Общая классификация рисков

Введение 

Риск  — сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Знание вероятности неблагоприятного события позволяет определить вероятность благоприятных событий. Также риском часто называют непосредственно предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб или убыток.

В XX веке появился так называемый сценарный анализ, который вызревал в течение холодной войны, конфронтации между глобальными силами, особенно между США и СССР, но не был широко распространён в страховых кругах до 1970-х, пока не разразился нефтяной кризис, который вызвал бурное развитие методов более глубокого всестороннего предвидения.

Очередной виток развития научного подхода к риску порождён главным  образом интересами финансов в 1980-х, когда стали распространены так  называемые производные финансовые инструменты. Однако большинство профессионалов не принимало научные методы вплоть до 1990-х, когда наконец мощь компьютерных вычислений позволила учесть достаточно широкий круг данных.

Значительный вклад в теорию оценок риска был внесён в ходе разработки оценок радиационного и экологического риска, когда восторжествовала теория «беспороговых рисков».

Правительства разных стран широко используют сложные научные методы оценки риска, чтобы установить наиболее подходящие стандарты, например, экологического регулирования, что уже сделано Агентством защиты окружающей среды, США.

Общая классификация рисков

Существует множество подходов к классификации рисков, которые, как правило, определяются целями и  задачами классификации.

Наиболее важными элементами, положенными  в основу классификации рисков, являются.

1) Время возникновения. По времени  возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски;

2) Основные факторы возникновения.  По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические (коммерческие).

Политические риски – это  риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на производственную деятельность. Экономические риски  – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия  или в экономике страны.

Наиболее распространенным видом  экономического риска, в котором  сконцентрированы частные риски, является изменение конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменение уровня управления и др. Эти виды рисков связаны между  собой, и часто на практике их достаточно трудно разделить;

3) Характер учета. По характеру  учета риски делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия.  На уровень внешних рисков влияет большое количество факторов – политические, экономические, демографические, социальные, географические и др. К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, производственный потенциал, техническое  оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности и др. факторы;

4) Характер последствий. По характеру  последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные. Чистые риски характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери производственной деятельности.

Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации и др.

Спекулятивные риски характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль по отношению к ожидаемому результату.

Причинами спекулятивных рисков могут  быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение  налогового законодательства и т.п.;

5) Сфера возникновения, характер  деятельности, с которым связаны  соответствующие риски. Особенности  проявления риска связаны не  только с тем, какой конкретно  субъект реализует рискованную  деятельность, но и с тем, какова  сфера приложения этой деятельности. Разделяют следующие основные  виды предпринимательской деятельности:

• производственная – предприниматель, непосредственным образом используя в качестве факторов предпринимательства орудия и предметы труда, рабочую силу, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные ценности для последующей продажи потребителю;
• коммерческая – предприниматель выступает в роли коммерсанта, продавая готовые товары, приобретенные им у других лиц, потребителю. Прибыль образуется путем продажи товара по цене, превышающей цену приобретения;
• финансовая – особая форма коммерческого предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают деньги и ценные бумаги, продаваемые предпринимателем потребителю (покупателю) или предоставляемые ему в кредит. Финансовое (или кредитно-финансовое) предпринимательство есть по своей сути продажа одних денежных средств за другие (в частности, нынешних за будущие);
• посредническая деятельность, когда предприниматель сам не производит и не продает товар, а выступает в роли связующего звена в процессе товарного обмена, в товарно-денежных операциях. Здесь главная задача и предмет деятельности – соединить две заинтересованные во взаимной сделке стороны. За оказание подобных услуг предприниматель получает доход, прибыль;
• страхование – оно заключается в том, что предприниматель за определенную плату гарантирует потребителю (страхователю) компенсацию возможной потери имущества, ценностей, жизни в результате непредвиденного бедствия. Предприниматель (страховщик) получает страховую премию, которую возвращает только при определенных обстоятельствах. Поскольку вероятность возникновения таких обстоятельств обычно не очень велика, то оставшаяся часть премий образует предпринимательский доход.

В соответствии со сферами предпринимательской  деятельности выделяют следующие риски:

а) Производственный - риск связанный  с невыполнением предприятием своих  планов и обязательств по производству продукции, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а  также неадекватного использования  новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.

Среди наиболее важных причин возникновения  производственного риска – возможное  снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или  повреждение оборудования и т.п.;

б) Коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации продукции и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

Причинами коммерческого риска  являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры  или других обстоятельств, повышение  закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение  издержек обращения и др.;

в) Финансовый - риск связанный с  возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств. Основными  причинами финансового риска  являются: обесценивание инвестиционно-финансового  портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; войны, беспорядки, катастрофы и т.п.;

г) Риск страхования – риск наступления  предусмотренного условиями страхования  события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска  являются убытки, вызванные неэффективной  страховой деятельностью как  на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих  этапах – перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, войны, беспорядки, катастрофы и т.п.

д) Профессиональные риски связанные с исполнением лицами своих профессиональных обязанностей;

е)  Инвестиционные риски, которые возникают при вложении инвесторами средств с целью получения прибыли, например риски изменения доходности ценных бумаг, процентные, валютные, страховые;

ж) Транспортные риски, возникающие при транспортировке грузов. Различают морские, воздушные и наземные;

6) Причины (род опасности), вызывающие неблагоприятные события.

Классификация по роду опасности выделяет техногенные (или антропогенные), природные  и смешанные риски. Техногенные риски порождены хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации, загрязнение окружающей среды и связанные с воздействием огня на различные объекты. Природные риски не зависят от деятельности человека. К ним относятся в основном риски стихийных бедствий:  землетрясения, наводнения, урагана, тайфуна, удара молнии, извержения вулкана и т.д. Смешанные риски – это события природного характера, инициированные хозяйственной деятельностью человека. Примером может служить оползень, вызванный проведением строительных работ.

Из этой классификации несколько  выпадают риски, связанные с финансовой деятельностью. Условно их также  можно причислить к  антропогенным;

7) Объекты, на которые направлены  риски.  В соответствии с такой классификацией можно выделить риски нанесения ущерба жизни и здоровью граждан и имущественные риски, среди которых особо выделяются риски наступления гражданской ответственности. Такая классификация принята в страховом деле. Среди имущественных рисков следует назвать риски нанесения ущерба имуществу как физическим объектам и риски нанесения ущерба имущественному интересу, например прибыли.

Классификация рисков служит основой  для классификации видов страхования.

Набор рисков, соответствующих определенному  виду деятельности, можно назвать  комплексом рисков. В отечественной  литературе выделяются следующие виды рисков:

1) Промышленные риски. Под промышленными рисками понимают опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам вследствие нарушения нормального хода производственного процесса. Кроме того, к ним относят опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушение зданий и сооружений в результате воздействия таких внешних факторов, как силы природы и злоумышленные действия.

Для промышленного производства наиболее серьезным и часто встречающимся  является риск возникновения отказов  машин и оборудования, а в наиболее тяжелых проявлениях – возникновения  аварийной ситуации. Это может  произойти на промышленных объектах в результате событий различного характера:

2) Экологические риски. Под экологическим риском понимается вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также здоровью третьих лиц. Он может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов, осуществлении космической деятельности и является составной частью промышленного риска.

Ущерб окружающей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения  лесных, водных, воздушных и земельных  ресурсов, нанесения вреда биосфере и сельскохозяйственным угодьям.

Целесообразно вместе с экологическими рассматривать родственные им риски  возникновения гражданской ответственности  за нанесение в процессе производства или при осуществлении космической  деятельности вреда третьим лицам, в качестве которых могут выступать как юридические (организации), так и физические (население) лица.

Наиболее вероятными случаями, в  результате которых может наступить  гражданская ответственность, являются аварии, сверхнормативные выбросы и  утечки вредных веществ на производственных объектах или при осуществлении  космической деятельности, воздействие  которых затронуло окружающую территорию.

Понятие эколого-правовой ответственности  впервые было сформулировано в Законе РСФСР “О предприятиях и предпринимательской  деятельности”, в котором предусматривалось  возмещение ущерба от загрязнения и  нерационального использования  природной среды. Это положение  было развито в Законе РСФСР “Об  охране окружающей природной среды”, где, в частности, рассматриваются  три типа вреда, подлежащего компенсации:

- причиненный окружающей природной среде источником повышенной опасности;

- причиненный здоровью граждан неблагоприятным воздействием на окружающую природную среду;

- причиненный имуществу граждан.

Принятый в 1997 г. Закон РФ “О промышленной безопасности опасных производственных объектов” предусматривает, что  предприятие – источник повышенной опасности обязано обеспечить меры по защите населения и окружающей среды от опасных воздействий. В  ст.15 речь идет об обязательном страховании  ответственности за причинение вреда  при эксплуатации опасного производственного  объекта, а в ст.16 – о том, что  должностные лица федерального органа исполнительной власти, специально уполномоченного  в области промышленной безопасности, имеют право выступать в установленном  порядке в суде или в арбитражном  суде представителем по искам о возмещении вреда, причиненного жизни, здоровью и  имуществу других лиц вследствие нарушений требований промышленной безопасности.

Таким образом, на законодательном  уровне провозглашена ответственность  предприятия за загрязнение окружающей среды и предусмотрена возможность  удовлетворения исков частных лиц, организаций и государства к  предприятию – виновнику нанесения  экологического ущерба.

Впервые в России в Законе “О промышленной безопасности…” было введено обязательное экологическое страхование. Это  обстоятельство подчеркивает необходимость  использования страхования как  механизма управления экологическими рисками;

3) Инвестиционные риски. Инвестиционные  риски связаны с возможностью  недополучения или потери прибыли  в ходе реализации инвестиционных  проектов (в том числе связанных  с космической деятельностью). Объектом  риска в данном случае выступают  имущественные интересы лица, осуществляющего  вложения своих средств, т.е.  инвестора.

Инвестиционные риски классифицируются в зависимости от особенностей реализации проекта и способа привлечения  средств. В общем случае выделяют следующие риски:

- кредитные;

- возникающие на первой стадии инвестиционного проекта;

- предпринимательские, связанные со второй стадией инвестиционного проекта;

- страновые.

4) Кредитные риски. Финансовые  средства могут быть получены  в виде кредита или кредитной  линии. Как правило, условием  выдачи кредита является его  целевое назначение, т.е. он может  быть использован только на  нужды конкретного инвестиционного  проекта. Инвестиционный проект  имеет технико-экономическое обоснование,  в котором предусмотрены сроки  освоения кредита и ожидаемая  прибыль.

В этом случае возникают риски, связанные  с возможным невозвратом суммы  кредита и процентов по нему, т.е. кредитные риски. Невозврат может  произойти по различным причинам: незавершение проекта, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная  маркетинговая проработка инвестиционного  проекта, чрезвычайные события.

Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы кредита  и процентов, но и сроки возврата. Задержка сроков приводит к фактическому уменьшению доходности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной  выгоды еще и к убыткам. Таким  образом, для кредитора существует риск прямых убытков в случае невозврата суммы кредита или его части, и риск косвенных убытков, связанных с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему.

Разновидностью кредитного риска  является процентный риск, который  возникает в том случае, если кредит получен под “плавающую” процентную ставку.

5) Технические риски. Технические  риски сопутствуют строительству  новых объектов и их дальнейшей  эксплуатации. Среди них выделяют  строительно-монтажные и эксплуатационные. Технические риски могут быть  составной частью промышленных, предпринимательских и инвестиционных  рисков.

По окончании строительства  объекта и сдачи заказчику  подрядчик принимает на себя гарантийные  обязательства по обеспечению его  бесперебойной эксплуатации в течение  гарантийного срока. В случае обнаружения  значительных дефектов строительной части  работ или установленного оборудования и необходимости их устранения подрядчик  может понести большие убытки и оказаться не в состоянии  выполнить свои обязательства. Такой  риск называется риском невыполнения послепусковых гарантийных обязательств;

6) Предпринимательские риски. Различают  внутренние и внешние предпринимательские  риски. Внешние связаны с нанесением  убытков и неполучением предпринимателем  ожидаемой прибыли вследствие  нарушения своих обязательств  контрагентами предпринимателя  или по другим не зависящим  от него обстоятельствам.

Внутренние зависят от способности  предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. На них влияют следующие  факторы: уровень менеджмента, себестоимость, качество и надежность продукции, условия  сбыта, реклама, организация обслуживания, наличие оборотных средств и  др.

7) Финансовые и коммерческие  риски. Финансовые и коммерческие  риски можно рассматривать как  особую группу рисков в составе  широкого спектра предпринимательских  рисков.

Финансовые риски  возникают в процессе управления финансами предприятия. Наиболее часто встречаются валютные, процентные и портфельные риски.

Под валютными рисками понимается вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической деятельности, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов.

Среди валютных рисков различают операционный, трансляционный и экономический.

Операционный валютный риск можно  определить как возможность возникновения  убытков или недополучения прибыли  в результате изменения обменного  курса и воздействия его на ожидаемые доходы от продажи продукции.

Трансляционный валютный риск (его называют также балансовым) возникает при наличии у головного предприятия дочерних компаний за рубежом. Его источником является возможное несоответствие между активами и пассивами предприятий, пересчитанными в валютах разных стран. Понижение обменного курса страны местонахождения филиала (или дочерней компании) по отношению к валюте страны местонахождения материнского предприятия  вызывает кажущееся уменьшение его (или ее) прибыли. Если компании имеет консолидированный баланс, то пересчет активов и пассивов филиала или дочерней компании в валюту страны материнского предприятия приведет к кажущимся убыткам в случае понижения обменного курса.

Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного  курса на экономическое положение  предприятия. Он возникает, например, в  результате изменения объема товарооборота  в стране или цен на средства производства либо на готовую продукцию, а также  вследствие изменения конкурентоспособности  предприятия по сравнению с остальными производителями аналогичных товаров. Его воздействие может иметь  и другие источники, например правительственные  меры, вызванные падением курса национальной валюты: искусственное сдерживание  роста заработной платы, ограничения  на хождение иностранных валют, обмен  денег и др.

Экономический валютный риск сильнее  всего проявляется в странах, зависимых от импорта товаров. Если, например, производство товаров зависит  от импортных компонентов, то рост иностранных  валют по отношению к национальной увеличивает стоимость продукции  и уменьшает конкурентоспособность  предприятия по сравнению с производителями  аналогичной продукции из отечественного сырья. Рост курса иностранных валют  стимулирует экспортно-ориентированные  производства и угнетает зависимые  от импорта.

8) Страновые риски  возникают при осуществлении предпринимателями (предприятиями) и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране. Потеря или уменьшение дохода происходят по различным причинам, среди которых можно выделить:

- изменение политического строя страны;

- экспроприация или национализация объектов иностранной собственности;

- уничтожение или повреждение объектов собственности в результате военных действий и гражданских волнений;

- изменение общегражданского и специальных видов законодательства – таможенного, налогового;

- нестабильность государственной власти;

- особенности государственного устройства и законодательства;

- неэффективная политика, проводимая правительством;

- этнические и региональные проблемы;

- резкая поляризация интересов  различных социальных групп и  т.п.

Страновые риски непосредственно  связаны с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они актуальны для всех участников внешнеэкономической деятельности и зависят от политико-экономической  стабильности стран – импортеров, экспортеров.

На результаты предпринимательской (производственной) деятельности могут  оказывать проводимое государством торговое и валютное регулирование, квотирование, лицензирование, изменение  таможенных пошлин и т.п.

Результаты анализа представляются в виде базы данных, характеризующей  оценку степени риска инвестирования и надежности деловых связей различных  стран, представленной в виде ранжированного перечня стран с интегральными  балльными и частными оценками риска.

Для инвестора страновые риски  в целом определяют вероятность  того, что объекты инвестиций будут  уничтожены или экспроприированы в  результате общественно-политических потрясений или что резко ухудшатся  условия для инвестиционной или экономической деятельности в результате изменения законодательной базы.

Для предприятия страновые риски означают возможность неисполнения заключенных международных контрактов, повреждение или потерю имущества, денежных средств в результате определенных социально-политических или экономических событий.

Количественная оценка странового риска имеет определяющее значение для принятия решения об инвестициях  в зарубежных государствах. Существует стратегия международного инвестирования, основанная на концепции так называемого  “мирового портфеля”, согласно которой  доли вложения средств в активы различных  государств должны быть распределены обратно пропорционально их страновому риску. Собственно говоря, практическая полезность и содержательность самого понятия “страновой риск” раскрывается именно в связи с использованием концепции “мирового портфеля активов”.

Страновые риски могут быть трех типов:

- социально-политические;

- макроэкономические;

- микроэкономические;

9) Политические риски являются  важнейшей составной частью страновых  рисков. Суть их заключается в  возможности недополучения дохода  или потери собственности иностранного  инвестора вследствие изменения  социально-политических ситуаций  в стране. Они могут проявиться  в виде следующих событий:

- изменения в валютном законодательстве, препятствующие исполнению международных контрактов или репатриации валютной выручки;

- изменения юридической базы, затрудняющие осуществление предпринимательской (производственной) деятельности;

- национализация или экспроприация предприятий, созданных с участием иностранных инвесторов;

- внесение изменений в арбитражное право;

- военные действия, гражданские волнения, массовые беспорядки, повлекшие за собой причинение ущерба имущественным интересам инвестора.

Политические и другие страновые  риски сопутствуют различным  видам предпринимательской деятельности, если она осуществляется за рубежом. В этом случае политические риски  являются составной частью предпринимательских  и инвестиционных рисков.

Заключение

Таким образом, риск всегда обозначает вероятностный характер исхода, при  этом в основном под словом риск чаще всего понимают вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), хотя его можно описать и как вероятность получить результат, отличный от ожидаемого. В этом смысле становится возможным говорить и о риске убытков, и о риске сверхприбыли.

В финансовых кругах риск — понятие, имеющее отношение к человеческим ожиданиям наступления событий. Здесь оно может обозначать потенциально нежелательное воздействие на актив или его характеристики, которое может явиться результатом некоторого прошлого, настоящего или будущего события. В обыденном использовании, риск часто используется синонимично с вероятностью потери или угрозы.

В профессиональных оценках риска, риск обычно комбинирует вероятность  наступающего события с воздействием, которое оно могло бы произвести, а также с обстоятельствами, сопровождающими  наступление этого события.

Степень риска можно сократить, используя качественное планирование и страхование.

Список  использованной литературы:

1) Булинская Е.В. Теория риска и перестрахование. Часть 1. Упорядочивание рисков. МГУ, Москва, 2009 г.

2) Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов – М.: Издательство «Экзамен», 203. – 384 с.

3) Классификация инвестиционных рисков. http://www.sez.donetsk.ua

4) Риски в современном бизнесе / Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. и др. — М.: Изд-во «Реал», 2010.

5) Финансовый менеджмент/Под ред. Стояновой Е.С. — М.: «Питер», 2009.