Корректировка финансовой отчетности в условиях гиперинфляции. МСФО 29

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИСТЕТ» 
 
 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита в промышленности 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      РЕФЕРАТ 

              по дисциплине: Международные стандарты учета и аудита

на тему: Корректировка финансовой отчетности в условиях гиперинфляции. МСФО 29. 
 
 
 
 
 
 
 

Студентка (подпись)

УЭФ, 5-й курс, РЭП-2 (дата)        М.В. Романеня 
 

Проверил

доцент (подпись)    О.П Моисеева

      (дата) 
 
 
 
 
 

      МИНСК 2011

     1.КОРРЕКТИРОВКА  ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УСЛОВИЯХ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ.  МСФО 29 
 

     Понятием  «стоимость» в бухгалтерском  учете определяют стоимость денег  как неизменную во времени единицу  измерения, что вполне приемлемо  в качестве практического утверждения. Тем не менее когда влияние  инфляции на стоимость денег больше незначительного, применение исторического понятия термина «стоимость», основанного на стандартах составления финансовой отчетности, часто существенно снижается. Высокий уровень инфляции порождает большое количество проблем для предприятий, которые формируют свои бухгалтерские балансы на основе исторического значения стоимости.

     Превышение  роста цен более чем на 10% в 1970-х и в начале 1980-х гг. в  большинстве стран мира привело  к инфляции. Хотя методы расчета  инфляции широко обсуждались, интересно, что в конце 80-х инфляция резко исчезла в Соединенных Штатах и Западной Европе. Более того, споры по поводу расчета инфляции и концепции обслуживания капитала не нашли отражения в современных стандартах бухгалтерской отчетности.

     Страны с гиперинфляционной экономикой.

     Наряду  со странами Западной Европы с хорошими перспективами экономик существуют страны, в которых проблема гиперинфляции  остается главной. В некоторых из них инфляция достигла такого уровня – уровня гиперинфляции, что, во-первых, национальная валюта больше не является мерой стоимости экономики и, во-вторых, население страны больше не отдает предпочтения национальной валюте при сохранении своих накоплений. Вместо этого население предпочитает хранить свои сбережения в стабильной иностранной валюте или неденежных активах. Согласно стандартам бухгалтерского учета США гиперинфляция возникает, когда общий уровень инфляции превышает 100% в течение трех лет. Существует несколько дополнительных критериев, которые должны быть приняты в расчет согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО, Стандарт), чтобы определить, существует ли в стране гиперинфляция. Страны, которые обычно рассматриваются как страны с гиперинфляционной экономикой из-за того, что в последние три года общий уровень инфляции составлял 100% или более: Ангола, Беларусь, Демократическая Республика Конго, Румыния, Сербия, Черногория, Суринам, Турция, Узбекистан, Зимбабве.

     Информацию  об уровне инфляции в различных странах  можно найти в издании «Международная финансовая статистика», публикуемом ежемесячно Международным валютным фондом.

     Подходы к регулированию.

     Проблема  финансовой отчетности, основанной на подходе изменения цены, достигает  такой остроты под давлением  гиперинфляции, что финансовая отчетность, составляемая в валюте, подверженной гиперинфляции, не имеет смысла. Поэтому необходим подход, способный позволить предприятиям, которые работают в условиях гиперинфляционной экономики, сдавать достоверную финансовую отчетность. Существуют два подхода расчета уровня гиперинфляции: К

     –   перевод учетных данных из одной валюты в другую. Финансовые данные, выраженные в валюте, подверженной гиперинфляции, пересчитываются с помощью ценового индекса и выражаются в какой-либо единице измерения (валюте, подверженной инфляции) на день составления баланса; –   устойчивая иностранная денежная единица. Предприятие использует относительно устойчивую валюту, например предшествующую, как валюту финансовой отчетности. Если сумма сделки изначально не выражается в этой устойчивой валюте, то тогда она переводится в устойчивую валюту путем применения метода индексирования. МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» разрешает использовать только подход перевода учетных данных из одной валюты в другую. Предприятиям, работающим в условиях гиперинфляционной экономики, запрещено согласно МСФО использование подхода устойчивой иностранной денежной единицы как меры измерения в бухгалтерском учете, если эта валюта не удовлетворяет требованиям МСБУ (IAS) 29 «Результаты изменения курсов иностранных валют», то есть валюты страны, в которой работает предприятие.

     Основная  идея МСФО 29 состоит в том, что  отчет о результатах операционной деятельности, выраженный в национальной (подверженной гиперинфляции) валюте, без пересчета недействителен:

     –   финансовый отчет предприятия, функциональная валюта которого является  валютой, подверженной гиперинфляции, вне зависимости от того, основан ли он на историческом подходе стоимости или на подходе текущей стоимости, должен быть выражен в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса;

     –   соответствующие цифры на предыдущую дату, по МСФО 1 «Представление финансовой отчетности», и любая другая информация по сравнению с более ранними периодами также должны быть представлены в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса;

     –   прибыль или издержки по неденежным активам должны быть включены в чистый доход и раскрыты отдельной строкой. МСФО 29 требует, чтобы итоговая сумма по балансу, еще не выраженная в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса, тоже была выражена в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса посредством применения общего индекса цен. Приведенный ниже пример 1 показывает в общих чертах схему перевода итоговой суммы бухгалтерского баланса предприятия.

     Пример 1

     Бухгалтерский учет в условиях гиперинфляции согласно МСФО 29

     Допустим, что предприятие «А» работает в условиях гиперинфляционной экономики, тогда согласно МСФО 29 необходимо все неденежные активы в балансе перевести в учетные денежные единицы с применением общего индекса цен:

     Исходя  из примера возникает ряд вопросов:

     – Какая статья актива баланса денежная, а какая неденежная?

     –Как  предприятию выбрать подходящий индекс цен?

     –Какой использовать ценовой индекс при пересчете специфичных активов? Стандарт предлагает руководство по пересчету в учетной денежной единице на дату составления бухгалтерского баланса, но признает, что при инфляции последовательное обращение к процедурам пересчета от периода к периоду более важно, чем точное представление итоговых сумм в уже представленных отчетах. Требования Стандарта выглядят достаточно убедительно, но, как показывает практика, оставляют много невыясненных вопросов.

     Принимая  во внимание возможность выбора между  пересчитанными финансовыми данными  с корректировкой на гиперинфляцию  после представления бухгалтерского баланса и бухгалтерским балансом в устойчивой иностранной валюте, некоторые пользователи информации могут предпочесть последнее.

     МСФО 29 следует применять всем предприятиям, валюта баланса которых выражена в национальной валюте, подверженной гиперинфляции. Стандарт должен применяться как дочерними, так и материнскими структурами в консолидированном финансовом отчете. Финансовые отчеты предприятий, функциональная валюта которых – валюта гиперинфляционной экономики, должны быть пересчитаны в соответствии с МСФО 29 и потом, если материнская компания использует в своих расчетах другую валюту, необходимо перевести их в единую валюту в соответствии с МСФО 21, прежде чем объединить данные в консолидированный отчет материнской компании.

     Определить, является ли экономика гиперинфляционной в соответствии с МСФО 29 достаточно сложно. Стандарт не устанавливает абсолютное значение уровня гиперинфляции. Вместо этого Стандарт рассматривает следующие характеристики в качестве показателей экономического климата страны:

1. Большинство населения страны предпочитает держать свои сбережения в неденежных активах или в относительно устойчивой иностранной валюте. Сбережения, выраженные в национальной валюте, немедленно инвестируются для сохранения покупательной способности;

2. Большинство населения страны стремится выражать денежные суммы не в национальной валюте, а в относительно устойчивой иностранной денежной единице. Цены могут выражаться в этой валюте;

3. Продажа и покупка в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют ожидаемые убытки от потери покупательной способности денежной единицы в течение периода кредитования, даже если этот период короткий;

4.п Процентные ставки, зарплата и цены связаны с ценовым индексом;

5. Общий уровень инфляции за последние три года достигает либо превышает 100%.

     Определить, в какой момент валюта становится гиперинфляционной и когда прекращает ею быть, на практике не так просто. Рассмотрение тенденций, а также  здравый смысл важны при принятии такого решения в той же степени, что и постоянство измерения.

     Процесс перевода учетных  данных из одной валюты в другую согласно МСФО 29

     Перевод учетных данных из одной валюты в  другую согласно МСФО 29 может рассматриваться  как процесс, состоящий из нескольких шагов:

1. выбор ценового индекса;
2. анализ и пересчет активов и задолженности с учетом ценового индекса;
3. пересчет отчета о прибылях и убытках на базе ценового индекса;
4. расчет прибыли и убытков от чистых денежных активов с учетом ценового индекса;
5. перевод из одной валюты в другую учетных данных отчета о движении капитала на базе ценового индекса;
6. пересчет соответствующих цифр на базе ценового индекса.

     Выбор ценового индекса 

     Стандарт  требует, чтобы предприятия использовали общий индекс цен, который отражает изменения в покупательной способности валюты. Предпочтительно, чтобы тот же самый индекс использовался всеми предприятиями по гиперинфляционной валюте.

     Иногда  общий индекс цен, выбранный предприятием, неприменим во всех периодах, где необходим  пересчет долгосрочных активов. В этом случае предприятию будет необходимо сделать оценку индекса цен, базируемого, например, на изменении обменного курса функциональной валюты к относительно устойчивой иностранной валюте.

     Анализ  и пересчет балансовых активов 

     Схема процесса пересчета активов и  задолженности согласно требованиям МСФО 29 приведена на рисунке 1 (бухгалтерский баланс приведен в соответствие с уровнем гиперинфляции).  

     Во многих гиперинфляционных экономиках национальное законодательство может требовать от предприятий приведения в соответствие финансовой информации, базированной на изменении цен. Например, внутреннее законодательство может требовать от предприятий приведения в соответствие размера основных фондов посредством применения мультипликатора. Хотя финансовая информация, приведенная в соответствие с национальным законодательством, зачастую представляется как информация по «текущей стоимости», иногда она может не отвечать требованиям определения «текущая стоимость», концептуальным основам формирования и представления финансовой отчетности. В этом случае предприятие должно определить реальное изменение цен на активы и обязательства, прежде чем применять требования МСФО 29.

     Схема не иллюстрирует перевод учетных  данных инвесторов и филиалов компаний, отложенного налогообложения и  капитала из одной валюты в другую.

     Какой актив является денежным, а какой  не является? Это происходит потому, что денежные активы обычно не должны быть выражены в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса. Большинство статей актива баланса уже классифицированы как денежные или неденежные.

     Классификация статей баланса на денежные и неденежные не всегда однозначна. Денежные активы определены МСФО 29 как «денежные  средства полученные и ожидаемые». МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» дает расширенное определение денежным активам как денежным средствам полученным, активам и обязательствам к получению, выраженным в определенной сумме. Стандарт расширяет это понятие и дальше: «существенный признак денежных активов – это право к получению (или обязательство к выплате) фиксированной суммы». Примеры, приведенные в тексте МСФО 21, – это пенсионные выплаты или другие денежные поступления работникам, другие виды обеспечения в денежной форме и дивиденды в денежной форме, которые признаются как обязательства. Это денежные средства и банковские счета, поступления от торговли и дебиторская задолженность, а также займы.

     МСФО 39 также утверждает, что если обязательство  в иностранной валюте выступает  как краткосрочный ликвидный  финансовый актив, то тогда оно должно быть вначале пересчитано с учетом амортизационной стоимости в основной валюте, таким образом выступая как денежный актив. Это предполагает, что обязательства в иностранной валюте, которые классифицируются как долгосрочные инвестиции, рассматриваются как денежные активы.

     Существенная  особенность неденежных активов  – отсутствие права получения (или  обязательства к поставке) фиксированного или определенного количества денежных знаков. Примеры, представленные в тексте Стандарта, – суммы предо-плаченные  за товары и услуги (например, предоплата аренды), деловая репутация, нематериальные активы, инвентарь, недвижимость и оборудование, условия доставки неденежных активов. МСФО 39 также показывает, что инвестиции в акции в филиалах, партнерах или совместных предприятиях – неденежные активы.

     Примером  активов, которые не могут быть однозначно классифицированы как денежные или  неденежные, выступают обязательства  по гарантиям. В зависимости от их условий они являются денежными, неденежными или частично денежными. Предоставленная гарантия может быть:

     –   полностью денежной, когда потребители имеют только право вернуть  
продукт и потребовать возврата денежных средств;

     –   неденежной, когда потребители имеют право замены дефектного продукта;

     –   частично денежной, когда потребители могут выбрать между заменой дефектного товара и возвратом денежных средств. В свете требований МСФО 29 часть гарантии должна рассматриваться как неденежный актив, а оставшаяся – как денежный.

       Приведем еще ряд примеров:

     –   совместные предприятия могут рассматриваться как частично денежные активы с учетом уровня содержания в них денежных и неденежных единиц. Независимо от этого МСФО 29 определяет отдельные правила пересчета инвестиций, которые не опираются на различия между денежными и неденежными активами;

     –   депозиты или платежи полученные или отправленные. Если платежи рассматриваются как предоплата или осуществленные платежи, тогда эти суммы являются неденежными активами. Если платежи рассматриваются как депозиты и подлежат возвращению, тогда эти суммы, вероятно, выступают как денежный актив. Следует также отметить, что индексированные активы и обязательства, а также процентные ставки, арендные платежи, зарплата и индексированные цены, особенно трудно классифицировать.

     Денежные  активы

     Денежные активы должны быть пересчитаны с поправкой на инфляцию. В любом случае денежные активы и обязательства, выраженные в контрактах в изменяющихся ценах, например индексированные облигации и займы, должны быть приведены в соответствие с основным контрактом, чтобы показать обязательство выплаты, согласно срокам контракта на дату составления бухгалтерского баланса. Этот тип пересчета учетных данных фактически не является инструментом пересчета инфляции, он является больше инструментом пересчета прибыли или убытков от финансового инструмента. Учет индексированных на инфляцию облигаций и займов в соответствии с МСФО 39 может привести к непонятному финансовому отчету. В зависимости от определенной формулировки понятия «регулирование инфляции» такие контракты могут дать толчок к развитию деривативов, и прибыль (и убытки) должны быть включены в доход или капитал предприятия исходя из того, как классифицирован тот или иной инструмент в соответствии с требованиями МСФО 29.

     Неденежные  активы с поправкой  на текущую стоимость

     Неденежные  активы с поправкой на текущую  стоимость «не пересчитывают-ся, поскольку они уже выражены в  реальных денежных единицах на дату составления  бухгалтерского баланса. Понятие «текущая стоимость» не определена по Стандарту, однако концептуальные основы формирования и представления финансовой отчетности дают следующее определение: активы, выраженные в денежной форме, и денежный эквивалент, который необходимо уплатить, если бы тот же самый актив или его эквивалент были бы приобретены в настоящее время. Обязательства, выраженные в необесцененной сумме денежных средств или их денежных эквивалентов, которые необходимо уплатить на отчетную дату». Для целей пересчета финансовых отчетов при изменениях цен МСФО 29 расширяет это определение, включая определение чистой определимой стоимости и рыночной стоимости на дату составления бухгалтерского баланса. Таким же образом неденежные активы, определенные в реальной стоимости, включены в концепцию текущей стоимости МСФО 29.

     Важно заметить, что повторно оцененные суммы неденежных активов необязательно должны быть равны текущей стоимости и должны быть переоценены с даты переоценки.

     Неденежные  активы с учетом изменения  цены

     Неденежные  активы, выраженные с учетом изменения  цены или цены ниже цены обесценения, выражены в денежной сумме на дату их приобретения. Переоцененная стоимость, или стоимость ниже цены обесценения, может быть рассчитана по формуле:  
 

     Применение  этой формулы к расчету недвижимости, оборудования, инвестиций, материальных запасов сырья и товаров, деловой  репутации, патентов, торговых марок  и других подобных активов вполне прямое, но требует детализированных данных о времени их приобретения и точных индексов цен на эти даты.

     Пример 2

     Переоценка недвижимости и оборудованияв соответствии с требованиями МСФО 29

     (a)   Баланс на начало отчетного периода был пересчитан с учетом изменения в стоимости активов с применением коэффициента пересчета на начало и конец отчетного периода.  
(b)  Поступления пересчитываются с учетом индекса цен с мая по декабрь.  
©  Оценка ликвидационной стоимости оборудования в связи с завершением срока эксплуатации пересчитана с учетом ценового индекса на начало и конец отчетного периода.  
(d)  Затраты на амортизацию были пересчитаны с учетом издержек по балансу, пересчитанных с учетом гиперинфляции. Альтернативный подход: переоценка затрат на амортизацию с применением соответствующего коэффициента переоценки довольно прост, но результаты могут быть не такими точными, как при учете поступлений и оценки ликвидационной стоимости в течение отчетного периода.  
(e)  Баланс на конец отчетного периода на практике считается как итог п.(а)–(d). Альтернативный подход: предприятие могло рассчитать баланс на конец отчетного периода, переоценивая цену покупки отдельных активов с учетом ценового индекса в течение всего периода владения.

     Расчет, показанный в п. (а)–(е), требует учета  общего ценового индекса на заданные даты и иногда базируется на средних  или наилучших оценках на фактическую  дату сделки.

     Материальные  запасы товаров и незавершенного производства следует переоценивать с дат покупки. Это означает, что произведенные товары должны быть переоценены с соответствующих дат закупки. Точно так же, если процесс производства занимает несколько фаз, то стоимость товаров в каждой из этих фаз должна быть переоценена с даты закупки.  
Когда предприятие закупило актив и оплата отсрочена на большой срок, настоящая стоимость признается как стоимость актива. МСФО 29 облегчает ситуацию, допуская, что если невозможно определить размер прибыли, актив переоценивается с даты платежа, а не с даты покупки.

     Переоцененная стоимость неденежных активов рассчитывается по следующей формуле:  
 
Корректировка инфляции по МСФО 29 базируется на использовании общего ценового индекса и может привести к превышению индексированной стоимости активов над их оценочной стоимостью. Поэтому МСФО 29 требует, чтобы переоцененная стоимость неденежных активов сокращалась в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, когда она превышает размер активов, используемых в будущем (включая торговые и другие поступления).

     Согласно  этому требованию предприятие должно любое завышение размера активов  проверять в соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов».

     Пример 3  
Издержки займа и корректировка чистой стоимости

     После того как предприятие переоценило  недвижимость и оборудование с учетом изменяющихся цен при помощи общего ценового индекса, необходимо пересчитать  чистую стоимость капитала с учетом гиперинфляции.

     (a)   Издержки займа, капитализированные в настоящем финансовом отчете с учетом изменения цен, отменены, так как они не разрешаются МСФО 29.  
(b)  Если «чистая стоимость капитала, пересчитанная на гиперинфляцию, и после корректировки капитализированных издержек займа» превышает «размер покрытия от будущих поступлений», то пересчитанная стоимость должна быть снижена за счет «снижения размера покрытия от будущих поступлений».

     Переоценка инвесторов и филиалов

     МСФО 29 содержит отдельные правила переоценки инвесторов (т.е. партнеров и совместных предприятий). Если сам инвестор работает в той же валюте, то предприятие должно переоценивать баланс и доход инвестора в соответствии с требованиями Стандарта, чтобы вычислить его долю в чистых инвестициях и результатах операционной деятельности. Если переоцененная финансовая отчетность инвестора выражена в иностранной валюте, которая тоже является гиперинфляционной и негиперинфляционной, она должна быть представлена как заключительная. МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» содержит похожую рекомендацию, которая устанавливает, что все суммы по балансу в текущем году для предприятия (т.е. для инвестора), функциональная валюта которого гиперинфляционная, должны быть окончательно переведены на дату последнего баланса.

     Если  материнская компания, финансовый отчет  которой выражен в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, имеет филиалы, финансовый отчет которых тоже выражен в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, необходимо сначала пересчитать финансовый отчет филиала с применением общего ценового индекса страны, валюта которой используется, а затем уже включить филиал в консолидированный баланс материнской компании. МСФО 21 поясняет, что сумма за текущий год по балансу предприятия (т.е. филиала), функциональная валюта которого – валюта страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть окончательно переведена на дату последнего составления баланса.

     Если  материнская компания, финансовый отчет  которой выражен в гиперинфляционной  валюте, имеет филиал, финансовый отчет  которого выражен в валюте страны с негиперинфляционной экономикой, то последний следует пересчитать в соответствии с параграфом 39 МСФО 21.

     В конечном счете МСФО 29 требует, чтобы  в консолидированном финансовом отчете с различными датами представления  отчетности все статьи вне зависимости  от того, являются ли они денежными или неденежными активами, были переоценены в учетных денежных единицах на дату составления консолидированного отчета.

     Расчет размера отложенного налогообложения

     Определить, являются ли отложенные налоговые активы и обязательства денежными или  неденежными активами, очень сложно, так как:

     –   отложенное налогообложение может рассматриваться в качестве корректировки стоимости как для денежных, так и для неденежных активов в зависимости от того, к какому виду актива или обязательств оно относится; –   отложенные налоги как к уплате, так и к получению в очень ближайшем будущем почти идентичны обычным налогам. Следовательно, отложенные на короткий срок налоги к получению и к уплате могут рассматриваться как денежные активы. В любом случае вопрос заключается в том,  является ли отложенное налогообложение денежным или неденежным активом для практических целей вычисления размера отложенных налогов, базируемых на разнице между настоящей стоимостью и налогами на активы и обязательства на дату составления баланса. Следовательно, независимо от различий денежных и неденежных активов размер отложенных налоговых выплат должен быть пересчитан на дату составления баланса.

     Отложенные  налоговые выплаты поднимают  стоимость недвижимости и оборудования и должны учитываться в балансе  предприятия, как если бы предприятие не работало в условиях гиперинфляционной экономики. С другой стороны, переоценка недвижимости и оборудования в соответствии с МСФО 29 должна учитываться в отчете о прибылях и убытках.

     Переоценка капитала и первичное использование МСФО 29

     В самом начале первого отчетного периода, когда предприятие использует МСФО 29, из-за того, что экономика, в которой работает предприятие, стала гиперинфляционной, ему следует переоценить компоненты собственного капитала в следующем порядке: