Понятие безубыточности. График безубыточности. Порог рентабельности

по дисциплине ««Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ)»»

на тему: «Понятие безубыточности. График безубыточности. Порог рентабельности»

Исходные данные

Бухгалтерский баланс на 1 апреля 2010г.

Реестр  регистрации хозяйственных операций за 2 кв. 2010г.

 Оборотная ведомость по синтетическим счетам

Журнал-ордер  №1 (кредит 50 счёта)

Бухгалтерский баланс

на 30.06.2010 г.

Понятие рентабельности и безубыточности. График Безубыточности.

Введение

Известно, что  целью деятельности фирмы (предприятия, организации) в современной экономике является получение прибыли. Именно при этом условии фирма может стабильно существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал и в увеличении капитала фирмы.

Хороший руководитель, прежде чем подсчитывать, сколько  предприятие заработает, если добьется расчетного объема продаж, сначала определит, при каком их объеме оно будет безубыточным.

Актуальность  темы заключается в том, что важным условием непрерывного и эффективного функционирования предприятия является его высокая рентабельность.

Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение полученного эффекта с потребленными или наличными ресурсами.

Не менее  важным является нахождение точки безубыточности,  ценность которой заключается не только в избежание убытков, но также  в достижении как можно большего объема выше нее.

Объектом исследований является компания ООО "Прада" - одна из немногих на сегодняшний день динамично развивающихся предприятий в г. Тольятти.

1. Рентабельность.

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий  могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

В экономической  литературе дается несколько понятий  рентабельности. Так, одно из его определений  звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической  эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой  соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

По значению уровня рентабельности можно оценить  долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно  сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

2. Безубыточность.

Безубыточность - режим  хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, частного лица, при котором  доходы, получаемые от деятельности, превосходят расходы, связанные с ней, или равны им.

Для определения безубыточности независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные.

Постоянные  издержки – это затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей, или изменения объема производства (арендная плата, услуги связи, зарплата администрации и др.).

Переменные  затраты возрастают или уменьшаются  пропорционально объему производства продукции (оказания услуг, товарооборота), т.е. зависят от деловой активности организации. Переменный характер могут иметь как производственные, так и непроизводственные затраты. Примерами производственных переменных затрат служат прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда, затраты на вспомогательные материалы и покупные полуфабрикаты.

Точкой Безубыточности является точка, в которой доход  фирмы равен ее расходам и издержкам. Для определения точки безубыточности необходимо провести анализ безубыточности на предприятии. Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода.

Для расчета безубыточности применяются:

- математический метод  (метод уравнения);

- метод маржинального  дохода (валовой прибыли);

- графический метод.

Математический метод (метод уравнения). Для вычисления порога рентабельности сначала записывается формула расчета прибыли предприятия:

П = ВР – Зпост. – Зпер,

где П – прибыль;

ВР – выручка от реализации;

Зпост – постоянные затраты;

Зпер – переменные затраты

Или же данная формула  может иметь следующий вид:

П = Ц.ед*Х – Зпер.ед*Х  – Зпост,

где Ц.ед – цена за единицу  продукции;

Зпер.ед – переменные затраты на единицу продукции;

Х – объем реализации в точке безубыточности, шт.

Затем в левой части  уравнения за скобку выносится объем  реализации (X), а правая часть —  прибыль — приравнивается к нулю (поскольку цель данного расчета  — в определении точки, где  у предприятия нет прибыли):

Х*(Ц.ед – Зпер.ед) – Зпост = 0,

При этом в скобках  образуется маржинальный доход на единицу продукции.

Маржинальный доход — это разница между выручкой от продаж продукции (работ, услуг, товаров) и переменными издержками. Далее выводится конечная формула для расчета точки равновесия:

X = Зпост/МДед,

где МДед – маржинальный доход на единицу продукции.

Метод маржинального  дохода (валовой прибыли) является альтернативным математическому методу.

В состав маржинального  дохода входят прибыль и постоянные издержки. Организация так должна реализовать свою продукцию (товар, услуги), чтобы полученным маржинальным доходом покрыть постоянные издержки и получить прибыль. Когда получен маржинальный доход, достаточный для покрытия постоянных издержек, достигается точка равновесия.

Альтернативная  формула расчета имеет вид:

П = МД – Зпост,

Поскольку в  точке равновесия прибыли нет, формула  преобразуется следующим образом:

МДед*ОР = Зпост,

где ОР – объем  реализации.

ОР будет  являться порогом рентабельности. Формула  для вычисления порога рентабельности в этом случае будет иметь вид:

ПР = Зпост/МДед,

Для принятия перспективных  решений полезным оказывается расчет соотношения маржинального дохода и выручки от продаж, т.е. определение маржинального дохода в процентах от выручки. Для этого выполняют следующий расчет:

(МД/ВР)*100%,

Таким образам, запланировав выручку от продаж продукции, можно определить размер ожидаемого маржинального дохода.

Необходимо  учитывать, что приведенные выше формулы и проиллюстрированные зависимости справедливы лишь для определенной масштабной базы. Вне этого диапазона анализируемые показатели (совокупные постоянные издержки, цена реализации единицы продукции и удельные переменные затраты) уже не считаются постоянными. Любые результаты расчетов по вышеприведенным формулам и сделанные на основании этих расчетов выводы будут неправильными.

Графический метод.

Точку безубыточности можно определить, воспользовавшись данным методом.

График состоит из четырех прямых — прямой, описывающей поведение постоянных затрат, переменных затрат, суммарных затрат и выручки.

Рис.1.1. График безубыточности

На оси абсцисс  откладывается объем реализации (товарооборот) в натуральных единицах измерения, на оси ординат — затраты и доходы в денежной оценке. Точка пересечения прямых суммарных затрат и выручки от реализации будет свидетельствовать о состоянии равновесия.

Существует еще один способ графического представления  анализа безубыточности, который  носит название «обратного графика безубыточности». На первый взгляд может показаться, что он отличается от того, который рассмотрен выше, хотя в основе своей они совершенно одинаковы.

Рис. 1.2. Обратный график безубыточности

АС - линия совокупных издержек; OD - линия дохода

Различие состоит в  том, что переменные издержки показаны снизу, а постоянные - сверху. Здесь, переменные издержки представлены в  виде расстояния по вертикали между  осью ОХ и линией ОВ, начинающейся в  начале О. Постоянные издержки добавляются  по вертикали, оставаясь неизменными. В результате этого линия совокупных издержек АС проходит параллельно ОВ на расстоянии, равном АО = ВС, что соответствует постоянным издержкам.