов в виде очень больших штрафных санкций, вплоть до уголовной ответственности, как это предусмотрено в ряде развитых стран.
2. Прекратить дотацию убыточных и малорентабельных предприятий (в особенности колхозов).
3. Сократить количество правоохранительных органов, так как существующий штат органов правопорядка (который значительно больше чем в высокоразвитых странах) не сокращает количества преступлений на территории Республики Беларусь.
4. Осуществить разумную приватизацию объектов государственной собственности.
5. Необходимо развитие сферы платных услуг (медицина, образование и т.д.), это позволит повысить качество оказания эти услуг и значительно повлияет на поступления в государственный бюджет дополнительных средств.
6. Уменьшить численность государственного аппарата и расходы связанные с ним.

Заключение

   На  основе выше приведенной информации можно сделать следующий вывод: бюджетная политика как целенаправленная деятельность государства по определению основных задач и количественных параметров формирования доходов и расходов бюджета, управление государственным долгом является одним из основных инструментов экономической политики государства.

    Рост  долга влечет ряд негативных явлений и последствий, связанных с угрозой инфляции в будущем, снижения эффективности экономики и производственного потенциала страны, углубления дефицита бюджета, а также угрозой долгового кризиса.

   Для избегания таких проблем необходим постоянный и тщательный контроль, проведение разумной политики в области управления государственным долгом. Основной проблемой нашей страны в данной области является проблема нестабильной и нечетко проработанной законодательной базы, регламентирующей отношение в сфере государственного долга и управления им. Так, в первую очередь, необходимо развивать и совершенствовать законодательную базу функционирования рынка ценных бумаг, который является неотъемлемой частью финансовой системы экономики любой развитой страны.

   Таким образом, государственный долг, как  и любое значимое в жизни государства  явление, понятие неоднозначное. Тем  не менее, оно может принести экономике  весомые выгоды и стать в определенной степени катализатором экономического развития, но для этого требуется ответственное и профессиональное управление им. 

   Список  использованных источников:

1. Сорокина, Т. В. Государственный бюджет: Учеб. пособие для учреждений, обеспеч. получение высш. образования по спец. "Финансы и кредит" / Т. В. Сорокина. - Мн. : БГЭУ, 2003. - 289с.
2. Закон Республики Беларусь от 24 сентября 1996 года №615 “О внутреннем государственном долге Республики Беларусь” // Ведомости Верховного Совета Республики Беларусь,1996г. №32. Ст.581.
3. Закон Республики Беларусь от 22 июня 1998г. № 170-3 “О внешнем государственном долге Республики Беларусь”.
4. Закон Республики Беларусь от 31 декабря 2005г. “О бюджете Республики Беларусь на 2006 год”.
5. Ильич, С.Н. Внутренний государственный долг: сущность и понятие / С. Н. Ильич // Вестник молодежного научного общества. – 2002. - №1. - С. 10 - 13.
6. Лемешевский , И. М. Макроэкономика (Экономическая теория. Часть 3). Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений / И. М. Лемешевский.. - Мн. : ООО “ФУ Аинформ”, 2004. - 576с : ил.
7. Официальный сайт Министерства финансов Республики Беларусь [http://www.minfin.gov.by.] / Официальный сайт Министерства финансов Респ. Беларусь. - Режим доступа: http://www.minfin.gov.by. - Дата доступа: 30.11.2010.
8. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [http://www.nbrb.by.] / Официальный сайт Нац. банка Респ. Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by. - Дата доступа: 02.12.2010.
9. Раков А. Государственный долг и макроэкономическая стабилизация (на примере Республики Беларусь) / А. Раков // Белорусский банковский бюллетень. - 2000. - № 44. - С.35.
10. Раков А. , Илюкевич С. Инструментарии управлении государственным долгом / А. Раков, С. Илюкевич // Вестник ассоциации белорусских банков. – 2003. - № 1. – С. 16-21.
11. Шмелева, А. И. Интервью министра финансов Республики Беларусь Андрея Харковца / А. И. Шмелева // Журнал "Беларуская думка". - 2009. - №7. - С. 152-154.