Минимизация налогов в зарубежных компаниях

1 Опыт минимизации налогов в зарубежных компаниях

Отдельного рассмотрения, на мой взгляд, заслуживает опыт минимизации налогов в зарубежных компаниях, в которых используется следующая группировка налогов:

• налоги на доходы;

• налоги на имущество;

• налоги на обращение и  потребление.

В первой группе наиболее существенным является налог на доходы корпораций.

Прибыль для целей налогообложения  в отдельных странах определяется по-разному. Например, в США сложились  два подхода к формированию показателей  финансового учета: один бухгалтерский, другой налоговый. Соответственно существует две системы учета (не считая управленческого  учета).

В Германии, Франции и  ряде других европейских стран бухгалтерская  и налогооблагаемая прибыль рассчитываются по единому методу, хотя преобладает  фискальный подход к учету. При этом организации обладают достаточно широкими возможностями влияния на величину чистого дохода.

Способы учета затрат, методы начисления амортизации, варианты оценки активов и задолженности, возможности  создания резервных фондов, отражаемые в отчетности о результатах деятельности организации, влияют на величину налоговой  базы. Важнейшее значение для уменьшения налоговых обязательств  имеет  полное  и правильное использование  всех установленных законом льгот; вычетов из облагаемой базы, налоговых  кредитов, отсрочки уплаты налогов.

Все меры по минимизации налоговых обязательств можно разделить на две основные группы:

• ведущие к уменьшению базы обложения, налоговой ставки и  налогового оклада;

• способствующие сдвигу прибыли  на более поздние периоды и, соответственно, отсрочке уплаты налогов.

Наиболее значительные вычеты из облагаемой прибыли предоставляются  организациям для стимулирования инвестиций и НИОКР.

Организация может получить отсрочку уплаты налогов при наличии  какого-либо условия, наступлении определенного  события и т.п. Например, переносу прибыли на более поздние периоды  и, соответственно, отсрочке уплаты налогов, способствуют такие меры, как применение ускоренной амортизации, формирование отчислений в резервные фонды  по неопределенным обязательствам, выбор  соответствующего варианта оценки активов  и задолженности.

В большинстве европейских  стран, в том числе во Франции  и Германии, в связи с действием "обратного принципа определяющего  воздействия торгового баланса  на налоговый баланс" при начислении амортизации основную роль играют предписания  налогового законодательства, направленные, в частности, на уменьшение облагаемой прибыли.

Организациям предоставляется  возможность выбора между тремя  методами амортизации: линейной, регрессивной или зависящей от степени эксплуатации активов (выработки). При этом американские компании используют регрессивный метод  амортизации не столь широко, как  французские и германские, а при  определении срока службы основных средств ориентируются на более  длительные периоды. Вследствие этого  амортизационные отчисления американских организаций примерно в два раза ниже, чем германских.

Возможная отсрочка уплаты налога на прибыль осуществляется посредством  следующих мероприятий амортизационной  политики:

- выбора метода с высокими  годовыми отчислениями;

- полной годовой амортизации  активов, приобретенных в июне;

- применением особых (налоговых)  амортизационных отчислений.

Наряду с ускоренной амортизацией организация получает возможность  отсрочки уплаты налогов при формировании фондов по неопределенным обязательствам, представляющие собой средства, зарезервированные  для покрытия вероятных будущих  затрат и потерь, сумму которых  на данный момент установить нельзя (резервы  на покрытие убытков, компенсации ущерба, на покрытие рисков, связанных с  налоговой ревизией, а также резервы  для уплаты налогов). Широкие возможности образования таких резервов — одна из отличительных особенностей торгового и налогового законодательства ФРГ.

Ряд мероприятий ведет  к экономии на налогах при их осуществлении  перед окончанием хозяйственного года. Манипулируя датой совершения операции, можно минимизировать налоговые  выплаты. Это может быть связано с ускоренным завершением строительства зданий с целью начисления годовой амортизации; реализацией основных средств собственного производства дочерним предприятиям (это дает возможность не отражать в активе баланса затраты на их изготовление); взысканием задолженности, уплатой долгов, трансформацией краткосрочных банковских обязательств в долгосрочные для сокращения суммы баланса и улучшения его структуры.

В отличие от налогов на доходы для налогов второй группы возможности уменьшения налогообложения  носят ограниченный характер. В эту  группу включаются налоги, база обложения которых связана с валовым или чистым имуществом организации: поимущественный налог с юридических лиц, поземельный, промысловый налог на капитал. Величина этих налогов в значительной степени зависит от оценки имущества.

В третью группу включаются налоги на оборот или на сделки (налог  на добавленную стоимость, налог  с оборота по биржевым сделкам, налоге продаж), а также налоги на расходы или потребление (акцизы). В отношении налогов этой группы основное значение имеет факт осуществления сделки, поэтому налоговое маневрирование ограничено, главным образом, такими параметрами, как место и время совершения сделки.

Величина начисляемого и  взимаемого НДС зависит от метода исчисления зачета предварительного налога (метод начислений, метод оплаты или гибридный метод). Организации  с низким объемом совокупного  оборота могут выбрать особый порядок обложения НДС, влияющий на величину их налоговых обязательств.

В отдельную группу выделяются взносы в фонды социального страхования. Большинство этих платежей формально  уплачивается предпринимателями и  наемными работниками поровну, т.е. с фонда заработной платы и  заработков работников соответственно, но взносы предпринимателей включаются в издержки производства и перекладываются таким образом на потребителей.

2 Практика налогового планирования

На Западе налоговые вопросы  давно уже занимают почетное место  в финансовом планировании предприятий. Действительно, в условиях высоких  налоговых ставок неправильный или  недостаточный учет налогового фактора  может привести к весьма неблагоприятным  финансовым последствиям или даже вызвать  банкротство предприятия. В то же время правильное использование  предусмотренных налоговым законодательством  льгот и скидок может обеспечить не только сохранность полученных финансовых накоплений, но и возможность финансирования расширенной деятельности, новых  инвестиций за счет экономии на налогах  или даже за счет возврата налоговых  платежей из казны.

При налоговом планировании не следует ориентироваться только на размер налоговых ставок. Напротив, размеры налоговых ставок с точки  зрения обложения коммерческой деятельности имеют второстепенное значение. Иначе было бы трудно понять, почему в условиях полной свободы движения капиталов компании продолжают действовать в странах с уровнем корпорационного налога 40—50% и не перебираются в так называемые "налоговые гавани "(налоговые убежища), где ставки налога 2—5% или он вовсе не применяется.

На самом деле и в  странах с нормальными (не пониженными) ставками налогов компании с хорошо поставленным налоговым планированием платят налоги по эффективной налоговой ставке не свыше 20—25%, а компании, применяющие планирование в международном масштабе, — не свыше 10—15%. А эти ставки уже сравнимы, как мы видим, с уровнем налогообложения в странах — налоговых гаванях. Поэтому выбор между странами с нормальными налоговыми ставками и налоговыми гаванями далеко не всегда предопределен в пользу последних; во многих ситуациях те и другие играют на равных.

Снижение высоких формальных налоговых ставок до пониженных эффективных  в западных странах принципиально  доступно для всех компаний, хотя и  носит избирательный характер. Практически  во всех этих странах существуют значительные налоговые льготы (или даже прямые субсидии и компенсации) для экспортной деятельности, для инвестиций в новые промышленные мощности и организацию новых рабочих мест, для предприятий, создаваемых в относительно менее развитых районах, и т.д.

Поэтому в отношении реальной производственной и коммерческой деятельности налоговые режимы развитых стран  вполне конкурентоспособны с режимами налоговых гаваней, особенно если учесть, что для реальной деятельности важны  состояние инфраструктуры, доступность  источников сырья, близость рынков сбыта, наличие квалифицированной рабочей силы, в чем налоговые гавани, очевидно, уступают развитым странам.

Но даже и для "базовых" компаний, не осуществляющих никакой  деятельности в стране своего местонахождения, а только управляющих активами, обслуживающих или контролирующих деятельность в других странах, размещение в стране с нормальным уровнем налогообложения может оказаться не менее выгодным, чем в стране — налоговой гавани. Дело в том, что многие страны (США, Великобритания, Франция и т.д.) предоставляют своим компаниям отсрочку от налогообложения доходов, полученных за рубежом, до тех пор, пока они не будут реально репатриированы в страну. Такая отсрочка может иногда длиться годами, а при современном уровне процентных ставок отсрочка в уплате налога на 7—8 лет равносильна полному освобождению от налога. Кроме того, компании с международным масштабом деятельности могут пользоваться весьма существенными льготами, предусмотренными налоговыми соглашениями. Страны — налоговые гавани таких соглашений обычно не имеют.

Сущность налогового планирования в странах Запада состоит в  общепризнанном за всяким налогоплательщиком праве использовать все допускаемые  законом средства, пути и методы для максимального сокращения своих  налоговых обязательств. Кроме того, необходимость налогового планирования обусловлена наличием в налоговом  праве западных стран весьма обширной сферы, где нормы права с достаточной  точностью не определены либо допускают  их неоднозначное толкование. В этой сфере выбор наиболее "налогоэкономных" путей требует тщательного прогнозирования возможной реакции налоговых властей и нередко вступления в прямой контакт с налоговой администрацией с целью получения ее предварительной санкции на те или иные действия.

За пределами этих легальных  сфер налогового планирования находится  область противозаконного уклонения  от налогов, т.е. злоупотреблений и  различного рода махинаций, рассматриваемых  законодательством как налоговые  преступления. Границы такого уклонения  от налогов весьма неопределенны  и различаются по странам. Так, если в некоторых странах определенные злоупотребления считаются преступлениями, то в других они могут квалифицироваться  как практика, хотя и не одобряемая, но допускаемая законом. Бизнес активно использует и возможности нелегального уклонения от налогов, однако и здесь преимущественные позиции принадлежат крупнейшим международным монополиям, которым характер их деятельности позволяет практиковать налоговые злоупотребления и махинации в наиболее скрытой и недоступной для расследования налоговыми властями форме.

Крупные компании в целях как легального налогового планирования, так и нелегального уклонения от налогов, содержат специальные службы, укомплектованные высококвалифицированными налоговыми экспертами и юристами. Кроме того, они широко пользуются услугами десятков тысяч частнопрактикующих консультантов, банков и других финансовых учреждений, специализированных юридических и бухгалтерских компаний и т. д.

Разумеется, экономия на налогах  — не самая главная задача предприятия. В обычных условиях предприятие  просто рассматривает налоги как  некоторый внешний фактор, который, не принося предприятию никакой  видимой пользы, силой закона лишает его части дохода (к примеру, как  фактор холодного климата, который  требует расходов на отопление производственных помещений, без чего невозможна нормальная деятельность предприятия).

Если налогообложение  удерживается в разумных пределах, то предприниматель безропотно зачисляет  государство с его налогами в  общий ряд базовых факторов производства наравне с трудом (рабочая сила, которая входит в издержки производства выплачиваемой заработной платой), капиталом (который оплачивается процентом) и землей (оплачивается земельной  рентой). Чистый доход предпринимателя  складывается из вырученного валового дохода (выручки от продажи товаров, услуг), уменьшенного на оплату всех перечисленных выше факторов.

Если чистый доход падает, предприниматель начинает экономить  на своих затратах: увольняет часть  рабочих, сокращает размеры арендуемого  земельного участка, уменьшает объем привлекаемого (заемного) капитала. Если затраты на какой-то из факторов производства вдруг начинают расти, то предприниматель ищет выход за счет внутриструктурных изменений:

при росте зарплаты сокращает  рабочих и покупает роботов (увеличивая привлечение капитала) и, наоборот, при повышении платы за землю  вкладывает деньги в многоэтажное строительство  и сокращает занимаемый земельный  участок. Если же и эти меры не дают ожидаемого эффекта и получаемый чистый доход не оправдывает ожиданий предпринимателя, то он либо закрывает  предприятие, либо переводит его  в страну с более благоприятными условиями.

Точно так же предприниматель  относится к налогам. Если налоги грозят поглотить весь его доход, он для спасения предприятия вынужден принимать меры. В этом случае минимизация  налогов становится для него главной  задачей, которую необходимо решить для выживания предприятия. Разумеется, предприниматель не может уволить  государство, но он может заменить его, перебравшись в другую страну. Но это  — крайнее решение, и оно требует  значительных затрат, поэтому вначале  предприниматель пытается сделать  все возможное с целью снижения своих налоговых платежей.

В большинстве стран власти реально относятся к своим  возможностям в сфере налогообложения. Они понимают, что чрезмерные налоги угнетающе действуют на частную  инициативу, подрывают производство и, в конечном счете, доходную базу государственного бюджета. Они знают, что если частному бизнесу не дать некоторой свободы  маневра в налоговых вопросах, то капиталы будут утекать за границу, и страна лишится не только потенциальных налоговых поступлений, но и рабочих мест (а значит, вырастут безработица и расходы бюджета на социальные пособия). Поэтому, чтобы избежать депрессии и смягчить периодически наступающие кризисы, правительства западных стран вынуждены сдерживать рост налогов и время от времени проводят масштабные снижения налоговых ставок.

Кроме того, в самой структуре  налоговых систем этих стран имеются  своего рода стабилизаторы, которые  позволяют компенсировать ущерб  частному бизнесу, приносимый общим  ростом налоговых ставок. Следует  также иметь в виду, что одним  из важнейших условий нормального  развития рыночной экономики является необложение капитала, функционирующего в сфере торгово-промышленного оборота. При этом речь идет не только о самом капитале, но и о доходах на капитал — при условии, что они не изымаются из дела и не идут на непроизводительное потребление.

Но если формально в  развитых странах торгово-промышленный капитал и его доходы подлежат обложению налогами, то на практике нормально работающее предприятие  при правильной постановке налогового планирования может платить налоги в самых минимальных размерах.

Наиболее важный из всех уплачиваемых бизнесом налогов —  налог на добавленную стоимость  — включается в цену продаваемых товаров и услуг и, таким образом, перекладывается

на потребителей.

При уплате налога на прибыль  корпораций — другого налога, уплачиваемого  бизнесом, — предусмотрены такие  широкие списания из доходов на амортизацию производственных активов предприятий, что фактически оказывается возможным осуществлять не только простое, но и расширенное воспроизводство капитала вообще без уплаты налога на прибыль.

Наконец, часть налогов  на социальные цели (социальное страхование, медицинское обслуживание и т. д.), формально оплачиваемая корпорациями, зачисляется непосредственно в  издержки производства и при нормальной рыночной конъюнктуре беспрепятственно перекладывается на потребителей.

Таким образом, реальность уплаты налогов возникает только для  капиталов, изымаемых из сферы производства (в виде дивидендов, в результате продажи бизнеса, передачи капитала по наследству и т. д.), или для  капиталов, приносящих прибыль в  размерах, значительно превышающих  нормальный уровень (обложение сверхприбылей). Речь здесь идет о развитых странах, где рыночная экономика существует в течение не одного столетия. На ранних же этапах ее становления, когда формировался класс мелких предпринимателей, их капиталы, как мы видим, налогами вовсе не облагались.

3 Международное налоговое планирование

Как уже отмечалось, налоговое  планирование можно определить как  выбор из различных вариантов  метода осуществления деятельности и размещения активов, направленного  на достижение возможно более низкого  уровня возникающих при этом налоговых  обязательств. Очевидно, что в идеале такое планирование должно быть как  можно более перспективным, долгосрочным, поскольку многие деловые решения, особенно в отношении выбора объектов капиталовложений, весьма дорогостоящи, и перестройка на ходу может повлечь  за собой крупные потери.

Поэтому налоговое планирование должно основываться на изучении не только текстов действующих налоговых  законов и инструкций, но и общей  позиции, занимаемой налоговыми властями по тем или иным вопросам, проектов законов по налогам, готовящихся налоговых реформ, а также на анализе общих направлений налоговой политики, проводимой правительством данной страны. Информацию по этим вопросам можно получить из материалов, публикуемых в прессе, из отчетов о заседаниях парламента, из периодических изданий по налогам и т.д. (следует иметь в виду, что расходы на приобретение налоговой литературы, оплата услуг консультантов по налогам и т.д. всегда признаются в качестве деловых затрат, необходимых для основной деятельности налогоплательщика, и как таковые подлежат вычету из его облагаемого дохода, т.е. фактически наполовину оплачиваются за счет казны).

Кроме того, налоговые органы безвозмездно предоставляют налогоплательщикам целый ряд публикаций разъяснительного характера. Например, в США налоговые  власти распространяют до 100 наименований таких брошюр и буклетов; в Германии и Франции — до 25; в Великобритании — до 30 и т. д. Таким образом, возможности  для накопления базовых материалов для налогового планирования достаточно обширны.

Сам процесс налогового планирования можно разбить на четыре стадии.

Первая стадия — это  решение вопроса о наиболее выгодном с налоговой точки зрения месте  нахождения самой компании, ее руководящих  органов, основных производственных и  коммерческих подразделений и т. д.

Вторая стадия (во многом связана с первой и представляет собой первоначальный этап налогового планирования) включает вопросы выбора юридической формы и структуры  компании с учетом характера и  целей ее деятельности.

Третья стадия относится  уже к текущему налоговому планированию и охватывает вопросы правильного  и полного использования налоговых  льгот при определении облагаемого  дохода и при исчислении налоговых  обязательств.

И, наконец, на четвертой  стадии решаются вопросы о наиболее рациональном, опять же с налоговой  точки зрения, размещении полученных прибылей и других накоплений, о  выборе путей и методов их расходования.

Основной задачей на первой стадии налогового планирования является выбор страны для базирования компании исходя прежде всего из определенной для нее сферы деятельности. Известно, что в налоговых режимах для отдельных видов деятельности между разными странами существуют различия и иногда весьма значительные. Страна, в которой налоговый режим для данного вида деятельности является более льготным, чем в других странах, представляет собой, по существу, форму налогового убежища для этой деятельности. Практически для любой страны можно назвать вид деятельности (или определенную форму предприятия), в отношении которой она бы выступила как налоговое убежище. Кроме того, существует ряд стран (в основном малых), которые специализируются на предоставлении налоговых льгот иностранным предприятиям и капиталам, извлекая для себя выгоду в виде притока туристов и деловых людей, увеличения занятости местного населения и т. д. Хорошо известно, что судоходные компании выгоднее всего базировать в Панаме, Либерии или Греции, международные банки — в Люксембурге и на Багамских остовах; холдинговые компании — в Нидерландах; посреднические торговые компании — в Швейцарии и Лихтенштейне и т. д.

Однако при окончательном  выборе места для базирования  компании следует учитывать не только абсолютный уровень налогов, но и  другие особенности налогового законодательства, возможность безналогового перевода доходов из одной страны в другую, условия существующих налоговых  соглашений и т. д. К примеру, хотя уровень налоговых ставок в США  и Нидерландах примерно одинаков, тем не менее для американских владельцев патентов оказывается выгодным передавать их по лицензиям американским же ^предприятиям через организуемые ими компании в Нидерландами их филиалы на нидерландских Антильских островах (так называемый голландский сэндвич) — экономия возникает именно по причине возможности безналогового перевода доходов в США.

Для международного предприятия  различия в налоговых нормах между  странами могут обеспечить даже возможность  избежания режима обложения на основе "неограниченной налоговой ответственности", тогда как для местных компаний в большинстве стран такая возможность исключена. Простейший пример: если образовать компанию по законам Великобритании, где резидентами считаются компании, имеющие в этой стране центр фактического руководства, и управлять этой компанией из США, где критерием для аналогичных целей служит место образования компании, то такая компания не будет считаться резидентом ни в США, ни в Великобритании. Соответственно ни в какой из этих стран она не будет подпадать под режим неограниченной налоговой ответственности (т.е. обложения по всем доходам из всех источников). Считаясь же нерезидентом в каждой из этих стран, она будет облагаться только налогом по доходам из источников этих стран, а если таковых не окажется, то вовсе будет освобождена от налогообложения в этих странах. Если представить к тому же, что данная компания будет заниматься коммерческой деятельностью в одной из стран, где налоги низки или вовсе отсутствуют и перевод средств из этих стран разрешается без удержания налогов (а такие страны есть), то мы получим пример удачного налогового планирования в международном масштабе, которое вполне доступно всем более или менее крупным собственникам капитала.

Кроме того, есть страны, которые  вообще ограничивают свою налоговую  юрисдикцию только доходами, извлекаемыми на их территории, и отказываются от обложения доходов своих граждан  и компаний, полученных из-за рубежа. К ним относятся многие латиноамериканские страны, некоторые страны Африки, а  также Франция и Швейцария (последние  соблюдают территориальный принцип  только в отношении юридических  лиц). Это дает возможность организовать компанию в одной из таких стран, рассредоточив ее деятельность по другим странам, где бы ее доходы облагались по пониженным ставкам, т.е. со значительной экономией на налогах вследствие избежания обложения по совокупности доходов.

При большом размахе операций приведенную схему можно дополнить  открытием в странах — налоговых  убежищах посреднических компаний, которые занимались бы заключением контрактов и оформлением сделок для всего международного предприятия в целом. При этом на счета посредников можно зачислять львиную долю доходов всего предприятия, что позволит снизить размер налоговых обязательств и в странах — источниках доходов. Именно такую схему в течение многих лет используют американские компании, добывающие нефть по всему миру, но продающие ее через посреднические компании на островах в Карибском море.

Чаще всего нефть даже не завозится на острова, но прибыли  от нефтяного бизнеса концентрируется  на счетах компаний-посредников. Налоговые  власти США, которые относятся к  этой системе с явным неодобрением, тем не менее никогда не пытались поставить под сомнение ее законность.

Задачи второй стадии, как  уже говорилось, тесно связаны  с первой. Действительно, при размещении подразделений компаний следует  решить, что это будет: одна корпорация с отделениями в разных странах; сеть дочерних компаний с холдингом  в стране, удобной для управления всей сетью, и, возможно, с посредническими  компаниями в третьих странах; или  просто группа компаний, связанных  взаимным участием в капитале друг друга, без явно выделенного центра и т. д. Число вариантов здесь  необозримо, и в зависимости от поставленных целей возможны любые  решения.

Третья стадия касается уже  более конкретных задач и требует  глубокого знания законодательства данной страны. Кроме того, следует  тщательно изучать налоговую  практику, принятую в данной стране, поскольку в любой стране всегда можно найти установленные законом  нормы, которые обычно никогда не вводятся в действие, и, наоборот, существуют правила, основанные только на традиции или на прагматическом подходе со стороны налоговых властей. К примеру, всем известно, что зачету в порядке налогового кредита подлежат только подоходные налоги, но если не знать неофициального подхода налоговых властей США к определению этой категории налогов, то невозможно было бы представить, что они идут на предоставление налогового кредита и в отношении отчислений "с добычи" (взимаемых некоторыми развивающимися странами в виде твердой денежной суммы с каждой тонны добытой нефти, газа, руды и т.д.), которые по своему типу ничем не отличаются от акцизов или таможенных пошлин.

В отношении четвертой  стадии следует подчеркнуть, что  с расчетом облагаемого дохода и  уплатой полагающегося налога налоговое  планирование еще не кончается. Во многих случаях правильное использование  полученных прибылей, размещение капиталов, выбор инвестиционной политики могут  обеспечить дополнительные налоговые  льготы и даже возврат части уплаченных налогов.

В ряде стран в целях  налогового или валютного контроля некоторые налоги взимаются и  с не подлежащих обложению лиц  и компаний. При этом имеется в  виду, что в дальнейшем такие лица должны в установленном порядке  обратиться за возвратом налога. Особенно часто такие ситуации встречаются  при применении налоговых соглашений, когда стандартные ставки налогов "у источника" (с дивидендов, процентов, лицензионных платежей и т.д.) по условиям этих соглашений снижаются иногда в 2—3 раза или вообще сводятся к нулю.

Вопросы использования международных  налоговых соглашений — это отдельная большая тема. Большинство промышленно развитых стран практически полностью охвачены сетью таких двусторонних соглашений, и нормы, введенные этими соглашениями, в значительной степени дополняют или даже изменяют нормы их внутреннего налогового права.

Таким образом, налоговое  планирование для инвесторов предполагает выбор наиболее оптимальных при  данных налоговых правилах форм и  методов инвестирования капиталов  и осуществления деятельности. При  некотором упрощении налоговое  планирование можно изложить в виде пяти основных правил.

Первое: по возможности всегда следует предпочитать режиму обложения  налогом на индивидуальные доходы режим  обложения корпорационным налогом (последний даже можно рассматривать  как скидку или отсрочку по отношению  к первому налогу).

Второе: следует избегать статуса резидента в стране получения  наибольших доходов, предпочитая ему  режим обложения в этой стране налогами "у источника".

Третье: не следует спешить  с инкассацией доходов и репатриацией прибылей — отсрочка уплаты налога часто равносильна полному освобождению от него.

Четвертое: перемещение активов  предпочтительнее осуществлять в форме  капиталов, а не доходов и прибылей.

Пятое: при сравнении налоговых  режимов разных стран необходимо больше внимания уделять правилам расчета  облагаемого дохода, а не налоговым  ставкам.