Лизинговые операции во внешней торговле, их классификация. Финансовый лизинг

Содержание

1. Лизинговые  операции во внешней торговле, их классификация. Финансовый лизинг.                                                                                          3
2. Библиографический список                                                                             12

Лизинговые операции во внешней торговле, их классификация. Финансовый лизинг.

Лизинг - одна из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы  роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Это  не случайно, так как насыщенность и разветвленность лизинговых операций являются своеобразным индикатором  развитости всей экономики страны.

     Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено, прежде всего, выгодами его применения для участников хозяйственного оборота. Вот уже несколько десятков лет во многих развитых странах с помощью налоговых и амортизационных льгот создается благоприятный режим для лизинговых фирм, а последние действуют как в интересах поставщиков, которые получают дополнительные каналы сбыта и широкую рекламу продукции, так и в интересах пользователей, которым фактически предоставляется кредит.

     Основными «конкурентами» лизинга как инструмента приобретения основных средств являются стандартный банковский кредит и финансирование из собственных средств предприятия. Лизинг обладает целым рядом базовых преимуществ перед этими вариантами с бухгалтерской, налоговой и финансовой точек зрения:

1. нет необходимости отвлекать значительные собственные средства, более того, зачастую лизинг является единственным инструментом, обеспечивающим появление или расширение платежеспособного спроса на дорогостоящее оборудование;
2. амортизация предмета лизинга рассчитывается с применением ускоряющих коэффициентов (до 3), что уменьшает срок полной амортизации оборудования и дает возможность осуществлять обновление парка в более сжатые сроки (особенно это важно для высокотехнологичного оборудования, у которого срок морального устаревания значительно короче срока физического устаревания);
3. вся сумма лизинговых платежей относится на себестоимость у лизингополучателя (тогда как проценты по банковскому кредиту - только в пределах норм, установленных главой 25 Налогового кодекса);
4. лизинг гораздо более безопасен, чем банковский кредит, с точки зрения финансирующей организации, так как предмет лизинга и является безусловным обеспечением сделки (если предмет не абсолютно ликвиден или реализуется на специфических, малоизученных рынках, то, как правило, к продавцу оборудования выдвигается требование обратного выкупа предмета лизинга при досрочном расторжении договора), лизинговые сделки более распространены и доступны массовому потребителю финансовых услуг;
5. оборудование чаще всего учитывается на балансе лизингодателя, что не освобождает лизингополучателя от уплаты налога на имущество и специальных налогов (на владельцев автотранспорта, например), однако выплаты эти он производит в составе лизинговых платежей и избавлен от необходимости готовить отчетность по этим налогам;
6. лизингодатель может объединять в одном договоре лизинга оборудование, приобретенное им для передачи лизингополучателю у нескольких продавцов (комплексные договоры), что позволяет лизингополучателю, во-первых, уравнять сроки амортизации однородного оборудования (например, офисного), а во-вторых, консолидировать платежи и упростить ведение учета.

     Итак, лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

     В России первые лизинговые операции проводились еще в советское время при приобретении судов и самолетов, но сделки эти были очень немногочисленными. Первый рывок в развитии лизинга в России состоялся в 1989 - 1991 гг., когда за 2,5 года объем лизинговых операций вырос с 1,3 млрд. руб. на 1 июля 1989 г. до 286,8 млрд. руб. (неденоминированных) на 1 января 1992 г. (11 с. 15-18).

В начале 90-х гг. в России начали работу частные лизинговые компании, причиной появления которых стали приватизация промышленности России и становление банковской системы. Однако не все компании, получившие лицензию на осуществление лизинговой деятельности, начинали работать. Собственных средств практически не было, крупные промышленно-банковские группы еще не были сформированы.

К середине 90-х гг. Правительство Российской Федерации, оценив потенциал лизинга  и его преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового  сектора. В результате этого на рынке  появились новые компании, учрежденные  финансово-промышленными группами для модернизации собственных производственных мощностей.

     С апреля 1993 г. Россия является членом Международной финансовой корпорации (МФК), входящей в группу Всемирного банка, и пользуется ее консультациями при реализации инвестиционных проектов. С 1997 г. при участии МФК и финансовой поддержке Канадского агентства международного развития и Британского фонда "Ноу-хау" работает группа по развитию лизинга в России. Она оказывает экспертные услуги федеральным и региональным правительственным структурам, российским лизинговым компаниям, банкам, предпринимателям, участвуя в разработке законодательных актов по лизингу. В октябре 1994 г. из 15 лизинговых компаний в России была создана Российская ассоциация лизинговых компаний («Рослизинг»). Тогда же в октябре 1994 г. Совет Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний подтвердил присвоение Российской ассоциации лизинговых компаний статуса члена-корреспондента.

     Целью Ассоциации являются координация деятельности организаций, входящих в ее состав, а также представление и защита общих имущественных интересов и прав ее членов.

    Основные задачи Ассоциации:

• целенаправленное формирование системы государственной и общественной поддержки лизинга;
• участие в подготовке и принятии законодательных, правовых и нормативных документов, влияющих на реализацию стратегических направлений лизинга;
• создание условий, позволяющих членам Ассоциации объединять свои ресурсы и усилия для выполнения собственных и совместных программ и проектов как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

     Ассоциация обеспечивает своих членов законодательной и нормативно-правовой документацией по вопросам лизинговой деятельности в России и за рубежом, информацией по рынку лизингового оборудования, субъектам лизинговой деятельности, статистическими данными. В составе Ассоциации действуют восемь комитетов и рабочих групп. На базе созданной Высшей школы лизинга осуществляются подготовка и повышение квалификации сотрудников лизинговых компаний - членов Ассоциации.

Кроме того, Ассоциация оказывает услуги российским и зарубежным товаропроизводителям: поступающие от них предложения  доводятся до сведения лизинговых компаний.

     Ассоциацией накоплен большой практический и методологический опыт осуществления лизинговой деятельности как внутри России, так и по операциям международного лизинга. Особое место в ее работе отведено рассмотрению вопросов использования лизинга как формы интеграции и делового сотрудничества между странами СНГ.

     В 1998 г. для создания благоприятных условий развития лизинга как эффективного механизма преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике был принят Федеральный закон "О лизинге", доработанный в 2002 г.

     В настоящее время в целях поддержки и развития малого и среднего предпринимательства, повышения эффективности предпринимательской деятельности в сфере производства, а также учитывая мировой опыт широкого использования лизинга, государство проводит политику, поддерживающую лизинговые отношения: принимает участие в создании инфраструктуры лизинговой деятельности (является акционером некоторых лизинговых компаний, таких, как "Ильюшин Финанс Ко", работающей в области развития авиационного лизинга.

     Банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, предоставляется освобождение от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга. В целях создания благоприятных экономических условий для деятельности лизинговых компаний им предоставляются в законодательном порядке налоговые и кредитные льготы.

     Слово «лизинг» является русской транскрипцией английского термина «lease», переводимого на русский язык как «аренда (10 с.365). Чем же лизинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

     Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как правило, арендодатель сдает в аренду собственное имущество, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким образом, под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двусторонние отношения (арендодатель - арендатор). Применение нового термина лизинг было вызвано необходимостью выделить новый вид аренды - финансовую аренду.      Все действия Правительства РФ, связанные с развитием лизинговых отношений в России, касаются финансового лизинга. Первый нормативный документ - Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929, касающийся лизинга, называется «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

     В случае финансового лизинга между производителем имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку.

     Но любое определение лизинга является ограниченным и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. Приведем еще одно определение лизинга, данное Европейской федерацией национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности».

     Таким образом, лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально, ежемесячно.

     Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" в ст. 3 п. 1,2 конкретизирует, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

     Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами о нормами, что и кредитные. (9 с.429)

Лизинг нашел  широкое распространение в сфере  международных экономических отношений. Сделка, при которой лизинговая компания покупает оборудование у национальных фирм-изготовителей, а затем предоставляет  его за границу иностранному арендатору, называют экспортным лизингом. Государство  поощряет такого рода деятельность национальных компаний, поскольку она способствует расширению экспорта и соответственно увеличивает валютные поступления  в страну. Лизинг носит международный  характер и в том случае, когда  компания находится в той же стране, что и лизингополучатель, который  использует иностранное оборудование, приобретенное лизингодателем за границей - это импортный лизинг. Лизингополучатель в этом случае может использовать более совершенное импортное оборудование, получить различные валютные, финансовые и налоговые льготы. По правилам Международного валютного фонда обязательства, связанные с получением в аренду иностранных машин и оборудования, не увеличивают внешнюю задолженность.

     Рассмотрим классификацию лизинга.

Основным  критерием для классификации  лизинговых договоров служит ответ  на вопрос: «кто несет связанный  с инвестициями риск?». Этот критерий является основополагающим для гражданско-правового  и налогового регулирования лизинга.

Основными видами лизинга являются финансовый, возвратный и оперативный.

     Оперативный лизинг характеризуется сделками, в которых затраты лизингодателя, связанные с приобретением сдаваемого в аренду имущества, окупаются частями, так как срок аренды не охватывает полного периода физического износа имущества. Лизингодатель не рассчитывает покрыть все свои затраты от одного лизингополучателя. Одно и то же имущество может многократно передаваться от одного лизингополучателя к другому, а в заключение продано по остаточной цене. Риск потерь от порчи или утраты имущества лежит на лизингодателе, если иное не предусмотрено договором.

При оперативном  лизинге в сделке участвую следующие  юридические лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик предмета лизинга.

На практике сделки оперативного лизинга не превышают  трехгодичного периода. Арендатор  в данных сделках сохраняет за собой право аннулировать контракт при условии предварительного уведомления  арендодателя. Арендатор берет на себя обязательство самостоятельно заключать контракты с фирмой-поставщиком  на ремонт и техническое обслуживание оборудования. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое  обслуживание объекта лизинга, т.е. регламентный ремонт, страхование, осуществляя, таким образом полносервисный лизинг или частносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств). (13. с.7)

     Финансовый лизинг. Лизинговые сделки этого типа представляют собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки.

Основные  признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

- право выбора  имущества и его продавца принадлежит  пользователю;

- продавец  имущества знает, что имущество  специально приобретается для  сдачи его в лизинг; имущество  непосредственно поставляется пользователю  и принимается им в эксплуатацию;

- претензии  по качеству имущества, его  комплектности, исправлению дефектов  в гарантийный срок лизингополучатель  направляет непосредственно продавцу  имущества; 

- риск случайной  гибели и порчи имущества переходит  к лизингополучателю после подписания  акта приемки-сдачи имущества  в эксплуатацию.

Финансовый  лизинг имеет несколько различных  видов, которые получили самостоятельное  название.

Отличительной чертой классического лизинга является трехсторонний характер взаимоотношений  и возмещение полной стоимости имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель  приобретает у поставщика необходимое  оборудование и передает его в  лизинг лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты и получая  прибыль через лизинговые платежи.

     Возвратный лизинг (sale and lease back). Является разновидностью финансового лизинга. По сути, он представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. То есть продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). В результате первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием.

Это основные вида лизинга, однако современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. (13. с.20-21).

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российский Федерации (ГК РФ) (с последними изменениями и дополнениями).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ).
3. Федеральный закон от 15 июля 1998г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с последними изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон от 29 октября 1998г. №164-ФЗ «О лизинге» (с последними изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон от 29 января 2002г. №10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге». 
6. Газман В.Д. Финансовый лизинг: Высшая школа экономики. - 2-е изд. - М.: Изд. дои ГУВЩШЭ, 2005. - 272 с.
7. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. - 994 с.
8. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: Инфра-М, 2004. - 236 с.
9. Предпринимательство: Учебник для вузов/Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 - 581 с.
10. Сиротина Т.А. Англо-русский русско-английский современный словарь Ростов-на-Дону: ООО «Издательство БАРО-ПРЕСС»,2002 - 992 с.
11. Леонова М.С. Международный лизинг: как формировалась отрасль и ее институты // Международные банковские операции, 2006.№5
12. Леонид Жуков. Еще раз о финансовом лизинге в России// Инвестиции в России 2006 №12, 2006
13. Федоренко И. Сколько форм у лизинга? // Лизинг, 2006. №11