Лизинговые операции коммерческих банков. 5

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«ТОМСКИЙ  ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИЧЕРСИТЕТ» 

Институт дистанционного образования 

Направление (специальность)

«Бухгалтерский  учет, анализ и аудит»

Реферат по банковскому делу

На  тему: «Лизинговые операции коммерческих банков» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                          Выполнил студент группы З-3571

Верхоланцева  Т.Г.

      Проверил преподаватель:

Бабенко В.С. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Томск - 2012г.

Содержание 

Введение………………………………………………………………………… 3 

Глава 1. Теоретическая  сущность лизинга……………………………………. 4

1. Понятие лизинговых операций……………………………………....  4
2. Субъекты и объекты лизинга………………………………………...  6

Глава 2. Виды и  отличительные особенности лизинговых операций……….  9

      2.1 Преимущества и недостатки лизинговых  операций……………….. 9

      2.2 Анализ эффективности лизинговых   операций…………………….12 

Глава 3. Проблемы и перспективы развития лизинга  в России……………... 17 

Заключение……………………………………………………………………...  22 

Список использованной литературы………………………………………….. 23  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

Общие тенденции  экономического развития, связанные  с ограниченностью ликвидных  средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса - с другой, превратили лизинговые операции в важный инструмент экономической деятельности. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Промышленным предприятиям ощутимую выгоду при определенных условиях приносят повышенный уровень амортизации, высокая рентабельность оборудования и сохранение ликвидности. 

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции. Лизинг как перспективный инвестиционный инструмент, которому, однако, характерны все особенности инвестиционного процесса, в первую очередь инвестиционные риски. 

В то же время  современный коммерческий банк вынужден постоянно бороться за своих клиентов и их ресурсы, предлагать новые банковские продукты и услуги, которые обеспечили бы ему и его клиентам необходимую прибыль, при этом, демонстрируя свою надежность, стабильность и способность очень быстро реагировать на неожиданные изменения рыночной конъюнктуры. Большие объемы и значительное разнообразие проводимых операций, необходимость их согласования для оптимизации, получаемой конечной прибыли предъявляют жесткие требования к качеству банковских услуг. Одним из направлений деятельности коммерческого банка в реальном секторе экономики так же является лизинг.  

Актуальность  исследования связана с тем, что деятельность банков на рынке лизинговых услуг связана со следующими аспектами лизинга как способа инвестирования: 

1) лизинг является  капиталоемким видом бизнеса,  а банки являются основными  держателями денежных ресурсов; 

2) лизинговые  услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и являются своеобразной альтернативой последнему. 

Проблема исследования заключается в том, что конкуренция  на финансовом рынке толкает банки  к активному расширению этих операций, что выдвинуло банки в первую категорию фирм, осуществляющих лизинговые операции. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита. 

Цель данной работы - изучение лизинговых операций коммерческих банков, их особенностей и перспектив развития. 

Задачи исследования: 

* изучить сущность  лизинга; 

* выявить отличительные  особенности лизинговых операций; 

* проанализировать  проблемы и перспективы развития лизинга в России. 

Цели и задачи определили логику и структуру работы, в которой я последовательно  рассмотрю сущность лизинга, преимущества и недостатки использования лизинга, эффективность лизинговых операций, а также проблемы и перспективы развития лизинга в России. 

Глава 1. Теоретическая сущность лизинга 
 

1.1 Понятие лизинговых  операций 
 

Коммерческие  банки предоставляют различные  услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы возросли, и это становится важным источником банковской прибыли.  

За прошедшие  два десятилетия в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или  по лизингу (от англ. Leasing - аренда). 

Банки финансируют  покупку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного  назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений. 

Возможности лизинга  определяются «раздвоением» функций  собственности, в рамках которого владение имуществом (владелец) отделяется от пользования  им (пользователя) и запускается специальная система финансирования. Таким образом, лизинг является специфической формой финансирования приобретаемого стандартного или уникального оборудования, как основного, так и технологического, для различных отраслей экономики, потребительских товаров длительного пользования (например, автомобилей), различных средств транспорта - от самолетов до судов, контейнеров, электронно-вычислительной техники, оргтехники, конторского оборудования, недвижимого имущества производственного назначения и многих других элементов основного капитала. 

Как уже указывалось  выше, «лизинг» - слово английского  происхождения, в дословном переводе обозначающее «сдавать или брать  внаем, в аренду». 

Согласно определению  Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), «лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, машин и оборудования, недвижимости, а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности до конца сделки». 

Лизинг в самом  широком толковании представляет собой  комплекс имущественных и экономических  отношений, возникающих в связи  с приобретением в собственность  имущества и последующей передачей  его во временное пользование за определенную плату. 

Наиболее часто  упоминаемое в специальной литературе и договорной практике толкование термина  «лизинг» - это соглашение, при котором  одна сторона (лизингодатель) обязуется  в рамках своей деятельности предоставить другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество - предмет лизинга - вместе с риском, связанным с правом ответственности на определенный период, за согласованную арендную плату. 

Более кратко лизинг можно определить так: «пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность». 

В России принята  следующая формулировка лизинга: «Лизинг - это вид предпринимательской  деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей». 

Любое определение  лизинга является ограниченным и  не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента. 

Лизинг, применяемый  в настоящее время как экономический  термин, имеет более ограниченный специфический смысл и определяется как лизинг оборудования в порядке материально-технического снабжения, который основан на том, что в случае оснащения какого-либо предприятия лизинговая компания вместо предоставления ему ссуды на приобретение данного оборудования сама покупает его и сдает в аренду клиенту на кратко- средне- и долгосрочный период (см. Приложение 1). 

Практически идея лизинга сводится к следующему: чтобы  получить прибыль, совсем не обязательно  иметь оборудование в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход. 

1.2 Субъекты и объекты  лизинга 
 

Одним из существенных условий при совершении лизинговой сделки является определение предмета (объекта) лизинга.  

Согласно российскому  законодательству объектами лизинга  могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.  

При этом, земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, объектами лизинга быть не могут. 

 Главными  субъектами лизинговых сделок являются: 

- лизингодатель  - физическое или юридическое  лицо, которое за счет привлеченных  или собственных денежных средств  приобретает в ходе реализации  лизинговой сделки в собственность  имущество и предоставляет его  в качестве предмета лизинга  лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом и без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингодатель - это арендодатель (лизинговый посредник), фирма, обычно контролируемая банками, специализирующаяся на купле и строительстве движимого и/или недвижимого имущества (обязательно производственного назначения), которое она сдает в аренду. Участвующие в договоре лизинга банки распределяют и предлагают договоры лизинга и финансируют лизингодателя; 

- лизингополучатель  - физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии  с договором лизинга обязано  принять предмет лизинга за  определенную плату, на определенный  срок и на определенных условиях  во временное владение им и пользование. То есть лизингополучатель - это арендатор (пользователь, потребитель), как правило, промышленное или торговое предприятие, решившее взят в аренду (лизинг) средства производства с целью эксплуатации их в процессе производства или для дальнейшей передачи конечному пользователю (в случае торгового предприятия). Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю: - уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли; - возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией; - упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией) ; - возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости. 

- продавец лизингового  имущества - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец - это поставщик лизингового имущества, как правило, промышленное или торговое предприятие, выпускающее или поставляющее оборудование, выбранное лизингополучателем (арендатором). 

Из этих трех субъектов два - поставщик и лизингополучатель (арендатор) - традиционные участники  арендных отношений, сложившихся до появления лизинга. 

Это означает, что  у банка имеются самые разные способы участия в лизинговом бизнесе: 

1.Способы прямого участия: 

- в качестве  лизингодателя; 

- в качестве  лизингополучателя. 

2. Способы косвенного  участия: 

- кредитование лизинговых сделок (лизинговых компаний); 

- создание собственной  лизинговой компании; 

- создание вместе  с другими банками, кредитными  организациями, иными субъектами  хозяйствования совместных лизинговых  компаний. 

Косвенное участие  банка (его специализированного лизингового подразделения или дочерней лизинговой компании) в этом бизнесе может также включать: 

- проектирование  лизинговых операций; 

- разработку  механизмов привлечения средств  для финансирования лизинговых  проектов; 

- экономико-правовую  экспертизу и организацию финансирования лизинговых сделок; 

- установление  договорных отношений со страховыми  компаниями с целью предоставления  им права страховать имущество,  сдаваемое в лизинг; 

- аудиторскую  проверку лизингополучателя, оценку  его имущества, достоверности учета, а также анализ его финансового состояния - для целей реализации лизингового процесса; 

- переговоры  с поставщиком (в интересах  лизингополучателя) и выработку  предпочтительных условий приобретения  оборудования (сокращение аванса, расчеты, дополнительные гарантии и т.д.); 

- получение гарантий  от страховщиков (страхование возврата  имущества, лизинговых платежей, коммерческого риска и т.п.); 

- разработку  лизингового договора и дополняющих  его договоров; 

- платежи поставщику  предмета лизинга, контроль над поступлением лизинговых платежей; 

- контроль выполнения  плана лизинговой операции; 

- распределение  текущих доходов лизингодателя  и др. 

Основные механизмы  участия коммерческого банка  в финансовом лизинге представлены в Приложении 2 и Приложении 3. 

Глава 2. Виды и отличительные  особенности лизинговых операций 
 

2.1 Преимущества и  недостатки лизинговых  операций 
 

Лизинговая операция, как экономическая форма деятельности, имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны (экономической), сочетает в себе элементы кредита, аренды и инвестиций, а с другой (правовой) построена на разделении права собственности на объект и права использования этого объекта. 

Причины широкого распространения лизинга во всем мире кроются в ощутимых преимуществах, которые он несет всем участникам сделки, но вместе с тем от долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большом количестве участников. 

Выгоды, получаемые отдельными фирмами при заключении лизинговых сделок, суммируются в общий хозяйственный эффект, выражающийся в новой технологии, дополнительном объеме производства товаров и услуг. 

Во-первых, это  эффект расширения производственных мощностей. Естественно, лизинг машин и оборудования осуществляется в рамках совокупного инвестиционного роста, который, в свою очередь, определяется общей хозяйственной ситуацией. Но при прочих равных условиях он создаст дополнительные стимулы к накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий. В настоящее время в СШЛ лизинг превратился в важный (а в отдельные годы - главный) источник внешнего финансирования. 

Во-вторых, это  эффект ускорения научно-технического прогресса. Благодаря арендным операциям  производители получают дополнительный канал реализации техники, средство ускорения обновления производства, что особенно важно для развития новых высокотехнологичных отраслей. В то же время лизинг (аренда) делает более доступными многие виды дорогостоящего оборудования. За счет мелкого и среднего бизнеса расширяется круг потребностей самих производителей. 

В-третьих, это  возросший эффект инвестиций. Способствуя  модернизации производства, лизинг обеспечивает рост производительности техники. Отпадает необходимость в замораживании  крупных средств. Фирмы могут приобретать оборудование исходя из средней, а не максимальной потребности в нем. Они получают в пользование наиболее необходимые им образцы, освобождаясь от многих функций по их техническому обслуживанию. Важно также и то, что при оперативном лизинге возникают дополнительные стимулы к экономии: ведь, как правило, техника привлекается на короткий срок, обходится дорого и, стало быть, нужно использовать ее на полную мощность. 

Таким образом, необходимо выделить следующие преимущества лизинга для арендатора: 

Преимущества  лизинга для арендатора можно  свести к следующим: 

Вопрос приобретения и финансирования оборудования решается одновременно. Обеспечивается, как  правило, 100%-ное финансирование сделки. 

Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге - инвалютных средств), затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов. 

Не привлекается заемный капитал и в балансе  предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. 

Высокая гибкость. Лизинговое финансирование позволяет  оперативно реагировать на изменение  рыночной конъюнктуры при закупке  необходимого оборудования. Широкий  спектр услуг, предоставляемых по лизингу и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок обеспечивают высокую степень адаптации к потребностям арендатора. Последний совместно с лизинговой компанией определяет основные условия финансирования: срок аренды, сумму и периодичность арендной платы, фиксированную или плавающую процентную ставку, условия расчетов, а также условия закупки объекта лизинга у поставщика (вид и комплектность изделия, цену и т.д.). 

Практически на условиях лизинга можно получить объект лизинга «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому, сконцентрировать усилия на решении других вопросов. Расходы по предоставляемым лизинговой компанией услугам включаются в состав арендной платы. 

Применяемые, как правило, фиксированные арендные платежи способствуют стабильности финансовых планов арендатора. 

Налоговые преимущества, связанные с законодательством  страны арендодателя или арендатора. При международном лизинге значение имеют таможенные правила, применяемые в стране арендатора. Уплачивая таможенную пошлину с остаточной стоимости, арендатор реализует существенные льготы. 

Закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным  рыночным ценам. Компания-лизингодатель, как правило, заинтересована в закупке оборудования у поставщика по минимальным ценам с целью возможной его пересдачи в аренду или перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Как правило, арендодатель, благодаря своим устоявшимся рыночным связям, имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения минимальных контрактных цен. 

В числе преимуществ  для арендодателя нужно выделить следующие: 

Лизинг является дополнительным инструментом финансирования, что особенно важно для банков и их дочерних организаций в плане  активизации и разнообразия деятельности, изыскания новых сфер прибыльного вложения капитала. В то же время банки и другие кредитные учреждения вынуждены заниматься лизингом, так как развитие последнего создает им серьезную конкуренцию и в известной степени способствует снижению банковского процента. 

Лизинговое финансирование связано с меньшим риском, чем  предоставление банковских ссуд. 

Налоговые льготы частично реализуются и арендодателем. 

Более тесные контакты с производителями создают для  лизингодателей новые возможности делового сотрудничества. 

Более простое  и укороченное по времени документирование сделок, чем при банковском кредитовании. 

Для поставщика (продавца) основным преимуществом  лизинга является расширение возможностей сбыта и получение немедленного платежа наличными. 

К недостаткам, которые могут сопутствовать  лизинговой сделке, можно отнести  следующие: 

В некоторых  случаях лизинг может быть кумулятивно  дороже, чем покупка в счет банковской ссуды. 

Арендатор, не будучи собственником товара, ограничен в смысле распоряжения имуществом, полученным в аренду. 

В отдельных  случаях лизинг промышленного оборудования (особенно краткосрочный) при неблагоприятной  конъюнктуре может оказаться  убыточным для арендатора. 

Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока аренды может оказаться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости. 

Однако положительных  моментов, присущих лизингу, намного  больше, чем отрицательных, а с  введением налоговых льгот, предусмотренных  в постановлении Правительства  РФ от 29.06.95 №633, лизинговый бизнес стал еще более привлекательным. Введение налоговых и амортизационных льгот во всех странах приводило к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых налоговых льгот сразу приводило к уменьшению объема лизинговых операций.  

Реализация данного постановления привела к освобождению лизингодателя от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг. Использование всех предусмотренных налоговых льгот позволяет уменьшить общую величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широкий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость позволяет уменьшить лизинговые платежи на 20%. 

2.2 Анализ эффективности  лизинговых операций 
 

Проанализируем  наиболее выгодные варианты: что выбрать - лизинг или кредит. Множество компаний после анализа эффективности  лизинга и кредита выбирают лизинг. Эффективность финансовой аренды доказана многолетней практикой и точными расчетами. Когда необходимо провести сравнение кредита и лизинга, чаще всего специалисты обращают внимание на налоговые льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде. 

1. Лизинг позволяет  проводить ускоренную амортизацию, уменьшая налог на имущество 

Закон разрешает  отражать полученное в лизинг оборудование, недвижимость, транспорт и другое имущество на балансе лизингодателя  или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не платит налог на имущество, так как имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, предприятие уменьшает налог на имущество за счет проведения ускоренной амортизации. 

В российском законодательстве для имущества, взятого в лизинг, предусмотрен механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3. Если оборудование эксплуатируется в агрессивных средах, то разрешается вводить дополнительный коэффициент (максимум 2). Единственное ограничение: механизм ускоренной амортизации не распространяется на основные средства, входящие в первую, вторую и третью группы, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом. В случае же кредита налоговых льгот не предусмотрено. 

2. Лизинг уменьшает  налог на прибыль 

Сравнивая кредит и лизинг, важно отметить, что  лизингополучатель имеет право  относить на расходы все лизинговые платежи. Таким образом, уменьшается  налогооблагаемая база по налогу на прибыль. В случае кредита на расходы относятся  суммы, направленные на погашение основного долга и процентов по нему. 

3. Лизинговые  платежи включают НДС 

В случае кредита  и лизинга по-разному происходит начисление НДС. Сумма кредита не включает НДС. Однако данный налог уплачивается при покупке оборудования на кредитные средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи изначально включают НДС. 

4. Лизинг получить  проще и быстрее, чем кредит 

Многие лизинговые компании предъявляют меньше требований к клиентам. Поэтому взять имущество  в лизинг проще и быстрее, нежели кредит в банке. И если Вам необходимо получить средства максимально быстро, оптимальный вариант - воспользоваться лизингом.