Инвестиции в человеческие ресурсы

Введение 

Актуальность  данного доклада велика, так как  долгое время объектом исследования экономической теории был не человек, а материально-вещественные факторы, которые рассматривались как  универсальные и определяющие факторы  прогресса. Как известно, в последние  десятилетия в мире происходят глубокие перемены во всем укладе жизни человечества, связанные с формированием постиндустриального, или информационного общества. Они  обусловлены набирающими силу тенденциями  повышения роли и значения инноваций, новых научных знаний и информации. Определяющим фактором всех этих перемен  является человек. Именно здоровый человек  с высоким уровнем знаний (образования), профессиональной подготовки, деловой  и общественной активности, инициативности становится ныне главной движущей силой прогресса.

Рыночные  преобразования в экономике Беларуси создали принципиально новую  ситуацию, что вызывает необходимость объективного научного осмысления путей экономического возрождения страны. Сегодня фактором успешного развития экономики являются человеческие ресурсы, а фундаментом успешного развития белорусских реформ становится создание условий для наиболее полного раскрытия и использования накопленного интеллектуального и профессионального потенциала страны.

Снижение  в стране числа трудоспособного, экономически активного населения  может быть в значительной степени  компенсировано за счёт улучшения качества человеческих ресурсов. В Беларуси высокий уровень смертности и  заболеваемости населения, обусловленный  в большей степени влиянием таких  социальных, самоуправляемых факторов, как алкоголизм, курение, наркомания, нерациональное питание и т.д. И  современный этап развития общества выдвинул новые задачи, центральной из которых является задача качественного обновления общества и, прежде всего, самого человека.

       Понятие „человеческий капитал“  приобретает в настоящее время   большое значение не только для экономистов – теоретиков, но и  для  отдельных  фирм. Резко  возрос  интерес  экономической  науки  к  человеческим  созидательным способностям, к путям их становления  и  развития.  В  большинстве  компаний начинают придавать большое значение накоплению человеческого  капитала,  как самого  ценного  из  всех  видов  капитала.  Сегодня изучение проблем повышения эффективности использования производительных сил людей, реализующихся в  современных  условиях  в  форме человеческого капитала, является  не  просто  актуальным,  а  выдвигается  в разряд  первоочередных  задач  в   структуре   социально   –   экономических исследований. Это  предполагает  проведение  глубоких  научных  исследований данной проблемы.

       Теорией человеческого капитала  начали  заниматься  уже  с  XIX  века. Такие известные экономисты – теоретики как В. Петти, А. Смит, Дж.С. Милль и  К.  Маркс  включали  развитые  полезные  способности  человека   в   понятие основного   капитала.   Не   прерывалась   дискуссия   о   необходимости   и целесообразности трактовки человека и  его  способностей  как  своеобразного основного капитала. Такие экономисты, как Жан-Батист Сэй, Джордж  Маккуллох, Нассау Сениор, Вальтер Рошер,  Генри Маклеод,  Леон  Вальрас,  Иоганн  фон Тюнен, Ирвин Фишер считали возможной и полезной  трактовку человека  как основного капитала.

       В данном докладе я хочу показать   особенности человеческого капитала, значимость  инвестиций  в  человеческий  капитал,  а также  показать  важность  оценки  человеческого  капитала  и  эффективности инвестиционных вложений в человеческий капитал.

Теория  инвестиций в человеческий капитал 

Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся  у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для  увеличения в будущем своего благосостояния.

Простейшим  примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью - оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

• Необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности).
• Ожидание увеличения исходного уровня благосостояния.
• Неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Принято различать два типа инвестиций: реальные и финансовые (портфельные) При дальнейшем изложении материала речь будет идти в основном о первом из них, ведь именно к ним относятся инвестиции в человеческие ресурсы.

       Инвестициями  в   человеческий   капитал   называется   любая   мера, предпринятая  для  повышения   производительности  труда.  Таким  образом,  к инвестициям в человеческий капитал относят расходы на поддержание  здоровья, на  получение  общего  и  специального  образования;  затраты,  связанные с поиском работы, профессиональной  подготовкой  на  производстве,  миграцией, поиском экономически  значимой  информации  о ценах и заработках.

       Из всех видов инвестиций  в   человеческий  капитал  наиболее  важными являются  вложения  в   здоровье  и  в  образование.  Общее   и   специальное образование  улучшают качество, повышают уровень   и  запас  знаний  человека, тем самым увеличивают объем и качество  человеческого  капитала.  Инвестиции же в высшее образование  способствуют формированию   высококвалифицированных специалистов,  высококвалифицированный  труд  которых  оказывает  наибольшее влияние на темпы экономического роста.

       Источником  вложений   в   человеческий   капитал   может   выступать государство  (правительство),   негосударственные   общественные   фонды   и организации,   регионы,   отдельные   фирмы,    домохозяйства    (индивиды), международные фонды и организации, а также образовательные учреждения.

       В настоящее время роль государства  в этой области достаточно  велика. Государство прибегает как  к принудительным, так и к  побудительным  мерам  в этой области. К принудительным относятся обязательное  для всех  формальное образование   в   объеме    средней    школы,    обязательные    медицинские профилактические  мероприятия  (прививки)  и  др.  Однако  главными   мерами являются  побудительные.  Правительство   располагает   двумя   действенными способами,  которые  используются  с  целью   изменения   размеров   частных инвестиций в человека предпринимаемых автоматически через рынок:  оно может повлиять на доходы тех, кто делает (через систему  налогов  и  субсидий),  а также в состоянии  регулировать  цену  приобретения  человеческого  капитала

(регулируя  цены используемых ресурсов). Особенно  велика роль  государства  в важнейших сферах формирования человеческого капитала – в  сфере  образования и здравоохранения. 

В создании  активов  человеческого  капитала  весома  роль  отдельных  компаний  (фирм).  Они  зачастую  выступают  в  качестве  самых  эффективных производителей этого капитала,  поскольку  владеют  условиями,  при  которых может быть дана соответствующая текущим потребностям  подготовка  персонала, а также обладают информацией о наиболее перспективных направлениях  вложения средств в обучение и подготовку. Однако фирмы делают инвестиции до тех  пор, пока эти инвестиции приносят чистый доход.

       Инвестируя в своих сотрудников,  фирмы  стремятся  активизировать  их трудовую  отдачу,  повысить  производительность  труда,   сократить   потери рабочего времени и тем самым укрепить свою  конкурентоспособность.  Средства вкладываются   в   организацию   курсов   профессиональной   подготовки    и переподготовки,  идут  на  оплату   расходов   работников   на   лечение   и профилактические   мероприятия,    на    строительство    физкультурных    и оздоровительных центров, детских дошкольных учреждений и т.д.  По  масштабам затрат внутрифирменное обучение  в развитых странах  сопоставимо  с  другими секторами подготовки кадров.

       Существует ряд особенности человеческого капитала:

- в современных условиях человеческий  капитал  является  главной   ценностью  общества и главным  фактором экономического роста;

- формирование человеческого капитала  требует от самого  человека  и  всего  общества значительных  затрат;

- человеческий капитал в виде  навыков и способностей является  определенным  запасом, т.е. может  быть накапливаемым;

- человеческий капитал может физически  изнашиваться, экономически  изменять  свою стоимость и амортизироваться;

- человеческий  капитал  отличается  от  физического  капитала  по  степени  ликвидности;

- человеческий капитал неотделим   от  его  носителя  –  живой   человеческой  личности;

-   независимо   от   источников   формирования,   которые    могут    быть  государственными, семейными, частными и др., использование  человеческого  капитала и получение прямых доходов контролируется самим человеком. 
 

Виды инвестиций в человеческий капитал, оценка их эффективности 

Основа  любого бизнеса - люди. Причем не только умеющие с успехом генерировать новые идеи и вдохновлять на их исполнение, но и степень общей  вовлеченности сотрудников в  деятельность компании. По Эдвинссону и Мэлоуну: "Интеллектуальный капитал - это корни компании, скрытые условия развития, таящиеся за видимым фасадом ее зданий и товарного ассортимента". Поэтому и искусство управления командой, ее наиболее результативными сотрудниками - задача номер один для современного лидера, важнейшее условие которой - эффективность использования человеческого потенциала. Сами же инвестиции в человеческий капитал оправданны, если они обладают достаточно высоким уровнем окупаемости и рентабельности. Поэтому вопрос оценки рисков и экономической эффективности весьма актуален, особенно в условиях современных экономических реалий.

Социально-экономическое  развитие в начале нового тысячелетия  характеризуется возрастающей ролью  человеческого фактора. Сегодня по-новому понимается роль человеческого капитала. И, как уже говорилось, он выступает главным фактором повышения конкурентоспособности компании, а в связи с этим инвестиции в человеческий капитал являются неотъемлемым элементом успешного развития предприятия.

В век информации главным критерием  оценки эффективности компании в  достижении конкурентных преимуществ  и обеспечении качественных параметров экономического роста выступает  человеческий капитал, определяемый как  совокупность природных врожденных способностей; дарований; творческого  потенциала; морально-психологического и физического здоровья; накопленных  и усовершенствованных в результате инвестиций знаний и профессионального  опыта, необходимых для целесообразной деятельности в той или иной сфере  общественного воспроизводства, приносящей доход их обладателю. Согласно Роберту Шиллеру из Йельского университета человеческий капитал составляет 72,1% национального богатства США.

Подобно обычному капиталу, способности, знания, навыки человека имеют свойство накапливаться. При этом их формирование и развитие требует как от самого индивида, так и от общества в целом довольно значительных затрат времени, труда, материальных и финансовых ресурсов, то есть инвестиций. К ним относятся все виды затрат, которые могут быть оценены в денежной или иной форме, носят целесообразный характер, а также способствуют росту в будущем заработков человека. Основной проблемой, с которой приходится сталкиваться современным предприятиям, - это оценка эффективности вложений в человеческий капитал. Сложности, возникающие при этом, в определенной мере объясняются тем, что инвестиции в человеческий капитал имеют ряд особенностей, отличающих их от других видов инвестиций.

1. Отдача от инвестиций в человеческий  капитал непосредственно зависит  от срока жизни его носителя (от продолжительности трудоспособного периода). Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу. Но нужно иметь в виду, что более качественные и длительные инвестиции приносят более высокий и более долговременный эффект.

2. Человеческий капитал не только  подвержен физическому и моральному  износу, но и способен накапливаться  и умножаться. Износ человеческого  капитала определяется, во-первых, степенью  естественного износа (старения) человеческого  организма и присущих ему психофизиологических  функций, а во-вторых, степенью  морального (экономического) износа вследствие устаревания знаний или изменения ценности полученного образования. Накопление человеческого капитала осуществляется в процессе периодического переобучения работника и накопления им производственного опыта. Если данный процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования человеческого капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются и увеличиваются.

3. По мере накопления человеческого  капитала его доходность повышается  до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудоспособного возраста), а потом резко снижается.

4. При формировании человеческого  капитала имеет место "обоюдный  множительный эффект". Его суть  заключается в том, что в процессе обучения улучшаются и возрастают характеристики и способности не только у обучаемого, но и у того, кто обучает, что впоследствии приводит к росту заработков как первого, так и второго.

5. Характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями. Так, уровень образования и выбор профессии детьми в значительной мере зависят от семейных традиций и уровня образования их родителей.

6. По сравнению с инвестициями в иные различные формы капитала инвестиции в человеческий капитал являются наиболее выгодными как с точки зрения отдельного человека, так и с точки зрения всего общества.

К. Макконнелл и С. Брю выделяют три вида инвестиций в человеческий капитал:

- расходы на образование, включая общее и специальное, формальное и неформальное, подготовку по месту работы;

- расходы на здравоохранение, складывающиеся из расходов на профилактику заболеваний, медицинское обслуживание, диетическое питание, улучшение жилищных условий;

- расходы на мобильность, благодаря которым работники мигрируют из мест с относительно низкой производительностью в места с относительно высокой производительностью.

       Следующим  критерием  классификации   видов   человеческого   капитала является различие между формами, в которых он воплощается.

      1. Живой капитал включает в  себя знания, воплощенные в человеке.

      2. Неживой капитал создается,  когда знания воплощаются в   физических, материальных формах.

      3. Институциональный капитал состоит  из живого и неживого   капитала,  связанного с  производством   услуг,  удовлетворяющих  коллективные  нужды  общества.  Он  включает  в  себя  все  правительственные   и  неправительственные институты,  которые  содействуют  эффективному  использованию двух типов капитала  (образовательные  и  финансовые  учреждения)

       Таким образом, при существовании  большого  количества  определений   и видов  „человеческого  капитала“,   это   понятие,   как   многие   термины, представляет собой „метафору, переносит свойства одного  явления  на  другое по общему для них признаку“. Человеческий капитал -  это важнейшая составная   часть   современного   производительного    капитала,    которая представлена  свойственным  человеку  богатым   запасом   знаний,   развитых способностей,  определяемых  интеллектуальным  и   творческим   потенциалом. Основным фактором существования и развития человеческого капитала  являются инвестиции в человеческий капитал.

              С точки зрения Сулеймановой Л.Ш., инвестиции лишь создают основу для производства человеческого капитала в системе образования, здравоохранения, повышения квалификации, экономической мотивации, географической мобильности и т.д. Их содержание - не просто вложение средств, а еще и реальная, осознанная и целенаправленная деятельность инвестора. При этом важную роль в создании человеческого капитала играют затраты труда и усилий по саморазвитию и самосовершенствованию. Произведенные затраты неизбежно включаются в общественные затраты во всем воспроизводственном процессе.

Структура вложений в человеческий капитал  включает в себя следующие виды инвестиций:

1) образование, подготовка на производстве;

2) здравоохранение;

3) мотивация;

4) поиск информации и миграция;

5) фундаментальные научные разработки;

6) экология и здоровый образ  жизни;

7) культура и досуг.

Образование и подготовка на производстве повышают уровень знаний человека, а следовательно, увеличивают объем и качество человеческого капитала. При повышении уровня образования эффективность труда работника повышается либо посредством увеличения производительности труда, либо посредством получения знаний, которые делают работника способным осуществлять такую трудовую деятельность, результаты которой представляют большую ценность. 

Исследования, проведенные профессором кафедры  образования Пенсильванского университета Робертом Земски совместно с экономистом Лайзой Линч и профессором менеджмента из Уортона Питером Капелли (было проанализировали более трех тысяч ста рабочих мест), показали, что при десятипроцентном повышении уровня образования суммарная производительность возрастает на 8,6%. Для сравнения: при таком же увеличении основных фондов производительность труда повышается всего на 3,4%. Иначе говоря, предельная прибыль от инвестиций в человеческий капитал почти втрое превышает прибыль от капиталовложений в технику.

Накопление  человеческого капитала (прирастает человеческий капитал двумя способами: когда организация использует максимальный объем знаний своих сотрудников, и когда максимальное число людей владеет знаниями) подразумевает не столько наращивание объема знаний, сколько развитие навыков применения этих знаний, осознание своей значимости и своего места в обществе, умение приспосабливаться к изменяющимся условиям.

Наряду  с образованием, наиболее важными  являются вложения в здоровье человека. Экономическая ценность и значимость здоровья для накопления человеческого  капитала безусловны. Низкий уровень  продолжительности жизни в стране автоматически включает в число  приоритетных затрат инвестиции на поддержание  здоровья, что способствует продлению  жизни человека, а следовательно, и времени функционирования человеческого  капитала.

Неудовлетворительное  состояние здоровья снижает производительность труда: физически слабые и больные  работники не могут в полной мере реализовать свой человеческий капитал, поэтому организация экономически заинтересована в инвестициях в здоровье сотрудников. В связи с этим приобретают особое значение расходы организации на поддержание хорошего физического состояния своих сотрудников: профилактику профзаболеваний, предоставление диетического питания для отдельных работников и (или) бесплатного питания для всех сотрудников, медицинское обслуживание по месту работы и оплату путевок в дома отдыха, лечение в медицинских учреждениях, профилакториях и санаториях, улучшение жилищных условий, страхование работников от несчастных случаев.

К инвестициям в человеческий капитал  сегодня актуально относить и  расходы на фундаментальные научные  разработки. В процессе развития науки не только создаются интеллектуальные новации, на основании которых затем формируются новые технологии производства и способы потребления, но и происходит преобразование самих людей, которые выступают носителями новых способностей и потребностей. В информационном обществе наука превращается в своеобразный генератор человеческого капитала.

Культура  накладывает свой отпечаток на процесс  воспроизводства человеческого  капитала, так как без "духовной пищи" невозможно гармоничное развитие личности. В культуре концентрируется  опыт поколений, сохраняются знания, умения, навыки. Культурный уровень граждан в значительной степени определяет экономические достижения общества, его социально-политическую, идеологическую, образовательную и духовно-моральную структуру. 

При инвестировании финансовых ресурсов в  человеческий капитал у руководства  предприятия возникает ряд вопросов, связанных с эффективностью вложений:

- окупятся ли вложенные средства (каковы виды эффекта от вложения  средств в человеческий капитал);

- в какие сроки можно ожидать  результата от вложения средств;

- в каких объемах потребуется  вложить средства;

- каковы возможные варианты инвестиций;

- как оценить целесообразность  вложения средств в развитие человеческого капитала. 

На  сегодняшний день существуют различные  подходы к оценке эффективности  вложений в человеческий капитал.

Фитц Я., проводя исследования, в качестве простейших подсчетов окупаемости инвестиций в человеческий капитал делил доход на число сотрудников. Это был первый показатель, появившийся в Докладе об эффективности человеческих ресурсов в 1985 г. Им же предложен коэффициент окупаемости инвестиций в человеческий капитал.

Коэффициент окупаемости инвестиций в человеческий капитал 

= [Прибыль - (Расходы - [Зарплаты + Льготы])] : Зарплаты + Льготы, т.е.

HCROI = Revenue - (Expenses - [Pay + Benefits]) / (Pay + Benefits).

Одним из показателей экономической эффективности  человеческого капитала является уровень  интеллектуальности производства (или квалификационной емкости производства). Он исчисляется как отношение фонда образования (интеллектуального капитала) к валовому национальному продукту и показывает, сколько денежных единиц, аккумулированных в образовательном фонде, приходится на каждую стоимостную единицу произведенной продукции:

УИ = ФО / ВНП,

где ВНП - валовой национальный продукт;

ФО - денежная оценка общего фонда образования. 

По  методологии Т. Шульца, величина общего фонда образования равна стоимости  одного года обучения каждого уровня (с включением потерянных заработков), умноженной на число человеко-лет  образования (с поправкой на неодинаковую продолжительность учебного года), накопленного населением страны к тому или иному моменту времени. Дж. Кендрик определял величину ФО с помощью специально разработанных индексов цен и с учетом амортизации знаний и навыков.

Как уже было отмечено, основным фактором существования и развития человеческого капитала является инвестирование в интеллектуальный капитал.

Ваганян О.Г. предлагает следующую методику оценки эффективности инвестиций в  интеллектуальный капитал коммерческих организаций. В связи с тем что взаимодействие отдельных элементов интеллектуального капитала имеет нелинейный характер, оценивается лишь интегральная эффективность инвестиций. В этом случае общий подход к оценке будет следующий. Соотносятся две величины: X (разница между капитализацией организации и ценой замещения ее реальных активов, за вычетом обязательств) и Y (инвестиции в нематериальные активы). Коэффициент эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал подсчитывается как отношение разности величины X в начале и в конце периода и величины инвестиций Y в течение этого периода. При этом все величины берутся в дисконтированном виде с учетом инфляции. В результате получается коэффициент эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал коммерческих организаций, т.е. рассчитывается следующая формула:

Z = X2 – X1 / Y,

Z - коэффициент эффективности инвестиций;

X2 - величина интеллектуального капитала  в конце периода;

X1 - величина интеллектуального капитала  в начале периода;

Y - инвестиции в интеллектуальный  капитал организации.

Для подсчета величины Y рекомендуется  учитывать следующие составляющие: затраты на исследования и разработки (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки); затраты на образование, повышение квалификации, укрепление здоровья работников, социальные инвестиции; затраты на информационные технологии, информационное, техническое и программное обеспечение, на формирование и развитие бренда; на создание корпоративного портала, веб-сайта; на маркетинг; на приобретение, распространение, хранение информации; на развитие дистрибуции; на развитие корпоративной культуры; на приобретение ноу-хау, патентов, других видов интеллектуальной собственности.

Инвестиции  в образование работника образуют его человеческий капитал и через  определенное время приносят (отдачу) доход своему владельцу.

Yn = X0 + RCn ,

где Yn - заработки человека, имеющего n лет образования;