Инвестиций

Содержание

Введение                                                                                                                     3

Понятие и сущность инвестиций                                                                            4

Значение инвестиций                                                                                              10

Заключение                                                                                                               14

Список использованной литературы                                                                     15

Введение

Инвестиции являются неотъемлемой и немаловажной частью современной экономики. Без инвестиций не может развиваться ни одно нормальное производство. Именно поэтому эта тема довольно актуальна для любого предприятия на сегодняшний день.

Основная цель курсовой работы состоит в изучении и раскрытии  экономической сущности инвестиций и их значения.

Задачи данной курсовой работы заключаются в раскрытии таких  понятий, как "инвестиции", "инвестор", "инвестиционная деятельность", в  определении описании форм и видов  инвестиций, в  описании значении и  роли инвестиций в экономике.

Предметом изучения данной темы являются вопросы, связанные с  определением экономической сущности инвестиций и их значения.

Объект исследования- экономическая  сущность и значение инвестиций.

Теоретической базой данной работы является литература и учебные  пособия по теме инвестиций и  инвестированию.

Понятие и сущность инвестиций

Инвестиции- искусство приумножать деньги.  Понятие "инвестиции" слишком широкое и многогранное. Теме инвестиций посвящено  значительное количество материалов, статей и других научных работ.  Раскроем  суть и характеристику инвестиций.

Почему же инвестиционная деятельность это искусство? Дело в том, что успешным инвестициям нельзя научиться, прочитав умную книжку или выполнив ряд определённых действий. В инвестиционной деятельности нет путей, гарантированно ведущих в победе, но много простора для творчества, для анализа и действий. Нет двух инвесторов, вкладывающих деньги 100% одинаково. Инвесторы осваивают это искусство и собственный опыт играет здесь главную роль.

Слово "инвестиции" происходит от латинского слова "investio", что означает облачаю. Инвестиции— это денежные средства, паи, акции и другие ценные бумаги, целевые банковские вклады, технологии, машины, техника, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. ¹

Долгосрочные инвестиции связаны с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а так же реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы. Эти работы приводят к изменению сущности объектов, на которых они осуществляются, и  при этом производимые затраты, не являются издержками отчетного периода по их содержанию; с приобретением зданий, сооружений, техники и оборудования, различных транспортных средств  и других отдельных объектов основных средств; с приобретением земельных  участков или же объектов природопользования, активов нематериального характера.

Инновационные инвестиции -это  средства, вложенные в мероприятия  научно-технического прогресса или  в программы переобучения и повышения  квалификации кадров и т.п.

Инвестиции подразделяются на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции можно определить как  вложения в финансовые инструменты, а именно вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты. Реальные инвестиции- это долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности, причем они бывают разных типов:

1) инвестиции в повышении  эффективности собственного производства, целью которых является создание  условий для снижения затрат  за счет замены оборудования, модернизации основных фондов, перемещения  производственных мощностей и  т.д.;

2) инвестиции в расширение  собственного производства, главная  цель которых- увеличение объема  выпускаемой продукции в рамках  уже существующих производств;

3) инвестиции в создание  нового собственного производства  или применение новых технологий  в нем. Эти инвестиции включают  инвестиции в создание новых  предприятий, реконструкцию существующих  с нацеленностью на новую продукцию  или новые рынки сбыта;

4) инвестиции в несобственное  производство, обеспечивающие выполнение  какого-либо заказа (в том числе  государственного) или участие в  инвестиционном проекте;

5) инвестиции ради удовлетворения  требований государственных органов  управления. Они необходимы, когда  фирма вынуждена удовлетворять  требования властей в части  экономических стандартов, безопасности  продукции либо иных условий  деятельности.

Инвестиции с точки  зрения страны в целом можно описать, как вложения в создание нового или  возмещение изношенного произведенного, человеческого или природного капитала.

Причина довольно большой  и разнообразной классификации инвестиций довольно проста и обуславливается различным уровнем риска, с которым они сопряжены. Но при этом инвестиционные операции нельзя рассматривать как "произвольную" форму деятельности фирмы. Не осуществление инвестиций в большинстве случаев приводит к потерям конкурентных позиций. Поэтому все возможные инвестиции можно разделить на пассивные инвестиции, то есть те, которые обеспечивают в лучшем случае сохранение показателей эффективности вложений в операции данной фирмы за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала и т.д.; и активные инвестиции, то есть такие, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности за счет технических и экономических инноваций.

Чтобы понять, что такое  инвестиции, представим курицу, несущую  яйца. Эти снесённые курицей яйца мы продаём, а на вырученные деньги покупаем ещё одну курицу. Потом  ещё и ещё. В итоге у нас  получается много куриц, которые  производят такое количество яиц, которого достаточно для реализации всех наших  желаний и достойного уровня жизни. Под курицей здесь понимается актив, а под яйцами - доход, денежный поток, генерируемый активами. Под множеством куриц понимается капитал, инвестиционный портфель, увеличивающийся за счёт приобретения новых куриц (активов).

Надо заметить, что инвестирование - один из немногих путей, который ведёт  к финансовой свободе.

Инвестиции - это вложение денежных средств с целью получения  прибыли. Получение прибыли является целью инвестиций. У инвестиций есть 2 важных характеристики: риск и доходность. Риск и доходность имеют взаимосвязь  и чаше всего эта взаимосвязь  прямо пропорциональная. То есть чем  выше потенциальная доходность, тем  выше риск понести убытки. Безрисковых инвестиций не бывает в принципе. Чтобы была возможность получить прибыль, нужно идти на оправданный риск. И соответственно, если риск убытков велик, а шанс получить прибыль - мал, то это плохие инвестиции. Если есть большой риск, то и премия за это должна быть соответствующая.

Инвестиции подразумевают  вложение средств на длительный срок, исчисляемый годами (в отличие  от спекуляций на кратковременных колебаниях цены).

    Инвестиции бывают  как в реальные активы (недвижимость, авторские права, объекты бизнеса), так и в финансовые (акции, паи  фондов, облигации).

    Инвестиции бывают  долевые (акции, доля в бизнесе)  и долговые (облигации, займы,  кредиты). И в этом случае получается, что человек, взявший кредит в банке, становится его объектом инвестиции, активом банка, приносящем ему прибыль. При этом инвестор - юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов.

Различают следующие виды инвесторов:

1. Индивидуальные (частные)  инвесторы (вкладывают собственный  капитал в инвестиционные проекты).

2. Корпоративные инвесторы  (юридические лица, направляющие  свои или заемные средства, как  правило, в расширение собственной  материально-технической базы).

3. Институциональные (портфельные)  инвесторы (аккумулируют собственные  или привлеченные средства для  управления и вложения их в  ценные бумаги или другие финансовые  инструменты). К ним относят: инвестиционные, венчурные, страховые, пенсионные  фонды. Институциональные инвесторы  активно участвуют в управлении  инвестициями. Например венчурные  инвесторы носят рисковый характер, поэтому финансовый контроль  над реализацией инновационных  проектов начинается со стартовой  фазы (start-up) и до окончательного результата. Но в органы управления компании – инноватора инвестор, как правило, не входит. В США, Великобритании, Германии институциональными инвесторами в числе других являются коммерческие банки, во Франции – инвестиционные компании совместные фонды вкладов.

4. Стратегические инвесторы  (крупные государственные предприятия  или частные компании, холдинги, финансово-промышленные группы, стремящиеся  значительно расширить сферы  своей деятельности). Как правило,  стратегический инвестор предпочитает полный контроль над структурами, входящими в сферу его интересов.

Инвестор вкладывает, в основном деньги, и в меньшинстве - время и силы. Так же считается, что инвестиции в акции на длительных промежутках времени с большой вероятностью дадут прибыль, нежели убыток.

Можно так же выделить основные методы финансирования инвестиционной деятельности:

Самофинансирование предусматривает  осуществление инвестирования за счет собственных средств. Разрешенные  в настоящее время к применению методы начисления и использования  амортизации в сочетании с  изменениями законодательства в  части использования прибыли  для развития производства, превращают самофинансирование в заметный источник финансирования инвестиционных проектов по обновлению и техническому перевооружению действующего производства. Для придания самофинансированию такого значения в  процессе развития следовало бы изменить периодичность переоценки основных фондов, включая решение данного  вопроса в компетенцию предприятий. Следует иметь в виду, что в  условиях высоких темпов инфляции при  сложившейся системе переоценки основных фондов происходит обесценение  этого источника.

Привлечение капитала посредством  эмиссии акций как метод финансирования используется обычно для реализации крупномасштабных проектов.

Кредитное финансирование применяется, как правило, при инвестировании в быстрореализуемые и высокоэффективные  проекты.

Финансовый (инвестиционный) лизинг, являющийся разновидностью кредита, нов материально-вещественной форме, используется по той же причине, что  и кредитное финансирование. В  отечественных условиях его распространяют лишь на движимое имущество.

Смешанное финансирование основывается на различных комбинациях перечисленных  методов и может быть использовано всех форм инвестирования.

Для обоснования целесообразности применения каждого метода в конкретных экономических условиях, сложившихся  на микро- и макроуровне, необходим специфический методический инструментарий.

Для самофинансирования –  это методы расчета амортизации, в том числе методы ускоренной амортизации, методические предпосылки  сокращения инфляционного обесценения  амортизации; для кредитного финансирования – методы оценки (обоснования) верхнего предела цены кредита, методы построения кредитных линий и схем возврата долга и процентов; для смешанного финансирования – методы оптимизации  источников финансирования.

Используемые в конкретных условиях методы должны обеспечить решение  следующих задач:

1. Надежности финансирования  в соответствии с графиком  реализации инвестиционного проекта  на протяжении всех его фаз:  прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной.

2. Минимизации инвестиционных  издержек в экономически целесообразных  границах и роста дохода на  собственный капитал. 3. Финансовая  устойчивость проекта и предприятия,  где он реализуется.

Самым распространенным в  условиях становления и развития фондового и финансового рынков становится смешанный метод финансирования. В отечественной литературе этот метод описан в самой общей  форме, поэтому есть смысл остановится  подробно на методических вопросах, возникающих  при его использовании.

Инвестиции позволяют  решать следующие задачи:

- Расширение собственной  предпринимательской деятельности  за счет накопления финансовых  и материальных ресурсов;

- Приобретение новых предприятий;

- Диверсификация за счет  освоения новых областей бизнеса.

Немаловажна и эффективность  использования инвестиций. Она зависит  от их структуры. Структура инвестиций- это состав инвестиций по видам и  направлению использования, а также  удельный вес в общем объёме инвестиций.

Существует технологическая  и отраслевая структура.

Технологическая структура  реальных инвестиций даёт представление  о составе затрат на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, инструментов, на прочие капитальные затраты.

Отраслевая структура  означает распределение и соотношение  капитальных вложений по отраслям промышленности и экономики. Она свидетельствует  о степени сбалансированности и  пропорциональности в развитии отраслей, а также о развитии отраслей, обеспечивающих ускорение научно-технического прогресса  в стране.

Воспроизводственная структура  капитальных вложений характеризует  распределение и соотношение  инвестиций по формам воспроизводства  основных производственных фондов, показывает долю капитальных вложений, направляемую на реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, новое  строительство, модернизацию производства.

Структура капитальных вложений по источникам финансирования отражает их распределение и соотношение  в плане источников финансирования: собственных и привлечённых средств.

Важную роль играет и структура  капитальных вложений по формам собственности, под которой понимается распределение  и соотношение капитальных вложений в разрезе форм собственности: государственной, муниципальной, смешанной, иностранной  и др.

Под территориальной структурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение  по территориям, регионам, областям страны.

Анализ структуры инвестиций имеет важное значение, ибо позволяет  выявить тенденции в использовании  инвестиций и разработать эффективную  инвестиционную политику.

Значение инвестиций

Смысл и значение инвестирования заключается во вложении капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода.

Цель инвестирования- поиск  и определение такого способа  вложения инвестиций, при котором  обеспечивался бы требуемый уровень  доходности и минимальный риск.

На инвестирование оказывают  воздействие различные факторы, основными из них являются:

1) временной;

2) инфляционный;

3) фактор неопределенности  или риска.

Временной фактор: инвестирование по сути означает отказ от использования  дохода на текущее потребление, чтобы  в будущем иметь большую сумму. Другими словами, инвестор намерен  получить в будущем сумму денег, превосходящую отложенную в текущий  момент, как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а предоставил  их в долг.

Инфляционный фактор: инфляция это устойчивое, неуклонное повышение  общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что  цены на необходимые ему товары и  услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или  другой вид инвестиций. В противном  случае ему невыгодно осуществлять инвестирование.

Фактор риска: под риском понимается возможность не получения  от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено  с риском для инвестора, то для  последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект.

В инвестиционном бизнесе  важную роль играет инвестиционный или  холдинговый период. Под холдинговым  периодом понимается период времени  от момента приобретения инвестиции до ее конечной реализации или ликвидации (превращения в наличные деньги).

Инвестиции играют весьма важную роль в экономике: они объективно необходимы для стабильного развития экономики, обеспечения устойчивого  экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический  потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

Значение инвестиций на общеэкономическом  уровне:

1) расширенного воспроизводства;

2) структурных преобразований  в стране;

3) повышения конкурентоспособности  отечественной продукции;

4) решения социально-экономических  проблем, в частности проблем  безработицы, экологии, здравоохранения,  развития системы образования  и др.

Значение инвестиций на микроуровне:

1) развитию и упрочнению  позиции компании;

2) обновлению основных  фондов;

3) росту технического  уровня фирмы;

4) стабилизации финансового  состояния;

5) повышению конкурентоспособности  предприятия;

6) повышению квалификации  кадрового состава;

7) совершенствованию методов  управления.

Что касается значения инвестиций для общего экономического развития нашей страны, то инвестиции участвуют не только в микроэкономической деятельности страны, на уровне взаимодействия с производством, в макроэкономике они тоже рассматриваются. Если взглянуть на инвестиции именно с этой позиции, то станет очевидно, что они способствуют быстрому развитию макроэкономики, а также повышению уровня производительности. Это происходит благодаря обновлению за счет осуществленных финансовых вложений всех активов производства.

Модернизация предприятия, закупка нового оборудование, расширение сферы деятельности неизбежно приводит к увеличению предоставляемых рабочих  мест, а, следовательно, к снижению общего процента безработицы на рынке труда. Увеличение сырьевой базы, ускорение  развития инновационных технических  процессов, вклад в человеческий капитал, задействование в развитии всех отраслей народного хозяйства и промышленности – во всем это проявляется значение инвестиций для развития в нашей стране экономической ситуации и приведение ее к стабильности. Иными словами, за счет инвестирования средств в основной общественный капитал (новое оборудование и обучение сотрудников, строительство и реконструкция зданий, повышение качества продукции, разработки и использование новых технологий производства) происходит увеличение производственного потенциала, а также общее увеличение национального капитала нашей страны.

Значение инвестиций в  области микроэкономики проявляется  в своевременной модернизации оборудования, что позволяет избежать его преждевременного морального и физического износа, и, как следствие, благоприятно сказывается  на качестве и количестве выпускаемой  продукции. Благодаря инвестированию процесса производства становится возможным  расширение сферы деятельности предприятия, прирост благосостояния акционеров, повышение уровня безопасности труда. Обучение инвестициям дает возможность  использовать денежные средства не только для того, чтобы улучшить и расширить  собственное производство, но также  и для приобретения финансовых активов  подобных предприятий, с целью слияния  компаний. Каждое из этих действий, осуществляемых инвесторами, направлено в конечном итоге на обеспечение усиленного функционирования производственной деятельности.

Исходя из этого, можно  сделать соответствующие выводы о значении инвестирования для общего экономического развития нашей страны, расширения потенциальной производительности, а также решения социальных проблем.

Заключение

В первую очередь, инвестиции - это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Инвестиции- это денежные средства, паи, акции и другие ценные бумаги, целевые банковские вклады, технологии, машины, техника, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции имеют большую  и разнообразную классификацию, которая обуславливается различным  уровнем риска, с которым они  сопряжены. Так же инвестиции имеют  различную структуру, а именно состав инвестиций по видам и направлению  использования, а также удельный вес в общем объёме инвестиций.

Инвестор - юридическое или  физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Существует разная классификация инвесторов, например, индивидуальные (частные), корпоративные  институциональные (портфельные) инвесторы  и стратегические инвесторы.

Можно так же выделить основные методы финансирования инвестиционной деятельности:

- самофинансирование;

- привлечение капитала  посредством эмиссии акций

- кредитное финансирование;

- финансовый (инвестиционный) лизинг

- смешанное финансирование;

Так же инвестиции позволяют  решать следующие задачи:

- расширение собственной  предпринимательской деятельности  за счет накопления финансовых  и материальных ресурсов;

- приобретение новых предприятий;

- диверсификация за счет  освоения новых областей бизнеса  и т.д.

Список использованной литературы

1 Райзберг Б.А., Стародубцева Е.Б., Лозовский Л.Ш. Современный экономический словарь- 6-е изд.,перераб. и доп.- ("Библиотека словарей "ИНФРА-М""), 2010 г.- 512 с.

2 Ковалев В.В. Инвестиции 2-е изд. "Проспект", 2010 г.- 584 с.

3 Теплова Т.В. Инвестиции Учебное пособие для ВУЗов, "Юрайт", 2011 г.- 724 с.

4 Лукасевич И.Я. Инвестиции: Учебник, ""Инфра-М" Вузовский учебник", 2012 г.- 413 с.

5 Нешитой А.С. Инвестиции- 8-е изд., перераб. и доп., "Дашков и К", 2012 г.- 372 с.

6 М.В. Чиненов, А.И. Черноусенко, В.И. Зозуля Инвестиции: Учебное пособие- 3-e изд., "КноРус", 2011 г.- 368 с.

7 Подшиваленко Г.П. Инвестиции: учебное пособие- 4-е изд.. стер., "КноРус", 2008 г.

¹ Райзберг Б.А., Стародубцева Е.Б., Лозовский Л.Ш. Современный экономический словарь - 6-е изд.,перераб. и доп. - ("Библиотека словарей "ИНФРА-М""), 2010 г.- 512 с.