Инфляция как макроэкономическая проблема: теоретические аспекты

     1 Инфляция как макроэкономическая проблема: теоретические аспекты

     1.1 Понятие, показатели и причины  инфляции

     Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с первым периодом возникновения денег. Само понятие «инфляция» (от лат. inflatio – вздутие) впервые стало употребляться в Северной Америке в 1861 – 1865 гг. и означало некий процесс, приводящий к увеличению бумажно-денежного обращения. Вскоре это понятие стало использоваться в Великобритании и Франции, причем в основном в сфере финансистов и банкиров. В экономической литературе оно появилось в начале века [1] .

     Инфляция  – это результат нарушения  макроэкономического равновесия, в  процессе которого в обращении находится не обеспеченная товарами и услугами денежная масса, что проявляется в долговременном снижении покупательской способности денег.

    Некоторые  экономисты считают, что процесс  инфляции, понимаемый просто как  обесценивание денег, такого же древнего происхождения, как и номинальные денежные знаки (уменьшение веса, ухудшение качества монет). Известно, что в Древней Греции, начиная с тирана Гипния (6 в. До н.э.), уменьшившего наполовину содержание монеты, выпускались в обращение неполноценные деньги. Также поступали и римские императоры. Так, септимий Север в (146 – 211) увеличил примесь меди в серебряных монетах до 50 – 60% их веса, а его приемники еще больше. Король Франции Филипп ІV (1268 – 1314) получил прозвище «фальшивомонетчик» за широкое использование выпуска  в обращение неполноценных монет, он издал 35 инфляционных указов. В России XVІ – XVІІІ вв. неоднократно понижалась денежная стопа – содержание металла в серебряных монетах. С появлением бумажных денег монетарно-денежная инфляция заменяется бумажно-денежной.

     Другие  же авторы утверждают, что в  условиях золотого или серебряного  обращение инфляция невозможна, ибо деньги представляют реальное  богатство, а не его символ; необходимое количество денег  регулируется такой функцией, как сокровище. Если монет больше, чем необходимо для покупок, оставшиеся деньги оседают как сокровища. При этом они не обесцениваются. При наполнении рынка товарами монеты изымаются из накоплений и учавствуют в торговых сделках. Обесценения денег в таких условиях не происходит. Известно, что в России в XVІІІ в. Акинфий Демидов (уральский горнозаводчик), обнаружив залежи серебряных руд, стал самостоятельно чеканить свои монеты, ничем не отличающиеся от царских, и к негативным последствиям для экономики страны это не привело. Серебро – всегда серебро, и даже если монет начеканено больше, чем необходимо для покупок, оставшиеся на руках деньги оседают как сокровище [2] .

    Другое дело  при бумажном обращении. Здесь  деньги лишь символ, а не реальное  богатство. Выполнить им функцию сокровища невозможно. Гораздо лучший способ сохранения сбережений – покупка недвижимости или драгоценностей. Бумажные же деньги в очень незначительной степени накапливаются в качестве сбережений. Основная их возросшая масса при избытке денег остается в обращении. Наличие этих денег у населения увеличивает совокупный спрос, а он, в свою очередь, давит на цены в сторону их повышения.

     Проявление  инфляции является повышение  цен, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Однако рост цен может быть связан с отсутствием равновесия между спросом и предложением на отдельном рынке и такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке – это не инфляция. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен в стране. Следовательно, не всякий рост цен вызван инфляционными процессами. Так, рост цен, связанный с сезонными колебаниями конъюнктуры рынка, нельзя считать инфляционным. Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Если в результате землетрясения разрушены дома, то очевиден подъем цен на стройматериалы, и это будет стимулировать производителя стройматериалов расширять предложение своей продукции, но по мере насыщения рынка цены станут понижаться.

     Таким образом,  инфляция – это сложное многофакторное явление, которое характеризует нарушение воспроизводственного процесса, является результатом макроэкономической нестабильности, определенного дисбаланса между совокупном спросом и совокупным предложением.

     Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.

    В соответствии с монетаристской теорией денег инфляцию следует измерять излишком денежной массы в обращении. На практике это сделать сложно, поэтому измерение инфляции сводится к определению основных видов индексов цен.

     Для оценки  инфляции используется такой  показатель, как – темп инфляции.

      Уровень инфляции (темп роста цен) – это относительное изменение среднего (общего) уровня цен. Он определяется как отношение разности индекса цен текущего года и индекса цен предыдущего (базисного) года к индексу цен предыдущего года:

     Наиболее  часто в качестве основы для  расчета уровня инфляции используется  индекс потребительских цен (CPI), и показатель приобретает вид [9] :

где индекс потребительских цен в текущем году;

       индекс потребительских цен в прошлом году.

     При вычислении индекса потребительских цен принимают во внимание только те товары и услуги, которые составляют "потребительскую корзину", приобретаемую типичным домашним хозяйством. Сюда входят: основные продовольственные товары, набор основных непродовольственных товаров (одежда, обувь, бытовые товары) и основных услуг (медицинские, транспортные услуги, связь, отдых, культура, личная гигиена).

    Для страны, где наблюдаются устойчивые темпы  инфляции, с целью расчета количества  лет, необходимых для увеличения  уровня цен, можно использовать  «правило величины 70», согласно которому число 70 следует разделить на ежегодный уровень цен:

     В качестве  косвенного показателя уровня  инфляции используются данные  об отношении товарных запасов  к сумме денежных вкладов населения  (сокращение запасов и рост  вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения). Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали [2] .

     Причины  возникновения инфляции чрезвычайно  многообразны. Часто бывает трудно  определить, какая именно причина  вызвала инфляцию в каждом  конкретном случае, так как они  всегда существуют в какой-то комбинации.

     Прежде  всего следует назвать центральный  эмиссионный банк страны, поскольку  диспропорциональность и несбалансированность  государственных доходов и расходов, выражающаяся в дефиците государственного  бюджета, приводит к росту массы  денег в обращении и, следовательно к росту цен;

     милитаризация экономики, так как рост военных расходов – одна из главных причин хронических дефицитов госбюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которых выпускаются бумажные деньги. Кроме того, милитаризация экономики истощает ресурсы общества, гражданские отрасли начинают отставать, рост потребительского комплекса замедляется, рост денежной массы происходит без соответствующего товарного покрытия;

     длительное несоответствие спроса и предложения;     монополизация экономики, поскольку монополии, сокращая конкуренцию, ведут к уменьшению предложения, за счет чего устанавливаются и удерживаются монопольно высокие цены.

     неразумная налоговая политика. При повышении ставок старых налогов и/или вроде новых налогов происходи либо сокращение предложения из-за нерентабельности производства, что усиливает давление на рынок спроса, либо издержки учитываются при формировании цены выпускаемого товара, причем и первый, и второй варианты приводят к повышению цен;

      несбалансированность экономики - отставание производства товаров и услуг от размеров совокупного спроса (денежных доходов потребителей) [3];

     чрезмерность  инвестиций, которая приводи к  перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежного обращения;

    изменение курса национальной валюты по сравнению с валютами других государств. Если курс национальной валюты падает (в номинальном выражении), то происходит удорожание всех импортных товаров, что ведет к усилению внутренней инфляции. Обратный, дефляционный эффект должен происходить при повышении курса национальной валюты. На практике, однако, он может быть менее выраженным (или восе отсутсовать) в силу устойчивости цен по отношению к оказывающим понижательное давление факторам [4] .

     деформированность  структуры экономики. В случае  чрезмерного развития отраслей  тяжелой и добывающей промышленности  их работники, не создавая непосредственно  товаров непроизводственного назначения, выходят на потребительский рынок с высоким уровнем доходов. В связи с этим создается избыточный спрос при отставании предложения необходимых и потребительских товаров. Кроме того, закладывается основа роста издержек производства последних;

     экстраординарные  обстоятельства социально-политического  и экономического характера (требования  профсоюзов о росте зарплаты, забастовки, нарастание политической  и экономической нестабильности);

      рост  цен на мировых рынках при  так называемой открытости экономики страны и втягивания ее в мировые хозяйственные связи вызывает опасность «импортируемой» инфляции.

     одной из  особых причин инфляции в странах,  где доверие общества к государству  было не единожды подорваны  многочисленными фискальными «обменами денег», «заменами старых купюр на новые», принудительными «облигационными займами» и размещениями государственных, ничем не обеспеченных бумаг, являются адаптивные инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания особенно опасны тем, что обеспечивают самоподдерживающийся характер инфляции. Так, население, живущее в условиях постоянного ожидания повышения общего уровня цен, постоянно рассчитывает на дальнейший их рост и делает покупки, не делая сбережений. Население запасается товарами впрок, производители же, опасаясь, что цены на сырье, оборудование и комплектующие поднимутся и желая обезопасить себя, переносят повышенные издержки на цену продаваемого товара, многократно повышая цену на свою продукцию.

     Следовательно,  инфляция свидетельствует о нарушении закона денежного обращения, что ведет к диспропорциям между накоплением и потреблением, спросом и предложением, источниками кредитных ресурсов и их использованием, денежной массой, находящейся в обращении, и реальными потребностями хозяйства в деньгах и т. д. Таким образом, существует множество факторов, воздействующих на экономику и вызывающих в ней негативные последствия в виде инфляции.

     1.2 Типы и виды инфляции в  современной экономике

     Существует два типа инфляции: открытая (ценовая) и подавленная (скрытая).

     Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены. Открытая инфляция при неравномерности повышения цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Экономика продолжает реагировать на рыночные сигналы и самонастраиваться в направлении равновесия различных рынков.

     Открытая инфляция может протекать в различных формах. Это:

1)  инфляция спроса;

2)  инфляция издержек;

3)  структурная инфляция.

     Инфляция спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен [5] .

     Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые.

     Разумеется, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. Другими словами, само по себе увеличение спроса порождает не столько инфляцию, сколько угрозу инфляции. И это становится проблемой для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев — для государства (правительства и центрального банка).

     Если государство, с целью предотвратить грозящий спад производства, реагирует увеличением объема денежной массы, то отсюда, собственно, и начинается инфляция:

     •  в краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и Увеличение реального выпуска;

     •  в долгосрочном — только рост цен (инфляционная спираль).

     Если государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция, то есть снижение уровня инфляции (темпа роста цен), сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

    Инфляция издержек  описывается следующим образом.

    В силу ряда причин начинается рост издержек производства (в расчете на единицу продукта). Предложение при прежних ценах падает что вызывает рост цен. При этом объем производства и занятость уменьшаются — признак недостаточного спроса. Инфляция, вызванная этим источником, с роста цен на факторы производства распространяется затем, через повышение издержек, на конечный продукт.

     Если в  условиях инфляции издержек проводится  политика смягчения ограничений  роста денежной массы (в целях  предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью  можно ожидать раскручивания  инфляционной спирали, т.е. аналогично инфляции спроса:

     •  в краткосрочном периоде рост цен и реального выпуска;

     •  в долгосрочном — только рост цен.

     Если проводится  политика жестких ограничений,  то производство реагирует спадом, который в течение известного времени сводит инфляцию на нет. Однако в силу особенностей конкретных факторов роста издержек продолжительность этого «известного времени» может оказаться достаточной для возрастания трансакционных издержек (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня.

     Структура  инфляции вызывается макроэкономической  межотраслевой несбалансированностью.  Несостыкованность отраслей приводит  к тому, что часть из них  не может быстро насытить рынок  товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что взвинчивает цены. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от которых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства и т.д.

     При подавленной  инфляции ситуация складывается  иначе. Государство, обеспокоенное ростом цен, вступает в борьбу с этим явлением. Оно устанавливает тотальный административный контроль за иенами и доходами, замораживая их на определенном уровне.

     Особенностью  такой антиинфляционной политики является не только решительность государственных мер. Обращает на себя внимание их неправильность. Государство борется не с деформациями рынка, приведшими к превышению совокупного спроса над совокупным предложением, а с последствиями этих деформаций — ростом цен. Поэтому, сохраняя причины инфляции, такие государственные меры становятся бесперспективными.

     В истории  разных государств неизменно  существующая инфляция изменялась  от медленно «ползучей» до  «галопирующей», иногда взрываясь  в гиперинфляцию. Но в небольших  размерах она проявлялась всегда [6] .

     По уровню увеличения цен обычно рассматривают следующие виды инфляции [7] :

•   умеренная, или полузчая инфляция – темпы достигают до 10% в год; такая инфляция признается относительно безвредной и вполне соответствующей нормальному экономическому развитию в целом; масштабы ее не приводят к непредвиденным нарушениям, особенно в распределении национального дохода между различными социальными группами;
• галопирующая инфляция – характеризуется ростом цен от 20 до 200% в год; в этих условиях невозможно контролировать не только рост цен, но и процесс экономического развития;
• гиперинфляция – начинается при повышении цен более чем на 50% в течении следующих друг за другом трех месяцев; за год цены повышаются не менее чем в 200 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая место товарному бартеру. Расходование заработной платы и рост цен принимают катастрофический характер, что сказывается на благосостоянии населения, причем даже наиболее обеспеченных слове. Социально-экономические издержки требуют принятия мер для обуздания самой инфляции.

     Различия  между умеренной, галопирующей  и гиперинфляции связаны с изменением стоимости денег и их роли в экономике. Так, при умеренной инфляции стоимость денег сохраняется, поэтому отсутствует риск заключения контрактов в номинальных ценах. При галопирующей инфляции большинство контрактов «привязывается» к росту цен или к иностранной валюте. В наиболее критических своих фазах инфляция переходит в гиперинфляцию, в ходе которой стоимость денег падает так быстро, что они, в сущности уже не в состоянии выполнять свои главные функции [8] .

     С точки  зрения второго критерия —  соотносительности роста цен  по различным товарным группам,  т.е. по степени сбалансированности  их роста, выделяют следующие  виды инфляции:

    а)  сбалансированная;

    б)  несбалансированная.

     При сбалансированной  инфляции цены различных товаров  неизменны относительно друг  друга, а при несбалансированной  — цены различных товаров постоянно  изменяются по отношению друг  к другу, причем в различных пропорциях.

    Сбалансированная инфляция  не страшна для бизнеса. Приходится  лишь периодически повышать цены  товаров: если сырье подорожало  в 10 раз, то соответственно  увеличивается цена конечной  продукции. Риск потери доходности  несут только те предприниматели, которые стоят последними в цепочке повышения цен.

     Несбалансированная  инфляция — большая беда для  экономики. Но еще страшнее, когда  нет прогноза на будущее. Невозможно  рационально выбрать сферы приложения  капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования, соответственно промышленность развиваться в таких условиях не может.

     С точки  зрения третьего критерия (ожидаемость  или предсказуемость инфляции) выделяют:

     а)  ожидаемую;

     б)  неожидаемую.

     Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая — возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

     В зависимости  от масштабов распространения  инфляции различают:

     а) региональную – объектом анализа является динамика оптовых и розничных цен, дефлятор ВНП в какой либо стране;

     б) национальную –  объектом анализа является динамика  оптовых и розничных цен, дефлятор  ВНП на уровне объединения  стран;

     в) международную  – объектом анализа является динамика оптовых и розничных цен, дефлятор ВНП на международном рынке.

     В зависимости от  способности государства управлять инфляционным процессом возникает управляемая инфляция, то есть государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте,  или неуправляемая инфляция, когда у государства нет реальных источников для корректировки уровня инфляции.

     Воздействие инфляции  на уровень реальных доходов  противоречиво. Инфляция по-разному  влияет на перераспределение доходов в зависимости от того, является она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции, которые, в противном случае, отразятся на величине его реального дохода. Корректировка номинальных доходов может быть осуществлена с учетом уравнения Фишера [9] :

где и – номинальная и реальная ставки процента (соответственно),

          –  уровень ожидаемой инфляции.

     При темпах  инфляции, превышающих 10%, уравнение  Фишера имеет вид: 

    Непредвиденная  инфляция приводит к снижению  всех видов фиксированных доходов  и «субсидирует» тех экономических агентов, чьи номинальные доходы возрастают быстрее, чем средний уровень цен. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет резкое увеличение спроса, что само по себе создает трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в прогнозированию тенденций в экономике. Однако в случае, когда внезапный скачок цен происходит в экономике не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый “эффект Пигу” - резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель становится вынужден снижать цену и все возвращается в состояние равновесия.

Социально-экономические  последствия инфляции и методы ее регулирования

     Первыми жертвами инфляции становятся потребители, которым приходится страдать от неминуемого падения уровня жизни. Рост цен ведет к снижению текущих реальных доходов населения. При любой системе компенсации дополнительные выплаты отстают от темпов роста цен. Сокращаются реальные ценности личных сбережений. Хуже всего тем, кто держит сбережения в виде наличных денег. Каждый новый виток инфляции сокращает массу товаров, которые мог бы приобрести потребитель на имеющиеся у него сбережения. В несколько лучшем положении оказывается владелец акций, наименьший ущерб несут те, кто успел поместить сбережения в недвижимость и материальные ценности.

     От инфляции сильно  страдает и производство. По мере  ее нарастания у предпринимателей  и работников пропадают стимулы  к труду. Инфляция ломает рыночный механизм саморегуляции. Производители не получают ценовых сигналов и выгод от перемещения капиталов. Поэтому экономическое равновесие между отраслями не может осуществляться с помощью рынка. В этих условиях перераспределение инвестиций должно стать заботой государства, что означает уже функционирование не рыночной, а командной экономики. Цены диктуют не рыночный механизм, а директивы, указывающие, какой размер прибыли должен иметь предприниматель. Подавленная инфляция приводит к натуральному и уравнительному распределению, а следовательно, исчезает экономический интерес.

     Замороженные  цены делают невыгодным приложение  капитала в тех областях, где  высокие издержки производства. Поэтому из них устремляется  остаток капитала, что оголяет отрасль и приводит к дефициту товаров, который становится хроническим. У населения образуются вынужденные сбережения, которые не выражают рост благосостояния, а по существу представляют собой отложенный спрос. Дефицит товаров и вынужденные сбережения становятся питательной средой для очередей и возникновения черного рынка, который обогащает криминальные структуры, становится неизбежным спутником подавленной инфляции. Замедляется и рост благосостояния общества. Ведь если нет роста предложения, то и государственная казна лишается ожидаемого накопления налоговых поступлений. Если предложение не увеличивается, нет основы и для роста доходов, заработной платы. Спекулятивные же сделки на черном рынке обогащают только мафию. Последняя становится единственной реальной фигурой, которая получает выгоды от подавленной инфляции.

    Инфляция дестабилизирует  внешнеэкономическую деятельность. Падение курса рубля стимулирует  вывоз топлива и сырья, удорожает  импорт. «Бегство» капиталов за  рубеж приобретает огромные масштабы. Усиливается бремя долгов (внешних и внутренних), выраженных в иностранной валюте [10] .

    Инфляция спроса  обычно возникает при полной  занятости и полной загруженности  производительных мощностей. В  этом случае повышение спроса  на какой-либо товар вызывает производственный спрос на ресурсы и последующий рост цен на них. Если бы часть ресурсов до этого была бы не задействована, то они могли бы вовлекаться в производство при уже действующих ценах. Но рост спроса при полной загруженности мощностей и занятости не подкрепляется эластичным расширением предложения, поэтому цены растут.

    Государство,  увеличивая военные расходы и  социальные программы в период  полной занятости ресурсов, неизбежно  попадает в инфляционную ловушку.

          Основным негативным последствием инфляции является перераспределение доходов и богатства. В первую очередь инфляция отрицательно сказывается на уровне жизни наименее обеспеченных и социально незащищенных групп  населения [11] .

    Предприниматели,  поднимая спрос на инвестиционные ресурсы в такой же ситуации, вызывают инфляционное движение экономики. И профсоюзы, добивающиеся роста заработной платы в экономике при ограничениях, связанных с полной занятостью, получат такой же результат.

    Инфляция издержек  может вызвать рост цен любого из факторов производства, будьте земля, капитал или рабочая сила. Издержки производства повышаются, затем они переносятся, на цену выпускаемой продукции. Подорожавший товар оплачивается покупателем. Если для него этот товар является ресурсом для последующего производства, то издержки повышаются и у него, что заставляет предпринимателя компенсировать потери повышенной ценой. Возникает своеобразный инфляционный передаточный механизм. Инфляция издержек распространяется в стране подобно эпидемии.

     Возможен  и другой вариант, когда издержки  растут, но в условиях насыщенного  рынка предприниматель не может  перекрыть рост расходов повышенной  ценой. В этом случае сокращается  прибыль. Часть капиталов из-за  падающей доходности покинет  производство и уйдет в сбережения. Совокупное предложение уменьшится, что неизбежно также приведет к общему росту цен.

     Кроме перечисленных  выше социально-экономических последствий  можно добавить:

•  перераспределение  доходов и богатства;

•  отставание цен государственных предприятий от рыночных;

•  скрытую государственную  конфискацию денежных средств через  налоги;

•  ускоренную материализацию денежных средств;

•  нестабильность экономической  информации;