Предпринимательские риски. 26
Содержание
Введение…………………………………………………………
1.Теоретическая сущность
2. Предпринимательский риск: сущность, функции, виды……………………...10
3. Характеристика зон предпринимательского риска……………………………16
Выводы………………………………………………………………
Практическое задание (тесты)……………………………………………………..
Список использованной литературы……………………………………………...
Введение
Осуществление эффективных мер по стабилизации экономики при переходе к рыночным отношениям требует принципиально новых мер по обеспечению надежности и стабильности функционирования предприятий и организаций, которые играют важную роль в экономических преобразованиях. Как известно, предпринимательская деятельность связана с рисками. Поэтому предприятия должны постоянно совершенствовать стратегию и тактику осуществления операций, совершенствовать систему выявления, оценки и методы минимизации рисков.
Осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским. В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей ситуации и изменчивости экономической среды.
Поэтому очень часто возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи и получение непредвиденных потерь. Особенно это присуще начальным стадиям освоения предпринимательской деятельности. В связи с этим, особого внимания сегодня приобретают методы оценки и минимизации предпринимательских рисков предприятий для повышения эффективности их функционирования и прибыльности. Учитывая, что предпринимательские риски являются неотъемлемой составляющей банковской деятельности, возникает необходимость в исследовании сущности этой дефиниции, обосновании особенностей оценки и минимизации рисков в деятельности предприятий и организаций. Именно это и обусловило выбор темы работы и подтверждает ее актуальность.
Целью работы есть рассмотрение теоретической сущности предпринимательских рисков, изучение зон предпринимательских рисков.
Для достижения поставленной цели определены и решены такие задачи:
- рассмотреть теоретическую сущность и значение риска в деятельности предприятий;
- изучить природу предпринимательского риска, его функции и виды;
- изучить зоны предпринимательского риска;
- выполнить практическое задание (тесты).
- Теоретическая сущность риска и его значение в хозяйственной деятельности предприятий
Осуществление любой хозяйственной деятельности сегодня невозможно без риска. Как правило, риск связывается с неуверенностью в возможном результате. То есть, существует фактор неопределенности, необходимости принимать решения, направленные на устранение, предупреждение и максимальное ограничение действия негативных последствий риска. Несмотря на давнюю историю существования риска и его изучения, в научной литературе нет единого мнения относительно определения этого понятия и единого подхода к концепций в теории риска.
Для определения сущности понятия "предпринимательский риск" считаем необходимым рассмотреть категорию "риск", как первоначальную в понимании предпринимательского риска. Многочисленные исследования природы риска имеют, все-таки, свои несовершенства в определении экономической сути риска. Кроме того, современная экономическая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке его основных свойств и элементов.
Термин "риск" происходит от греческого языка - утес, скала. В итальянском языке - опасность, угроза; лавировать между скал. Во французском языке - угроза, рисковать (буквально - объезжать утес, скалу) [13].
Как экономическая категория риск возникновения с появлением товарно-денежных отношений и отражает события, которые могут произойти или нет. К тому же, для событий, которые произошли, возможны три варианта экономического результата: положительный (выгода, прибыль), нулевой (результат не изменился), отрицательный (убыток, потеря). Ученые считают, что впервые попытка научного определения сущности и содержания понятия «риск» была сделана математиком И. Тетенсом (XVIII в.), [отя исследования и группировки рисков были заложены еще в XVII в. в трудах Д. Граунта, Я. Витта, Э. Галлея [1].
Если перевести понятие риска в плоскость финансовых категорий, к которым относится и банковская деятельность, можно сказать, что риск - это вероятность возникновения убытков, потерь или недополучения прибыли предприятием по сравнению с прогнозным вариантом. Стоит заметить, что в условиях административно-командной экономики хозяйственная деятельность отнюдь не была связана с рисками, поскольку в обществе существовала единая форма собственности - государственная: все предприятия были государственными, поэтому по обязательствам государственных предприятий в конечном результате отвечала государство.
В условиях рынка характер деятельности предприятий в корне изменился. Предприятия стали коммерческими, а следовательно, имея главную цель получения прибыли, предприятия в то же время должны обеспечить покрытие своих расходов собственными доходами, и при этом, осуществляя операции, постоянно помнить об опасности потерь (то есть о рисках), чтобы избежать убытков, неликвидности и банкротства.
Стоит отметить, что понятие риска в научной литературе трактуют по-разному. В трудах отечественных и зарубежных ученых и практиков существуют многочисленные варианты определения термина "риск". Немаловажной для общеэкономического понимание сущности риска является теория американского экономиста Ф. Кнайта, согласно которой "риск - это результат любой деятельности, можно измерить с помощью методов теории вероятности и закона больших чисел; если подобных расчетов выполнить невозможно, то данный результат деятельности является неуверенностью "[1]. Следуя концепции данного экономиста риск связывается с неопределенностью, которая является источником возникновения прибыли, и которую можно технически измерить и оценить с помощью метода вероятностных расчетов. Кроме того, риск может быть представлен через логическую вероятность, основанную на познании законов природы и общества, через статистическую вероятность, которая отражает сбор, накопление, анализ и систематизацию статистических данных.
В классических разработках итальянских монетаристов понятия о финансовом риске и непредсказуемых нежелательных потерях, им обусловленных, рассматриваются на уровне теории. Милль и Сениор выделяли в прибыли от предпринимательской деятельности процент как долю дохода на авансированный капитал, заработную плату предпринимателя и отдельно - плату за риск. А. Маршалл и его сторонник А. Пигу тоже распределяли прибыль на составляющие: процент на вложенный капитал, заработную плату и плату за рискованность [3].
Дж. М. Кейнс рассматривал риски как непредсказуемые негативные последствия деятельности, утверждая, что риск - это особая часть стоимости, связанная с возможными потерями, вероятность которых обусловлена изменчивостью рыночных цен, старением оборудования или негативными последствиями форс-мажорных ситуаций. В своих разработках он определил понятие "расходы риска", которые, по его мнению, покрывают разницу между ожидаемой и реальной выручкой. Возможные риски он разделял на три группы. Во-первых, Кейнс исследовал риск предпринимателя (или должника), вызванный неуверенностью в получении ожидаемой выгоды от обращения исключительно собственных средств. Во-вторых, рассмотрел риск кредиторов в процессе осуществления ими кредитных операций (исследователь называет их предоставлением займов). Риск кредиторов может быть пассивным (с позиции должника) и активным (с позиции кредитора). Такой риск является следствием возможного банкротства должника (недостаточной обеспеченности займа). В-третьих, ученый выделял инфляционный риск, связанный с инфляционным обесценением денежной единицы [10].
Как отмечает российский ученый Бланк И. А., риски представляют собой результат выбора менеджерами или собственниками альтернативного финансового решения, направленного на достижение ожидаемого целевого результата предпринимательской деятельности при вероятности получения финансовых потерь в силу неопределенности условий её реализации. Он связывает понятие риска со структурой капитала предприятия, с уплатой процентов за кредит и другими расчетами. Необходимо отметить многогранность подходов к трактовке сущности понятия риска и одновременно их несовершенство в современной экономической науке [5].
В специальном словаре, под риском понимают "осознанную возможность опасности возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, имущества, денег в связи со случайными изменениями условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами; измеряют частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь» [13].
Достаточно полным и современным является определение риска, которое приведено в учебном пособии "Финансовый менеджмент": "Под риском следует понимать возможность возникновения ущерба вследствие действия в большинстве внешних факторов, при оценке ситуации (перед принятием решения) были неизвестны и влияние которых может изменить вероятность достижения желаемого результата" [11]. Поэтому, в широком смысле риском является неопределенность относительно осуществления того или иного события в будущем. Риск измеряется вероятностью того, что ожидаемое событие произойдет и это приведет к нежелательным последствиям.
По нашему мнению, такая трактовка
является верным в той части,
что риск как ситуация
Учитывая вышеизложенное отметим, что понимание термина "риск" в литературе укладывается различную смысловую нагрузку и содержание. К тому же риск не является постоянной категорией и постоянной величиной: он все время меняется, что связано с изменениями в развитии науки его анализу и оценки, с трансформациями экономических систем, а также обусловлено рядом других факторов.
Следовательно, риск - это ситуативная характеристика деятельности
любого производителя, отражающая неопределенность результатов его деятельности и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей, сокращение ресурсной базы и т. п. Но, в то же время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получения высокой прибыли.
2. Предпринимательский риск: сущность, функции, виды
Предпринимательская деятельность по своей природе связана с инновационной рисковой деятельностью. Применяя новые технологии, новую технику, новые методы организации труда, производства, инновационный маркетинг, менеджмент предприниматель, конечно, рискует понести убытки, потерять часть или полностью свои ресурсы. Однако он рассчитывает не на потери, а на получение предпринимательского дохода. И, как показывает практика, во многих случаях получает его. Вот почему фирмы инновационного типа имеют более высокую рентабельность и более высокий уровень конкурентоспособности по сравнению с теми, которые осуществляют процесс воспроизводства с использованием традиционных технологий, методов организации и управления.
Основная функция предпринимательского риска выявляется в создании предпринимательского дохода, главным источником которого являются инновации и реализация способности предпринимателя рисковать. Среди дополнительных функций предпринимательского риска следует выделить следующие: инновационная, регулятивная, защитная, аналитическая и социальная [15]. Рассмотрим их особенности детальнее.
Инновационная функция предпринимательского риска стимулирует поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом. Эта функция неразрывно связана с таким риском: допущенные ошибки в новаторской идеи, в производстве, в его результатах, в реализации нового товара. Поэтому предприниматель, используя инновации, организуя инновационный процесс, рискуя при этом, тем самым создает особый инновационный климат.
Регулятивная функция предпринимательского риска проявляется в том, что предприниматель не в полной мере представляет себе динамизм процесса хозяйствования. Это движение вперед со многими неизвестными, с риском. Чтобы придать этому процессу устойчивости, адаптироваться в условиях неопределенности, нужна особая регулятивная функция. Эта функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. В первом случае - когда свойство рисковать является одним из путей успешной деятельности. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск является дестабилизирующим фактором.
Защитная функция предпринимательского риска реализуется тогда, когда для предпринимателя риск является естественным состоянием, то нормальным, поэтому должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам необходим специальный защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие наказание и стимулируют оправданный риск. В условиях определенности существует опасность потерь и непредвиденных расходов ресурсов, недополучения доходов по сравнению с запланированным вариантом. Просчитывая и предвидя вероятность непредвиденных ситуаций, предприниматель предотвращает многие потери или быстро компенсирует их.
Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решения, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные (доходные) и наименее рискованные. Риск требует большой аналитической работы, так как необходимо подсчет возможных вариантов, выбора оптимального варианта, который позволит осуществить хозяйственный маневр в нужный момент, с наименьшими потерями или с наибольшим выигрышем.
Социальная функция предпринимательского риска реализуется на практике в том, что предпринимательский риск, способствуя повышению эффективности производства, тем самым создает реальную материальную базу для удовлетворения социальных потребностей предприятия и повышения благосостояния населения. Тогда при устойчивой работе предприятия стабилизируется занятости населения.
Следует отметить, что предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. При этом напомним, что внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых предприятие осуществляет свою деятельность и к динамике которых оно должно приспосабливаться. Неопределенность ситуации связана с тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).
Поэтому с твёрдостью можно сказать, что наличие предпринимательских рисков – это оборотная сторона экономической свободы предприятия, своеобразная плата за нее. Но не следует забывать, что свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться неопределенность и предпринимательский риск.
Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Объективность предпринимательского риска связана с наличием факторов, существование которых в конечном счете не зависит от действия предпринимателей.
С учётом вышеизложенного отметим, что предпринимательский риск -это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.
Отметим, что классифицировать предпринимательские риски достаточно сложно, так как они по своей природе многообразны. С риском предприятия сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач своей хозяйственной деятельности. Также существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предприятия и организации, но также и есть специфические виды риска, которые характерные для определенных видов деятельности предприятий. Например, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, которые, в свою очередь, отличаются от рисков в производственной сфере.
На сегодняшний день нет единой классификации предпринимательских рисков. Рассмотрим наиболее важные подходы к классификации предпринимательских рисков. Так, И. Шумпетер выделял два вида риска [19]:
- риск, связанный с возможным техническим провалом производства;
- риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.
В зависимости от причин возникновения предпринимательского риска выделяют такие его виды:
- предпринимательский риск, связанный с хозяйственной деятельностью предприятия;
- предпринимательский риск, связанный с самой личностью предпринимателя;
- предпринимательский риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.
Стоит отметить, что в современных условиях хозяйствования всё большего значения приобретает именно риск, который связан со степенью информированности предприятия о внешней среде хозяйственной деятельности. Поэтому очень часто недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и их финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска.
Предпринимательский риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все предприниматели обладают различными знаниями в области предпринимательства, различными навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности, различными требованиями к уровню рискованности отдельных сделок, от чего также зависит степень риска предпринимательской деятельности.
В зависимости от сферы возникновения предпринимательские риски делят на два вида [1]:
- внешние предпринимательские риски, источником возникновения которых является внешняя среда по отношению к предприятию, их возникновение непосредственно не зависит от самого предприятия;
- внутренние предпринимательские риски зависят от самого предприятия: от качества менеджмента, результативной маркетинговой политики, от профессионального уровня работников и сотрудников.
В зависимости от длительности предпринимательские риски делят на такие виды [5]:
- кратковременные риски – это те риски, по которым предприятие может точно определить временной отрезок их влияния, например, риск неплатежей, транспортный риск и др.;
- постоянные риски – это те риски, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности. То есть существуют постоянно.
В зависимости от правомерности предпринимательского риска выделяют:
- оправданный (правомерный) предпринимательский риск;
- неоправданный (неправомерный) предпринимательский риск.
В зависимости от возможности страхования предпринимательского риска выделяют:
- страхуемые предпринимательские риски – это те риски, ответственность за которые предприятие может переложить частично на страховую компанию за определённую плату;
- нестрахуемые предпринимательские риски, которые страховые компании не берутся страховать.
Кроме того, выделяют ещё две группы предпринимательских рисков:
- статистические (простые) предпринимательские риски, которые практически всегда несут в себе потери для предприятия; эти риски, в свою очередь, в зависимости от причин потерь для предприятия делят на такие подвиды:
- риски потерь в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий;
- риски потери в результате преступных действий;
- риски потерь вследствие принятия неблагоприятного законодательства для деятельности предприятий;
- риски потерь в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
- риски потерь вследствие смерти или недееспособности основных работников фирмы или главного собственника предприятия.
- динамические (спекулятивные) предпринимательские риски – это те риски, которые могут нести для предприятия как потери, так и прибыль; поэтому они считаются более трудными для управления.
3. Характеристика зон предпринимательского риска
Предпринимательский риск - это вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь для предприятия. Таким образом, при обстоятельной, всесторонней оценке предпринимательского риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая предпринимательский риск по одному или нескольким главным показателям, критериям, величинам, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости такого риска для предприятия.
В ходе хозяйственной деятельности предприятиям необходимо уметь определять возможный риск принятого решения. Поскольку эти решения могут быть многовариантных, следует рассчитать риск для каждого варианта решения с тем, чтобы выбрать наиболее подходящую альтернативу. Для того, чтобы рассчитать риск, сначала необходимо выделить определенные области или зоны предпринимательского риска в зависимости от величины возможных потерь.
Таким образом, при оценке рисковой ситуации надо выделять области, в которой потери не ожидаются (присутствует превышение прибыли, то есть безрисковую зону) и три зоны риска, а именно [6]:
1. Зона допустимого риска
2. Зона критического риска
3. Зона катастрофического риска
представляет область потерь, которые
по своей величине превышают
критический уровень и в
Поэтому, если потери предпринимательского риска находятся в пределах прибыли предприятия, то такой предпринимательский риск считается допустимым. Если потери составляют в пределах выручки от реализации продукции – предпринимательский риск является критический. Если же потери предприятия превышают сумму выручки от реализации продукции – то это катастрофический риск, который может привести к ликвидации предприятия.
Как видно из вышеизложенного, основными критериями разграничения при определении зон предпринимательского риска выступают: прибыль, выручка, собственные средства предприятия, потери, коэффициент риска. Иногда в зоне допустимого предпринимательского риска отделяют минимальную зону и зону повышенного риска, используя в качестве критериев чистую и расчетную прибыль от осуществления предпринимательской деятельности.
Кроме того, рекомендуется использовать шкалу риска относительно вероятности нежелательного результата. В зависимости от уровня предпринимательского риска дают характеристику риску наступления неблагоприятных событий (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Характеристика риска наступления неблагоприятных событий [9]
Уровень риска |
Характеристика риска |
0 - 0,1 |
Несущественный риск |
0,11 - 0,3 |
Рисковая ситуация скорее не состоится |
0,31 - 0,5 |
О возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного |
0,51 - 0,8 |
Рисковая ситуация наверняка произойдет |
0,81 - 1,0 |
Рисковая ситуация произойдет |
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
- Предпринимательские риски
