Потребление и сбережение: взаимосвязь и взаимообусловленность

Содержание:

1. Сбережения в макроэкономике       3
1. Роль сбережений в экономике      4
2. Факторы, влияющие на сбережения      5
3. Склонность к сбережению. Средняя и предельная склонность к сбережению         9
4. Сбережения, как изъятие из совокупных расходов   11
5. Сбережения, как источник инвестиций     13
2. Потребление          21
3. Взаимосвязь и взаимообусловленность потребления и сбережений 25
4. Заключение           29

Список  литературы          30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сбережения  в макроэкономике.

    Одним из центральных понятий общего экономического равновесия является взаимная связь  между планируемыми экономическими агентами, населением и государством расходами и национальным продуктом. При этом в статье расходов обычно выделяют личное потребление, инвестиционные и государственные расходы. Увеличение каждой из отмечаемых составляющих повышает общие планируемые затраты в  целом.

    Величина  получаемого каждым экономическим  агентом дохода далеко не равна величине его личного потребления. Как  правило, при низком уровне доходов  расходуются сбережения предыдущих периодов (сбережение отрицательно). При  некотором уровне доходов они  полностью расходуются на потребление. Наконец, с ростом доходов у хозяйственных  агентов появляются все более  широкие возможности увеличивать  как потребление, так и свои сбережения.

    Модель  равновесных капиталовложений (инвестиций) и сбережений в рыночной экономике, в которой равновесие между совокупным спросом и предложением товаров  есть следствие и результат баланса  инвестиций и объёма сбережений населения.

    В целом процесс сбережений и инвестиций в большей степени представляет собой переключение экономических  ресурсов от производства товаров и  услуг для текущего потребления  на создание современных, высокотехнологичных  капитальных ресурсов.

    Из  этого следует, что субъекты сбережений и инвесторы представляют собой, по существу, различные группы, планирующие  свои сбережения и инвестиции на разных основаниях. В этом, и состоит  проблема инвестиций и сбережений, которые по определению, должны равняться  друг другу, но в реальности не совпадают. Между ними существует определённый разрыв, обуславливающий макроэкономическое неравновесие. 
 

1.1. Роль сбережений в экономике России.

    Остро нуждающаяся в инвестициях российская экономика после кризиса, происшедшего в августе 1998 года, столкнулась с  проблемой поиска новых, внутренних источников финансирования. В условиях нависшего дефолта по внешним  и внутренним долгам, тотального недоверия  со стороны западных инвесторов и  крушения рынка государственных  ценных бумаг правительство вновь  обратилось к испытанному источнику  кредитов – сбережениям населения  – неиспользованной части денежных доходов физических лиц или семей. Являясь отложенным потреблением, накопленная  сумма денежных активов образует инвестиционный потенциал государства, а его активное привлечение в  качестве инвестиций в экономику  является одной из главных предпосылок  обеспечения экономического роста  страны.

      Основными составляющими финансовых  активов населения являются: вклады  и депозиты в банках (в рублях  и в валюте), вложения населения  в ценные бумаги, запасы населения  в наличной и иностранной валюте, резервы страховых взносов населения.

           Многие эксперты полагают, что  российская экономика обладает  значительным потенциалом. Так,  на руках у населения имеется  большой объем денежных сбережений. По данным Госкомстата только  за 9 месяцев 1999 г. населением было  куплено валюты на 56 млрд. по обменному  среднегодовому курсу. За этот  период лишь 48 трлн. руб. было вложено  в банковскую систему.  Несмотря  на некоторый рост частных  банковских вложений, по-прежнему  более 70 % сбережений населения  приходится на иностранную валюту, что не способствует развитию  отечественной экономики. Поэтому  необходима выработка программных  мероприятий на федеральном уровне  по привлечению сбережений населения  в финансовую систему, стимулирование  роста инвестиций как предпосылки  дальнейшего экономического роста  в целом. 
 
 
 

1.2. Факторы, влияющие на сбережения.

        В экономической литературе встречается большое количество определений понятия «сбережения». Наиболее простое определение термина «сбережения» дано Дэвидом Полфреманом и Филиппом Фордом в книге «Основы банковского дела» и означает «воздержание от затрат».

    Таким образом, из этого определения можно  сделать вывод, что понятие «сбережения» представляет собой результат накопления собственниками богатства, в частности, в виде денежных средств.

Мотивы  и факторы сбережений.

      Все теории сбережений  рассматривают  в качестве определяющего фактора  уровень дохода населения. Но  доход является не единственным  фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура  и уровень процентных ставок, возрастная структура населения,  соотношение городского и сельского  населения. Природа зависимости  уровня сбережений от этих  факторов станет яснее, если  проанализировать мотивы сбережений.

    В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:

1. обеспечение старости;
2. предосторожность;
3. накопление с целью завещания;
4. отложенный спрос.

    Обеспечение старости многими рассматривается как основной мотив сбережений. Распределение сбережений и потребления в течение времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными являются:  рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию.

    Сбережения  с целью предосторожности связаны с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный «запас» сбережений, поскольку наличие «неиспользованного запаса» в момент смерти для него более предпочтительно, чем «перерасход» сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень  сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над «нормальным» уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.

    Отложенный  спрос так же является мотивом личных сбережений. Отложенный спрос – это накопление суммы, необходимой для осуществления крупных затрат, таких как покупка дома, автомобиля, оплата образования и т.п. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов.

          При рассмотрении основных факторов стало возможно точно определить, что основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после  уплаты налогов.

    Но, как и при анализе спроса, в  теории сбережений существуют факторы  не связанные с доходом:

1. богатство;
2. уровень цен;
3. ожидания;
4. потребительская задолженность;
5. налогообложение.

    Фактор  богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода.

    Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений.

    Увеличение  или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость или покупательную способность некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным.

    Ожидания  населения, связанные с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен. И наоборот, ожидаемые падение цен и рост предложения товаров побуждают потребителей увеличивать сбережения.

    Потребительской задолженность и колебание её уровня вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.

    Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений и наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая таким образом увеличение общего уровня сбережений.

    Вывод: сбережения  это – денежные средства, оставшиеся у населения после  уплаты всех налогов и расходов на необходимые товары и услуги. Существуют основные факторы, определяющие уровень  сбережений и мотивы, побуждающие  население осуществлять эти сбережения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3. Склонность к сбережению. Средняя и предельная склонность к сбережению.

    Средняя склонность к сбережению (APS) - это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идет на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Зависимость дохода и средней склонности к сбережению такова: с увеличением уровня дохода растет и показатель APS. Этим количественно подтверждается вывод о том, что потребляемая доля дохода после уплаты налогов снижается и возрастает по мере его увеличения. Но на практике, так как доход после уплаты налогов или потребляется, или сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой частей поглощает всю величину дохода любого уровня.

    Предельная  склонность к сбережению (MPS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

                     MPS= Изменение в сбережении /Изменение в доходе = ∆S/∆Y 

    Рассмотрим, как изменяется MPS в зависимости от величины дохода и уровня сбережений на  основе данных табл.1 

    Таблица 1.  Потребление и сбережение

    При переходе от группы Б к группе В доход вырос на 300 ден. ед., а величина сбережений всего лишь на 50 ден. ед.

    Предельная  склонность к сбережению будет рассчитываться как приращение сбережений к приращению дохода, т.е. 60/300 = 0,2.

    Итак, при переходе от группы Б к группе В предельная склонность к сбережению составляет 0,2.

    Легко заметить, что если С + S = Y (т. е. совокупный доход распадается на потребление и сбережение), то  ∆С + ∆S =  ∆Y . Тогда сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению будет равна 1:

                                                       MPC + MPS = 1 

    И так, по мере роста дохода растут как  потребление, так и сбережения населения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к сбережению имеет тенденцию к росту. В условиях же инфляции  МРS приобретает тенденцию к уменьшению. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление, особенно товаров длительного пользования. Своеобразным видом сбережения в таких условиях является приобретение населением таких товаров, как ювелирные изделия, меха, машины, дачи и т. п.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4. Сбережения, как изъятия из совокупных расходов

    Производство  продукции обеспечивает соответствующую  сумму денежного дохода населению, но нет гарантии, что получатели дохода израсходуют его полностью. Какую-то часть дохода можно сберечь, поэтому она не найдет отражения  в спросе. Так сбережения являются причиной нарушений в так называемых потоках доходов-расходов, так как  они являются изъятием средств из потока совокупных расходов, что вызывает недостаток расходов на потребление  для закупок производственной продукции. То есть сбережения вызывают  проблему недостаточности потребления.

    Однако, некоторые ученые (в частности - представители  классической школы экономической  теории) приводят довод о том, что  сбережения не приводят к недостаточности  спроса и потребления, потому что  вся сумма сбережений будет когда-либо израсходована. Эти расходы в  данном случае следует назвать инвестициями. Инвестирование и происходит для  того, чтобы компенсировать любую  недостаточность потребительских  доходов. Инвестиции заполняют любой  пробел в потреблении, вызванный  сбережением. То есть является допустимым то предположение, что предприниматели  будут инвестировать столько, сколько  домохозяйства рассчитывают сберечь.

    Такая взаимосвязь будет функционировать, если будет существовать особая экономическая  структура - денежный рынок, который  гарантирует равенство сбережений и инвестиций. Это означает, что  денежный рынок, а именно ставка процента будет следить за тем, чтобы денежные средства, которые вышли из потока доходы-расходы как сбережения, автоматически  вновь появились как деньги, затраченные  на инвестиционные товары.

    Кейнс в своих работах утверждал, что сбережения равны инвестициям, но в реальности для этого необходима некая модель саморегуляции.

    Обоснование модели саморегулирования «сбережения-инвестиции»  с помощью ставки процента сводится к следующему: при прочих равных условиях домохозяйства склонны  потреблять, а не сберегать; потребление  товаров и услуг удовлетворяет  человеческие потребности, а не использованные денежные средства. Отсюда делается вывод  о том, что потребители будут  сберегать в том случае, если кто - то будет платить им ставку процента в качестве вознаграждения за то, что они сберегают. Чем выше ставка процента, тем больше денежных средств будет сберегаться. Платить населению ставку процента должны будут инвесторы, которые стремятся найти денежный капитал для инвестирования. Представители классической школы экономической теории пришли к выводу, что денежный рынок, на котором владельцы сбережений предлагают свои средства, а предприниматели предъявляют свой спрос на инвестиции, устанавливает равновесную цену на использование денег, т.е. равновесную ставку процента, при которой количество сбереженных средств равно количеству инвестиций.

       Таким образом, с одной стороны,  домашние хозяйства имеют постоянную  потребность размещать временно  свободные денежные средства  в разные средства сбережения. А общество, с другой стороны,  заинтересовано в том, чтобы  временно свободные денежные  средства граждан были вовлечены  в экономику и эффективно использовались  в процессе производства материальных  благ. Успешное решение этой задачи  для любой страны, в первую  очередь, определяется объемом  накопленных сбережений гражданами, во вторую - зависит от эффективности  их использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.5. Сбережения как источник инвестиций

    Деньги, не потраченные на потребление, —  это, по определению, сбереженные деньги. Если их не сберегать, то какое применение они могут иметь, пока не нужны? Ответ: сбереженные деньги можно заставить работать, чтобы принести еще большие деньги их владельцам, а экономике – инвестиции.

    Но  не все средства сбережений являются эффективными для общественного  производственного процесса. Поэтому  вопрос, в какой форме граждане сберегают денежные средства, приобретает  общественно-экономическое значение в связи с тем, что накопления могут преобразовываться в ту или иную форму сбережений и, соответственно, либо участвуют в процессе производства материальных благ, либо нет. Например, покупка сертификата акций на вторичном фондовом рынке не является реальным инвестированием в компанию, которая выпустила акции. Однако позволяет компаниям иметь долгосрочный капитал, а владельцу акции более краткосрочные вложения средств. Подобным образом сбережения, внесенные на счет в строительную компанию, нужны тем кто собирается приобрести дом или квартиру, и являются капиталом для покупки дома. Также сбережения могут быть помещены в банк, который пустит их в дело. Из этого следует, что сбережения и инвестиции тесно взаимосвязаны. Без сбережении не могло бы быть инвестиций, последние являются естественным результатом первых. Однако не все формы сбережений тесно связаны с инвестициями. Наличные деньги «на руках» — это своего рода потерянные деньги для экономики.

    Являясь одним из факторов изменения уровня дохода, сбережения представляют собой  утечку денежных средств из кругооборота дохода, так как оставляют в  нем меньше денег для обслуживания процесса потребления и тем самым  сокращают объем кругооборота доходов.

    С другой стороны, сбережения домашних хозяйств, превратившиеся в средства сбережения (кроме наличных денег «на руках»), порождают собой инвестиции, которые, в свою очередь, создают дополнительный капитал, обеспечивающий дополнительный выпуск ВНП.

    Таким образом, сбережения домашних хозяйств, превратившись в инвестиции через рост капитала, представляют собой вливание средств в кругооборот доходов. Для простоты рассуждений предположим, что инвестиции осуществляют только домашние хозяйства, хотя возможны и инвестиции компаний.

    Также следует отметить, что форма сбережений граждан «на руках»  представляет собой чистую утечку средств из кругооборота дохода. А это, в свою очередь, отрицательно влияет на рост национального дохода, так как если приток денежных средств в виде инвестиций в кругооборот дохода больше, чем утечка сбережений из него, то при прочих равных условиях национальный доход возрастает. При превышении утечки средств из кругооборота над вливанием происходит сокращение национального дохода. Равенство противоположных потоков Денежных средств, сбережений и инвестиций приводит к равновесию и оставляет национальный доход без изменений.

      По мнению Кейнса, психологические законы, управляющие поведением людей, побуждают домохозяйства с ростом доходов делать сбережения. Однако, рост сбережений приводит к сокращению спроса, а следовательно и к падению производства и темпов экономического роста. Таким образом, сбережения являются благом для каждого индивида, но злом для экономики в целом. Эту закономерность Кейнс назвал парадоксом бережливости.

       Кейнс обратил внимание на соотношение сбережений и инвестиций. Он отмечал, что для того, чтобы экономика находилась в состоянии равновесия, необходимо, чтобы объем сбережений был равен объему инвестиций. В экономике, находящейся в состоянии равновесия, совокупный спрос равен совокупному предложению. Это же соотношение может быть выражено как равенство совокупных доходов совокупным расходам. Однако, совокупные расходы состоят из потребительских расходов населения и инвестиций. Совокупные доходы же, в свою очередь, делятся на ту их часть, которая сберегается и ту, которая потребляется. Следовательно, для существования макроэкономического равновесия необходимо, чтобы сбережения были равны инвестициям.

    Однако  в реальной ситуации решения о  сбережениях и инвестициях принимается  разными людьми. Инвестиции осуществляют предприниматели, в то время как  решения об образовании сбережений принимается разными экономическими субъектами, имеющими необходимый уровень  дохода. Таким образом, размеры сбережений и инвестиций могут совпадать (I=S), а могут и нет (I>S, либо I<S). При этом совпадение объемов сбережений и инвестиций проявляется гораздо реже, чем их несовпадение.

    Чем же покрывается недостаток сбережений или их избыток? В Системе Национальных Счетов существует специальный показатель, который называется инвестциями в товарно-материальные запасы. В отличие от других видов инвестиций, инвестиции в товарно-материальные запасы не осуществляются предпринимателями добровольно. Они составляют ту часть произведенной продукции, которую фирмы не смогли реализовать в данном периоде. Производство этой продукции, фактически, было оплачено не потребителями, а самими предпринимателями. Если совокупное предложение ниже, чем совокупный спрос, то есть сбережения больше инвестиций, то товарно-материальные запасы уменьшаются. Это означает, что недостаток инвестиций компенсируется уменьшением в товарно-материальных запасах. И наоборот, если совокупное предложение превышает совокупный спрос (S<I), товарно-материальные запасы увеличиваются.

    Таким образом, предприниматели являются активным элементом выравнивания сбережений и инвестиций. Сбережения же выступают  как пассивный элемент, вынужденный  меняться.

    Кейнс утверждал, что экономика развивается в условиях равновесия, если:

1. объем фонда потребления равен стоимости произведенных товаров и услуг, предметов потребления
2. фонд сбережений равен инвестициям и суммарной стоимости товаров – средств производства
3. нет полной занятости: Кейнс считал, что всегда необходим определенный уровень безработицы для того, чтобы при увеличении спроса экономика могла соответствующим образом увеличить предложение. Ведь для такого увеличения необходимо увеличение рабочей силы как фактора производства.
4. предприниматели должны максимизировать размер прибыли

    Кейнс впервые ввел в оборот понятия: средняя склонность к потреблению (APC)и средняя склонность к сбережению (APS).

    Между двумя этими показателями существует следующая зависимость:

    APS=100%-APC

      Изобразим ещё раз кривые потребления и сбережения в упрощенном виде на рисунке 1. Они являются зеркальным отображением друг друга относительно прямой y=x.