Монетаризм Милтона Фридмана

\

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  
«ВОЛГОГРАДСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ»

Факультет государственного и муниципального управления

Кафедра менеджмента  

Монетаризм М. Фридмана 

Реферат

по дисциплине «Менеджмент»  

Выполнила

студентка группы БкМ-100

Тюрина Надежда Михайловна

Проверил

кандидат экономических  наук, доцент Огарков Александр Александрович 

                                      Волгоград                                                                     2013

«Деньги имеют значение»-

- Милтон Фридман.

Монетаризм  представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной  экономической науке, относящееся  к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной  жизни преимущественно под углом  зрения процессов, протекающих в  сфере денежного обращения. Термин «монетаризм» был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 году. Обычно он применяется для характеристики экономической школы, утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названиями некоторых работ видных представителей монетаристской теории (книга Г. Джонсона «Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция»). Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридман и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики.

За более  чем три десятилетия существования  монетаризм расширил свое влияние, претерпел  определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической  доктрины, способной решить такие  экономические проблемы, как эффективность  экономического регулирования, роль государства  в хозяйственной жизни и т.п.

Несмотря  на то, что монетаризм имеет ряд  направлений и теоретиков (К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдлер), наиболее популярной является версия М. Фридмана.

Милтон  Фридман - американский экономист, родился  в 1912 г. Получил Нобелевскую премию в 1976 г. за исследование в области  потребления, истории и теории денег. Широко известны работы Фридмана в  области статистики доходов и  расходов, теории потребления, эластичности. В 1956 г. под редакцией Фридмана вышла  книга «Учение о количественной теории денег», в которой он и  его соавторы сформулировали принципы современной количественной теории денег. Эта книга стала началом  нового течения в экономической  теории - монетаризма, а его девизом  стали слова Фридмана: «Деньги  имеют значение». С этого времени  Фридман известен как крупнейший ученый в области теории денег. Им написаны работы («Денежная история  США» и другие), которые произвели  переворот в экономической науке. В 70-х годах монетаризм завоевывает  официальное признание. По рекомендации Фридмана проводится экономическая  политика США и во многих других странах.

Следует заметить, что с монетаристскими  концепциями сторонники этого направления  и их признанный глава Милтон Фридман  выступали еще в 50-х годах, но тогда  их предложения и выводы особой популярностью  не пользовались. Они были востребованы позже, когда на повестку дня выдвинулись  новые проблемы.

Концепция Милтона Фридмана включает:

1) Количественную теорию денег, обосновывающую причинную связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен.

2) Монетарную теорию промышленных циклов, согласно которой колебания хозяйственной конъюнктуры определяются предшествующими изменениями денежной массы.

3) Особый «передаточный» механизм воздействия денег на реальные факторы воспроизводства: не через норму процента, как полагали кейнсианцы, а через уровень товарных цен.

4) Положение о неэффективности государственных мероприятий экономического регулирования в связи с наличием изменяющихся издержек между изменением денежных показателей и реальных факторов производства.

5) «Монетарное правило» (или правило А - процентов), согласно которому происходит автоматическое увеличение денежной массы в обращении на несколько процентов в год независимо от состояния хозяйства, фазы цикла и т.д.

6) Систему плавающих валютных курсов для «саморегулирования» внешнеэкономического равновесия.

Характерные признаки монетаризма, мы находим в лекции Фридмана «Контрреволюция в денежной теории»:

1. Существует  последовательная, хотя и не абсолютно  точная связь между темпом  роста количества денег и темпом  роста номинального дохода.

2. Изменения  номинального дохода следуют  за изменениями денежной массы  с отсрочкой в 6 - 9 месяцев. В  краткосрочном периоде сдвиги  оказывают влияние главным образом  на производство, а в долговременном - на цены.

3. Инфляция  всегда и везде представляет  собой денежное явление, будучи  связана с опережающим ростом  денег по сравнению с производством.  При этом рост государственных  расходов может иметь или не  иметь инфляционных последствий  в зависимости от того, покрываются  ли они за счет дополнительного  выпуска денег.

4. Передаточный  механизм влияния денежных сдвигов  на величину номинального дохода  связан с изменением относительных  цен обширного круга активов,  а не только с изменениями  нормы процента; эти изменения  (на которых делали акцент кейнсианцы) служат обманчивым и ненадежным ориентиром денежно - кредитной политики.

В основном Милтон Фридман и его сторонники уделяли внимание:

1. Признанию устойчивости денежного хозяйства. Рыночная экономика, по мнению монетаристов, сама в силу внутренних тенденций и условий стремится к стабильности, к саморегулированию. Система рыночной конкуренции обеспечивает высокую стабильность. Цены выполняют роль главного инструмента, обеспечивающего корректировку в случае нарушения равновесия.

Постулат  об устойчивости частного, рыночного  хозяйства направлен против утверждения  Кейнса о необходимости государственного вмешательства, которое, дескать, нарушает естественный процесс.

2. Приоритетность  денежных факторов. Среди различных  инструментов, Бездействующих на  экономику, предпочтение предлагается  отдать денежным инструментам. Именно  они (а не административные, не  ценовые инструменты, не налоговая  система) способны наилучшим образом  обеспечить экономическую стабильность  как главную цель регулирования.

Кейнс оценивал бюджетную политику как инструмент, достаточно точный, быстрый и предсказуемый по результатам. В отличие от него Фридман характеризует подобным образом денежно - кредитную политику.

Он исходит  из того, что между движением денег (темпами роста денежной массы) и  динамикой валового национального  продукта существует достаточно тесная корреляционная связь. Ускорение или  замедление темпов роста денежной массы  сказывается на совокупном денежном доходе, а значит, на развитии деловой  активности, циклических колебаниях производства.

3. Регулирование  должно ориентироваться не на  текущие, а на долгосрочные  задачи. Последствия колебаний денежной  массы сказываются на основных  экономических параметрах не  сразу, а с некоторым разрывом  во времени. Временной разрыв  составляет обычно несколько  месяцев. Он неодинаков по странам,  зависит от состояния конъюнктуры,  других факторов.

Текущие коррективы с целью воздействия  на конъюнктуру обычно запаздывают. Экономические условия быстро меняются. Денежная политика призвана ориентироваться  не на текущие эффекты и краткосрочные  изменения, а носить долгосрочный характер.

Денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного предложения (процент прироста денег) должен быть таким, чтобы обеспечивалась стабильность цен. Фридман исходит из того, что маневрировать с различными показателями прироста денег весьма сложно.

Прогнозы  центрального банка нередко ошибочны. Трудно, а скорее, и невозможно выяснить, какие именно факторы оказывают  воздействие на экономическое развитие. Принимаемые решения, как правило, запаздывают. «Если рассматривать  кредитно - финансовую область - в большинстве случаев, скорее всего, будет принято неправильное решение, поскольку принимающие решение рассматривают, лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом», - писал Фридман. По его мнению, центральному банку следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику, постепенного увеличения денежной массы.

Денежная  масса влияет не на реальный, а на номинальный ВНП. Монетарные факторы  «работают» на ценовые, стоимостные  показатели. Поэтому под воздействием количественного роста денег  происходит рост цен, а не увеличение реального объема общественного продукта. Это обстоятельство должно учитываться при выработке практических рекомендаций.

При выборе темпа роста денег Фридман  предлагает ввести правило «механического»  прироста денежной массы, который отражал  бы два фактора: уровень ожидаемой  инфляции и темп прироста общественного  продукта. Фридман считает, что среднегодовой  темп прироста денежной массы следует  устанавливать в размере 4 - 5%. При  этом он исходит из 3%-ного роста реального ВНП (для Соединенных Штатов Америки) и небольшого снижения скорости обращения денег.

Этот 4 - 5%-ный прирост денег должен идти непрерывно - месяц за месяцем, неделя за неделей. «Как именно будет установлено понятие денег и какие именно будут установлены темпы роста, имеет куда меньшее значение, чем сам факт, что это понятие твердо определено и что темпы четко обозначены».

В практике денежного регулирования обычно устанавливают не твердый норматив (согласно денежному правилу), а своего рода вилку, вокруг которой должно колебаться денежное предложение (поступление  денег), или «мишень», т.е. потолочный уровень, который не должен быть превзойден.

Монетаристские  рецепты регулирования экономики  включают и другие мероприятия: продажу  и покупку ценных бумаг (политику открытого рынка), систему обязательных резервов, изменение учетной ставки и прочее. Одна из монетаристских рекомендаций предусматривает применение неожиданных  воздействий. Этот вывод обосновывается тем, что поскольку экономика  неизбежно приспосабливается к  любым систематическим воздействиям, то в принципе эффективной оказывается  политика, которую никто не ожидает  и не может заранее к ней  приспособиться.

Так же существует монетаристская теория инфляции и безработицы  и связанные с ними рекомендации по регулированию экономики. Она  формировались как ответная реакция  на кейнсианские аналоги. Монетаристы повергли критическому анализу концепцию кривых Филипса, в которой обосновывается взаимосвязь краткосрочных и долгосрочных изменений уровня безработицы и темпа инфляции, необходимость краткосрочного регулирования. Они выступают против этой концепции, признавая только краткосрочную связь уровня безработицы и темпа "непредвиденной" инфляции, являющейся результатом ошибочной экономической политики. Кривые Филипса, считают монетаристы, не отражают стабильное соотношение и количественную зависимость между изменением безработицы и цен в длительном периоде или в условиях высокого уровня инфляции. Следовательно, данная концепция не может быть использована государством в качестве эффективного инструмента прогнозирования и регулирования темпов инфляционного роста цен.

Монетаристы в своей концепции инфляции проводят различие между ожидаемой и непредвиденной инфляцией. Первая предполагает долгосрочный темп роста цен, соответствующий рациональным ожиданиям агентов хозяйственной системы применительно к изменению цен. Под рациональным ожиданием понимаются индивидуальные долгосрочные прогнозы динамики цен, которые используются для принятия рыночных решений о величине факторов производства. В данном случае рационализм инфляционных ожиданий состоит в их адекватности установкам рационального поведения хозяйствующего индивида на рынке.

В результате действия фактора ожидаемой инфляции, по мнению монетаристов, инфляционный процесс всегда будет значительно превышать темпы, которые должны были бы следовать из концепции Филипса. Таким образом, всякий раз, как только правительство попытается повысить уровень занятости, и уровень безработицы окажется ниже "естественной" нормы, произойдет наложение ожидаемой инфляции на реальные темпы роста цен, в результате чего инфляция резко усилится.

Монетаристы исходят из того, что занятость связана лишь с краткосрочной непредвиденной инфляцией, поскольку она отклоняет уровень безработицы от естественного. Непредвиденную инфляцию она считает следствием ошибочной деятельности правительственных органов. Содержание монетаристской концепции естественного уровня безработицы заключается в том, что условиях равновесия сохраняется стабильный и оптимальный для экономики естественный уровень безработицы. По мнению М. Фридмена естественная безработица не зависит от макроэкономических факторов и определяется только микроэкономическими. Он считает, что снизить естественный уровень безработицы с помощью государственного регулирования можно только сокращением расходов на социальные программы и жесткий финансово-бюджетной политикой. Другие государственные меры по регулированию занятости - установление минимальных ставок заработной платы - неизбежно содействует росту инфляции.

Монетаристская  теория безработицы, отрицающая регулирующее воздействие на занятость макроэкономических факторов, ими же и опровергается. Являясь продуктом капиталистического накопления, условием развития рыночной экономики.

Монетаристское  объяснение причин инфляции исключительно  денежными факторами и государственным  регулированием занятости слабо  согласуется с действительностью. Инфляция порождается государственно-монополистической  структурой, элементами механизма которой  являются скрытая форма перелива капитала, рост правительственных расходов и образование в связи с  этим хронических дефицитов государственных  бюджетов, рост государственного долга  и инфляционные по сути методы его  покрытия, чрезмерная кредитная экспансия  коммерческих банков, внешнеэкономическая  политика. Весь этот достаточно сложный  механизм современного капитализма  своим функционированием порождает  и углубляет инфляцию.

На основе теории инфляции и безработицы монетаристы рекомендуют государству целый комплекс регулятивных мероприятий: снижение государственных расходов за счет сокращения социальных программ, расходов на выплаты различного рода пособий; поддержание минимальных ставок заработной платы; ослабление влияния профсоюзов; проведение кредитно-денежной политики на основе денежной конституции; приспособление налоговой системы к антиинфляционной политики (снижение налогов); обеспечение Федеральной резервной системы стабильного роста денежной массы; сокращение роста дефицита федерального бюджета, в том числе и за счет расходов на оборону.

В работе "Доводы в пользу гибких валютных курсов" Фридмен предлагает реформировать международную валютную систему. Золото, считает он, — это всего лишь товар с определенным уровнем цены. Рекомендации Фридмена сводятся к следующему: 1) отмена фиксированной цены золота; 2) отмена законов, запрещающих в США частным лицам владеть золотом; 3) отмена золотого обеспечения внутреннего денежного обращения США; 4) продажа бан­ками США золота по рыночной цене на аукционах; 5) отмена офи­циальных фиксированных паритетов между долларом США и дру­гими валютами; 6) предоставление другим странам возможности поддерживать свою валюту по сравнению с долларом США. Большинство из этих предложений были приняты правительством США и Международным валютным фондом. Сам Фридмен писал: "Что нам действительно необходимо, так это не тонкое управление экономикой, подобное действиям умелого водителя, плавными движениями руля избегающего неровностей дороги, а способ, каким можно было бы удержать пассажира, наделенного властью определять денежную политику, от того, чтобы он не схватился за руль и не сбросил машину в кювет".

Заключение

Монетаристская  программа государственного регулирования  нашла широкий отклик среди правительств капиталистических стран, в частности  в США, Великобритании, а в последнее  время - в ФРГ.

Применение  на практике рекомендаций монетаристов не дало ощутимых результатов и вызвало серьезную критику со стороны экономистов. Так Дж.К. Гелбрейт в результате анализа экономической политики администрации США высказал серьезное сомнения по поводу ее конечного эффекта, поскольку, как он выразился, "и монетаристы, и теоретики концепции "предложения" предлагают классический рынок, которого сейчас не существует".

Монетаристы сделали определенный шаг в исследовании хозяйственного механизма современного капитализма, в изучении функциональной связей капиталистической экономики, факторов, влияющих на динамику инфляции и безработицы. В известной мере их концепция оказала положительное воздействие на разработку антиинфляционных мероприятий в США и Англии в 80-е годы. Заслуживает внимания монетаристская оценка негативных проявлений кейнсианской теории государственного регулирования в части дефицитного финансирования, чрезмерного выпуска денег в обращение.

Вместе  с тем монетаристы - типичные представители меновой концепции. Первопричину экономических процессов они видят не в производстве, а в обращении. Монетаристы не в состоянии объяснить внутреннее содержание, истоки рассматриваемых тенденций классической экономики. Полагаясь на эмпиризм, они рекомендуют определять размеры денежной массы приближенно к темпам роста выпуска продукции. Вопрос о том, каким образом фактор воздействует на динамику и результаты производства, по существу, обходиться молчанием, поскольку авторы концепции не могут на него ответить. Ссылки на многолетний опыт, статистические данные из истории денежного обращения многими воспринимаются скептически.

Не всегда и не во всем можно согласиться  с монетаристами. Например, представление об инфляции как о чисто денежном феномене экономики, с которым поэтому легко справиться, достаточно спорно. Инфляция в современных условиях — это результат деформации денежной системы.

Так или  иначе у монетаристов много сторонников в разных странах. Спорят о монетаризме и в России, где термин "монетаризм" едва ли не получил негативный оттенок в связи с неудачами проводимых экономических реформ. По-видимому, дальнейшее развитие экономики будет определяться сочетанием монетарных и немонетарных факторов. Монетарные контролируются Центральным банком и зависят от темпов роста денежной массы в обращении, которые приблизительно совпадают с динамикой роста кредитных вложений банка. Немонетарные факторы инфляции непосредственно не контролируются Центральным банком, а определяются структурными особенностями экономики, темпами дальнейшей либерализации цен, степенью монополизации хозяйства, возможностью трудовых коллективов и профсоюзов влиять на размеры зарплаты и т.д. Например, освобождение цен на энергоносители неизбежно приведет к новому повышению цен на все товары. Центральный банк не может предотвратить новый всплеск инфляции, но он может повлиять на сам уровень повышения цен.

Специфика экономики России переходного периода  не позволяет использовать рецепты  монетаризма полностью, однако некоторые  положения "денежного правила" Фридмена вполне применимы к ней: ограничение участия Центрального банка в ликвидации денежных шоков путем выбрасывания денежных знаков на рынок вне связи с ростом реального валового национального продукта; усиление самостоятельности кредитных организаций, ослабление слишком жесткой связи с Центробанком, которая превращает их в посредников между Центробанком и потребителями их услуг.

Вместе  с тем отдельные положения  монетаризма в российской экономике  переходного периода неприменимы. Например, адаптация к "естественной безработице" в России представляет собой серьезную проблему, так  как зачастую она сопряжена с  необходимостью смены места жительства, профессии, с нежеланием соглашаться  на пониженную оплату труда. Кроме того, сам статус безработного, получающего  нищенское пособие по безработице, — это для россиянина грань  физического и даже морального выживания, так как человек практически  лишен выбора.

Таким образом, применение принципов монетаризма  в современной России требует  взвешенного подхода.

Список  литературы:

Фридман М. «Количественная теория денег»;

Фридман М. «Роль монетарной (денежной) политики»;

Фридман М. «Количественная теория денег»;

Фридман М., Шварц А. «Монетарная история Соединенных Штатов»;

Фридман М. Если бы деньги заговорили;

Курс  экономики:Учебник./Под ред.Б.А.Райзберга ;

Бартнев С.А. История экономических учений.