Методика экономического анализа

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты  анализа финансового состояния  хозяйствующих субъектов

1.1 Сущность, предмет цели, задачи и принципы финансового  состояния предприятия

2. Методика проведения  комплексного анализа предприятия

Заключение

Список литературы

 

Введение

В настоящее время, когда  предприятия приобретают все  большую самостоятельность и  несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и  кредиторами, значение анализа финансового  состояния предприятия в комплексном  анализе деятельности возросло.

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для  развития, в целях обеспечения  роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.e. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это  совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

Рыночная экономика способствует не только усилению, но и качественному  изменению роли финансового анализа, который превращается в основной метод оценки финансового состояния  предприятия. Он позволяет выявить  эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния. Финансовый анализ дает возможность  оценить:

·  имущественное состояние  предприятия;

·  степень предпринимательского риска;

·  достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

·  потребность в дополнительных источниках финансирования;

·  способность к наращиванию  капитала;

·  рациональность привлечения  заемных средств;

·  обоснованность политики распределения и использования  прибыли.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. А для этого необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике, поэтому столь актуальной является тема данной работы.

Кроме того, своевременное  выявление негативных тенденций  в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству  предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.

Цель данной работы –  исследовать основные направления  оценки финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-  исследовать сущность  и методы финансового анализа;

-  изучить важнейшие  показатели финансового состояния  предприятия;

-  рассмотреть применение  финансовой отчетности для оценки  предприятия.

 

1. Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния хозяйствующих субъектов

 

1.1 Сущность, предмет  цели, задачи и принципы финансового  состояния предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия представляет собой  экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени, т.е. возможность финансировать  свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической  обработке доступных сведений финансового  характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной  основой для принятия управленческих решений в отношении данного  объекта анализа.

Анализ хозяйственной  деятельности как наука представляет систему специальных знаний, связанную:

·  с исследованием  тенденций хозяйственного развития;

·  научным обоснованием бизнес - планов и оценкой их выполнения;

·  принятием оптимальных  управленческих решений и контролем за их выполнением;

·  оценкой достигнутых  результатов и выявлением резервов по росту эффективности.

Экономический анализ занимает центральное место в системе  управления предприятием. Сущность управления раскрывается в его функциях, тесно  взаимосвязанных между собой.

 Управление - непрерывный,  целенаправленный социально-экономический  и организационно-технический процесс,  осуществляемый различными методами  и техническими средствами для  достижения поставленных задач.

Предмет экономического анализа - это:

·  производственные и  хозяйственные процессы, происходящие на предприятиях и его структурных  подразделениях;

·  финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных факторов (спрос, предложение, цены и др.) и субъективных (ведение  хозяйственной деятельности, выполнение бизнес-планов, организация производства, финансовая деятельность и др.)

Объекты: коммерческие организации  различных организационно - правовых форм и некоммерческие, занимающиеся предпринимательской деятельностью.

Субъекты анализа: пользователи информации - юридические и физические лица.

 

Субъекты 

Внешние:

- Банки

- Поставщики

- Покупатели

- Конкуренты

- налоговые органы

- аудиторские фирмы

- юристы

Внутренние:

- Администрация

- Собственники

- главные специалисты

 

 Основные задачи анализа:

·  своевременная и  объективная диагностика финансового  состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

·  изучение действия экономических  законов, установление закономерностей  экономического развития предприятий  в конкретных условиях;

·  контроль над выполнением  планов и управленческих решений, эффективным  использованием экономического потенциала предприятия;

·  изучение влияния внешних  и внутренних факторов на результаты деятельности для правильной диагностики  его состояния и прогноза развития на перспективу;

·  оценка финансовых и  операционных рисков и управление ими  с целью укрепления рыночных позиций  предприятия;

·  оценка результатов  деятельности по выполнению планов и  уровню развития, положения на рынке  товаров и услуг;

·  подготовка аналитических  материалов для выбора оптимального управленческого решения.

·  поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

·  разработка конкретных мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия;

·  прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем  предприятия для подготовки, обоснования  и принятия различных управленческих решений, в том числе:

-  в области развития;

-  выхода из кризиса;

-  перехода к процедурам  банкротства;

-  покупки-продажи бизнеса  или пакета акций;

-  привлечения инвестиций (заемных средств).

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового анализа является концепция  хозяйственной деятельности предприятия  как потока решений об использовании  ресурсов с целью получения прибыли.

Аналитические исследования, их результаты и использование в  управлении предприятием должны соответствовать  определенным методологическим принципам.

Научный характер 

-  учет требований экономических  законов развития производства;

-   использование достижений  научно-технического прогресса и  новых методов экономических  исследований.

Государственный подход -  при оценке процессов и результатов хозяйствования учитывается их соответствие экономической политике государства и законодательству

Комплексность -  охват всех сторон хозяйственной деятельности и всестороннее изучение причинных зависимостей в экономике предприятия

Системность -  изучение каждого объекта с учётом взаимозависимости его отдельных элементов и с учетом внешней среды

Объективность -  использование достоверной и проверенной информации; обоснование выводов точными аналитическими расчетами

Действенность 

-  активное воздействие  на производство и результаты;

-  своевременное информирование  руководства о недостатках, просчётах,  упущениях в работе отдельных  подразделений;

-  практическое использование  материалов анализа для разработки  конкретных мероприятий и уточнения  плановых заданий.

Плановость -  планирование аналитической работы и распределение обязанностей между исполнителями по ее выполнению и контролю за ее проведением

Оперативность -  умение быстро и чётко проводить анализ, принимать решения и выполнять их

Демократизм -  участие широкого круга работников

Эффективность -  затраты на проведение должны окупаться полезностью анализа

Таблица 1. Принципы анализа

Независимо от того, в  какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия, конечная цель не меняется. Все многообразие решений  для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:

-  решения по вложению  капиталов (ресурсов);

-  операции, проводимые  с помощью этих ресурсов;

-  определение финансовой  структуры деятельности предприятия.

 

 

 

2. Методика проведения  комплексного анализа предприятия

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования.

Анализ финансового состояния  включает следующие этапы:

1.  Характеристика баланса  – оценка общей стоимости имущества,  соотношения иммобилизованных и  мобильных средств, собственных  и заемных.

2.  Анализ изменений  в составе и структуре активов  и пассивов.

3.  Оценка ликвидности  и платежеспособности.

4.  Анализ финансовой  устойчивости и оценка вероятности  банкротства.

Информационной базой  финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить  финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах  и пассивах, выявить перспективы  развития. Проведение аналитической  работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

·  подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

·  изучение и аналитическую  обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

·  установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение  и оформление результатов анализа;

·  разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование  принятых управленческих решений.

Признаками общей положительной  оценки динамики и структуры баланса  являются:

·  рост собственного капитала;

·  отсутствие резких изменений  в отдельных статьях баланса;

·  соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

·  отсутствие в балансе  убытков, просроченной задолженности  банкам, бюджету, приведенных в приложениях  к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 ф. N 5).

Изменение структуры активов  предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может  свидетельствовать о:

·  формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

·  отвлечении части текущих  активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

·  сворачивании производственной базы;

·  искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать  не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это  объективно вызывает потребность в  увеличении их массы. При анализе  необходимо соотнести темпы роста  активов, выручки и прибыли.

Для руководства фирмы  особенно важно проводить систематический  анализ платежеспособности предприятия  для эффективного управления им, до предупреждения возникновения и  своевременного прекращения уже  возникших кризисных ситуаций.

 Предприятие может  быть ликвидным в той или  иной степени, поскольку в состав  текущих активов входят самые  разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легко реализуемые, так и труднореализуемые.

В ходе анализа ликвидности  решаются следующие задачи:

·  оценка достаточности  средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие  периоды;

·  определение суммы  ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

·  оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия  на основе ряда показателей.

Мной проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Ресурс» на основе бухгалтерской отчетности (Приложение 1).

При проведении горизонтального  и вертикального анализа баланса  выявлено, что за отчетный период на предприятии общая стоимость  имущества выросла на 11100 тыс.руб. или на 24%. Причем данное увеличение произошло в основном за счет роста мобильных (оборотных) средств, опережающих рост внеоборотных средств. Оборотные средства выросли на 10000 тыс.руб. (36%), внеоборотные активы на 1100 тыс.руб. (6%), что является положительным фактом. В составе оборотных средств больше всего запасов, которые выросли на 5368 тыс. руб. (36%), возможно необоснованное отвлечение активов из производственного процесса привело к росту дебиторской задолженности на 56%, очевидно несоблюдение расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы. Собственный капитал превышает заемный. Все вышеперечисленное характеризует данный баланс в общих чертах, как удовлетворительный.

Проведен анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

 

Заключение

Управление бизнесом в  рыночной экономике характеризуется  многими особенностями. Во-первых, в  общей совокупности ресурсов предприятия  доминирующую значимость приобретают  финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового  характера всегда осуществляется в  условиях неопределенности. Во-вторых, следствием реальной самостоятельности  предприятий основной проблемой  руководителей становится поиск  источников финансирования и оптимизация  инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения  с каким-либо контрагентом, можно  полагаться исключительно на собственную  оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых  управленческих решений в отношении  некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических  расчетов.

Анализ – одна из общих  функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов. Цель данной работы состояла в том, чтобы исследовать основные направления оценки финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

-  исследована сущность  и методы финансового анализа;

-  изучены важнейшие  показатели финансового состояния  предприятия;

-  рассмотрено применение  финансовой отчетности для оценки  предприятия.

Таким образом, можно утверждать, что задачи работы выполнены, а цель достигнута.

Список литературы

1.  Приказ Федеральной  службы России по финансовому  оздоровлению и банкротству от 23.01.2005 г. №16 "Методические указания  по проведению анализа финансового  состояния предприятия"

2.  Гинзбург А.И. Экономический  анализ. Учебное пособие. – Спб: Питер, 2004.

3.  Ковалев В.В.. Финансовый  анализ: методы и процедуры. Финансы  и статистика. М.: 2004.

4.  Ковалев В.В., Патров  В.В. Как читать баланс. М.: Финансы  и статистика, 2004.

5.  Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2004. – с. 240

6.  Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности/Бухгалтерский учет. М.: 2005. №5, с. 68-72.

7.  Справочник финансиста  предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2004.

8.  Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности. Учебное  пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.

9.  Финансовый менеджмент / Под ред. А.М. Ковалевой – М.: ИНФРА-М, 2004.

10.  Федорова Г.В. Финансовый  анализ предприятий при угрозе  банкротства. – М.: Омега, 2003

11.  Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.

12.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.