Происхождение денег. 3

Походження  грошей

     Походження  грошей пов'язане з 7-8 тис. років до н. э., коли у первісних племен з'явилися надлишки якихось продуктів, які можна було обміняти на інші потрібні продукти. Історично як засіб полегшення обміну використовувалися - із змінним успіхом - худоба, сигари, раковини, камені, шматки металу. Але щоб служити як гроші, предмет повинен пройти лише одне випробування: він повинен отримати загальне визнання і покупців, і продавців як засіб обміну. Гроші визначаються самим суспільством; все, що суспільство визнає як звернення - це і є гроші. Дійсно, гроші - це товар, промовець в ролі загального еквівалента, що відображає вартість всіх інших товарів. При натуральному господарстві, коли товар мінявся на товар, потреба в грошах не була такою гострою, як при розвиненому ринку. І, проте, навіть найпримітивніші держави створили свої види грошей. Роль грошей, еталону всіх обмінів, завжди випадала тому товару, який був удосталь або на який був найбільший попит.

     Виділення пастушечьїх племен в результаті першого крупного суспільного розподілу праці перетворило худобу на основне знаряддя обміну. Його багатоцільове призначення (м'ясо, молоко, шкура), з одного боку і транспортабельність, сохраняемость протягом тривалого часу, з іншого боку служили привабливою силою для виділення домашніх тварин як загальний еквівалент. Зрощення грошових функцій з худобою залишило глибокий слід в історії часу і народів. Багато доказів цього міститься в переказах, поезії.

     Багатство у стародавніх германців, за свідченням Тіциана, ототожнюється з володінням численними стадами, згідно збірці древнегерманского законодавства, а як міра вартості згадується корова.

     Древнеславянськоє слово «худоба», що означає тварину, послужило основою ряду фінансових термінів: «скотарка» - казна, скарб; «скотар» - скарбник. У Стародавньо Русі гроша носили назву «худоба» довгий час і після того, як здійснився перехід до металевих грошей.

     Історики  виявили свідоцтва того, що у народів миру роль грошей грали самі різні товари: сіль, бавовняні тканини, мідні браслети, золотий пісок, коні, раковини і навіть сушена риба.

     Наприклад, в XV столітті в Ісландії платили так:

     За  підкову - 1сушеную рибу;

     За  пару жіночих черевиків - 3 рибини;

     За  бочонок провина - 100 рибин;

     За  бочонок вершкового масла - 120 рибин.

     Про те, наскільки велику роль грали  гроші в житті людей з якнайдавніших часів, красномовно свідчить цікавий факт. У льодовику Ецтальських Альп археологами була виявлена мумія, що пролежала там 5 тисяч років. Коли її почали обстежувати, то виявили, що одна з рук міцно стисла в кулак і тримає мідну пластинку. Це означає, що, потрапивши в заметіль і зрозумівши, що знаходиться на краю загибелі, житель бронзового століття більше всього боявся втратити найцінніше, що у нього було з собою, - гроші, тому що саме такі мідні пластинки грали роль грошей.

     Північні  народи застосовували як першого  товар для обміну хутро. Хутряні гроші були широко поширені в Монголії, Тибеті, Північному Сибіру і районі Паміру. У Стародавній Русі куниче хутро (куны) стало одиницею хутряної грошової системи. Навіть у середньовічній Росії хутра мали значення грошей. У Росії обмінні еквіваленти називалися «кунами» - від хутра куниці. В давнину на частини нашій території мали ходіння «хутряні» гроші. А гроші у вигляді шкір зверталися у віддалених районах країни мало не в Петровськие часи.

     Надалі  в окремих частинах Центральної Европи знаряддям звернення стає хліб, на території сучасної Мексики - маїс, в Малій Азії - оливкове масло, на півострові Юкатан - мішечки з бобами какао, на Філіппінських островах - рис і так далі

     Розвиток  ремесел і особливо плавки металів дещо спростила справа. Роль посередників в обміні міцно закріплюється за злитками металів. Первинно це були мідь, бронза, залізо. Ці обмінні еквіваленти розширюють сферу дії і стабілізуються, перетворюючись тим самим на справжні гроші в сучасному сенсі. Обмін здійснюється вже по формулі «товар-деньги-товар».

     Факт  появи і розповсюдження грошей не веде безпосередньо до зростання споживання товарів і послуг в суспільстві. Споживають лише те, що проводиться, а виробництво є результат взаємодії праці, землі і капіталу. Опосередкований позитивний вплив грошей на виробництво, поза сумнівом. Їх використання скорочує загальні витрати, час, необхідний для знаходження партнера, сприяє подальшій спеціалізації праці, розвитку творчості. У міру збільшення суспільного багатства роль загального еквівалента закріплюється за дорогоцінними металами (сріблом, золотом), які через свою рідкість, високій цінності при малому об'ємі, однорідності, подільності і інших корисних якостях були, можна сказати, приречені виконувати роль грошового матеріалу протягом тривалого періоду людської історії.

     Слово «гроші» виникло тому, що стародавні римляни використовували Храм богині Джуно Монета як майстерня для чеканки монет. З часом всі місця, де виготовлялися монети, почали називати «монета». Англійський варіант цього слова «минт», французький, - «моне»; від цього слова і відбулося англійське слово «мани»- гроша. Монети, як такі, існують всюди приблизно вже протягом 2500 років, але, як відомо, їм передували різні предмети, використовувані як гроші. У настінних малюнках Давнього Єгипту зважують на вагах золоті кільця. У найраніших рукописах (часів стародавньої Месопотамії) згадується використання як гроші відваженого металу. У Китаї, щонайменше, 3000 років тому, як гроші застосовували шкаралупи каурі, раковини деяких видів молюсків з Індійського океану. (Деякі північноамериканські індійці теж використовували як гроші луску молюсків, яку вони називали вампум). Є також свідоцтва того, що тисячі років назад в примітив суспільствах використовували камені. У паперових грошей були попередники у вигляді документів, що обіцяють платежі золотом, сріблом або іншими цінними предметами. Відомі історії перші банкноты, що знаходилися в обігу, були випущені китайськими банкірами у вісімнадцятому столітті (банки і банкіри існували всюди вже протягом багатьох століть до появи перших банкнотів). На ранній стадії банкноты підтримувалися монетами, і саме завдяки цьому їх сталі сприймати як гроші. До сімнадцятого століття паперові гроші були в обігу в дуже обмежених кількостях всього в декількох країнах.

Суть грошей

     Видатний історик Фернан Бродель образно сказав про народження грошей: «Як тільки відбувається обмін товарами, негайно ж лунає і лепет грошей».

     Гроші, як і будь-яке інше поняття, мають свою суть:

     1) загальну безпосередню обмінюваність;

     2) самостійну мінову вартість;

     3) зовнішню речову міру праці.

     Крім  того, гроші мають власну класифікацію. Зокрема, за формою існування гроші  бувають наявні і безготівкові. Готівка у свою чергу підрозділяється на реальні гроші (це монети з дорогоцінних металів, злитки), кредитні гроші (банкноты і білети державних скарбівниць) і розмінні монета, які фізично переходять від покупців до продавця при розрахунку за товар або здійсненні інших платежів. Безготівкові грошові кошти - форма здійснення грошових платежів і розрахунків, при якої фізичної передачі грошових знаків не відбувається, а просто здійснюються відповідні записи в спеціальних книгах.

     Гроші це те, що приймають як сплата за товари, послуги і борги. Гроші – це засіб обміну; люди приймають гроші в обмін на товари і послуги, які вони надають в очікуванні, що зможуть потім обміняти гроші на ті товари і послуги, які вони хочуть придбати. Без такого засобу обміну люди повинні звертатися до бартеру - безпосереднього обміну товарів і послуг на інші товари і послуги - дуже неефективному засобу здійснення обміну. При бартері необхідно знайти партнера, у якого є те, що вам треба, а він повинен хотіти те, що ви пропонуєте до обміну. Це вимагає вишукування всіх потенційних партнерів по обміну, здатних задовольнити потреби і побажання один одного в товарах і послугах, а потім досягнення згоди за умовами обміну. Таким чином, бартер приводить до високих витрат, пов'язаних з пошуком, і трансакционным витрат. Іншими словами, при натуральному обміні людям доводиться витрачати багато часу на пошук, ведення переговорів і брати на себе інші значні витрати в торговій діяльності.

     Гроші можна розглядати як універсальний інструментальний засіб управління економікою. К. Маркс указував на суспільний характер вартості будь-якого товару, як, власне, і самих грошей, що є еквівалентом цього товару і праці, витраченої на виробництво цього товару. В.І. Ленін визначав гроші як «продукт суспільної праці, організованої товарним господарством» і ідеологічно заперечував суспільну домовленість, завдяки якій взагалі стає можливим існування грошей, і природна властивість золота, – бути універсальним еквівалентом грошей (відзначу, що «природним» ця властивість стала лише завдяки практичним вимогам, які може задовольнити будь-якій, що відносно рідко зустрічається в природі і однорідний матеріал).

     Сучасне визначення грошей відповідає чисто  економічній доктрині стосунків  між людьми: особливий вид універсального товару, використовуваного як загальний еквівалент, за допомогою якого виражається вартість всіх інших видів товарів.

     Гроші незаперечно є власністю громадян і можуть використовуватися ними для оплати будь-яких боргів, покупок і продажів будь-яких товарів.

     «Миттєва» купівельна спроможність: вручення грошей іншій особі негайно робить його боржником або веде до погашення довга.

     Дія на великій території: всій території  держави, де прийнята дана валюта і в будь-якій точці миру, де є банки, що обмінюють валюту, або інші дозволені законом способи обміну.

     Будь-які  операції фізичних осіб (громадян) і юридичних осіб, в яких вони стають володарями грошей або розлучаються з грошима (а також будь-якими товарами, які можна еквівалентно представити у вигляді грошей) законодавчо контролюються і оподатковуються за допомогою державних фіскальних (податкових) організацій.

     В даний час майже немає різниці між готівкою і безготівковими грошима, що досягнуте завдяки створенню у всьому світі ефективної банківської системи.

Функції грошей

     Гроші проявляють себе через свої функції. Зазвичай виділяють наступні три основні функції грошей: міра вартості, засіб накопичення, засіб звернення (платежу).

     Функція міри вартості

     Першою  функцією грошей є функція міри вартості, яка полягає в тому, що гроші служать для вимірювання і порівняння вартостей різних товарів і послуг. Міра вартості є основною функцією грошей.

     Функція міри вартості відображає стосунки товару до грошей як загального еквівалента. Проте для визначення ціни товарів цього недостатньо. Необхідний масштаб для порівняння, тобто масштаб вартості інших товарів або масштаб цін.

     Масштаб цін визначається державою і служить  для вимірювання і виразу цін всіх товарів. Масштаб цін тим краще виконує своє призначення, чим рідше змінюється його основа - одиниця масштабу.

     Масштаб цін встановлюється державою. Уряд будь-якої країни може змінити встановлений раніше масштаб цін. Така зміна називається грошовою реформою. Грошова реформа – перехід від однієї міри вартості до іншої, супроводжуваний зменшенням загальної кількості грошей.

     У епоху срібних і золотих грошей державу визначала вагова кількість  кожної грошової одиниці. Так, англійським  фунтом стерлінгів дійсно був фунт срібла. Золоті монети мали певну вагу, дотримання якої при їх чеканці строго контролювалося.

     Вартість  товару, виражена в грошах, є його ціною. Тому, коли говорять про зміну цін товарів під впливом різних умов, мають на увазі зміни їх вартості, вираженій в грошах. Надаючи форму ціни іншим товарам, самі гроші в умовах звернення повноцінних металевих грошей не мають ціни.

     Особливість функції грошей як заходи вартості полягає в тому, що її виконують дійсні гроші (золото, срібло – що володіють самостійною вартістю), які виражають вартість товарів ідеально, тобто у вигляді уявних представлених грошей. Для того, щоб зміряти вартість товару в грошах, немає необхідності мати при собі одиницю вимірюваного товару і одиницю вимірника, у відмінності, наприклад, від гирь у вимірюванні ваги.

     Вартість  золота, як і всякого іншого товару, визначається кількістю суспільно необхідної праці, витраченої на його виробництво. Із зростанням продуктивності праці кількість праці, що витрачається на виробництво золота, змінюється. Тому вартість золота не може бути величиною постійною. Ціни товарів при золотому зверненні і вільному ринковому ціноутворенні залежать від їх власної вартості і від вартості золота. При даній вартості золота ціни товарів змінюються прямо пропорціонально їх власній вартості; із збільшенням вартості даного товару підвищується і його ціна, із зменшенням вартості вона знижується. Якщо вартість товарів залишається колишньою, а вартість золота зміниться, ціни товарів змінюються обернено пропорційно до вартості грошей: з підвищенням вартості золота ціни товарів знижуються, а з пониженням вони зростають в умовах повноцінного металевого звернення.

     Однорідність, міцність і подільність, концентрація високої цінності в малих кількостях благородного металу робили золото і срібло ідеально зручними для функціонування як міра вартості. Ціна кожного товару виступало як якась кількість золота, при цьому все золото перетворювалося на втілення суспільного багатства.

     Хоча  вартість самого золота як товару змінювалася, масштаб цін залишався незмінним, оскільки він був виражений в одних і тих же вагових одиницях: 1 грам чистого золота завжди було тисячним кілограма золота, як би при цьому не мінялася цінність самого золота як товару.

     Історія знає немало прикладів, коли здешевлення виробництва золота викликало «революцію цін». Так, в 17-му і першій половині 18-го ст. відкриття багатих родовищ золота і відносна легкість його здобичі привели до загального зниження вартості жовтого металу, що викликало в європейських країнах значне зростання цін всіх товарів, виражених в золоті.

     Пізніше, коли золото було виведене із звернення і замінене паперовими грошима, в грошовій одиниці кожної країни встановлювався її золотий зміст, тобто грошова одиниця прирівнювалася до певної вагової кількості золота.

     Допустимо, що наша економічна система не має  міри вартості. В цьому випадку, замість  того, щоб однозначно виражати ціну кожного товару в рублях, нам доведеться складати пропорції обміну кожного товару і послуги на кожен інший товар. Для різних товарів і послуг кількість можливих парних комбінацій рівна n*(n-1) /2. Наприклад, в економічній системі, що проводить 5000 різних товарів і послуг, покупцям доведеться користуватися 12497500 обмінними пропорціями для всіх можливих поєднань товарів і послуг.

     Всі різновиди грошей, що діють в національній економіці в даний момент часу, призначені для виразу вартості товарів. У кожній країні встановлена власна грошова одиниця, яка є мірою вартості всіх товарів і послуг, присутніх на ринку. У Росії мірою вартості, наприклад, є рубель, в США – долар, в Японії – ієна.

    Суспільство вважає за зручне використовувати грошову одиницю як масштаб для порівняння відносних вартостей різноманітних благ і ресурсів. Завдяки грошовій системі нам не треба виражати ціну кожного продукту через всі інші продукти, на які він міг би бути обмінений; ми не повинні виражати вартість худоби через зерно, кольорові олівці, сигари, автомобілі і так далі Використання грошей як спільний знаменник означає, що ціну будь-якого продукту досить виразити тільки через грошову одиницю. Таке використання грошей дозволяє учасникам операції легко порівнювати відносну цінність різних товарів і ресурсів. Подібні порівняння полегшують ухвалення раціональних рішень. Як міра вартості гроша використовуються і в операціях з майбутніми платежами.

     Як  міра вартості вони служать для того, щоб перетворювати вартість нескінченно  різноманітних товарів в ціни, в кількості золота, що в думках представляються, і тому подібне Мірою вартості вимірюються товари як вартості; навпаки, масштаб цін вимірює різні кількості золота його кількістю, а не вартістю даної кількості золота вагою інших його кількостей.

     Функція засобу звернення і платежу

     Як  посередник в процесі звернення товарів, гроші виконують функцію засобу звернення і платежу. Переміщаючи товари з рук в руки, доводячи товари до споживача, гроші безперервно знаходяться в русі, переходячи від однієї особи до іншого, зв'язуючи тим самим акти обміну в єдиний процес звернення товарів.

     При товарному зверненні роль посередника виконують гроші. Тут товар проходить дві зміни форми товарній вартості:

     1) товар продається за гроші, його вартість з товарної форми перетворюється на грошову;

     2) на виручені гроші купується товар, тобто грошова форма вартості перетворюється на товарну.

     У товарному обігу, де гроші грають роль посередника, акти купівлі і  продажу відособляються, стають самостійними, не збігаються в часі і просторі Товаровиробник має можливість продати товар сьогодні, а купити інший товар лише через день, тиждень, місяць і так далі Він може продавати його на одному ринку, купити потрібний йому товар на іншому. Таким чином, гроші як засіб звернення і платежу долають індивідуальні, тимчасові і просторові межі безпосереднього обміну і сприяють розвитку товарного обміну.

     З появою грошей суперечність процесу обміну не зникає, а навпроти, посилюється. Володіючи грошима як самостійною формою вартості, товаровиробник використовує їх, коли хоче і де хоче. За актом Т–Д може не послідувати акт Д-Т, якщо продавець взагалі утримається від покупки. Але у такому разі якийсь третій виробник не зможе продати свій товар. Розривши між продажем і купівлею в одній з ланок товарного звернення викликає розрив у ряді інших його ланок. Перетворення прямого обміну товарів на товарне звернення, пов'язане з функцією грошей як засоби звернення, створює, таким чином, можливість економічних криз.

     До  моменту появи товаровласника на ринку потенційні покупці можуть не мати готівки унаслідок неоднакової тривалості періодів виробництва різних товарів, сезонного характеру їх виробництва і збуту. Тому виникає необхідність купівлі-продажу в кредит, тобто відстроченої сплати грошей. В цьому випадку засіб звернення служать не самі гроші, а виражені в них договірні зобов'язання.

     В результаті такої операції один товаровиробник стає кредитором, а інший боржником. Останній, отримавши товар, дає взамен кредиторові письмове боргове зобов'язання, що засвідчує, що він зобов'язується сплатити суму до певного терміну. З настанням терміну боржник сплачує цю суму кредиторові, а кредитор повертає йому видане зобов'язання. При погашенні боргового зобов'язання гроша виконують функцію засобу платежу.

     Слід  відмітити, що функція грошей як засіб платежу знаходиться з розглянутими раніше функціями в нерозривному зв'язку. Як засіб платежу гроша можуть бути використані тільки за умов їх функціонування як міри вартості і засобу звернення. Накопичення грошей як скарб - також необхідна умова функціонування їх як платіжного засобу.

     Ця  функція грошей виявляється, перш за все, в обслуговуванні платежів поза сферою товарообігу. Це податки, соціальні виплати, відсотки за кредит. Гроші легко приймаються як засіб платежу. Це зручне, на мій погляд, соціальний винахід, що дозволяє платити власникам ресурсів і виробникам “товаром” (грошима), який може бути використаний для покупки будь-якого зі всього набору товарів і послуг, що є на ринку.

     Функція засобу платежу якнайповніше утілюється в кредитних грошах, але це втілення стає можливим завдяки тому, що вона раніше вже існувала і поступово набирала силу в епоху натуральних і металевих грошей.

     Заміна  звернення платежами стає можливою тільки в сучасну епоху завдяки розвитку самих кредитних грошей і бурхливому прогресу в системах розрахунків. Повсюдне використання банківських рахунків для проведення розрахунків в промисловості і торгівлі не тільки по оптових, але і по роздрібних операціях за допомогою чеків, кредитних карток і широкого впровадження електронних систем розрахунків привело до того, що функція засобу платежу поглинула функцію засобу звернення і трансформувалася у функцію засобу розрахунків. За наявними даними, в США в даний час близько 95 % всіх грошових розрахунків в країні здійснюється через банківські рахунки. Це свідчить про те, що разом з економічним і технічним прогресом відбувається прогрес в розвитку грошей і виконуваних ними функцій.

     Як  засіб платежу гроша здатні обслуговувати не тільки рух товарів, але і рух капіталу. Тому засіб платежу – це вища зі всіх відомих функцій грошей.

     Функція засобу накопичення

     Дивовижна властивість грошей як засоби накопичення - їх здатність перемогти - або, в усякому разі, обдурити само час. Дійсно, гроші дають можливість зберегти частину отриманого прибутку на майбутнє, як би законсервувати їх до тих пір, поки їх не буде потрібно. Звичайно, з тією ж метою доходи можна вкласти і в покупку якого-небудь довговічного товару, наприклад, удома, земельної ділянки або витвору мистецтва. Адже при необхідності їх можна продати і отримати на руку готівку. Але перед цими формами заощадження гроша мають значну перевагу - вони більш ліквідні. Ліквідність - ступінь легкості, з якою яке-небудь майно може бути перетворене на готівку. Тому заощадження грошей як таких в принципі найзручніше, оскільки грошові заощадження можуть бути використані негайно. Правда, час намагається відібрати у грошей це їх чудова властивість, використовуючи схильність грошей "важкої хвороби" - інфляцію.

     Гроші за визначенням володіють досконалою ліквідністю. Вони можуть бути використані як засіб платежу, і оскільки вони виконують функцію міри вартості, то не змінюють своєї власної номінальної вартості в термінах масштабу цін. Решті всіх видів активів ліквідність властива лише більшою чи меншою мірою.

     Хоча  досконала ліквідність грошей робить їх ідеальним засобом накопичення впродовж коротких періодів часу, грошам властивий той недолік, що власникові грошових активів часто доводиться жертвувати тим доходом, який міг би бути отриманий при використанні менш ліквідного активу. Готівка, поміщена на деякі види банківських рахунків, не приносить їх власникові ніякого доходу. Проте в сучасних економічних системах гроша можуть зберігатися на рахівницях, які приносять такий дохід. Проте ці види внесків приносять процентний  дохід, який менше, ніж процентні виплати по облігаціях корпорацій, дивіденди, що виплачуються власникам акцій, або прибуток, який може отримувати власник фірми або магазина.

     Гроші є загальним втіленням суспільного багатства - цим пояснюється прагнення до їх накопичення. Якщо гроші тимчасово витягуються із звернення і знаходяться у товаровиробників, тобто продаж одного товару не супроводиться покупкою іншого товару, то в цьому випадку гроші виконують функцію утворення скарбів, накопичень і заощаджень.

     Функція грошей як засоби накопичення безпосередньо витікає з двох функцій. Як міра вартості гроша мають бути повноцінними, хоча і ідеальними. Засобом звернення служать реальні, хоча і неповноцінні гроші. Для грошей як для міри вартості байдужа їх кількість, для грошей як засобу звернення байдужа їх речова. Гроші в своїй третій функції виступають одночасно повноцінними і реальними, для них істотна чисельність їх певної речової маси. Як засіб накопичення гроша мають самостійне існування поза сферою звернення, виступаючи представником загального багатства. Грошова форма як особливий товар може бути перетворена на форму предметів розкоші.

     У докапіталістичних суспільних формаціях існувало накопичення багатства у вигляді простого скупчення грошей, коли золото, що витягує із звернення, срібло зберігалося в скринях. Така форма накопичення не сприяла економічному розвитку. Проте, функція скарбу у формі накопичення грошей  зберігається і при капіталізмі, оскільки є необхідною умовою регулярного відновлення відтворення. Вилучення грошей на певний  період з сфери звернення з метою їх накопичення обумовлене процесом виробництва і реалізації товарів. Для покупки засобів виробництва і предметів споживання товаровиробник повинен заздалегідь накопичити гроші. Амортизація засобів виробництва нараховується на кожну партію вироблюваних товарів і включається в їх ціну, складаючи частину виручки від реалізації товару. Фактичне ж використання цієї виручки для придбання нових замість амортизованих засобів виробництва відбувається через певний період часу, протягом якого відповідні суми відкладаються, накопичуються. У міру розвитку товарного виробництва і зростання влади грошей в сучасному суспільстві посилюються стимули до їх накопичення.

     В умовах звернення металевих грошей скарб виконував роль стихійного регулятора грошового звернення. Якщо масштаби виробництва і товарного звернення розширювалися, то металеві гроші, що знаходилися у формі скарбу, поступали на ринок для покупки товарів, тобто виконували функцію засобу звернення. Якщо виробництво і звернення товарів скорочувалися, частина грошей, що стала зайвою у сфері звернення, перетворювалася на скарб. Тому при зверненні повноцінних металевих грошей на ринку завжди знаходилася приблизно така кількість грошей, яка була необхідна для реалізації цін товарів, викинутих на ринок.

     В умовах сучасного суспільства функція грошей як скарби має ряд особливостей. Вона перестала виконувати роль стихійного регулятора грошової маси в обігу. Це обумовлено тим, що при зверненні нерозмінних грошових знаків золото не може автоматично перейти з скарбу в звернення і назад, як це було при золотому стандарті. Проте золото продовжує виконувати функцію скарбу, як державного, так і індивідуального. Золото розглядають як надійну гарантію заощаджень, і, крім того, золоті запаси забезпечують довіру до національних валют, використовуваних в даний час в міжнародних платежах.

     З припиненням розміну банкнотів на золото і вилученням його із звернення засобом накопичення стають кредитні гроші. Кредитні гроші за своєю природою не є скарбом, але вони володіють представницькою вартістю, мобілізують тимчасово вільні доходи і накопичення і перетворюють їх на позиковий капітал, тобто беруть участь в здійсненні розширеного відтворення.

     У країнах з високою інфляцією або в умовах гіперінфляції національна валюта не використовується ні як засіб накопичення, ні як міра вартості. У таких країнах вказані функції грошей виконують, як правило, стабільні іноземні валюти. Так, в Росії в період високої інфляції 1992 - 1994 рр., а також кризи 1998 – 1999 рр. як міра вартості і засобу накопичення виступали долари США або тверді валюти європейських держав.