Инвестиционная политика на примере Свердловской области

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

           РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 

                                                      УНИВЕРСИТЕТ (РГТЭУ)

 

 

                                        

 

Кафедра финансов и статистики

 

 

 

 

 

 

                                                                  

                                                            РЕФЕРАТ

 

по  «Бюджетной системе Российской Федерации»

 

 

Тема: «Инвестиционная политика на примере Свердловской области»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнена студентом

3 курса, ФЭФ-33

 

 

                                                                       

 

Научный руководитель

профессор Литвиненко В.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     

Москва, 2013 г.

 

 

Содержание

 

 

 

 

Введение……………………………………………………………………………………………………………………………………………………..2

1. Теоретические основы инвестиционной стратегии…………………………………………………………..3

1.1 Понятие и сущность  инвестиционной стратегии…………………………………………………………....3

1.2 Состав, задачи и виды инвестиционных стратегий…………………………………………………………4

1.3 Разработка инвестиционной  стратегии…………………………………………………………………………………6

2. Региональная инвестиционная стратегия………………………………………………………………………..……10

2.1 Особенности инвестиционной  стратегии на уровне региона……………………………..……10

2.2 Оценка инвестиционной  привлекательности региона…………………………………………..…….11

2.3 Разработка региональной  инвестиционной стратегии………………………………………………...15

3. Стратегия социально-экономического развития Свердловской области до 2020 года…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….….18

3.1 Краткая характеристика  Свердловской области…………………………………………………………....18

3.2 Основные цели и задачи  социально-экономического развития  Свердловской области………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..19

3.3 Приоритетные направления  развития Cвердловской области…………………………………23

Заключение…………………………………………………………………………………………………………………………………………….…26

Список литературы…………………………………………………………………………………………………………………………….…27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                        Введение

 

 

       В данной работе я рассмотрела проблему исследования инвестирования экономики, так как данная проблема всегда находилась в центре внимания экономической науки. Я считаю, что это обусловлено тем, что в современной экономике, которая характеризует обострение конкурентной борьбы, все больше внимания приобретает процесс инвестиционной деятельности, обеспечивающий повышение конкурентоспособности отдельных реигонов так и всей экономики в целом.

 

       На сегодняшний день, актуальной проблемой всех регионов является вопрос разработки инвестиционной стратегии на основе фкторов, оказывающих влияние на экономическое и социальное развитие.

 

       В качестве объекта исследования в моем реферате выступает Свердловская область, ее уровень социального и экономического развития, а также цели и задачи инвестиционной политики, направленные на развитие этого региона.

 

      Для раскрытия данной темы нужно рассмотреть следующие разделы:

 

• обозначить понятие инвестиционной стратегии, изучить процесс ее создания и реализации
• ознакомиться с процессом создания региональной инвестиционной стратегии, методикой оценки привлекательности того или иного региона
• на примере стратегии социально-экономического развития Свердловской области до 2020 года рассмотреть региональную инвестиционную стратегию, ее цели, задачи и направления.

 

 

      Предметом  исследования являются пути совершенствования  реализации инвестиционной политики в Свердловской области.

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы  инвестиционной стратегии

1.1 Понятие и сущность  инвестиционной стратегии

 

 

     Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики.

 

      Понятие  «инвестиции» достаточно многогранно. В целом, под инвестициями в экономической литературе понимается любая текущая деятельность, которая увеличивает будущую способность экономики производить продукцию. Соответственно, вложение денежных средств и других капиталов в реализацию экономических проектов, с целью последующего их увеличения называется инвестированием. Юридические и физические лица, осуществляющие инвестиционные вложения, являются инвесторами.

 

     В мировой практике выделяют три основные формы инвестирования: 

• реальные (капиталообразующие) инвестиции; 
• портфельные инвестиции;
• инвестиции в нематериальные активы.

    

       Реальные (капиталообразующие) инвестиции – это вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение существующих предприятий, производств, технологических линий, различных объектов производственного и социально-бытового обслуживания с целью роста основных фондов или оборотных активов.  
 
       Портфельные инвестиции – это вложения в покупку ценных бумаг государства, предприятий, банков, инвестиционных фондов, страховых и иных компаний. В этом случае, инвесторы увеличивают свой не производственный, а финансовый капитал, получая доход от владения ценными бумагами. При этом реальные вложения денежных средств, израсходованные на приобретение ценных бумаг, осуществляют предприятия и организации, выпускающие данные ценные бумаги.  
 
       К инвестициям в нематериальные активы относятся вложения, направляемые на приобретение лицензий, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, товарных знаков, сертификатов на продукцию и технологию производства и иных нематериальных активов. 

       Инвестиционная  стратегия представляет собой  систему долгосрочных целей инвестиционной  деятельности организации, определяемых  общими задачами ее развития  и инвестиционной идеологией, а  также выбор наиболее эффективных  путей их достижения.

       Инвестиционную стратегию можно представить как направление инвестиционной деятельности организации, следование которому в долгосрочной перспективе должно привести к достижению инвестиционных целей и получению ожидаемого инвестиционного эффекта. Инвестиционная стратегия определяет приоритеты направлений и форм инвестиционной деятельности организации, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие организации.

      Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

 

 

 

 

1.2 Состав, задачи  и виды инвестиционных стратегий

 

 
      Структура любой стратегии, независимо от субъекта хозяйствования включает в себя:

• долговременные цели, определяющие деятельность субъекта экономики на перспективу;
• технологии, с помощью которых реализуется достижение стратегических целей;
• ресурсы, которые будут использованные для достижения целей;
• система управления, обеспечивающая достижение целей.

      В зависимости от целей инвестирования, характера экономической ситуации и множества других факторов можно выявить большое число разнообразных стратегий. Рассмотрим некоторые из используемых в современной литературе классификаций.

      По характеру изменений скорости и направлений реализации различают:

• стратегия ограниченного роста, которая не предполагает резких изменений в субъекте хозяйствования и наиболее применима для успешных субъектов;
• стратегия роста предполагает резкие изменения в субъекте хозяйствования;
• стратегия сокращения направлена на изменение деятельности субъекта хозяйствования, его ликвидацию и перевод на новые рынки;
• стратегия сочетания предполагает использование всех перечисленных вариантов на различных этапах деятельности хозяйствующего субъекта.
• стратегии субъектов хозяйствования, занятых в сфере бизнеса с точки зрения их победы в конкурентной борьбе:
• стратегия прямой конкуренции предполагает жестокую конкуренцию за рынки сбыта продукции и оказания услуг;
• стратегия конкурентных товаров-заменителей используется в смежных сферах бизнеса, где товар-заменитель позволит отвоевать определенную долю рынка;
• стратегия конкурентных поставок, конкуренция ведется на рынках поставки сырья, материалов и т. д.
• стратегии, связанные с диверсификацией деятельности:
• стратегия внедрения в новые отрасли предполагает создание новых компаний, совместных предприятий, приобретение существующего бизнеса в этой отрасли;
• стратегия производственной диверсификации определяет стратегическое соответствие смежных отраслей, производств;
• стратегия не производственной диверсификации предполагает проникновение в любые отрасли и бизнесы, общие финансовые выгоды, при этом взаимосвязь и соответствие стратегий является вторичным;
• стратегии исключения и ликвидации возникают тогда, когда бизнес теряет свою привлекательность и наиболее рациональным решением является его продажа;
• стратегия многонациональной диверсификации предполагает перевод части бизнеса на другие национальные рынки с использованием родственных технологий.

       По способу реакции на изменения внешних и внутренних условий функционирования организации:

• наступательная стратегия предполагает активность организации в конкурентной борьбе с применением различных способов и приемов;
• оборонительная стратегия используется, чтобы укрепить ранее достигнутые позиции и удержать их.

       Управление распределением инвестиций в рамках любого предприятия, крупной компании, ведомства, региональной и муниципальной администрации обладает определенной спецификой, связанной как с видом деятельности, так и с типами решаемых задач.

Выделяются следующие задачи распределения инвестиции:

• задача оценки абсолютной эффективности проекта, то есть превышение оценки совокупного результата над оценкой совокупных затрат.

Задача состоит в том, чтобы оценить эффективность проекта и, если она будет оцененна положительно, отобрать его для реализации.

• задача оценки сравнительной эффективности проектов, то есть определение большей (меньшей) предпочтительности одного проекта и их совокупности по сравнению с другими. При этом необходимо выбрать наилучший проект в инвестиционном портфеле. Инвестиционный портфель может состоять из актернативных, независимых или взаимозависимых проектов. Иные ограничения по выбору отсутствуют.
• задача формирования оптимальной инвестиционной программы на базе имеющегося инвестиционного портфеля при наличии определенных ограничений по выбору.

 

       Оптимизация инвестиционной программы может быть пространственной и временной.

       Временная оптимизация может проводиться, если общая сумма финансовых ресурсов, доступных в планируемом году, ограничена сверху, а также, если имеются несколько независимых инвестиционных проектов, которые ввиду ограниченности финансовых ресурсов не могут быть реализованы в планируемом году одновременно. Однако в году, следующем за планируемым, оставщиеся проекты либо их части могут быть реализованы; таким образом, требуется оптимальным образом распределить проекты по двум годам.

       Пространственная оптимизация проводится, если общая сумма финансовых ресурсов на конкретный период (например, год) ограничена сверху, а также, если имеются несколько независимых проектов с сумарным объемом пребуемых инвестиций, привышающим имеющиеся у предприятия ресурсы; таким образом, требуется составить ивестиционную программу, максимизирующую суммарный возможный прирост капитала.

 

 

 

1.3 Разработка  инвестиционной стратегии

 

        В основе разработки инвестиционной стратегии лежит система стратегического управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки инвестиционной стратегии, относятся:

1. Принцип инвайронментализма. Этот  принцип состоит в том, что  при разработке инвестиционной  стратегии субъект экономики (государства, отрасли, муниципального образования  или предприятие) рассматривается  как определенная система, полностью  открытая для активного взаимодействия  с факторами внешней инвестиционной  среды. Открытость объекта инвестирования  как социально-экономической системы  и его способность к самоорганизации  позволяют обеспечивать качественно  иной уровень формирования его  инвестиционной стратегии. В противовес  инвайронментализму конституционализм  означает закрытую систему, деятельность  которой не предполагает инвестиций  и других взаимоотношений с  внешней средой.

2. Принцип соответствия. Являясь  частью общей стратегии развития, инвестиционная стратегия носит  по отношению к ней подчиненный  характер. Поэтому она должна  быть согласована со стратегическими  целями и направлениями операционной  деятельности организации. Инвестиционная  стратегия при этом рассматривается  как один из главных факторов  обеспечения эффективного развития  в соответствии с избранной  общей стратегией. Кроме того, разработанная  инвестиционная стратегия должна  обеспечивать сочетание перспективного, текущего и оперативного управления  инвестиционной деятельностью.

3. Принцип инвестиционной предприимчивости  и коммуникабельности. Данный принцип  заключается в активном поиске  эффективных инвестиционных связей  по всем направлениям и формам  инвестиционной деятельности, а  также на различных стадиях  инвестиционного процесса. Инвестиционное  поведение такого рода связано  с постоянной трансформацией  направлений, форм и методов осуществления  инвестиционной деятельности на  всем пути к достижению поставленных  стратегических целей с учетом  изменяющихся факторов внешней  инвестиционной среды.

4. Принцип инвестиционной гибкости  и альтернативности. Инвестиционная  стратегия должна быть разработана  с учетом адаптивности к изменениям  факторов внешней инвестиционной  среды. Помимо прочего в основе  стратегических инвестиционных  решений должен лежать активный  поиск альтернативных вариантов  направлений, форм и методов осуществления  инвестиционной деятельности, выбор  наилучших из них, построение  на этой основе общей инвестиционной  стратегии и формирование механизмов  эффективной ее реализации.

5. Инновационный принцип. Формируя  инвестиционную стратегию, следует  иметь в виду, что инвестиционная  деятельность является главным  механизмом внедрения технологических  нововведений. Поэтому реализация  общих целей стратегического  развития в значительной степени  зависит от того, насколько его  инвестиционная стратегия отражает  достигнутые результаты технологического  прогресса и адаптирована к  быстрому использованию новых  результатов.

6. Принцип минимизации инвестиционного  риска. Практически все основные  инвестиционные решения, принимаемые  в процессе формирования инвестиционной  стратегии, в той или иной степени  изменяют уровень инвестиционного  риска. В первую очередь это  связано с выбором направлений  и форм инвестиционной деятельности, формированием инвестиционных ресурсов, внедрением новых организационных  структур управления инвестиционной  деятельностью. Особенно сильно  уровень инвестиционного риска  возрастает в периоды колебаний  ставки процента и роста инфляции. В связи с различным менталитетом  инвестиционного поведения по  отношению к уровню допустимого инвестиционного риска, на каждом предприятии в процессе разработки инвестиционной стратегии этот параметр должен устанавливаться дифференцированно.

7. Принцип компетентности. Какие  бы специалисты не привлекались  к разработке отдельных параметров  инвестиционной стратегии, ее реализацию  должны обеспечивать подготовленные  специалисты – финансовые менеджеры.

       Процесс разработки инвестиционной стратегии осуществляется по следующим этапам: 

I.   На первом этапе определяется общий период разработки инвестиционной стратегии. Главным условием является предсказуемость развития экономики и инвестиционного рынка.

II.   На втором этапе формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно исходить, прежде всего, из системы целей стратегии экономического развития. Эти цели могут быть сформированы в виде обеспечения прироста капитала, роста уровня прибыльности инвестиций и суммы дохода, изменение пропорций в форме реального и финансового инвестирования, изменения отраслевой и региональной направленности инвестиций.  

III.   На третьем этапе разрабатываются наиболее эффективные пути реализации инвестиционной деятельности. Осуществляется по 2-м направлениям:

• разработка стратегического направления деятельности.
• разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов.

 

  IV.   На четвертом этапе конкретизируется инвестиционная стратегия по периодам её реализации. Предусматривает установление последовательностей и сроков достижения отдельных целей и стратегических задач.

        Стратегическое управление инвестиционной деятельностью носит целевой характер, т. е. предусматривает постановку и достижение определенных целей. Будучи четко выраженными, стратегические инвестиционные цели становятся мощным средством повышения эффективности инвестиционной деятельности в долгосрочной перспективе, ее координации и контроля, а также базой для принятия управленческих решений на всех стадиях инвестиционного процесса. Стратегические цели инвестиционной деятельности представляют собой описанные в формализованном виде желаемые параметры ее стратегической инвестиционной позиции, позволяющие направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.

       Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно отвечать определенным требованиям.

       Во-первых, цели должны быть достижимыми. В них должен быть заключен определенный вызов. Они не должны быть слишком легкими для достижения. Но они также не должны быть нереалистичными, выходящими за предельно допустимые возможности исполнителей. Хотя в основе разработки стратегических инвестиционных целей лежит идеальное представление или желаемый образ стратегической инвестиционной позиции, их необходимо сознательно ограничивать по критерию реальной достижимости с учетом факторов внешней инвестиционной среды и внутреннего инвестиционного потенциала.

      Во-вторых, цели должны быть гибкими. Стратегические цели инвестиционной деятельности следует устанавливать таким образом, чтобы они оставляли возможность для их корректировки в соответствии с теми изменениями, которые могут произойти в инвестиционной среде. Финансовые менеджеры должны помнить об этом и быть готовыми внести модификации в установленные цели с учетом новых требований, выдвигаемых со стороны внешней инвестиционной среды, общего экономического климата или параметров внутреннего инвестиционного потенциала.

      В-третьих, цели должны быть измеримыми. Это означает, что стратегические инвестиционные цели должны быть сформулированы таким образом, чтобы их можно было количественно измерить или оценить, была ли цель достигнута.

      В-четвертых, цели должны быть конкретными. Стратегические инвестиционные цели должны обладать необходимой специфичностью, помогающей однозначно определить, в каком направлении должны осуществляться действия. Цель должна четко фиксировать, что необходимо получить в результате инвестиционной деятельности, в какие сроки ее следует достичь и кто будет ответственным лицом за основные элементы инвестиционного процесса. Чем более конкретна цель, чем яснее намерения и ожидания, связанные с ее достижением, тем легче выразить стратегию ее достижения.

      В-пятых, цели должны быть совместимыми. Совместимость предполагает, что стратегические инвестиционные цели соответствуют миссии общей стратегии развития, а также краткосрочным инвестиционным и другим функциональным целям.

       В-шестых, стратегические инвестиционные цели должны быть приемлемыми для основных субъектов влияния, определяющих деятельность. Цели также должны быть приемлемыми для тех, кто их выполняет и на кого они направлены.

 

 

2. Региональная  инвестиционная стратегия

2.1 Особенности  инвестиционной стратегии на  уровне региона

 

 

        Под региональной инвестиционной стратегией понимают совокупность организационных и экономических мер по привлечению инвестиций с целью возрождения экономики регионов, ликвидации структурных деформаций, формирования благоприятной рыночной среды с учётом интеграции региона в единое экономическое пространство. Представляет собой относительно обособленную сферу экономико-правовой и организационно-управленческой деятельности, но осуществляется с учётом общегосударственной инвестиционной политики. Ответственность за реализацию несёт исполнительная власть субъекта Федерации. Участниками реализации инвестиционной политики регионов наряду с государственными структурами являются банки, финансовые компании, финансово-промышленные группы, страховые и инвестиционные фонды. Способствует укреплению экономики России, выравниванию уровня жизни населения, сохранению целостности государства.

       Переход страны к устойчивому развитию невозможен без обеспечения устойчивого развития всех её регионов. В настоящее время нельзя представить поступательного развития региона без чётко определённой, осмысленной и адаптированной к региональным условиям стратегии.

       Инвестиционная стратегия является одним из ключевых элементов формирования инвестиционной политики региона.

       На первом этапе, используя результаты экономического анализа и оценки развития экономики региона, необходимо провести выбор типа базовой стратегии структурных преобразований и инвестиционной политики, которым будет соответствовать определённая инвестиционная политика в регионе.

       На втором этапе формирования инвестиционной политики определяются ключевые задачи, составляющие сущность её построения. Они заключаются в:

• разработке концепции развития хозяйства региона, на основе которой станет возможным вывить и обосновать круг приоритетных объектов для инвестирования в регионе.
• формировании основных направлений инвестиционной политики, в частности, поиск, формирование и концентрацию средств, включая полученные из различных источников финансирования.

      Инвестиционная стратегия региона содержит следующие составляющие:

• стратегию развития региона на перспективу, в основе которой закладывается система приоритетов развития и структурной политики;
• основные направления инвестиционной политики региона, выступающие в качестве условий, обеспечивающих реализацию концепции. На их основе разрабатываются предложения по активизации инвестиционной деятельности в регионе (создание благоприятного инвестиционного климата, формирование механизмов для роста объёмов финансирования, подготовка экономики региона к эффективному использованию инвестиций, направление инвестиций на реализацию концепции развития экономики региона).

       Одним из важнейших этапов инвестиционной стратегии является обеспечение эффективной отдачи от вложенных средств. Эффективность инвестиционных проектов в случае, если инвестиционная деятельность связана с инновациями в различных сферах экономики; с целью создания научного задела в различных отраслях науки и техники, в разработке новых технологий и их внедрении, в развитии сферы услуг и поддержании высокого уровня качества жизни населения.

       Инвестиционная стратегия региона, в конечном счёте, должна обеспечивать экономическую и социальную эффективность, экологическую безопасность, развитие поддерживающей инфраструктуры региона.

 

 

2.2 Оценка инвестиционной  привлекательности региона

 

 

       Под региональным инвестиционным климатом обычно понимают систему социально-экономических отношений, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов на макро-, микро- и собственно региональных уровнях и создающих предпосылки для проявления устойчивых инвестиционных мотиваций.

       В современной отечественной экономической науке выделяются три наиболее характерных подхода к оценке инвестиционной привлекательности региона. 

I.   Суженный подход базируется на оценке динамики валового регионального продукта, объёмов производства, развития инвестиционных и региональных рынков, в т.ч. фондового. Этот метод является упрощённым, но универсальным. Однако его справедливо критикуют за игнорирование объективных связей фактора инвестиций с другими (например, ресурсными) факторами региона.

II.   Факторный подход основывается на наборе следующих основных факторов:

• факторы и ресурсы, характеризующий экономический потенциал региона. Под таким потенциалом понимается совокупная способность экономики региона, его предприятий, хозяйств, осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать продукцию, товары, пользующиеся спросом на внутреннем и мировом рынках, удовлетворять запросы населения региона, общественные потребности
• зрелость рыночной среды в регионе как фактор инвестиционной привлекательности
• периодические факторы, т.е. доверие населения к региональной власти, состояние политической стабильности в регионе
• социальные и социокультурные факторы, т.е. уровень жизни населения региона, влияние миграции на инвестиционный процесс, условия работы для иностранных специалистов
• организационно-правовые формы, т.е. отношение региональных властей к иностранным инвесторам, соблюдение законодательства органами исполнительной власти региона, правовая культура предпринимателей, информационное обеспечение в регионе, доступность информации и т.д.
• финансовые факторы, т.е. состояние доходной части бюджета, уровень банковского процента, доля убыточных предприятий в регионе и т.д.