Кейнсиа́нство

Тема: КЕЙНСИАНСТВО         

    Длительный (1922-1929) экономический подъём, наступивший  после "очистительного" кризиса 1921 года, сменился глубоким спадом – "Великой  депрессией" 1929-1933 годов, охватившей все развитые страны. Достаточно сказать, что промышленное производство в США сократилось почти вполовину, а в Германии – на 40  % (1). В этих условиях английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) констатирует конец эпохи свободного предпринимательства. Как следствие, он произвёл решительную переоценку роли государства в экономике, завершив процесс, начатый в работах  Пигу. По закону маятника, который резко движется в обратную сторону, отрицание значимости экономической роли государства классической школой сменяется концепцией, рассматривающей государство в качестве основного хозяйственного агента. Кейнсом сформулированы основные положения теоретической концепции о необходимости постоянного, всеобъемлющего, макроэкономического регулирования экономики. Теоретические постулаты воплотились в системе конкретных рекомендаций, основы которой были заложены Кейнсом, и доработанной его последователями. Известная под названием кейнсианства, эта система в течение более чем тридцати лет являлась основной   системой государственного регулирования экономики в большинстве стран.

Теоретическая система и экономическая  программа Д.М. Кейнса.

                                                       "Нужно тратить,  чтобы было, что  тратить".

                                                                                                                            Д.М.Кейнс. 

    Дж. М. Кейнс – выходец из семьи  академических экономистов (его  отец преподавал логику и экономическую теорию в Кембриджском университете), ученик А.Маршалла в бытность студентом Кембриджского университета, профессором которого впоследствии становится. Редактор важнейшего теоретического органа английских экономистов – "Экономического журнала", один из директоров Английского банка, советник Министерства финансов, член правительственного Комитета по финансам и промышленности. Главный представитель Великобритании на Бреттон-Вудской валютной конференции, принявшей решение об организации Международного Валютного фонда и Международного банка восстановления и развития. Кейнс принимал участие в разработке их структуры, программ деятельности и стал затем одним из членов правления.

    Удостоен  английской королевой титула лорда, стал пэром Англии и членом палаты лордов английского парламента. Был  женат на русской, балерине Мариинского  театра, Лидии Лопаковой.

    Работы  Кейнса 1909-1925 годов были посвящены  анализу экономико-математических проблем и вопросов денежного  обращения. В работе "Конец свободного предпринимательства"(1926) Кейнс уже обосновывает главный тезис своей экономической доктрины: свободному предпринимательству пришёл конец, рыночная экономика более не способна к самонастройке, к восстановлению утраченного равновесия. Эти функции должно взять на себя государство и осуществить средствами денежно-кредитной политики устранение кризисных явлений и сопутствующей последним безработица. Таким образом, Кейнс ещё в 1926 году приходит к отрицанию закона рынков Сэя, не допускающего возможность общих кризисов перепроизводства.

    Окончательные "похороны" закона Сэя и формулировка в законченном виде основных положений доктрины Кейнса осуществляются им в работе "Общая теория занятости, процента и денег" (1936), написанной по следам разрушительного кризиса 1929-1933 годов. Эта книга и поныне остаётся одной из самых популярных работ в истории экономической науки, которую каждое поколение экономистов воспринимает по-своему, выделяя положения, созвучные изменившейся экономической ситуации.

    Идеи  Кейнса восходят к концепциям благосостояния Пигу и Парето, к обоснованию необходимости  государственного регулирования экономики К. Викселлем. Определённое воздействие на становление кейнсианской теории оказал меркантилизм. Это особенно наглядно проявляется в рекомендациях Кейнса по увеличению количества денег в стране (имеются в виду полноценные, а не обесцененные деньги), и в самом факте признания необходимости активной роли государства как субъекта экономического развития.

    Методология Кейнса вполне маржиналистская, тяготеющая к субъективному его направлению. Основу экономического развития составляют, по Кейнсу, психологические побуждения и мотивации хозяйствующих субъектов, чьи действия определяют объёмы и направления движения инвестиционных и товарных потоков в народном хозяйстве. Это сближает подход Кейнса с методологией его учителя – А. Маршалла. Однако, признавая исходную роль микроуровня, Кейнс предпочитает использовать инструменты макроуровневого экономического анализа. Только на макроуровне, полагал Кейнс, можно оценить существующие в экономике проблемы и выработать механизм их разрешения, выявить возможные пути государственного воздействия на экономическое поведение хозяйствующих субъектов. Таким образом, недопустима абсолютизация макроуровневого начала в теории и практике Кейнса. Экономические решения, определяющие экономическую конъюнктуру, принимаются на микроуровне. Но только на макроуровне находятся те средства и рычаги, которыми формируются эти решения.

    Теоретическая модель Кейнса базируется на определяющей роли совокупного спроса. Здесь отчётливо прослеживается основополагающий принцип маржинализма, исходящий из приоритета потребительских оценок и проецируемый Кейнсом на макроуровень. Речь идёт не о спросе отдельных индивидов, а о совокупном, агрегированном спросе в масштабе народного хозяйства.

    Изучение  совокупного спроса с позиций  маржинализма представляло собой определённую новацию, поскольку до Кейнса существовало методологическое несоответствие в анализе зависимостей на микро - и макроуровнях. На микроуровне исследования осуществлялись с позиций методологии маржинального анализа, а на макроуровне использовались классические модели. Теория Кейнса восполнила этот пробел в макроуровневом анализе.

    Совокупный  спрос должен быть эффективным, т.е. обеспечивать реализацию произведённых продуктов и услуг по такой цене, которая позволила бы возместить затраты и получить доход, достаточный для развития производства. Обеспечение и поддержание эффективного спроса Кейнс полагает главной задачей государства. Наличие достаточного объёма эффективного спроса позволит осуществить покупку ресурсов (обеспечив тем самым платёжеспособный спрос их собственников на потребительском рынке), и расширить предложение товаров и услуг, т.е. стимулировать экономический рост.

    С проблемой совокупного спроса неразрывно связана другая первостепенная для  Кейнса проблема –  уровня занятости и размеров безработицы, особенно актуальная в период написания его работы. Недостаток совокупного спроса обусловливает избыточное предложение труда. В модели классической школы эта ситуация регулировалась снижением заработной платы (цены труда) до уровня, балансирующего спрос и предложение. Но это не решает проблему, утверждает Кейнс, понижение заработной платы не может быть лекарством от безработицы. Снижению заработной платы противодействуют профсоюзы, в нём не заинтересованы многие предприниматели, утрачивающие квалифицированные услуги труда. Снижение заработной платы влечёт за собой сокращение спроса на потребительском рынке, что провоцирует сокращение производства. Результатом становится прогрессирующее увеличение безработицы. Отсюда логичен вывод Кейнса об определяющей роли совокупного спроса в динамике общественного производства и экономического роста. Проблема совокупного спроса выдвигается в центр концепции Кейнса.

    Кейнсом выделяются два основных компонента совокупного спроса, поочерёдно подвергаемые анализу. Первым из них оказывается потребительский спрос, т.е. спрос на рынках конечного продукта.

    Главной детерминантой, определяющим фактором потребительского спроса является, по Кейнсу, уровень доходов населения. Однако Кейнс полагает неверным представление классиков о полном расходовании на приобретение конечных продуктов и услуг всего объёма получаемых доходов. Применение маржинальной методологии к исследованию совокупного спроса позволяет выявить исходную причину отставания роста объёма совокупного спроса от роста объёма производства. "Психология общества такова, - указывает Кейнс, - что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не  в такой же мере, в какой растёт доход" (2). Основной психологический закон потребления, формулируемый Кейнсом, устанавливает взаимосвязь между объёмом получаемых доходов и потребляемой их частью. По достижении доходом определённого уровня темпа роста  потребления начинают всё больше отставить от темпов роста доходов. Остаток, составляющий всё большую часть, переводится  в сбережения.

     Анализируя эту взаимосвязь, Кейнс  вводит новые категории, ставшие  впоследствии очень популярными. Склонность к потреблению, т.е. отношение уровня потребления к размеру дохода C/Y задаётся психологическими побуждениями индивида, которые, в свою очередь, определены реальными экономическими условиями, в которых находится индивид. С этой категорией тесно связана предельная склонность к потреблению - DC/DY, выражающая отношение прироста потребления к приросту дохода и характеризующая интенсивность стремления индивида к потреблению прироста получаемых доходов.

    Предусмотрительность, скупость, расчётливость индивидов  обусловливают появление в системе  Кейнса категорий, симметричных названным. Падение доли потребляемой и увеличение доли сберегаемой частей дохода характеризуют склонность к сбережению S/Y (отношение сберегаемой части дохода к общему его объёму) и предельную склонность к сбережению (отношение прироста сберегаемой части дохода к приросту объёма дохода).

    Взаимосвязь между доходами, потреблением и сбережением  иллюстрируется т.наз. "крестом Кейнса":

    Линия ОВ – биссектриса, каждая точка которой  выражает равенство расходов доходом; линия АD выражает динамику потребления, рост которого происходит от некоего имеющегося уровня сбережённых ранее доходов. По мере роста доходов потребление вначале возрастает почти параллельно, затем начинает всё больше отставать. Сбережения, напротив, равны нулю в точке Е, затем начинают расти, пока не достигают величины отрезка ВD. Объём потребления в этот момент выражается величиной отрезка  DF.

    Таким образом, в системе Кейнса бережливость вовсе не выглядит добродетелью. Напротив, любое сбережение влечет за собой падение темпов экономического роста, и чем меньше тратит  население, тем меньше возможностей  получает для этого. Кейнс видит только один выход из этой ситуации. Если человеческую природу изменить нельзя, и справедлив, следовательно, основной психологический закон потребления, то бережливость должна быть соединена с предприимчивостью. Сбережения должны приносить доход, будучи переданы на возвратной и платной основе функционирующим предпринимателям посредством различных финансовых институтов.

    Ими могут стать банки, холдинговые  и трастовые компании, всевозможные инвестиционные фонды и др. Поэтому важнейшей задачей государства, по Кейнсу, является формирование сети  финансовых институтов, пользующихся доверием субъектов сбережения, и контроль за их деятельностью вплоть до государственного страхования депозитов.

    Таким образом, сбережения трансформируются в инвестиции. Создается возможность формирования равенства, которое Кейнс полагал важнейшим условием макроэкономического равновесия:  S=I, где S и I соответственно означают объемы сбережений и инвестирования в масштабе национальной экономики.

    При выполнении этого равенства эффективный  спрос, который задается уровнем  потребления и размером инвестиций, будет соответствовать объему производства. Наступит состояние полной занятости. Однако, нарушение равенства S=I  может произойти в результате возможной несогласованности побуждений субъектов инвестирования и субъектов сбережения. Решение о сбережении принимают одни субъекты рыночной экономики, а об инвестировании - другие. При этом первые ориентируются на имеющийся уровень доходов, а вторые – на те будущие доходы, которые надеются получить. Налицо, таким образом, временная нестыковка. На пути движения денег от сберегающих лиц к инвесторам могут произойти всевозможные сбои, вследствие чего решения об инвестировании не получают финансового обеспечения. Совокупный спрос уменьшится, что может стать прологом длительного экономического спада.

    Так Кейнс приходит к анализу второго  компонента совокупного спроса - инвестиционного. Движение капитальных активов на  этом рынке, в отличие от потребительского рынка, который  упирается в потолок платежеспособного спроса, бесконечно и не имеет ограничителей. (Ср. с определением хрематистики Аристотелем).  Поэтому инвестиционный спрос – предмет особого внимания в кейнсианской теории.

    Центральной категорией в анализе инвестиционного спроса становится склонность к инвестированию, а центральным субъектом инвестиционного рынка - потенциальный инвестор. Объем совокупного спроса определяется решениями, принимаемыми им. Активизация побуждений к инвестированию субъектов рынка и воздействие на их решения делаются важнейшей задачей государства. Только в случае успешного ее решения сберегаемая часть дохода будет капитализироваться, направляться в отрасли. Позиция Кейнса в этом вопросе созвучна теории Менгера и шведской школе маржинализма (см.гл.6), полагающих ожидания предпринимателей важным фактором экономического роста.

    Потенциальный инвестор примет положительное решение  об инвестировании в том случае, если предельная эффективность инвестиций (прибыльность последней инвестируемой единицы капитала) будет достаточно высока. Ее нижний предел определяется условиями наиболее популярной альтернативы инвестированию- помещению денег в банк с целью получения процента. Если предельная эффективность капиталовложения будет выше нормы процента, то решение об инвестировании будет положительным. Таким образом, важнейшее значение для эффективного спроса приобретают колебания нормы процента.

    Сама  необходимость государственного регулирования  нормы  процента была доказана Викселлем. Требовалось уяснение механизма такого регулирования.      

    Решение вопроса о механизме формирования нормы процента в системе Кейнса  восходит к неоклассическому, но не совпадает с ним.  Его концепция сопрягается с выводом Фишера о том, что динамика инвестиционного процесса обусловливается движением нормы процента. Однако Кейнс рассматривает процент как следствие соотношения спроса и предложения на денежную часть капитальных активов, т.е. как денежный  феномен. Отсюда на величину ставки процента воздействуют размеры спроса на деньги и их  предложения.

    Спрос на  деньги, по Кейнсу, обусловливается  сочетанием трех мотивов: трансакционного (необходимость в наличности для совершаемых сделок); предосторожности (потребность в наличности на случай непредвиденных неблагоприятных обстоятельств); спекулятивного  (потребность в наличности для извлечения пользы из имеющейся информации для совершения спекулятивных операций).( 3  ) Чем выше степень неопределенности в экономическом положении страны, тем  выше предпочтение ликвидности, желание держать средства в денежной форме. (Разумеется, это относится к полноценной валюте). Поэтому процент у Кейнса – это и психологический фактор, плата за расставание с ликвидностью. Чем выше степень предпочтения ликвидности, тем выше ставка процента.

    Таким образом, государство может воздействовать на ставку процента  посредством  предложения денег. Здесь, однако, велика опасность т.наз. "ловушки ликвидности", (термин Кейнса) которая  образуется  в случае увеличения денежного предложения, не сопровождаемого ожидаемым снижением процентной ставки. Рыночная конъюнктура  не вызывает доверия у хозяйствующих  субъектов, которые не  торопятся расстаться с ликвидностью. Активизация инвестирования не происходит, неизбежным делается падение совокупного спроса в условиях  прогрессирующей инфляции (последнее является следствием увеличения предложения денег). Такая неоднозначность последствий денежно-кредитной политики настораживает Кейнса, заставляя вести  поиск других регуляторов эффективного спроса. Так Кейнс приходит к выводу о необходимости использования в этом качестве бюджетной политики государства.

    Итак, задача государства  по поддержанию  эффективного инвестиционного спроса включает регулирование ставки процента средствами денежно-кредитной политики и поддержание благоприятного инвестиционного клиента в национальной экономике. (Стагнирующая экономика непривлекательна  для инвесторов. Необходимы политическая и правовая стабильность, щадящие налоги, существование устойчивой денежной единицы, полноценных рыночных институтов, доступность ресурсов). Но если эти меры не обеспечат  должного уровня эффективного спроса, что может предпринять государство? Ответ Кейнса  на этот  вопрос  представляет наиболее значительную новацию его экономической системы. Государство, по Кейнсу, превращается в крупнейшего инвестора, восполняющего недостаток совокупного спроса. Государство, таким образом, часто выступает в роли  предпринимателя-новатора, знакомого нам по системе Шумпетера. Эффективность такого решения проблемы Кейнс обосновывает с помощью введения новой категории- мультипликатора (от лат.multiplico- умножаю, увеличиваю)

    Методологически понятие мультипликации восходит к  теории  кумулятивных процессов, разработанной К. Викселлем. А сама  категория  мультипликатора, собственно, не является изобретением  Кейнса.  В 1931 году вышла работа английского экономиста, профессора  Кембриджского университета  Ричарда Кана (р.1905) "Отношение внутренних инвестиций к безработице", где констатировалась зависимость между  первичной  занятостью, вызванной локальным  инвестированием  на любом  участке хозяйства, и последующим ее стимулированием. Предприниматели и наемные работники, получив дополнительные доходы, предъявляют спрос на потребительских и инвестиционных рынках, что рождает новую, уже вторичную занятость, затем - третичную и т.д. Происходит "мультипликация", умножение первичной занятости, Мультипликатор, таким образом, трактуется как коэффициент, показывающий зависимость размера общей занятости от уровня первоначальных инвестиций.

    В системе Кейнса понятие мультипликации получает более  широкий смысл. Механизм мультипликатора связывается Кейнсом с процессом накопления, включающим и расширение занятости. Мультипликация  накопления, по Кейнсу, обеспечивая экономический рост, решает тем самым и проблему занятости. Мультипликатор рассматривается уже как коэффициент, показывающий кратное увеличение национального дохода вследствие данного уровня первоначальных инвестиций.

    Кейнс формирует  условия появления  мультипликационного эффекта. Необходим свободный доступ к ресурсам и определенный уровень ресурсообеспеченности,  соответствие структуры инвестиций структуре общественного производства. Весьма важна пропорция распадения дополнительных доходов на потребляемую и сберегаемую части, направления использования последней. В реальности действие мультипликатора  многосложно и долговременно. Волна мультипликации накладывается одна на другую в течение определенного времени, поддерживая множительный эффект. На длительность такого эффекта  определяющее влияние оказывает фаза цикла.

    Кейнс обращает   внимание  и на двойственность процесса мультипликации. При отрицательной динамике инвестирования происходит кратное падение производства, что  подтвердила экономическая  практика Украины. Именно поэтому так остро стоит проблема активизации инвестирования и финансового его обеспечения в украинской экономике.

    Мультипликационный  процесс осуществляется под влиянием экономической политики государства. Угнетающее воздействие могут  оказать чрезмерные налоги, нехватка денежной наличности. Преобладание импортных товаров на рынках страны обусловливает утечку  значительной части доходов за рубеж, ослабляя  тем самым эффект  мультипликации. Таким образом, условием  позитивного, стимулирующего эффекта мультипликатора является, по Кейнсу,  сбалансированная экономическая политика государства. Государственное регулирование экономики учитывает мультипликационные зависимости в экономике и использует их.

    Модель  государственного регулирования экономики связана  у Кейнса  с его трактовкой общего экономического равновесия.

    В теориях классиков и неоклассиков достижение общего равновесия имело  место лишь в условиях полной занятости. Несоответствие между объемом спроса на труд и предложения труда устранялись движением заработной  платы как цены труда. По Кейнсу, уровень занятости не связан с величиной заработной платы и  не регулируется ее динамикой.  Поэтому  падение заработной платы в условиях безработицы вовсе не является закономерностью и может привести не к расширению занятости, а лишь к увеличению доходов предпринимателя. Ситуация лишь  ухудшится, поскольку нет никаких гарантий, что последний увеличит свое потребление. Скорее  произойдет обратное в силу действия основного психологического закона  потребления. Рабочие тоже сократят свое  потребление в результате уменьшения своих доходов. Как следствие, сократится  совокупный спрос, а это уже повлечет за собой  дальнейшее сокращение занятости.

    Таким образом, общее равновесие не может быть восстановлено за счет падения заработной платы. В этом, в частности, отличие макроуровневого подхода от микроуровневого, где перераспределение средств в пользу инвестиций может дать положительный эффект. Но на макроуровне  равновесие восстанавливается за счет увеличения безработицы, поскольку спрос на услуги труда связан с общим объемом эффективного спроса. Недостаток эффективного спроса обусловит общее сокращение производства, и, как следствие, спроса на услуги труда (часто при неизменной его цене).

    Таким образом, в системе Кейнса равновесие на макроуровне восстанавливается в результате балансирования объемов производства и эффективного спроса (а не спроса и предложения, как у маржиналистов и неоклассиков). Оказывается возможным общее равновесие при  недоиспользовании имеющихся ресурсов, в том числе - трудовых. Установление общего равновесия при неполной занятости трудоспособного населения дает возможность Кейнсу обосновать существование вынужденной безработицы. Средством борьбы с нею является государственное регулирование объема эффективного спроса.

      Теоретическое обоснование необходимости  государственного регулирования  эффективного спроса обусловливает формирование экономической программы Кейнса, где конкретизируются методы регулирования, а государство выступает, как подчеркивал Г.Шмоллер, самым замечательным нравственным институтом воспитания.

      В качестве основных инструментов регулирования спроса Кейнс выделяет денежно-кредитную и бюджетную политики.

      С помощью средств денежно-кредитной  политики (операций на открытом рынке, динамики учетной ставки и нормы обязательных резервов) Кейнс полагает возможным понизить норму ссудного процента. Это должно  положительно воздействовать  на побуждение к инвестированию, поскольку понижение нормы процента смещает вниз нижнюю планку  предельной эффективности инвестиций и делает их более выгодными. Опасность инфляции велика, по Кейнсу, только в условиях полной занятости. (Кейнс опирается здесь на  эффект Викселля,  доказавшего рост заработной платы для случая полной занятости). В этом случае растет заработная плата, что увеличивает издержки производства и провоцирует дальнейший рост цен. Это явление получило название "инфляции  издержек".

      В случае  отсутствия полной  занятости  увеличение денежной  массы  в обращении действует  на  экономику благотворно. Уменьшение предпочтения ликвидности активизирует инвестиционную деятельность предпринимателей, предъявляется дополнительный спрос на факторы производства, увеличивается занятость. Позитивные последствия экономического роста превосходят по своей  значимости отрицательные последствия инфляции.

      С  регулированием  нормы процента  Кейнс связывает и отказ от  золотого стандарта. Это  дает  возможность государству реализовать  в полной мере возможности  денежно-кредитной политики, использовать  в ряде случаев денежную эмиссию.

      Однако Кейнс  был далек  от идеализации денежно-кредитной  политики, несущей угрозу "ловушки ликвидности". Кроме того, важным фактором активизации инвестиционного спроса наряду с процентом он считал ожидания инвесторов, оптимистическую оценку ими своих  будущих выгод. Эта  оценка есть синтезированный результат воздействия  множества факторов (ресурсообеспеченности, фазы цикла, внешнеэкономической конъюнктуры, политических и правовых моментов), которые не регулируются денежно-кредитной политикой.

      Основной механизм государственного  регулирования Кейнс видел в  бюджетной политике. Ее назначение – обеспечение необходимого уровня эффективного спроса посредством как частных инвестиций (через систему государственных кредитов, субсидий, заказов), так и непосредственных  государственных капиталовложений в производство. Используя эффект мультипликации, государство добивается роста занятости, и, как следствие, увеличения национального дохода. Итак, название работы Кейнса не является случайным. Посредством категории эффективного спроса уровень занятости, процент и количество денег в обращении связываются в единую систему государственного регулирования экономики с целью обеспечения ее стабильности  и роста национального дохода.

      Рекомендации Кейнса дополняются мерами фискального и социального характера, направленными на увеличение доходов бедных слоев населения. Это, по Кейнсу, может  повысить склонность последних  к потреблению и увеличить эффективный спрос.

      Так, государство проводит политику полной занятости, направленную на расширение объема общественных работ и числа безработных, задействованных на них. Кейнс дает при этом совет, актуальный для нашего шахтерского региона: “Если бы  казначейство  наполняло старые  бутылки банкнотами, закапывало их на соответствующей глубине в бездействующих угольных  шахтах,  заполняло эти шахты доверху городским мусором, а затем,  наконец, предоставляло бы частной инициативе на основе хорошо  испытанных принципов laissez faire выкапывать эти банкноты из земли …, то безработица могла бы полностью исчезнуть, а косвенным образом (это-Е.К)  привело бы, вероятно, к значительному увеличению как реального дохода общества, так и его капитального богатства по сравнению с существующими размерами". (4)  Безразлична, таким образом,  сфера  приложения частной (или государственной)  инициативы. Важен сам факт роста занятости, приводящий в действие  механизм мультипликации и способствующей  росту общественного богатства.