Классификация финансовых потоков

Министерство образования  Российской Федерации

Государственное бюджетное образовательное учреждение

                     высшего профессионального образования

 

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»

 

                       

 

 

 

                                РЕФЕРАТ

 

                 по дисциплине «Логистика» на тему:

 

   «Классификация финансовых потоков»

 

                                                

 

 

 

 

 

Выполнила студентка

гр. ФМ 3 – 2            ____________________________      / Сенникова В. И./

                                                           (подпись)

 

 

 

Проверил                     _________________________     /           /

                                                         (подпись)

 

 

 

 

 

                                              Москва – 2012

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………………3

1. Понятие финансового потока  в логистике………………………………………………….4

2. Общая классификация финансовых  потоков……………………………………………….7

3. Экономическая классификация  финансовых потоков…………………………………….11

Заключение …………………………………………………………………………………..…15

Список литературы………………………………………………...…………………………...16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
 
 В настоящее время российские предприятия функционируют в условиях значительной нестабильности экономической среды, что вызывает необходимость поиска высокоэффективных методов и способов управления деятельностью промышленных предприятий. Одним из таких методов является логистика, позволяющая выйти на качественно новый уровень управления материальными, финансовыми и информационными потоками предприятия в целях улучшения конечных результатов его производственно-хозяйственной деятельности и обеспечения стабильного положения на рынке. 
 В условиях перехода к рыночной экономике повышение эффективности производства и реализации продукции определяет необходимость выделения и изучения логистических финансовых потоков, соответствующих перемещению товарно-материальных и товарно-нематериальных ценностей, которые в процессе перемещения от одного хозяйствующего субъекта к другому могут рассматриваться в качестве соответствующего товарного потока. При этом его движение обусловлено выполнением целого ряда логистических операций. 
 Переход к рыночным отношениям, расширение масштабов хозяйственной деятельности, возросшая потребность в усилении всех видов взаимосвязей в процессах управления финансовыми потоками, порожденных сбытовыми товарными потоками, обусловили основные требования к новым формам и методам повышения эффективности управления деятельностью предприятий, увеличения результативности их деятельности, улучшения финансового состояния. Формирование финансовых потоков логистики на предприятиях, использование логистических принципов и методов, позволит подойти на новой основе к решению традиционных задач, повысить эффективность их производственно - хозяйственной деятельности. Для успешного управления финансовыми потоками необходимо представлять их классификацию, это позволит добиться большей эффективности деятельности организации.

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие финансового  потока в логистике

Финансовая логистика  представляет собой систему управления, планирования и контроля над финансовыми  потоками на основе информации и данных по организации материальных потоков.

Финансовый поток - это направленное движение финансовых ресурсов, связанное с материальными, информационными и иными потоками как в рамках логистической системы, так и вне ее.

Возникают финансовые потоки при возмещении логистических  затрат и издержек, привлечении средств  из источников финансирования, возмещении (в денежном эквиваленте) за реализованную продукцию и оказанные услуги участникам логистической цепи.

Механизм финансового  обслуживания товарных потоков является в настоящее время наименее изученной  областью логистики.

Финансовые потоки в том или ином виде существовали всегда при любых способах организации предпринимательской деятельности. Однако, как показала практика, наибольшая эффективность их движения достигается при применении логистических принципов управления материальными и финансовыми ресурсами, что и обусловило появление новой экономической категории - логистический финансовый поток. Следовательно, логистические финансовые потоки создаются и используются для обеспечения эффективного движения товарных потоков. При этом специфика заключается в первую очередь именно в потребности обслуживания процесса перемещения в пространстве и во времени соответствующего потока товарно-материальных или товарно-нематериальных ценностей.

Задачей управления финансовыми потоками в логистических  системах является полное и своевременное обеспечение по объемам, срокам и источникам финансирования. Эти источники финансирования должны отвечать требованиям минимальной цены. [5] 
 Перед финансовой логистикой стоят следующие задачи:  
• изучение финансового рынка и прогнозирование источников финансирования с использованием маркетинговых приемов;  
• определение потребности финансовых ресурсов, выбор источников финансирования, отслеживание процентных ставок по банковским и межбанковским кредитам, а также процентных ставок по ценным и государственным облигациям;  
• построение финансовых моделей использования источников финансирования и алгоритма движения потоков денежных средств из источников финансирования;  
 
• координация оперативного управления финансовыми и материальными потоками. Прежде всего оцениваются затраты, например, на доставку товаров транспортным средством. Менеджер по логистике выстраивает материальные потоки с учетом затрат;  
• формирование и регулирование свободных остатков на рублевых, валютных и бюджетных счетах с целью получения дополнительной прибыли от операций на финансовом рынке с применением высокодоходных финансовых инструментов;  
• создание операционных систем обработки информации и финансовых потоков.  
 К принципам финансовой логистики относятся:  
• саморегулирование для достижения сбалансированности поступления денежных ресурсов с движением материальных ресурсов, производства и минимизацией производственных затрат;  
• гибкость, связанная с возможностью внесения изменений в графики финансирования приобретения материалов, необходимых для реализации проекта готовых изделий и при корректировке условия заказа со стороны потребителей или партнеров;  
• минимизация производственных затрат при максимизации коротких циклов реализации проектов;  
• интеграция процессов финансирования, снабжения, производства и сбыта в едином органе реализации проекта;  
• моделирование движения денежных потоков от источников финансирования к исполнителям проектов с оборотом свободных денежных средств с максимальной эффективностью;  
• соответствие объемов финансирования объемам необходимых затрат;  
• экономичность (через оценку не только затрат, но и "давления" на эти затраты);  
• доходность при размещении денежных средств. [1]

Как известно, ключевым аспектом логистической деятельности является управление материальными потоками: движением сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции. Каждый материальный поток, возникающий в ходе закупки материалов или сбыта продукции, транспортировки или хранения товаров, сопровождается финансовым потоком: вложением финансов или компенсацией за реализацию товара. 

Параметры финансовых потоков также служат индикаторами благополучия и устойчивости предприятий, свидетельствуют об эффективности  логистической деятельности, необходимы при планировании и организации взаимоотношений с контрагентами.

Параметры финансовых потоков также служат индикаторами благополучия и устойчивости предприятий, свидетельствуют об эффективности  логистической деятельности, необходимы при планировании и организации  взаимоотношений с контрагентами. Так, при составлении бюджета на текущий год прогнозируют размер будущих поступлений и необходимых вложений, рассчитывают показатели прибыльности и рентабельности, которые используют при составлении финансовой отчетности, обосновании привлечения инвестиций и кредитов, заключении договоров и соглашений.  
 Таким образом, финансовые потоки выполняют ряд важных функций по обеспечению, учету и координации движения ресурсов в логистических процессах. [3] Финансовые параметры во многом определяют экономическую жизнеспособность предприятий, устойчивость на рынке, прочность связей с поставщиками и потребителями. Трудно переоценить важность управления финансовыми потоками для логистических систем.  
 Для полного и своевременного обеспечения логистической деятельности должно выполняться требование достаточности - финансовые ресурсы должны быть в наличии в требуемом объеме и в срок возникновения потребности в них. Для выполнения требования соответствия параметров потоков при разработке финансовых планов учитывают время и размер затрат на закупку и транспортировку оборудования и материалов, нормы складирования и производства, сбытовые и распределительные технологии.  
 Следующим важным требованием является надежность источников ресурсов и эффективность привлечения финансов. Для его соблюдения отслеживают конъюнктуру финансовых рынков, выбирают источники минимальной стоимости и риска, определяют последовательность включения источников финансирования, выявляют возможные проблемы привлечения ресурсов.  
 Оптимизация затрат - основополагающее требование любой деятельности - достигается путем рационализации привлечения и распределения ресурсов.  
 Еще одно требование, весьма важное для логистики, заключается в согласованности финансовых, материальных, информационных и любых других видов ресурсных потоков по всей цепи движения продукции. Его выполнение способствует повышению рациональности использования ресурсов и денежных средств. Контроль за согласованностью потоков позволяет достичь общесистемной оптимизации ресурсных процессов.  
 Оперативность - требование, связанное с внешним окружением логистической системы. Схемы движения потоков должны гибко и оперативно меняться при изменении экономической и политической ситуации, юридических и рыночных условий. В связи с тем что участники логистического процесса принадлежат к различным сферам производства и обращения, структура и состав финансовых потоков должны быть адаптивны для каждого контрагента.

Среда обращения  финансовых потоков - финансовое окружение - включает в себя как часть внутренней среды предприятия, так и часть внешней логистической среды.  Элементами финансового окружения являются финансы, источники и потребители ресурсов и финансовые потоки, связанные с логистическими отношениями. [5]

Финансовые потоки в логистике  представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Финансовые потоки в логистике

Финансовый поток  характеризуется объемом, стоимостью, временем и направлением. Дополнительные характеристики могут быть определены исходя из специфики и потребностей предприятия и его места в логистической системе. Объем потока указывается в его документарном, электронном или каком-либо другом сопровождении в денежных единицах. Стоимость потока определяется затратами на его организацию, а время характеризует его доступность для воздействия. [8] 

Объектом изучения логистики как науки является «триада потоков»: материального, информационного и финансового. Материальный поток представляет собой совокупность материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции. О значимости данного потока говорить не приходится, так например, экспорт имеет явную тенденцию к росту, постоянно увеличиваясь в среднем на 26% за последние 5 лет и за 2011 г величина российского экспорта составила 516,5 млрд долл. США. О главенстве информации в наше время во всех отраслях давно никто не спорит, логистика не является исключением. Ведь кто владеет информацией – владеет миром.

Изначально, значимость всех трех потоков была примерно одинакова. С изменением времени, а главное потребностей человека роль потоков претерпевала изменения. В настоящее время наблюдается явное смещение  в сторону материального потока. Остальные потоки – финансовый и  информационный - рассматриваются только как сопутствующие. Финансовый количественно проявляется только после запроса на материальные средства, причем не только материально-технические, но и любые другие, связанные непосредственно с производством.

На мой взгляд, финансовые аспекты функционирования логистических систем слабо представлены в экономической литературе как ключевые в обеспечении принятия оптимальных решений.

Принципы логистики финансов представляют собой исходные положения, на основании  которых осуществляется движение финансовых потоков. Знание принципов позволяет возмещать неопределенность факторов внешней среды. [2]

Таблица 2 «Основные показатели финансовых потоков»

Таким образом, при управлении движением финансовых и материальных потоков нужно стремиться как к экономии ресурсов, затрачиваемых на воздействие, так и к максимизации конечного результата. По возможности надо добиваться того, чтобы одно управляющее действие изменяло параметры как можно большего количества потоков. Нельзя говорить о лидирующей роли финансово потока, однако и значимости всех потоков споров быть не должно.

 

2. Общая классификация финансовых потоков.

Логистические финансовые потоки неоднородны по своему составу, направлению движения, назначению и  другим признакам, что обусловливает необходимость их классификации. В каждом конкретном случае следует устанавливать свой, особый состав классификационных признаков логистических финансовых потоков.

Для общей классификации финансовых потоков используются следующие основные признаки:

• отношение к логистической системе;
• направление движения;
• вид хозяйственных связей.

По отношению  к логистической системе различают  внешние и внутренние финансовые потоки.

Внешний финансовый поток протекает во внешней среде, то есть за границами рассматриваемой логистической системы. Внутренний финансовый поток существует внутри логистической системы и видоизменяется в результате выполнения ряда логистических операций и функций. [2]

Структура входящих денежных потоков зависит от сферы  деятельности и организационно-правовой формы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой 60-70 % финансовых ресурсов поступает на предприятия за счет внутренних источников. Внутренние денежные поступления в соответствии с действующей практикой учета и отчетности включали: 1) выручку от реализации продукции, товаров, работ, услуг; 2) выручку от другой реализации; 3) доходы от финансовых инвестиций; 4) доходы от других внереализационных операций. При командно-административной экономике, когда еще не было реального финансового рынка, введение в классификацию денежных поступлений дохода от внереализационных операций было целиком оправданно. Тогда предприятия почти не имели доходов от ценных бумаг, кроме государственных облигаций, которые имели совсем незначительный удельный вес в общих денежных поступлениях. В основном доходы от внереализационных поступлений формировались за счет штрафов и пени, прибыли минувших лет, выявленного в отчетном году, списанной прежде дебиторской задолженности, которая считалась безнадежной, но которую, тем не менее, было погашено в отчетном периоде. Однако при рыночной экономике, когда функционирует и развивается финансовый рынок, а предприятия осуществляют финансовые инвестиции, явилось целесообразным ввести в классификацию денежных поступлений "Доходы от финансово-инвестиционной деятельности", отделив их от "Доходов от внереализационных операций".

Трансформация рыночных отношений  требует создание необходимой инфраструктуры. Развивается финансово-кредитная  система, создается и функционирует финансовый рынок. При таких условиях много предприятий наряду с основной занимается и финансово-инвестиционной деятельностью: куплей и продажей ценных бумаг, вложением временно свободных средств на депозитные счета, лизингом; валютными и другими операциями с целью получения дополнительных доходов. Доходы от этой деятельности имеют значительный удельный вес во внешних и внутренних денежных потоках предприятий и являются мерой развития рыночной инфраструктуры, в особенности финансового рынка. Эти доходы будут возрастать. Доходы от финансовых операций оказывают прямое, непосредственное влияние на формирование общей прибыли. Денежные поступления предприятий сегодня включают:

  • Доходы от основной (операционной) деятельности - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

• Доходы от другой операционной деятельности (реализация оборотных активов, иностранной  валюты; от операционной аренды, операционных курсовых различий; полученные пени, штрафы, неустойки; от списания кредиторской задолженности; полученные гранты, субсидии, другие доходы).

• Доходы от финансовых операций: от общей деятельности, инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия, полученные дивиденды, полученные проценты по облигациям, другие доходы.

• Доходы от другой обычной деятельности: реализации финансовых инвестиций, основных средств, нематериальных активов, других необратимых активов; ликвидации необратимых активов; неоперационных курсовых разниц; безвозмездно полученных оборотных активов; уценки необратимых активов и финансовых инвестиций.

 • Доходы  от чрезвычайных событий: возмещение  убытков от чрезвычайных событий;  другие чрезвычайные доходы. [7]

Следующим признаком классификации является направление движения.

По  направлению движения внешние финансовые потоки подразделяются на входящие и выходящие.

Входящие  финансовые потоки  поступают в  рассматриваемую логистическую  систему из внешней среды.

Входящий финансовый поток в сбытовых структурах является ключевым показателем, поскольку его  величина является индикатором эффективности финансово-хозяйственной деятельности всего холдинга.

Величина входящего финансового  потока определяется влиянием следующих  факторов:

• объемом реализуемой продукции в натуральном выражении;
• характером взаиморасчетов с покупателями;
• ценами на продукцию на мировых товарных биржах;
• валютным курсом национальной денежной единицы. [1]

Выходящие финансовые потоки, которые начинаются внутри логистической системы и продолжает существовать во внешней среде.

Говоря о входящих и выходящих финансовых потоках, стоит сказать о прогнозе отчета о движении денежных средств. Прогноз  отчета о движении денежных средств можно подготовить за любой период времени. При подготовке краткосрочного прогноза часто бывает и полезно, и возможно представить ежемесячную расшифровку входящих и исходящих финансовых потоков— это поможет менеджерам тщательно контролировать изменения положения ликвидности бизнеса. Однако чем дальше на будущее компания прогнозирует свои денежные потоки, тем обычно сложнее бывает представить их помесячную структуру. [6]

Расчет величины входящего финансового  потока на примере холдинга показан  в виде схемы на рисунке 2.

Рисунок 2 "Схема расчета величины входящего финансового потока"

Величина исходящего финансового потока холдинга определяется по схеме на рисунке 3.

Рисунок 3 "Схема расчета исходящего финансового потока" [6]

По видам  хозяйственных связей различаются  горизонтальные и вертикальные финансовые потоки

Горизонтальные денежные потоки, как  правило, складываются между предприятиями, организациями и учреждениями, обслуживают хозяйственную деятельность рыночного субъекта и формируются в основном для следующих целей:

• оплаты сделок на товарном рынке  и получения средств за реализованную  продукцию;

• обеспечения производственной и иной хозяйственной деятельности;

• обслуживания оборота материальных активов;

• приобретения ценных бумаг и  иных финансовых активов;

• краткосрочных вложений в финансовые активы;

• инвестирования в материальные и финансовые активы;

• долгосрочных вложений;

• создания резервов на случай непредвиденных конъюнктурных изменений.

Вертикальные денежные потоки возникают  у предприятия с бюджетами  различных уровней, внебюджетными  фондами, органами государственной  власти и управления по поводу уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей, и в том числе предоставления со стороны государства бюджетного финансирования, субсидий и субвенций на определенный цели, бюджетных кредитов и т. д. Данную группу денежных потоков предприятия правомерно, на взгляд автора, отнести к финансовым, возникающим на децентрализованном уровне. [9]

По моему мнению, общую классификацию финансовых потоков должна разрабатывать любая организация. Предприятию необходимо сформировать свою классификацию, основываясь на собственных задачах и целях деятельности, для повышения эффективности его деятельности.

Четкое представление о том, какие потоки являются входящими и выходящими и их соотношение, позволит предприятию правильно распределять свои финансовые ресурсы, уделять большее внимание слабым местам. Разграничение на горизонтальные и вертикальные потоки позволит создать наиболее оптимальную систему управления. Будет понятно, руководитель высшего уровня, или какие линейные руководители отвечают за конкретные финансовые потоки. И наконец, важность определения внешних и внутренних финансовых потоков, на мой взгляд, обусловлена необходимостью для предприятия делать упор на проблемы внутри компании или же наоборот, проблемы извне, в зависимости от состояния самой компании на данный момент.

 

3. Экономическая классификация финансовых потоков.

Для экономической классификации финансовых потоков используются следующие основные признаки:

• назначение;
• способ переноса авансированной стоимости;
• форма расчета;

По  назначению логистические  финансовые потоки можно  разделить на следующие  группы:

1. Обусловленные процедурами закупки товаров.

Предприятия независимо от вида деятельности закупают сырье, материалы, сопутствующие  товары, услуги.

Все это необходимо для формирования хозяйственной деятельности, в первую очередь производственной и сервисной. 

Основу экономической эффективности  закупочной логистики финансовых потокв составляют поиск необходимых материалов удовлетворительного качества и  закупка их по минимальным ценам. [3]

С логистическими процессами закупок связаны важнейшие вопросы, такие как:

1) своевременность и качество поставок, комплектность. Они обусловливают бесперебойность обслуживания производственных процессов.

2) вещественные и информационные процессы на стадии закупки объединяют много функций и узких задач. Связанные с основной деятельностью любого предприятия (в основном промышленного) ответы на важнейшие вопросы определяют главное содержание процессов закупки.

2. Инвестиционные потоки.

Основные особенности инвестиционных потоков предприятия:

Инвестиционные  потоки предприятия носят подчиненный характер по отношению к его текущей деятельности, поэтому приток и отток денежных средств инвестиционной деятельности должны определяться темпами развития текущей деятельности.

Формы и методы инвестиционной деятельности в гораздо меньшей степени  зависят от отраслевых особенностей предприятия, поэтому на разных предприятиях циклы денежных потоков инвестиционной деятельности, как правило, идентичны.

Инвестиционный приток во времени обычно значительно отдален от оттока, то есть цикл характеризуется длительным временным лагом.

Инвестиционный поток имеет различные формы (например, приобретение, строительство и т.д.) и разную направленность денежных потоков в отдельные периоды времени. [4]

Инвестиционные потоки связаны с товарными и финансовыми рынками, колебание которых часто не совпадает, поэтому они по-разному могут влиять на инвестиционные денежные потоки.

На инвестиционные потоки влияют специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционные риски».

Поскольку при благополучном ведении  дел предприятие стремится к  расширению и модернизации производственной мощности, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств предприятия [8]

3. В связи с воспроизводством рабочей силы.

Здесь следует сказать что такое  воспроизводство рабочей силы.

 Воспроизводство рабочей силы – это непрерывное восстановление и поддержание физических и умственных способностей человека, постоянное возобновление и повышение его профессионально-квалификационного и образовательного уровня. Это понятие относится как к отдельному человеку, так и к совокупности людей, занятых на основе найма на предприятии, в отрасли, народном хозяйстве, поэтому используется также понятие «воспроизводство совокупной рабочей силы».

Воспроизводство рабочей силы выступает составной частью процесса общественного воспроизводства, включающего в себя воспроизводство общественного продукта и экономических отношений. Суть воспроизводства экономических отношений состоит в том, что работник входит в процесс воспроизводства наемной рабочей силой и выходит из него наемной рабочей силой. Другими словами, он не становится собственником средств производства, а продолжает и в последующих циклах воспроизводства продавать свои способности к труду, свою рабочую силу. [7]

4. Связанные с формированием материальных затрат в процессе производственной деятельности предприятий.

Здесь финансовый поток рассматривается  поток, при котором материальные затраты формируются исходя из цен их приобретения (без учета налога на добавленную стоимость), наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, уплачиваемых снабженческим и внешнеэкономическим организациям, стоимости услуг товарных бирж, включая брокерские услуги, таможенных пошлин, платы за транспортировку, хранение и достатку, осуществленные сторонними организациями. 

5. Возникающие в процессе дистрибьюции и продажи товаров.

Необходимость сбытовых финансовых потоков  обусловлена тем, что изготовитель неспособен принять на себя все обязанности  и функции, вытекающие из требований свободного обмена в соответствии с  ожиданиями потенциальных потребителей. Обращение к посредникам означает для фирм потерю контроля над определенными элементами процесса коммерциализации.

Поэтому для фирмы выбор анализ финансовых поток при дистрибьюции и продаже товаров ( анализ каналов распределения) — это стратегическое решение, которое должно быть совместимо не только с ожиданиями в целевом сегменте, но и с ее собственными целями. [2]

По способу  переноса авансированной стоимости  на товары логистические финансовые потоки подразделяются на потоки финансовых ресурсов, сопутствующие движению основных фондов предприятия (к ним относятся инвестиционные финансовые потоки и частично финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат), а также на потоки финансовых ресурсов, обусловленные движением оборотных средств предприятия (к ним относятся все остальные группы финансовых потоков, выделяемые в классификации по назначению).

Для лучшего понимания стоит  указать, что относится к основным и оборотным средствам организации. Под основными фонлами понимают средства труда и управления, которые используются во многих производственно-коммерческих циклах, а их стоимость постепенно включается в текущие производственные издержки с целью возмещения. По назначению и сфере применения основные средства делятся на производственные (которые используются для выпуска конкретной продукции) и непроизводственные (социальная сфера, бытовое обслуживание и другое). Производственные основные средства могут подразделяться на группы в зависимости от того, к какой отрасли экономики относится предприятие. 

Оборотные средства – это та часть активов, которые предполагается продать, обратить в дененежные средства или потребить в течение одного производственно-коммерческого цикла. [7]

В зависимости от применяемых  форм расчетов все  финансовые потоки в  логистике можно  разделить на две  большие группы:

• денежные потоки, характеризующие движение наличных средств;
• информационно-финансовые потоки, обусловленные движением безналичных средств.

Денежные  потоки делятся на потоки наличных ресурсов по рублевым расчетам и по расчетам валютой, а к информационно-финансовым потокам относятся потоки безналичных ресурсов по расчетам платежными поручениями, платежными требованиями, инкассовыми поручениями, документарными аккредитивами и расчетными чеками. [3]

Наряду  с денежными и информационно-финансовыми  потоками существуют учетно-финансовые потоки. В отличие от первых двух видов, образующихся при организации финансовых расчетов между предприятием-продавцом и предприятием-покупателем, учетно-финансовые потоки возникают в ходе производства товаров или оказания услуг на стадии увеличения авансированной стоимости.

Под увеличением  авансированной стоимости понимается процесс формирования материальных затрат в производственной деятельности конкретного предприятия. Движение финансовых ресурсов в рамках названного процесса и характеризуют логистические учетно-финансовые потоки. [5]