Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств

В основе изменения эффекта производственного  рычаг лежит изменение удельного  веса постоянных затрат в общей сумме  затрат предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема продаж может быть неоднозначной в организациях, имеющих различное соотношение  постоянных и переменных затрат. Чем  ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в больше изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки от реализации.

Величина производственного рычага может изменяться под влиянием: цены и объема продаж; переменных и постоянных затрат; комбинации любых перечисленных факторов.

Следует отметить, что в конкретных ситуациях  проявление механизма производственного  левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:

1. Положительное  воздействие производственного  рычаг начинает проявляться лишь  после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности, т.е. предприятие в начале должно получить достаточной размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это связано с тем, что предприятие обязано возмещать свои постоянные затраты независимо от конкретного объема продаж, поэтому, чем выше сумма постоянных затрат, тем позже, при прочих равных условиях, оно достигнет точки безубыточности своей деятельности.

В связи  с этим, пока предприятие не обеспечило безубыточность своей деятельности, высокий уровень постоянных затрат будет являться дополнительным негативным фактором на пути к достижению точки  безубыточности.

2. По  мере дальнейшего увеличения  объема продаж и удаления от  точки безубыточности эффект производственного рычага начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к все большему темпу прироста суммы прибыли.

3. Механизм  производственного левериджа имеет и обратную направленность - при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.

4. Между производственным левериджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный леверидж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.

5. Эффект  производственного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты предприятия остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятельность. Иными словами, после такого скачка эффект производственного левериджа проявляется в новых условиях хозяйствования по-новому.

Понимание механизма проявления производственного  левериджа позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла предприятия.

При неблагоприятной  структуре рынка, определяющей возможное  снижение объема продаж, а также  на ранних стадиях жизненного цикла  компании, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать  меры к снижению постоянных затрат. И наоборот, при благоприятной  конъюнктуре товарного рынка  и наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению  режима экономии постоянных затрат могут  быть существенно ослаблены. В такие  периоды предприятие может значительно  расширять объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных фондов.

При управлении постоянными затратами следует  иметь в виду, что их высокий  уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями деятельности, определяющими различный уровень  фондоемкости производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие высокое значение производственного левериджа, теряют гибкость в управлении своими затратами.

Несмотря  на эти объективные ограничители, на каждом предприятии имеется достаточно возможностей снижения, при необходимости, суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов можно отнести: существенное сокращение накладных расходов (расходов по управлению) при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений; широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собственность; сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и другие.

При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение  постоянной их экономии, так как  между суммой этих затрат и объемом  производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления предприятием точки  безубыточности ведет к росту  маржинального дохода, что позволяет  быстрей преодолеть порог рентабельности. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет  обеспечивать прямой прирост прибыли  компании. К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отнести: снижение численности работников основного  и вспомогательных производств  за счет обеспечения роста производительности их труда; сокращение размеров запасов  сырья, материалов и готовой продукции  в периоды неблагоприятной конъюнктуры  товарного рынка; обеспечение выгодных для предприятия условий поставки сырья и материалов и другие.

Использование механизма производственного левериджа, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

Анализ  свойств операционного рычага, вытекающих из его определения, позволяет сделать  следующие выводы:

1. При  одинаковых суммарных затратах  операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных  затрат или чем больше доля  постоянных затрат в общей  сумме издержек.

2. Операционный  рычаг тем выше, чем ближе к  точке безубыточности «расположен  » объем фактических продаж, с  чем и связан высокий риск.

3. Ситуация с низким производственным левериджем сопряжена с меньшим риском, но и с меньшим вознаграждением в формуле прибыли. По результатам операционного анализа можно сделать вывод, что предприятие привлекательно для инвесторов, поскольку оно имеет:

• достаточный (более 10 %) запас финансовой прочности;
• благоприятное значение силы воздействия операционного рычага при разумном удельном весе постоянных затрат в общей сумме затрат.

Можно отметить, что чем слабее сила воздействия  операционного рычага, тем больше запас финансовой прочности.

Сила  воздействия операционного  рычага, как уже отмечалось, зависит от относительной величины постоянных расходов, которые при снижении доходов предприятия трудно поддаются уменьшению. Высокая сила воздействия операционного рычага в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса потребителей означает, что каждый процент снижения выручки ведет к существенному падению прибыли и возможности вхождения предприятия в зону убытков.

Если  определить риск деятельности конкретного  предприятия как предпринимательский  риск, то можно проследить следующую  взаимосвязь силы действия операционного  рычага и степени предпринимательского риска: при высоком уровне постоянных расходов предприятия и отсутствии их снижения в период падения спроса на продукцию предпринимательский  риск увеличивается.

Для небольших  фирм, специализирующихся на производстве одного вида продукции, характерна высокая  степень предпринимательского риска. В этом же направлении действует  неустойчивость спроса и цен на готовую  продукцию, цен на сырье и энергетические ресурсы.

Таким образом, современное управление затратами  предполагает достаточно многообразные  подходы к учету и анализу  издержек, прибыли, предпринимательского риска. Приходится осваивать эти  интересные инструменты, чтобы обеспечить выживание и развитие своего дела.

Понимание сути операционного рычага и умение управлять им представляют дополнительные возможности для использования данного инструмента в инвестиционной политике компании. Так, производственный риск во всех отраслях в определенной степени может регулироваться менеджерами, например при выборе проектов с большими или меньшими постоянными издержками. При выпуске продукции, имеющей высокую емкость рынка, при уверенности менеджеров в объемах продаж, значительно превышающих точку безубыточности, возможны использование технологий, требующих высоких постоянных затрат, реализация инвестиционных проектов по установке высокоавтоматизированных линий, других капиталоемких технологий. В сферах деятельности, когда компания уверена в возможности завоевания устойчивого сегмента рынка, как правило, целесообразно внедрение проектов, имеющих меньший удельный вес переменных затрат.

Подводя итоги можно сказать:

• предприятие с большей величиной операционного риска больше рискует в случае ухудшения рыночной конъюнктуры, и в то же время оно имеет преимущества в случае улучшения конъюнктуры;
• предприятие должно ориентироваться в рыночной ситуации и регулировать структуру издержек соответствующим образом.

Управление  затратами в связи с использованием эффекта операционного рычага позволяет  оперативно и комплексно подходить  к использованию финансов предприятия. Для этого можно воспользоваться правилом 50/50. Все виды продукции подразделяются на две группы в зависимости от доли переменных затрат. Если она больше половины, то поданным видам продукции выгоднее работать над снижением затрат. Если доля переменных затрат меньше 50%, то предприятию лучше увеличить объемы продаж - это даст больше валовой маржи. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Выручка от реализации продукции – денежные средства, поступающие на предприятие  за отгруженные контрагентам продукцию, работы и услуги. Своевременное и  полное поступление выручки –  важнейшее условие успешной финансово-хозяйственной  деятельности любого предприятия, поскольку  она является главным и регулярным источником денежных средств. С другой стороны, процесс кругооборота средств  на предприятии заканчивается реализацией  продукции и поступлением выручки, что само по себе означает возмещение затраченных на производство финансовых ресурсов и служит предпосылкой для  возобновления производственного  процесса путем авансирования средств в следующий кругооборот.

    Выручка, поступающая на расчетный счет предприятия, сразу же используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, комплектующих, полуфабрикатов, запчастей, топлива, энергии. Из выручки происходит отчисление налогов  в бюджет, выплата зарплаты, возмещается  износ основных фондов, финансируются  расходы предусмотренные финансовым планом и не включаемые в себестоимость. Вместе с тем, выручка в строгом смысле не является доходом, так как из нее необходимо возместить затраты.

    Выручка хозяйствующего субъекта формируется  в результате деятельности по следующим  направлениям:

    - Выручка от основной деятельности (реализация продукции, работ,  услуг)

    - Выручка от инвестиционной деятельности (реализация внеоборотных активов и других активов)

    - Выручка от финансовой деятельности (результаты размещения ценных  бумаг и операций с ними)

    Направления использования выручки

    С целью учета, доходы предприятий  и организаций классифицируют по условиям их получения и направлениям деятельности

    1. Доходы от обычных видов деятельности (выручка от реализации продукции,  работ и услуг).

    2. Операционные доходы (доходы от  предоставления во временное  пользование и за плату активов  предприятия, прав на патенты,  изобретение, промышленные образцы  и другие виды интеллектуальной  собственности, поступления от  участия в уставном капитале  других предприятий; прибыль полученная от совместной деятельности; поступления от продажи основных средств и других активов; проценты, за пользование денежными средствами и т.д.

    3. Внереализационные доходы (штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств; активы, полученные безвозмездно и по договорам дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде; суммы дебиторской и кредиторской задолженности по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма до оценки активов; прочие внереализационные доходы

    4. Чрезвычайные доходы – поступления,  возникающие как следствие чрезвычайных  обстоятельств: страховые возмещения, стоимость материальных ценностей,  остающихся от списания непригодных  к восстановлению и дальнейшему  использованию активов.

    Законодательно  закреплены два метода отражения  выручки от реализации продукции:

    1. По отгрузке товаров (выполнению  работ, оказанию услуг) и предъявлению  контрагенту расчетных документов - метод начислений. Здесь образованием  выручки считается дата отгрузки, т.е. поступление средств не  является фактором определения  выручки. В основе метода лежит  юридический принцип перехода  права собственности на товар.  В случае несвоевременной оплаты  продукции, несостоятельности покупателя  или банка предприятие может  иметь проблемы: неплатежи по  налогам, срыв контрактов, возникновение  цепочки неплатежей. Для сглаживания  возможных негативных последствий  предприятию предоставлено право  образования резервов по сомнительным  долгам, который является дополнительным источником финансирования текущих обязательств. Этот метод широко применяется в развитых странах, где наличие развитых финансовых рынков минимизирует риск. Рекомендации использовать этот метод в России, связаны с переходом на международные стандарты учета и статистики, хотя практика не позволяет этого сделать.

    2. В российской практике распространение  получил метод отражения выручки  по мере оплаты - кассовый метод.  Моментом образования выручки  считается дата поступления средств  на счета. Подобный метод лишен  недостатков предыдущего. Вместе  с тем, в случае авансовых  платежей общий размер средств  не совпадает с фактической  реализацией, так как деньги  поступили, а продукция может  быть не отгружена или не  произведена. В настоящее время  предприятие может для целей  налогообложения самостоятельно  выбирать метод учета, однако  бухучет обязано вести методом  начислений. 

ГЛАВА 1: ПОНЯТИЕ ВЫРУЧКИ. ВИДЫ. МЕТОДЫ ОТРАЖЕНИЯ.

1.1. ПОНЯТИЕ ВЫРУЧКИ  ОТ РЕЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ и общей  выручки предприятия

     Выручка представляет собой совокупность денежных поступлений за

определенный период от результатов деятельности предприятия, и является

основным источником  формирования его собственных финансовых ресурсов.  При

этом деятельность предприятия можно характеризовать по нескольким направлениям:

1.    выручка  от основной деятельности, поступающая  от реализации продукции

(выполненных работ,  оказанных услуг);

2.    выручка  от инвестиционной деятельности, выраженная в виде финансового

результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;

3.    выручка  от финансовой деятельности, включающая  результат размещения

среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Как принято в  странах с рыночной системой хозяйствования, общая выручка

складывается из выручки по этим трем направлениям. Однако основное значение в

ней отдается выручке  от основной деятельности, определяющей весь смысл

существования предприятия.

С целью учета  доходы организации в зависимости  от их характера, условия

получения и направлений  деятельности подразделяются на: доходы от обычных

видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы.

     Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи

продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением  работ, оказанием

услуг.

     Операционными доходами являются: поступления, связанные с предоставлением

за плату во временное пользование активов  организации; поступления, связанные  с

предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения,

промышленные образцы  и другие виды интеллектуальной собственности; поступления

от участия в  уставном капитале других организаций; прибыль полученная

организацией от совместной деятельности; поступления  от продажи основных

средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной

валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в

пользование денежных средств организации, а также  проценты за использование

банком денежных средств, находящихся на счете организации  в этом банке.

     Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за

нарушение договорных обязательств; активы, полученные безвозмездно, в том числе

по договору дарения; поступления в возмещение причиненных  организации убытков;

прибыль прошлых  лет, выявленная в отчетном году; суммы  кредиторской и

депонентской задолженности, по которым истек срок исковой  давности; курсовые

разницы; сумма  дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие

внереализационные доходы.

     Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия

чрезвычайных обстоятельств  хозяйственной деятельности (стихийного бедствия,

пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость

материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных  к восстановлению и

дальнейшему использованию  активов и т.п.

          1.2.        МЕТОДЫ ОТРАЖЕНИЯ  ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ         

Законодательно  закреплены два метода отражения  выручки от реализации продукции:

·                        по отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг)

и предъявлению  контрагенту расчетных документов. Данный метод называется

методом начисления.

·                        по мере оплаты, т.е. по фактическому поступлению

средств на денежные счета предприятия. Это кассовый метод отражения

выручки.

Между этими методами имеется существенная разница.

Моментом реализации в первом случае и, следовательно, образованием выручки

считается дата отгрузки, т.е. поступление денежных средств  предприятию за

отгруженную продукцию  не является фактором определения выручки. В основе

этого метода лежит  юридический принцип перехода прав собственности на товар.

Несмотря на то, что  законодательством допускается  использование обоих

методов учета  выручки, в зависимости от собственного выбора предприятия,

использование первого  способа в условиях нестабильной экономики может повлечь

большие трудности, т.к. при несвоевременном поступлении  денег от плательщика,

предприятие может  иметь серьезные финансовые проблемы, связанные с

невозможностью  своевременной оплаты налогов, срывом расчетов с другими

предприятиями, с  возникновением цепочки собственных  неплатежей и т.д. Выходом

из данной ситуации может стать образование резервов по сомнительным долгам,

определяющегося на основе анализа состава, структуры, размера и динамики

неплатежей за отчетный период. Резерв по сомнительным долгам является

дополнительным  источником финансирования текущих  обязательств. Данный метод

учета выручки  применяется в развитых рыночных странах, где наличие

универсальных фондовых и денежных рынков в значительной степени страхует

товаропроизводителей  от неплатежей и минимизирует финансовый риск.

Исходя из вышесказанного, в нашей стране целесообразнее применять  кассовый

метод, т.к. в данном случае для расчета предприятия  с бюджетом и

внебюджетными фондами  имеется реальная денежная база, полученная в момент

поступления денежных средств на расчетный счет предприятия  от плательщиков.

Кассовый метод  – определение выручки по фактическому поступлению средств на

денежные счета  предприятия – вправе использовать малые предприятия (Типовые

рекомендации по организации бухгалтерского учета  для субъектов малого

предпринимательства, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от

21.12.1998 г. № 68Н). Моментом образования выручки для целей налогообложения

считается дата поступления  средств на счета предприятия. Такой  порядок учета

позволяет производить  своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными

фондами, так как  под начисленные налоги и платежи  имеется реальный денежный

источник. При авансовых  расчетах за отгруженную продукцию  общий размер

денежных средств  не совпадает с фактической реализацией, так как деньги

поступили на основе предоплаты, а продукция может  быть не только не

отгружена, но даже и не произведена.

Затраты предприятия  на производство и реализацию продукции  законодательно

проводятся только в режиме начисления.

Таким образом, поскольку  затраты  и выручка  предприятия  считаются по разным

методикам, возникает  несоответствие расходов и поступления  денежных средств

во времени. Например, продукция может быть произведена,  а денежные средства

за нее еще  не поступили, или наоборот в случае авансовых расчетов и

поступлении денег в форме предоплаты за отгруженную продукцию, сама продукция

может быть не только не отгружена, но и даже не произведена. Это создает

определенные проблемы при анализе основных финансовых показателей

деятельности предприятия.

Реализацией продукции  и поступлением выручки на денежные счета предприятия

завершается последняя  стадия кругооборота средств предприятия, в которой

товарная стоимость  вновь превращается в денежную.

1.3.    ФАКТОРЫ,  ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЕЛИЧИНУ ВЫРУЧКИ  ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ.

На величину выручки  от реализации продукции, работ, услуг  влияют следующие

факторы, непосредственно  зависящие от деятельности предприятия:

-         в сфере производства: объем производства, его структура,

ассортимент выпускаемой  продукции, ее качество и конкурентоспособность,

ритмичность производства;

-         в сфере обращения: уровень  применяемых цен, ритмичность  отгрузки,

своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий,

применяемые формы  расчетов.

К числу факторов, не зависящих от деятельности предприятия, можно отнести

нарушения договорных условий поставки предприятию материально-технических