Основные направления и приоритеты инвестиций в Бразилии

Содержание

1 Бразилия , как инвестор

2 Бразилия, как реципиент

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

1 Бразилия, как инвестор 3

2 Бразилия, как реципиент 7

Список использованных источников 14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Страна, как инвестор

Федеративная Республика Бразилия, крупнейшее по площади и  численности населения государство  в Южной Америке. Бразилия имеет большое политическое и экономическое влияние в Латинской Америке, также является важным игроком на мировой арене. За её внешнюю политику отвечает министерство иностранных дел. Бразилия участвует в 73 международных организациях, таких как Организации Американских Государств, Организации Объединённых Наций, БРИКС, ВТО и другие.

 

Основные направления и приоритеты инвестиций в Бразилии.

Инвестиционная политика бразильского правительства направлена на увеличение государственных инвестиционных расходов и стимулирование частных инвестиций (национальных и иностранных).

Основной поток государственных  инвестиций идет в инфраструктурные и логистические проекты.

По общему уровню инвестиций в экономику  Бразилии 2012 год сравнивают с кризисным 2009 годом. Так инвестиционные вложения в промышленность и сельское хозяйство  снизились на 4%.

Формы государственного регулирования инвестиционной деятельности в Бразилии.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в Бразилии осуществляется в следующих формах:

- совершенствование системы налогов,  механизма начисления амортизации  и использования амортизационных  отчислений;

- предоставление государственных  гарантий по инвестиционным проектам  за счет средств федерального  бюджета;

- размещение на конкурсной основе  средств федерального бюджета  и средств бюджетов штатов  для финансирования инвестиционных  проектов;

- защита интересов инвесторов;

- предоставления концессий национальным  и иностранным инвесторам по  итогам торгов;

- реализация региональных инвестиционных  программ;

- выпуск облигационных займов;

- определение сфер деятельности, в которых запрещается участие  иностранного капитала;

- экспертиза инвестиционных проектов.

Изменения в законодательстве, регулирующем инвестиционную деятельность в Бразилии.

Основными нормативными документами  в области регулирования иностранных  инвестиций являются Конституция Федеративной Республики Бразилии от 5.10.1988 г., действующие законы №3141 от 3.09.1962 г. и №4390 от 29.08.1964 г. с изменениями и дополнениями. Иностранный капитал, инвестируемый в Бразилию, пользуется национальным режимом, т.е. имеет такой же правовой статус, каким обладает национальный капитал. В 2012 году изменений в базовом законодательстве, регулирующем инвестиционную деятельность, не произошло.

Механизмы и институты государственной поддержки инвестиций.

Реализация государственной инвестиционной политики в Бразилии осуществляется на принципах государственно-частного партнерства (ГЧП). Федеральное Правительство  в ГЧП представлено Минфином (Fazenda), Национальным Монетарным Советом (CMN), государственной Комиссией по ценным бумагам (CVN), Центральным Банком (Banco Central), Комитетом по денежной политике Центрального Банка (Сором), уполномоченным Банком государственного Казначейства (Banco do Brasil), Национальным Банком социально-экономического развития (BNDЕS) и другими государственными финансовыми институтами.

 

Внешнеэкономическая деятельность Бразилии 2012 год

По данным Министерства развития, промышленности и внешней торговли Бразилии, общий внешнеторговый оборот Бразилии в период с января по декабрь 2012 года составил 466 млрд. долл. США. Экспорт  – 243 млрд. долл. США, импорт – 223 млрд. долл. США. С января по декабрь 2012 года общий  товарооборот Бразилии снизился на 3,43%  по сравнению с показателем предыдущего года.

 

Товарооборот  Бразилии 2008-2012 гг. (млрд. долл. США)

Источник: Секретариат внешней  торговли Министерства развития, промышленности и внешней торговли Бразилии 

 

Главным торговым партнером  Бразилии в 2012 году оставался Китай. Товарооборот двух стран с января по декабрь 2012 года составил 75,5 млрд. долл. США. Доля Китая во внешней торговле Бразилии составляет 16,21%.

Вторым торговым партнером  Бразилии в 2012 году остаются США. Товарооборот между странами составляет 59 млрд. долл. США и 12,68% от общего товарооборота  Бразилии.

На третьем месте в 2012 году находится Аргентина, товарооборот с которой составил 34,4 млрд. долл. США.

В 2012 году бразильский экспорт  сократился на 5,26%, по отношению к 2010 году, и составил 243 млрд. долл. При  этом, за последние пять лет экспорт  из Бразилии увеличивался, за исключением 2009 года, когда произошло некоторое сокращение объемов экспорта, в связи с последствиями мирового финансово-экономического кризиса.

 

Бразильский экспорт 2008-2012 гг. (млрд. долл. США)

 

 

Источник: Секретариат внешней  торговли Министерства развития, промышленности и внешней торговли Бразилии 

 

В структуре экспорта Бразилии в период с января по декабрь 2012 года доминировали поставки металлических  руд (13,7%), нефти и продуктов ее переработки (12,77%), сои и продуктов  ее переработки (10,77%), транспортных средств  и запчастей к ним (10,14%), продукции  металлургической промышленности (6,41%), мяса (6,29%), продукты химической промышленности (6,26%), сахара-сырца и этанола (6,2%), машин и оборудования (4,36%), кофе (2,65%).

Основные партнеры Бразилии по экспорту с января по декабрь 2012: страны Евросоюза (20,14% экспорта), Китай (17 %), США (11%), Аргентина (7,42%), Япония (3,28%), Индия (2,3%), Венесуэла (2,08%), Чили (1,9%). На остальные страны мира приходится 34,88% общего объема экспорта страны.

 

Одним из крупнейших международных инвестиционных проектов является строящийся газопровод по дну Балтийского моря, между Россией и Германией Nord Stream (Северный Поток). Государственная нефтяная компания Petrobras инвестирует $2,8 млрд в биотопливную индустрию. Из них $2,4 млрд будет инвестировано в производство биодизеля и этанола, а $400 млн в развитие биотопливной инфраструктуры, например, трубопроводов для этанола.

Крупнейший в мире производитель  железной руды Vale инвестирует $400 млн в добычу меди в Замбии

Крупнейшие ТНК страны по величине активов:

Горнодобывающая Vale

Нефтегазовая компания Petrobras

Черная металлургия Gerdau

Транспорт Marcopolo 

 

2 Страна, как реципиент

В сфере привлечения иностранных инвестиций следует отметить внедрение в практическую деятельность государственными и частными банками Бразилии системы прямого уполномоченного дебета  (DDA -  Debito Direto Autorizado), которая заменяет эмиссию налоговых платежей физических и юридических лиц (включая иностранных инвесторов) с бумажных документов на электронные носители.

Политика Бразилии в области привлечения иностранных инвестиций.

Перечень реализуемых мер, направленных на улучшение инвестиционного климата.

Политическая и макроэкономическая стабильность, большой объем потребительского рынка, диверсифицированность экономики  Бразилии уже являются хорошими предпосылками  для инвестиций.

В июне 2012 года президент Бразилии Д. Роуссефф заявила, что правительство  разрабатывает ряд мер, которые  позволят проводить проциклическую инвестиционную политику, то есть политику, которая будет вписываться в  экономические циклы, и таким  образом позволит избежать сокращения объема инвестиций в кризисные периоды.

Однако пока правительство полагается на снижение ставок по инвестиционным кредитам BNDES и общее снижение кредитных  ставок, освобождение фонда заработной платы ряда отраслей экономики от уплаты налогов и снижение цен  на электроэнергию - меры принятые в 2012 году. Также может оказать положительное  воздействие на инвестиционный климат предоставление льготного тарифа импортной  пошлины (так называемый «еx-tarifário») при импорте средств производства и ИТ технологий, которые не выпускаются  в Бразилии. В 2011 году льготный тариф  был распространен на 2487 товаров, в 2012 году на более чем 3 тысячи товаров.

В 2012 году вызывал беспокойство спекулятивный  приток капитала в страну и валоризация  национальной валюты – так что  выдвигались предложение повысить ставку налога на кредитные операции (IOF). Однако правительство подчеркивало, что не собирается предпринимать  никаких мер, сдерживающих приток инвестиций.

Участие Бразилии в двусторонних инвестиционных соглашениях (BIT) и соглашениях о свободной торговле с инвестиционными блоками (FTA).

Бразилия в середине 1990-х годов  подписала 14 двусторонних инвестиционных соглашений (с Чили, Финляндией, Данией, Францией, Германией, Италией, Кореей, Нидерландами, Парагваем, Португалией, Швейцарией, Венесуэлой и Великобританией). Шесть из них были направлены на рассмотрение Национального Конгресса. Однако ни одно не было одобрено и, соответственно, не вступило в силу. Также Бразилией  не были ратифицированы Протоколы о  взаимном поощрении и защите инвестиций, подписываемые в рамках Меркосур. Таким образом, Бразилия в своей  инвестиционной политике не использует двусторонних инвестиционных соглашений и придерживается мнения, что и в дальнейшем сможет обходиться без них. Также в отличие от своих латиноамериканских соседей Бразилия не присоединилась к Вашингтонской конвенция 1965 г. о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами.

Бразилия является членом Меркосул, который имеет соглашения о свободной  торговле с Мексикой, Перу и Чили.

Между Россией и Бразилией в  области движения капитала действует  Конвенция об избежании двойного налогообложения и предотвращения уклонения от налогообложения в  отношении налогов на доходы (от 22.11.2004г.).

В 2012 году бразильский импорт в стоимостном выражении достиг 223 млрд. долл. США. В период с 2008 по 2011 гг., за исключением 2009 г., наблюдалась  явная тенденция увеличения объемов  бразильского импорта. В 2012 году объем  бразильского импорта уменьшился на 1,37%. по отношению к 2011 году.

В структуре импорта Бразилии с января по декабрь 2012 доминировали машины и оборудование (38,41%), продукция  химической промышленности и связанные  с ней товары (18,89%), горюче-смазочные  материалы и минеральное сырье (18,01%), промышленная продукция (11,23%). 

 

Бразильский импорт 2008-2012 гг. (млрд. долл. США)

Источник: Секретариат внешней  торговли Министерства развития, промышленности и внешней торговли Бразилии 

 

Основные партнеры Бразилии по импорту с января по декабрь 2012: страны Евросоюза (21,36% импорта), Китай (15,35%), США (14,5%), Аргентина (7,37%), Южная  Корея (4,08%), Нигерия (3,59%), Япония (3,47%), Мексика (2,72). На остальные страны мира приходится 27,56% общего объема импорта страны.

Основные продукты бразильского импорта нефтепродукты (6,01%), жидкое топливо (3,01%), медицинские препараты (2,74%), натуральный газ (1,5%) 

 

В 2012 году товарооборот Бразилии с остальными странами БРИКС составил 94,6 млрд. долл. США. 

Следует отметить, что Китай  четвертый год подряд сохраняет  лидирующие позиции в торговле с  Бразилией, уверенно опережая США.

По итогам 2012 года, товарооборот Бразилии с Китаем достиг 75,6 млрд. долл., сократившись на 2,11%. Бразильский экспорт  в Китай сократился на 6,97% (41,2 млрд. долл.), а импорт  на 4,13% (34,2 млрд. долл.) и), что позволило Китаю укрепить свои позиции в роли крупнейшего торгового партнера Бразилии. На долю Китая пришлось 17% бразильского экспорта и 15,35% бразильского импорта.

Основу бразильского импорта  из Китая составили комплектующие  для радиоприборов и телевизоров  – 2 млрд. долл. (на 18,98% больше чем в 2011г), комплектующие для средств телефонии  – 1,7 млрд. долл.(на 47,51% больше), портативные  терминалы мобильной связи – 1,2 млрд. долл. (уменьшение на 11,30%), моторы, генераторы, трансформаторы – 865 млн.долл. США (увеличение на 10,79%)

Вторым по объему товарооборота  Бразилии среди стран БРИКС является Индия. В 2012 году бразильско-индийский  товарооборот вырос на 14,42%. В 2012 году доля Индии во внешнеторговом обороте Бразилии составляет 2,28%, и страна занимает 9 место. При этом в 2012 году Индия в бразильском экспорте находилась на 7 месте, в то время как в 2011 году она находилась на 18 месте.  В 2012 году среди бразильских импортеров Индия занимает 11 место, в 2011 году она была на 9 месте. 

По данным Министерства развития, промышленности и внешней торговли Бразилии (MDIC), доля России во внешнеторговом обороте Бразилии в 2012 году составила 1,27%, и страна занимает 19 место по объему товарооборота. При этом в 2012 году Россия находилась на 17 месте в  бразильском экспорте, в то время  как в 2011 году она находилась на 14 месте. Среди бразильских импортеров в 2012 году Россия занимает 21 место, в 2011 году она была на 19 месте. 

Внешнеторговый оборот Бразилии с ЮАР в 2012 году составила 2,6 млрд. долл. США. При этом в 2012 году в бразильском  экспорте ЮАР занимает 32 место, в 2011 году она находилась на 34 месте. Среди  бразильских импортеров в 2012 году ЮАР  занимает 45 место, в 2011 году она была на 38 месте.

Информация по проекту ОАО «Северсталь» в Бразилии

11 мая 2011 года ОАО «Северсталь»  заключила соглашение о приобретении 25% акций бразильской компании SPG Mineracao, которая владеет лицензией  на ряд железорудных участков  в штате Амапа. Сумма сделки  составляет 49 млн. долл. США, которые  будут выплачиваться траншами  при условии достижения качественных  и количественных целей.

Оценочные запасы 0,5 – 1,5 млрд. тонн руды с ориентировочным содержание железа 40-45%. Потенциальная добыча – 5 – 15 млн. тонн железорудного концентрата  в год. 

ОАО «Северсталь» получает опцион на 50% акций компании SPG Mineracao, который  может быть реализован в случае получения, удовлетворяющих российскую компанию результатов геологоразведки.

Общий объем инвестиций в проект оценивается в 1,4 – 1,8 млрд. долл. США. Эта сумма включает инвестиции на приобретение 75% акций SPG Mineracao, строительство горно-обогатительного комбината (ГОК), инвестиции в строительство железнодорожной ветки и глубоководного порта.

В настоящее время проходят переговоры по увеличению доли ОАО «Северстали» в проекте до 51%. В сентябре 2012 года закончены предварительные  геологоразведочные работы. Идет обработка  полученных данных.  Окончание геологоразведочных работ планируется на конец 2014 – начало 2015 года. В случае получения удовлетворительных результатов, будет начато строительство ГОКа с тем, чтобы развернуть производство к 2017 – 2018 году. Потенциальные рынки — Северная Америка и Европа, в перспективе Китай.

Для обеспечения логистики на территории Бразилии компания «Северсталь» намерена рассмотреть возможность строительства  железной дороги (протяженностью 100-150 километров) и порта, пропускная способность, которых составит 15 млн. тонн в год. Правительство штата Амапа готово выделить участок земли под порт и принять участие в соинвестировании той части проекта, которая связана  со строительством инфраструктурных объектов.

В настоящее время Северсталь ведет  работу, ориентированную на привлечение BNDES к финансированию развития транспортной инфраструктуры в штате Амапа. Кроме  того, российская компания намерена поставить  вопрос о снижении налоговой нагрузки на 75 % от базовых ставок на 15 лет  с момента начала производства.

- Информация по проекту ОАО «Силовые машины» в Бразилии

Компания ОАО «Силовые машины»  реализовала в Бразилии ряд проектов по поставке высокотехнологичного оборудования компании в Бразилию. В частности, в 1975 году были поставлены в Бразилию на ГЭС Капивара (UHE Capivara) 4 турбины  и 4 генератора. Общая мощность ГЭС  составляет 640 МВт. В 1978 году на ГЭС Собрадиньо (UHE Sobradinho) была осуществлена поставка 6 турбин и 6 генераторов российского  производства. Общая мощность ГЭС  составила 1050 МВт. На ГЭС Порто Гоешь (PCH Porto Goes), год запуска 2005, была поставлена 1 турбина и 1 генератор. Общая мощность блока 13,8 МВт.

В 2012 году ОАО «Силовые машины»  поставит 2 генератора, мощностью 44 МВА  каждого, на ГЭС Пассо Сао Жоао (UHE Passo Sao Joao).

ТНК-ВР, Chevron, Лукойл, Газпром, Северсталь , Тата Steel, Вольсваген, Intel Нокиа, Нестле и тд

ОГРАНИЧЕНИЕ НА ИНОСТРАННЫЕ  ИНВЕСТИЦИИ В БРАЗИЛИИ

Только несколько отраслей экономики Бразилии, таких, как здравоохранение, почта и телеграф, ядерная энергия, горная промышленность, авиалинии с  концессиями внутреннего полета, транспортировка и космическая  промышленность продолжают ограничиваться для доступа зарубежных инвесторов.

Зарубежные инвесторы  могут в настоящее время быть миноритарными акционерами в  СМИ, финансовых учреждениях и страховых  компаниях, но, по разрешению от правительства  или согласно взаимному соглашению, они могут приобрести контроль над  банком. Дополнительно имеются ограничения  на иностранное участие в действиях, влияющих на проблемы национальной безопасности Бразилии, на иностранную собственность  в сельских районах и бизнес в  пограничных областях страны. Однако, такие ограничения обычно не затрагивают  малого и среднего зарубежного инвестора.

Потенциальный инвестор должен проконсультироваться с правительственными учреждениями, для которых было бы наиболее вероятным иметь интерес  в предложенном проекте. Этот процесс  может иногда приводить к существенным льготам для зарубежного инвестора, так как правительство Бразилии вообще предпочитает предоставлять  стимулы для развития, а не ограничения, поощрять инвесторов. В основном, предоставляемые  льготы связаны с налогообложением, арендной платой или затратами на финансирование. 

Список использованных источников:

1. Андрусенко Е. Бразилия. // Латинская Америка и Россия. Экономические связи.-2011.- С.311.
2. Романова. Бразилия: опыт перестройки // Мировая экономика и международные отношения. - 2010. - № 7.- С.- 11. 
3. Россия и страны мира (официальное издание). - М.: Госкомстат, 2009. 

4        Рыбалкин В.Е., Щербанин Ю.А., Балдин Л.В. Международные экономические отношения: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 503 с.

5        Страны мира сегодня: справочник. - М.: ИТАР- ТАСС, 2009. – 306 с.

6. Экономика Латинской Америки и политика развитых стран//Экономика и управление в зарубежных странах. - 2009. - №9. - с.21-30.
7. Цыпин И.С, Веснин В.Р. Мировая экономика учеб М, 2009
8. Шакиров А.Р.Бразильская экономика и финансовая система

// Латинская  Америка.- 2010 - № 5 - С. 38 - 46.

9        Шакиров А.Р. Иностранные инвестиции в Бразильской экономике // Внешнеэкономический бюллетень. - 2009. - № 3. - С. 26 - 34.

10. http://www.ved.gov.ru/ - Единый портал внешнеэкономической информации Минэкономразвития России