Предпринимательские риски. 7

                                      Содержание

Введение

Решения в деятельности предпринимательских организаций приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать на все 100%. Риск присущ любой сфере  деятельности, что связано с множеством условий и факторов, приводящих к положительному или отрицательному исходу принимаемых решений. Опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться в условиях всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. С возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории особое внимание уделяют исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности. Анализ принятого в мировой практике законодательства о предприятиях и предпринимательской деятельности показывает, что оно определяет предпринимательство как инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляемую на свой риск и под свою имущественную ответственность. Это связано с тем, что именно неопределенность экономических явлений и процессов представляется распространенной характеристикой, реализация которой может привести к значительным потерям, чем к выигрышам. Значимость данной проблемы и необходимость рационализации поведения экономических агентов обуславливают то, что вопрос неопределенности и риска является одним из основных направлений современного микроэкономического анализа.

В настоящее время проблема риска  в предпринимательской деятельности особо актуальна, ведь в условиях современной российской  экономики  со все более и более устанавливающейся  экономической средой в предпринимательскую  деятельность вносятся дополнительные элементы неопределенности, что расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска. Предпринимательство постоянно развивается и, решая одни проблемы предприниматели постоянно сталкиваются с новыми.

Перечень источников по вопросам управления в ситуации риска и степени его оценки в отечественной литературе беден, фундаментальных исследований, по существу, нет. Ориентация в течение длительного времени на преимущественно экстенсивное развитие народного хозяйства страны, чрезмерно высокая степень централизации управления, господство административных методов управления и не подразумевали учета неопределенности и риска. Кроме того, при "экономике дефицита" не было заинтересованности и желания идти на риск, менять сложившуюся технологию производства. Отсюда понятны причины интереса к проблеме риска.

Любая предпринимательская  деятельность - сложнопрогнозируемый процесс. Предпринимателям, разрабатывающим стратегию и тактику организации и развития своего дела, необходимы знания теории рисков, без которых эффективная деятельность не возможной. Существует множество подходов к пониманию категории «риск». Одним из них является определение риска, как вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

В условиях рыночной экономики, предпринимательская деятельность невозможна без риска и предпринимателю  необходимо уметь оценивать степень риска и уметь управлять им, с целью его уменьшения. Одно из главных правил предпринимательской деятельности гласит: «Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня».

В работе, рассмотрены сущность, виды предпринимательского риска, которые могут возникать при проведении предпринимательской деятельности, способы и методы, с помощью которых можно преодолеть эти риски или снизить их степень. Цель данной работы - определение основных способы снижения степени предпринимательских рисков.

1. Понятие риска в экономической теории. Сущность предпринимательского риска

В современной экономической  теории и практике риск является одной  из основополагающих категорий. В экономике основные теории экономических рисков - это классическая и неоклассическая.

Классическая теория экономических рисков связано с такими экономистами, как Дж. С. Милль, Н.У. Сениор, Ф.Х. Найт и др. Они выделяли в структуре предпринимательского дохода две составляющие:¹

-   процент как долю на вложенный капитал;

- плату за риск как возмещение возможного риска в предпринимательской деятельности.

Экономический риск рассматривают  как возмещение возможного дохода вследствие принятого решения или как получение убытков при реализации неудачного решения. Говорили, что риск – это возможный ущерб вследствие экономического действия. Экономисты определяют риск, как математическое ожидание потерь. Ориентация экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иной теории экономических рисков, получившей название неоклассической. Ее разработка связана с А. Маршаллом, А.С. Пигу, а также экономистов скандинавской школы.²

Экономические агенты, работающие в условиях неопределенности с прибылью, должны руководствоваться положениями: размерами ожидаемой прибыли; величиной ее возможных колебаний.

Поведение предпринимателя  в таких условиях определяется предельной полезностью, он должен выбрать тот вариант инвестирования средств, где колебания прибыли будут меньшими. Верная прибыль всегда будет иметь большую полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными колебаниями. На этом основании Маршалл сделал вывод о том, что экономический риск в целом неприемлем.

Общераспространенной теорией экономического риска является неоклассическая дополнениями, которые внес экономист Дж. М. Кейнс. Он дал подробную классификацию экономических рисков, дополнив неоклассическую теорию фактором удовольствия.

Многоаспектность риска обуславливает большое количество трактовок понятия. И риск  это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, иногда противоположных реальных основ. Что объясняет возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения. Определения риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами:

- Риск - потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий. ³

- Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.⁴

- Риск - вероятность потери в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.⁵

- Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в будущем. Дж. П. Морган определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов.⁶

- Риск - шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений.⁷

Для понимания природы  предпринимательского риска фундаментальное  значение имеет связь риска и  прибыли. Предприниматель проявляет  готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность дополнительных доходов. Можно выбрать решение, содержащее меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль, а при самом высоком риске прибыль имеет наиболее высокое значение. Для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения. Неопределенность и риск играют важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным.

Анализ многочисленных определений риска позволяет  выявить основные моменты, которые  являются характерными для рисковой ситуации: случайный характер события, определяющий, какой из возможных исходов реализуется на практике; вероятность возникновения убытков; наличие альтернативных решений; известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты; вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию  «риск» можно определить как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Под риском следует понимать вероятность несения предприятием потерь в результате проведения предпринимательской деятельности. Риск в узком смысле представляет собой экономический риск⁸.

Последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск — это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не получить намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Существует объективная причина появления рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, ведь заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности фирмы, а в процессе осуществления намеченной деятельности многие факторы могут непредсказуемо изменяться. И предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса. Получение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за затраченные время и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки.

Под предпринимательским  понимается риск, возникающий при  любых видах предпринимательской  деятельности, связанных с производством  продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. Он имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает экономические, социальные, политические и другие условия, в которых осуществляет свою деятельность предприниматель. Неопределенность ситуации для предпринимателя предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, поведение которых не всегда можно предсказать с определенной точностью. Оказывает влияние и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки.

Предпринимательство всегда связано с неопределенностью экономической конъюнктуры, это непостоянство спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, разнообразие критериев предпочтительности инвестирования средств, многовариантность сфер приложения капиталов, ограниченность знаний об областях бизнеса и коммерции и многие другие обстоятельства.

Для создания рекомендаций по анализу и учету риска в предпринимательской деятельности необходимо понять его сущность. Понятие риска используется в ряде наук. Так право рассматривает риск в связи с нарушением правовых норм. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. В последнее время исследования по анализу рисков можно найти в литературе по психологии, медицине, философии. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.

Нельзя считать наступление риска и его последствий только объективной закономерностью развития предпринимательства вообще, а отдельных видов предпринимательской деятельности — в частности. Ведь на возникновение предпринимательского риска и его последствий оказывает влияние множество факторов, причин, условий осуществления предпринимательской деятельности.

Известный американский ученый П. Друкер считает, что теоретически предпринимательство — наименее, а не наиболее рискованное направление в экономической политике, деятельность длительное время успешно работающих компаний не застрахована от каких-либо неприятностей, неожиданностей и случайностей. Предпринимательство может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами.

Предпринимательский риск является объективной категорией, так  как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.

Таким образом, предпринимательский риск можно понимать как экономическую категорию, количественно и качественно выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха и успеха деятельности. Вся предпринимательская деятельность – это риск ради достижения желаемых результатов, который связан с неопределенностью ситуации.

2. Функции предпринимательского риска

В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая. ⁹

Инновационную функцию  предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений  проблем, стоящих перед предпринимателем. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.¹⁰

Регулятивная функция  имеет противоречивый характер и  выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма  регулятивной функции риска заключается  в том, что способность рисковать  — один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. Риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Поэтому, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный характер.

К. Татеиси в своей  работе «Вечный дух предпринимательства», вводит такое понятие как «разумный риск». Он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался «правила 70/30». Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется «разумным риском»". Но К. Татеиси считает, что в некоторых случаях «правило 70/30» ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать «правило 30/70».

Защитная функция риска  проявляется в том, что если для  предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.

Аналитическая функция  предпринимательского риска связана  с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных  вариантов решений, в связи с  чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все  возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные м наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами.

Из функции видно, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Ради прибыли, достижения определенных выгод предприниматель рискует. И ради этого он не должен полностью отказываться от риска, а должен уметь его предвидеть, оценивать и знать пределы до которых может идти на риск

3. Классификация предпринимательских рисков

В экономической и  в другой научной литературе нет  однозначного подхода к классификации рисков вообще, и предпринимательских в частности. Сложность классификации заключается в их многообразии. Существуют виды рисков, которым подвержены все предприниматели, но есть и специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности. Предпринимательский риск — более широкое понятие, отражающее как сам процесс осуществления предпринимательской деятельности, как экономическое явление и как достигаемый результат.

Видовое разнообразие рисков велико - от стихийных бедствий и пожаров до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний. Кроме этого, политическое и экономическое развитие современного мира порождает новые виды риска, которые довольно трудно оценить количественно. Транснационализация бизнеса сопровождается созданием сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает «эффект домино», который в случае краха одной компании влечет за собой ряд банкротств компаний, связанных с компанией-банкротом. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут с собой крупные потери для предпринимательства.

Существует множество  подходов к классификации риска. Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска И. Шумпетером, который выделяет два вида риска: риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями; риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха. В свою очередь С. Валдайцев разделяет все риски на две группы: коммерческие и технические. Осипов Ю. различает: инфляционный, финансовый и операционный.

Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков, но они повторяют рассмотренные выше. Однако все перечисленные виды риска недостаточно полно отражают его разнообразие, поэтому необходимо в первую очередь выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

В первую очередь необходимо выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

1. Исходя из источников возникновения рисков следует различать: риск, связанный с хозяйственной деятельностью; риск, связанный с личностью предпринимателя; связанный с недостатком информации о внешней среды.

В предпринимательской  деятельности можно выделить риск в  сфере принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, можно внести изменения и исправить положение, а на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее существенно изменить.

2. По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние.

 Источником возникновения  внешних рисков является внешняя  среда по отношению к предпринимательской  фирме. Предприниматель не может  оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства; неустойчивости политического режима в стране.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма, они возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя, также в результате внутрифирменных злоупотреблений и других внутренних факторов. Это - кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем сотрудников.

3. С точки зрения  длительности во времени предпринимательские  риски можно разделить на кратковременные  и постоянные.

 К группе кратковременных  относятся те риски, которые  угрожают предпринимателю в течение  конечного известного отрезка  времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся  те, которые непрерывно угрожают предпринимательской  деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой.

4. По уровню принятия решений выделяют: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный). Данные риски взаимообусловлены, воздействуют друг на друга и в то же время автономны, из-за чего являются отражением противоречивых тенденций.

5. Поскольку основная  задача предпринимателя — рисковать  расчетливо, не переходя ту грань,  за которой возможно банкротство  фирмы, выделяют допустимый, критический и катастрофический риски.

Допустимый риск —  это угроза "полной потери прибыли  от реализации того или иного проекта  или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли.

Критический риск связан с опасностью потерь в размере  произведенных затрат на осуществление  данного вида предпринимательской  деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск 1 степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск 2 степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы.

6. По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.

7. Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка и не поддается диверсификации. Данный тип риска определяется факторами, влияющими на все отрасли и предприятия: возможные политические изменения в стране и мире, уровень инфляции.

Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, с проблемами отрасли, в которой она действует. Он может быть предопределен посредством диверсификации. Для предпринимателя наиболее сложной проблемой является оценка недиверсификационного риска, так как трудно предсказать возможность возникновения данного типа риска и его последствий.

8. Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.

Риск страховой —  вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых  проводится страхование. В зависимости  от источника опасности страховые  риски подразделяются на две группы: риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы; риски, связанные с целенаправленными действиями человека. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компании, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.

9. Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические и динамические. Особенность статистических рисков в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности, которые означают и потери для общества в целом. В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы: вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий; вероятные потери в результате преступных действий; вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской; вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя; потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы.

Динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными».

Поскольку предпринимательский риск — это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными отношениями и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов выделяют следующие типы риска: политический риск; производственный риск; финансовый риск; коммерческий риск; отраслевой риск; технический риск; инновационный риск.

10. Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности.

Политические риски  подразделяются на четыре группы:

- риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации.;

- риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагента;

- риск трансферта, связанный  с возможными ограничениями на  конвертирование местной валюты;

- риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате которых предпринимательские фирмы могут понести большие потери и даже обанкротиться.

Политический риск можно  подразделить на страновой, региональный, международный. Политические риски относятся к внешним рискам.

11. Производственный риск  связан с производством продукции,  товаров и услуг; с осуществлением  любых видов производственной  деятельности, в процессе которой  предприниматели сталкиваются с  проблемами неадекватного использования  сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства.

12. Технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние.

Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Но внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. К техническим рискам относятся: вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ; вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок; вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок; вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий; вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования.