Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Основные методы анализа финансовой отчетности

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Башкирский государственный университет

экономический факультет

кафедра «Финансы и налогообложение»

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Финансовый анализ»

на тему: «Основные методы анализа финансовой отчетности»

Выполнил: студентка 5 курса,

гр. 5 ФК заочного отделения

Иванова И.И..

Руководитель:

Петров. А.А.

«____»____________20___ г.

УФА 2012

Содержание

Введение 2

1. Анализ финансовой отчетности. 3

2. Содержание основных приемов финансовой отчетности 5

Заключение 13

Список литературы: 14

Введение

Для налоговых органов, инвесторов, кредиторов, руководства компании, бухгалтеров важно знать имущественное и финансовое состояние организации на конкретный момент времени, чтобы иметь возможность планировать и/или представлять перспективы ее развития в будущем. Оценку этих изменений проводят на основании анализа и интерпретации, данных отчетности организации. Так как для принятия решений, связанных с дальнейшей деятельностью организации принципиально важно получение объективных и достоверных данных для чего должны использоваться адекватные целям и задачам приемы анализа и обобщения данных.

Существование рыночной экономики в Российской Федерации на данный момент, жесткая конкуренция, проблемы связанные с экономическим кризисом последних лет, необходимость оптимизации расходов и возможность получения стабильных доходов требует высокой квалификации сотрудников компании, отвечающих за анализ и обработку первичных документов, а так же принятия своевременных управленческих решений. Развитие современной экономической науки дает достаточно широкий спектр способов и методов обработки и анализа финансовой деятельности. Вместе с тем, в каждом конкретном случае может эффективно применяться лишь ограниченный спектр приемов для решения поставленных задач. То есть, существует много вариантов, но для каждой компании можно выбрать какой-то оптимальный. В связи с чем, актуальным является оценка основных приемов анализа финансовой отчетности, на основании которой специалисты в той или иной области могут принимать решения об экономическом развитии организации.

Анализ финансовой отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

Финансовая отчетность составляется фирмами с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов, разрабатываемых международными экономическими организациями, а для стран - членов ЕС - также стандартов ЕС. Фирмы, имеющие заграничные дочерние предприятия, применяют консолидированную финансовую отчетность, составляемую на основе информации, получаемой от всех родственных фирм, и представляемую как единую отчетность компании.

Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.

Анализ финансовой отчетности проводится также аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.

Акционеров интересует в первую очередь прибыльность и надежность ценных бумаг, держателями которых они являются.

Финансовая отчетность фирм, зарегистрированных на фондовой бирже, анализируется специалистами-аналитиками этих бирж, поскольку от состояния дел фирмы зависит цена ее акций на бирже. Крупные институциональные инвесторы - банки, страховые компании, различные специализированные фонды - содержат в своем штате профессиональных аналитиков, которые постоянно следят за изменением показателей в финансовой отчетности интересующих их фирм.

Банки, обслуживающие фирму, также находятся постоянно в курсе ее финансовых дел и тщательно анализируют балансовые показатели, показатели отчета о прибыли и другие отчетные документы. Они следят за состоянием кредитоспособности фирмы, за наличием у нее средств, гарантирующих возврат в установленный срок полученных займов и кредитов.

Специализированные консультационные фирмы, предоставляющие своим клиентам информацию о финансовом положении фирм и делающие оценку перспектив их развития, также систематически следят за состоянием хозяйственной деятельности фирм на основе их финансовой отчетности и публикуют или выдают такую информацию за весьма высокую плату. Это относится и к справочно-кредитным фирмам, которые в результате изучения показателей финансовой отчетности составляют заключения о платежеспособности фирмы, предоставляемые своим клиентам или разовым пользователям за заранее установленную в абонементе плату.

Такая информация интересует предпринимателей, которые либо обращаются к специализированным фирмам, либо получают финансовые отчеты от фирм-контрагентов и тщательно их изучают. Предпринимателей интересует в первую очередь надежность и кредитоспособность контрагента, т.е. в каких размерах фирма может нести ответственность по своим обязательствам и что ее партнер получит в случае ликвидации (банкротства) фирмы, а также сможет ли фирма-контрагент погасить в срок свою задолженность.

Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности. Такие сопоставления обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы. Это позволяет определить тенденции развития фирмы на перспективу, что имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они осуществляют как долгосрочное, так среднесрочное и текущее внутрифирменное планирование.

2. Содержание основных приемов финансовой отчетности

Выполняя анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно использовать как общенаучный и специальные методы. При использовании общенаучного диалектического метода предполагается проведение анализа отчетности, учитывая динамику развития организации, «последовательного накопления количественных изменений и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений»1. Использование динамического метода (основополагающего для всех экономических наук) подразумевает, что любой анализируемый процесс находится в динамике и взаимосвязан с другими явлениями. Таким образом анализ отчетности рассматривается как целенаправленный процесс, где цель определяет направление анализа, его масштабы, использование нужной информации, подходы к оценке показателей отчетности.

Метод детализации применяется в анализе содержания отчетности – последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. Данный метод служит выявлению внутренней противоречивости и взаимосвязи всех составляющих объекта анализа, метод сочетает анализ и синтез.

Дедуктивный метод анализа подразумевает: от общего – к частному, то есть анализ начинаем с обобщающих показателей деятельности. Так же существует метод индукции, при применении которого, показатели рассматриваются в пределах отдельных подразделений, а затем обобщаются. Поэтому в процессе аналитического изучения деятельности организации эти вида анализа сочетаются.

Метод анализа – это использование системного комплексного подхода к изучению результатов деятельности организации, включая выявление и измерение различного влияния отдельных факторов, приведение выводов и рекомендаций, полученных в результате обработки информации специальными приемами. Существуют несколько типов моделей, с помощью которых проводится финансовый анализ. Выделяют три основных типов моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

1. С помощью нормативных моделей сравнивают фактические и ожидаемые результаты деятельности организации. Ожидаемые результаты рассчитывают по бюджету. Такие модели используют во внутреннем финансовом анализе, так как их сущность заключается в установлении нормативов для каждой статьи расходов и в анализе отклонений фактических данных от этих нормативов.

2. Предикативные модели носят прогностический характер и используются для прогноза доходов организации и ее будущего финансового состояния. Чаще всего встречаются: расчет точки критического объема продаж, моделей динамического анализа, строение прогноза финансовых отчетов, моделей ситуационного характера.

3. Дескриптивные модели носят описательный характер, и является основными при оценке финансового состояния организации. Включают в себя горизонтальный, трендовый, вертикальный анализ (структурно-динамический), коэффициентный, сравнительный анализ, факторный анализ.2

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса. Расчеты производятся в процентном соотношении от общей суммы средств организации. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы.

Для интерпретации финансовых документов широко используется вертикальный финансовый анализ. Данный вид аналитической деятельности представляет собой широко известный вид финансового анализа, ориентированный на «определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом».3 Согласно этому методу каждая статья финансового документа рассчитывается в процентах к самой крупной величине этого документа. Метод вертикального анализа достаточно прост, но в ходе использования оказывается полезным и, главное, удобным в понимании.

В управлении вертикальный анализ является заключительным по степени детализации этапом диагностики, использующим системный подход в исследовании взаимосвязи и взаимодействия элементов системы, их функциональной роли и определения коммуникаций в целом организме.4

С помощью вертикального анализа можно анализировать отчет о прибылях и убытках, а также баланс. Рассмотрим отчет о прибылях и убытках. Самая большая величина в счете прибылей - продажи. Поэтому все остальные компоненты счета устанавливаются в процентах от объема продаж. Например, если стоимость проданных товаров составляет 40% от объема продаж, то валовая прибыль будет равна 60% от объема продаж.

Баланс. Самая крупная величина в балансе - совокупные активы или совокупный капитал, а потому все компоненты баланса выражаются в процентах к совокупным активам или совокупному капиталу, которые равны между собой, поэтому можно использовать в расчетах и то, и другое.

Вертикальный анализ позволяет высветить взаимосвязь всех компонентов финансовых документов, и особенно полезен в двух случаях: когда сравнивается деятельность компании за два года, или сравниваются две компании, разные по размеру. В первом случае изменение относительных величин делает очевидным для аналитика ситуацию, сложившуюся за два года. Например, если вырос объем продаж, аналитик вряд ли сможет заметить подъем на несколько процентов валовой прибыли или резкий скачок издержек, связанных с реализацией товара. Но с помощью вертикального анализа эти изменения делаются очевидными.

Таким образом, вертикальный анализ – определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя влияние каждой строки отчётности на результат в целом, может употребляться для исследования структуры актива и пассива.

При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении статьи баланса текущего периода с базисным периодом в относительном и абсолютном выражении, при его помощи определяются абсолютные и относительные изменения, с помощью сопоставления с началом отчетного периода;

Горизонтальный анализ весьма популярен в аналитической практике и призван отвечать на следующие вопросы:

1. Увеличивается или уменьшается за период времени объем продаж, валовая прибыль, расходы, чистый доход?

2. Как изменился объем продаж по сравнению с прошлым годом?

3. Как изменился объем денежной наличности за последние два года?

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Анализ тенденций или трендовый анализ, характеризует изменение показателей деятельности организации на протяжении длительного отрезка времени по сравнению с базовым показателем, который равен 100. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом. Целью такого анализа является оценка работы финансовых менеджеров за прошедший период времени и прогнозирование их поведения в будущем.

Анализ финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильном анализе коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. У этого анализа существует большое преимущество, так как он сглаживает негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели.

«Анализ коэффициентов (коэффициентный анализ) - расчет отношений статей отчетности, определение взаимосвязей показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, так как они, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы».5

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. Он может быть и одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения. Так же может быть ретроспективным, когда изучаются «причины изменения результативных показателей за прошлые периоды»6, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем; статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.

Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла. Расчет позволяет определить, является ли потребность в дополнительных средствах долгосрочной или краткосрочной. Это важно для предприятий сезонного характера.

К специфическим методам анализа можно отнести:

анализ текущих инвестиций, который позволяет оценить влияние роста продаж на потребность в финансировании и способность предприятия увеличивать реализацию;

анализ устойчивого роста, который помогает определить способность предприятия расширять продажи без изменения доли заимствованных средств;

анализ чувствительности, который использует однотипные сценарии для выявления наиболее уязвимых мест предприятия;

отраслевой фактор, который учитывает непостоянство потоков наличности предприятия-заемщика в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли.

Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста организации. Специфический анализ получил наибольшее распространение в зарубежной учетно-аналитической практике финансового анализа.

Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение».7

Но так как все приемы для анализа финансовой отчетности в одной организации не применяют, мы рассмотрим лишь некоторые из них для дальнейшего практического анализа финансовой отчетности организации ООО «Метролюкссервис».

Заключение

С научной точки зрения под финансовой отчетностью понимают – совокупность документов, которые отражают деятельность организации и дают представление о ее финансовом положении, на основе бухгалтерского учета и составляется на конец отчетного года. Существует следующие формы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о целевом использовании полученных средств, пояснительная записка, аудиторское заключение. В бухгалтерской отчетности используются следующие виды финансовой отчетности: по периодичности составления – внутригодовая, годовая; по объему содержащихся в отчетах сведений – частная, общие; по назначению – внутренняя, внешняя.

Для проведения анализа финансовой отчетности в большинстве случаев используется бухгалтерская отчетность, целью анализа финансовой отчетностью является определение финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации. При проведении анализа финансовой отчетности учитываются следующие принципы: целевой ориентированности, осторожности, программирования, развертывания, оценки аномалий, приемлемой точности в расчетах, акцентированности выводов, критичности.

Существуют внутренние и внешние пользователи финансовой отчетности. Внутренними пользователями отчетности являются руководители организации, учредители, участники и собственники имущества организации, менеджеры, бухгалтера. Внешними пользователями являются инвесторы кредиторы, контрагенты организации (банки, аудиторские информационные, консалтинговые фирмы и другие), заинтересованные государственные органы.

Список литературы:

1. О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ //.в ред. Федерального закона от 30.06.2003 N 86-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2004) [электронныйф ресурс] - http://www.consultant.ru/

2. О формах бухгалтерской отчетности организаций: федеральный закон РФ от 21.11.96 г. № 129-ФЗ [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/

3. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2010. –112 с.

4. Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [электронный ресурс]- http://www.unilib.org/

5. Титаева А. Методика анализа финансового состояния [электронный ресурс] - http://www.gaap.ru/

6. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Щербаков В.А., Щербакова Н.А. – М: ОМЕГА-Л, 2011. – 299 с.

7. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, Е.М. Бородина и другие – М : Омега-Л, - 2010. – 408 с.

8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Методы анализа в финансовом менеджменте [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/

¹ Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М : Омега-Л, - 2006. – С. 70.

² Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М : Омега-Л, - 2006. – С. 70-74.

³ Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002 [электронный ресурс] - http://www.garant.ru/

⁴ Управление организацией: Энцикл. слов. – М., 2001 [электронный ресурс] - http://www.garant.ru//

⁵ Титаева А. Методика анализа финансового состояния [электронный ресурс] - http://www.gaap.ru/

⁶ Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Щербаков В.А., Щербакова Н.А. – М : ОМЕГА-Л, 2009. – С. 81.

⁷ Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [электронный ресурс]- http://www.unilib.org/

Основные методы анализа финансовой отчетности 📙 Реферат → 🆔 179620